Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 14.07.2021: Powell và áp lực điều trần đêm nay
Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.
lãi suất
Biên bản FOMC không mang đến manh mối gì mới về chính sách tiền tệ của Fed
Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 15-16 tháng 6 không đưa ra thông tin mới nào về thời gian hoặc các điều kiện kinh tế để giảm lượng mua trái phiếu, đang ở mức 120 tỷ USD một tháng kể từ tháng 3 năm ngoái.
Biên bản cuộc họp Fed: 3 vấn đề có thể sẽ được làm sáng tỏ
Biên bản của Fed vào thứ Tư có thể mang một động thái diều hâu, thúc đẩy đồng đô la và lợi suất.
Fed vẫn rất “dovish” và các tài sản tài chính sẽ tiếp tục “bay”
Đà tăng giá rộng lớn trên thị trường còn nhiều dư địa. Đó là bởi vì Fed đã và sẽ vẫn “dovish”. Đây là bài đăng thứ hai của tôi hôm nay nói rằng chúng ta nên quên những tiêu đề mới nhất nói rằng ngân hàng trung ương đang trở nên “hawkish”.
Với sự hậu thuẫn của Fed, thị trường chứng khoán có thể sẽ lại đạt đỉnh mới
Cổ phiếu có thể đạt được mức cao mới và lợi suất trái phiếu có thể tiếp tục giảm. Tại sao? Tất nhiên là vì có sự hậu thuẫn của Cục Dự trữ Liên bang!
Ray Dalio: Fed không thể thắt chặt mà không có tác động tiêu cực đáng kể đến thị trường
“Bạn đã thấy phản ứng trên thị trường khi Cục Dự trữ Liên bang ám chỉ về việc thắt chặt. Tôi không nghĩ rằng họ có thể thắt chặt quá mức mà không có tác động tiêu cực lớn.” - Ray Dalio, người sáng lập Bridgewater Associates cho biết.
Powell vẫn an tâm về mức lạm phát hiện tại so với mục tiêu dài hạn của Fed
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết mặc dù lạm phát đã tăng cao; song, nó sẽ quay trở lại mục tiêu 2% một khi tình trạng mất cân bằng nguồn cung được giải quyết.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm xuống dưới 2% lần đầu tiên kể từ tháng 2
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm lần đầu tiên giảm xuống dưới 2% kể từ tháng 2 khi các nhà giao dịch tiếp tục tháo chạy khỏi “reflation trade” sau khi Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang “hawkish” vào tuần trước.
Vàng tiếp tục suy yếu sau nhịp giảm mạnh nhất trong 5 tháng khi Fed chuyển sang “Hawkish”
Vàng kéo dài đà giảm sau nhịp giảm mạnh nhất trong 5 tháng khi Cục Dự trữ Liên bang đẩy nhanh tốc độ thắt chặt chính sách dự kiến trong bối cảnh lạc quan về thị trường lao động và lo ngại về lạm phát gia tăng.
Nhìn lại FOMC: Biểu đồ "dot plot" được đón nhận với nhiều hoài nghi
Sự hawkish thể hiện qua biểu đồ "dot plot" của Fed đã khiến nhiều nhà đầu tư ngạc nhiên. Nhìn vào phản ứng của thị trường chứng khoán, có vẻ như các nhà đầu tư đang không hoàn toàn tin vào kết quả này. Ví dụ, chỉ số Nasdaq đã hoạt động tốt hơn S&P 500.
Giới đầu tư đang chờ đợi điều gì từ cuộc họp của FED?
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ được cho là không thực hiện bất cứ thay đổi lớn nào về mặt chính sách sau cuộc họp 2 ngày đang diễn ra. Tuy nhiên, họ có thể đánh tiếng về chính sách của mình, điều mà các nhà đầu tư đang tập trung theo dõi.
Khảo sát của CNBC cho thấy Fed được kỳ vọng sẽ duy trì chính sách nới lỏng trong suốt năm 2021
Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục duy trì các chính sách tiền tệ dễ dàng của mình trong ít nhất là trong thời gian còn lại của năm nay, bất chấp các mối đe dọa về áp lực giá cả tăng cao hơn và khó khăn tuyển dụng trên thị trường lao động, theo khảo sát mới nhất của CNBC Fed.
Lợi suất thực chỉ là một trong những nạn nhân của Fed
Lợi suất thực kỳ hạn 10 năm của Mỹ có thể phải vật lộn để lấy lại mức trước đại dịch vì chính sách tiền tệ nới lỏng có thể thúc đẩy một vòng phản hồi tiêu cực (negative feedback loop) và thúc đẩy nhu cầu cho các tài sản an toàn.
Năm yếu tố đang dẫn dắt đồng Dollar trong năm 2021 và không phải tất cả đều “bearish”
Đối với USD, ánh sáng cuối đường hầm hóa ra là một chiếc xe tải chạy ngược chiều đang rú ga hết cỡ. Tin tức về vắc-xin Covid-19 khiến lượng thị trường chứng khoán tăng cao hơn và đồng Dollar trú ẩn suy yếu. Cùng với các cuộc bầu cử mang tính quyết định của Hoa Kỳ và sau đó là một số thông tin về gói kích thích tài khóa, nhu cầu trú ẩn giảm mạnh, và do đó đồng Dollar cũng đã bị ảnh hưởng.
Liệu Fed có đủ dũng cảm để nhắc tới cắt giảm chương trình mua tài sản?
Khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang họp mặt vào thứ tư cho cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày sắp tới, câu hỏi về việc Fed có nên bắt đầu nói về việc cắt giảm chương trình mua trái phiếu hàng tháng trị giá 120 tỷ đô la hay không sẽ là vấn đề được chú trọng nhất.
