Tin tức vĩ mô và luồng dữ liệu hôm nay không có nhiều. Tuy nhiên USD/JPY vẫn tiếp tục tăng mạnh.

USD/JPY tăng vọt qua 152.00 trong phiên. Không có bình luận liên quan nào từ Nhật Bản nhằm hạn chế tổn thất của JPY.

USD mạnh lên so với các đồng tiền khác, đáng chú ý là so với AUD, NZD và CAD. Trong khi USD/CHF tăng, các cặp tiền khác đều đã giảm.

'Nhóm nghiên cứu' hàng đầu của Trung Quốc, Viện Khoa học Xã hội Trung Quốc (CASS) do Đảng hậu thuẫn, đã kêu gọi phát hành 2 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ đặc biệt. Điều này sẽ giúp thành lập một quỹ ổn định thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu Trung Quốc tích cực trong phiên:

• 16:00 - Nhà hoạch định chính sách ECB Yannis Stournaras phát biểu tại hội nghị kinh tế. Stournaras là Thống đốc Ngân hàng Hy Lạp.
• 21:00 - Chủ tịch ECB Christine Lagarde tham gia cuộc trò chuyện bên lò sưởi do Frederick Kempe điều hành tại "Atlantic Council Front Page"
• 21:00 - Nhà kinh tế trưởng của ECB Philip Lane tham gia cuộc trò chuyện về chủ đề "Phát triển trong tình hình hỗn loạn: Duy trì tăng trưởng trong bối cảnh kinh tế mới"
• 22:30 - Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Piero Cipollone tham gia hội thảo "CBDC, thanh toán xuyên biên giới và tương lai của tiền tệ trong thế giới phi toàn cầu hóa" tại hội nghị 'Bretton woods in a new world' do Ủy ban Tái thiết Bretton Woods tổ chức

Trang Nikkei đưa tin Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch Nhật Bản (SESC) đang tiến hành điều tra một nhân viên của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo (TSX), do nghi ngờ liên quan đến hành vi giao dịch nội gián.

Theo thông tin từ cơ quan chức năng, đối tượng là một nam nhân viên trong độ tuổi 20, bị nghi ngờ tiến hành mua bán cổ phiếu dựa trên thông tin nội bộ chưa được công bố. Cụ thể, trong năm nay, người này bị cáo buộc nhiều lần cung cấp thông tin về các đợt chào mua công khai của các công ty niêm yết cho một người thân của mình.

Các giao dịch bất hợp pháp này được ước tính đã mang lại lợi nhuận lên đến hàng trăm nghìn JPY từ việc mua bán cổ phiếu.

Công ty mẹ của TSX đã lên tiếng xin lỗi về sự cố này.

Thống đốc BoJ Kazuo Ueda sẽ phát biểu tại phiên họp "Governors Talk", được tổ chức bởi IMF. Sự kiện này dự kiến diễn ra vào Thứ tư, ngày 23/10/2024, lúc 18h00 (giờ Việt Nam). 

Phấn lớn cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng điểm trong phiên thứ Tư, phá vỡ xu hướng giảm của các chỉ số chính trên Phố Wall vào tối - đêm qua. Đặc biệt, màn "chào sân" ấn tượng của hãng tàu điện ngầm Tokyo Metro đến từ Nhật Bản trên thị trường chứng khoán đã củng cố tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư.

Cổ phiếu Tokyo Metro đã bứt phá mạnh mẽ với mức tăng 45% ngay khi mở cửa phiên Á. Là một trong những đơn vị vận hành tàu điện ngầm hàng đầu Nhật Bản và lớn nhất tại Tokyo, công ty này đã huy động thành công 348.6 tỷ yên trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, đồng thời là thương vụ IPO lớn nhất tại Nhật Bản kể từ năm 2018.

Với thương vụ IPO này, cổ phiếu Tokyo Metro đã được đăng ký mua gấp 15 lần so với khối lượng chào bán, với mức giá chào bán được ấn định ở ngưỡng cao nhất trong khung giá dự kiến, đạt 1,200 yên/cổ phiếu.

Thị trường đang chờ đợi số liệu lạm phát tháng 9 của Singapore. Theo khảo sát của Reuters với các chuyên gia kinh tế, chỉ số này được dự báo sẽ tăng 1.9%, mức tăng chậm nhất kể từ tháng 3/2021.

Các nhà phân tích của TD Securities dự báo rằng BoC sẽ tiếp tục hạ lãi suất 25bps tại mỗi cuộc họp cho đến tháng 6/2025 - đưa lãi suất chính sách xuống còn 3.75% vào cuối năm nay và 2.75% vào giữa năm 2025. Các dự đoán này được đưa ra trong bối cảnh cả lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bạn đều thấp hơn dự báo trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ (MPR) tháng 7 của BoC, khiến TD loại bỏ khả năng tạm dừng chu kỳ nới lỏng hiện tại của ngân hàng trung ương.

Mặc dù động lực tăng trưởng có dấu hiệu hạ nhiệt, TD nhận định triển vọng kinh tế sẽ phải suy yếu hơn nữa mới có thể thúc đẩy BoC cân nhắc cắt giảm lãi suất lên đến 50bps do hoạt động kinh tế mạnh hơn dự kiến kể từ quyết định chính sách vào ngày 4/9. 

Hiện tại, TD giữ nguyên dự báo lãi suất trung lập của ở mức 3%, nhưng có thể sẽ chuyển sang trạng thái nới lỏng trước khi trở lại mức trung lập vào cuối năm 2026. Ngoài ra, TD cũng dự báo rằng BoC sẽ điều chỉnh tăng "lãi suất cuối cùng" (terminal rate) vào tháng 4/2025. 

Thống đốc RBNZ Adrian Orr dự kiến sẽ phát biểu về chính sách tiền tệ tại Viện Peterson vào lúc 12h đêm nay (14/8/2024). RBNZ đã bắt đầu chu kỳ nới lỏng với tổng mức giảm 75bps và NHTW này được kỳ vọng sẽ tiếp tục hạ lãi suất nhiều hơn nữa. 

Giá đóng cửa trước đó: 7.124

- PBOC bơm 793 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày, với lãi suất không đổi là 1.5%
- 642 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
- Một khoản bơm ròng 151 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lạm phát tiêu dùng của Úc được dự báo đạt 3.6% trong năm 2025, cao hơn so với mức 2.8% trong dự báo trước đó vào tháng 4. 

Lạm phát có thể đạt 3% vào tháng 12, nhờ sự hỗ trợ thông qua các khoản trợ cấp tiêu dùng của chính phủ. Tuy nhiên, các khoản trợ cấp này sẽ chỉ được áp dụng đến hết năm 2025.

RBA đặt mục tiêu lạm phát rơi vào khoảng 2 - 3%. Nếu vậy, khả năng NHTW này cắt giảm lãi suất sẽ là rất thấp. Các chuyên gia phân tích từ Commonwealth Bank of Australia cho rằng RBA có thể thực hiện một đợt hạ lãi suất vào tháng 12, nhưng thời điểm thích hợp hơn sẽ là vào khoảng quý II năm sau. 

Theo CME, thị trường hiện đang định giá hơn 89% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25bps trong cuộc họp tháng 11, tăng từ mức 86% vào 1 ngày trước đó.

Kết quả của cuộc khảo sát người tiêu dùng thực hiện bởi Morgan Stanley vào cuối tháng 9 (Tổng số người tham gia khảo sát: 2000 người)

- 49% người tiêu dùng kỳ vọng nền kinh tế Trung Quốc sẽ cải thiện trong sáu tháng tới, giảm so với mức 55% vào tháng 6
- 13% tổng số người tham gia khảo sát lo ngại nền kinh tế sẽ lao dốc, tăng 1% so với hồi tháng 6
- 38% người tham gia tin rằng tăng trưởng kinh tế sẽ duy trì tại mức hiện tại, tăng 5% so với hồi tháng 6

Kế hoạch chi tiêu của các hộ gia đình: 
- 25% người tiêu dùng dự định sẽ chi tiêu nhiều hơn trong quý cuối năm, giảm 3% so với hồi tháng 6
- 10% người tham gia khảo sát dự định thắt chặt chi tiêu, tăng 2% so với trước đó. 

Chính vì vậy, Morgan Stanley tin rằng cần có thêm những biện pháp kích thích tiêu dùng phù hợp trong tương lai nhằm giải quyết vấn đề lạm phát suy yếu. 

Cặp tiền USD/JPY tiếp tục tăng trong tuần này. Tuy nhiên, thị trường hiện không có quá nhiều tin tức liên quan từ Nhật Bản. Các quan chức cũng chưa có bất cứ bình luận nào về sự can thiệp vào tỷ giá của NHTW.

Chỉ số Dow Jones và S&P 500 giảm phiên thứ 2 liên tiếp. Cổ phiếu sụt giảm vào cuối phiên sau một số thông tin tiêu cực từ các doanh nghiệp lớn ở Mỹ, trong lúc các nhà đầu tư cũng đang xem xét khả năng Fed có thể giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn. Nhà sản xuất chip analog Texas công bố dự báo tài chính yếu kém bất chấp lợi nhuận vượt kỳ vọng. Starbucks rút lại dự báo hoạt động cho năm 2025 sau quý thứ 3 liên tiếp ghi nhận sự sụt giảm về doanh thu. Cổ phiếu của McDonald bị ảnh hưởng tiêu cực vì vấn đề an toàn thực phẩm nghiêm trọng, khi món ăn của chuỗi nhà hàng này bị nghi ngờ gây ra dịch khuẩn E. coli. Thị trường cũng hạ kỳ vọng vào khả năng Fed nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn trong bối cảnh nền kinh tế Hoa Kỳ vững vàng và bài phát biểu của các quan chức Fed trong phiên thứ Ba tỏ ra thận trọng hơn về tốc độ cắt giảm lãi suất trong tương lai. Giá dầu tăng và triển vọng thâm hụt tài chính lớn hơn sau cuộc bầu cử tổng thống sắp tới đang làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường. Kết phiên:

• Dow Jones -0.02% 
• S&P 500 -0.05%
• Nasdaq +0.18%

Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 2 liên tiếp, tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn và kỳ vọng Fed giảm tốc độ cũng như quy mô hạ lãi suất. EUR giảm nhẹ khi thị trường gia tăng kỳ vọng vào khả năng cắt giảm lãi suất 50bps trước những lo ngại tăng trưởng đáng thất vọng ở Eurozone, bất chấp bài phát biểu của các quan chức ECB trong ngày cẩn trọng hơn về định hướng chính sách. GBP chạm mức thấp nhất trong tháng 10, trước khi hồi lại hơn 30pip, khi quan chức BoE Lane đưa ra những nhận định trái chiều về quy mô nới lỏng trong tương lai. Các đồng tiền hàng hóa tăng cao hơn nhờ sự phục hồi của thị trường chứng khoán. AUD dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7 khi các nhà đầu tư tiếp tục kỳ vọng vào các biện pháp kích thích tài khóa từ Trung Quốc trong vài tuần tới dù chưa chắc chắn về quy mô hỗ trợ. CAD tăng nhẹ trước thềm quyết định chính sách BoC hôm nay và giá dầu tăng vọt hơn 2%. 

• Chỉ số DXY +0.10% 
• EURUSD -0.15% 
• GBPUSD +0.01% 
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.22%
• USDJPY +0.18% 
• USDCHF -0.09%
• USDCAD -0.11%

Vàng tiếp tục tăng tốc và đóng cửa gần đình lịch sử mới. Kết phiên, vàng tăng 29.20 USD lên 2,748 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 10 năm tăng 1.4bp lên 4.21%, trong khi lợi suất 2 năm ổn định ở ở khoảng 4.04%. Dầu WTI tăng 1.7 USD lên 71.75 USD/thùng. Giá dầu thô phục hồi phần nào sau đợt bán tháo mạnh mẽ trong tuần trước khi thị trường không còn quá lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông do xung đột leo thang giữa Israel - Iran. 

GBP/USD biến động mạnh trong phiên hôm nay, sau khi chạm đỉnh quanh 1.3015, cặp tiền này đã lao dốc xuống mức đáy trong phiên tại 1.2944, hiện GBP/USD đang phục hồi lên 1.2980 trong bối cảnh đồng USD điều chỉnh giảm.

Bên cạnh đó, phát biểu của quan chức BoE Greene cho biết bà ủng hộ động thái cắt giảm lãi suất dần dần và cách tiếp cận thận trọng, điều này cũng phần nào củng cố cặp GBP/USD.

• Việc cắt giảm lãi suất là phù hợp và những ngân hàng trung ương khác sẽ "bắt chước" theo
• Có khả năng lạm phát đang giảm nhanh hơn dự kiến

• Tăng trưởng kinh tế ở Anh đối mặt với rủi ro ở cả hai chiều
• Sẽ không quá chú trọng vào sự sụt giảm gần đây nhất của CPI tại Anh vì số liệu này có thể bị chi phối bởi các yếu tố biến động
• Các dấu hiệu cho thấy lạm phát đang đi đúng hướng nhưng vấn đề là tốc độ

• Chúng tôi không cảm thấy thất vọng về diễn biến về lạm phát.
• Hy vọng lạm phát có thể trở lại mục tiêu sớm hơn dự kiến
• Chúng tôi hoàn toàn tự tin rằng ECB sẽ đạt được mục tiêu lạm phát một cách bền vững trong năm 2025 nhưng không chắc chắn là khi nào
• Chúng tôi cần phải cực kỳ thận trọng trong việc đánh giá lạm phát dịch vụ
• Chi tiêu tiêu dùng ở châu Âu không nhiều như Mỹ
• Tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ được quyết định sau
• Tôi không muốn suy đoán về những yếu tố cần thiết để cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.

• Chỉ số sản xuất của Fed Richmond tại Mỹ trong tháng 10: -14, cải thiện so với -21 trước đó
• Chỉ số dịch vụ: +3, cao hơn so với -1 tháng trước
• Lô hàng sản xuất: -8, cải thiện so với -18 tháng trước

Thông tin chi tiết khác:

• Việc làm: -17, cao hơn so với -22 tháng trước
• Tiền lương: 16, cao hơn so với 15 tháng trước
• Giá mua: 2.70, thấp hơn so với 3.36 tháng trước
• Giá bán: 1.71, cao hơn so với 1.57 vào tháng trước
• Đơn hàng mới: -17, cải thiện so với -23 tháng trước
• Số lượng đơn hàng tồn đọng: -14, cải thiện so với -16 tháng trước
• Công suất hiệu dụng: -11, cao hơn so với -20 tháng trước
• Chi phí vốn: -23, thấp hơn so với -13 tháng trước
• Hàng tồn kho thành phẩm: 17, thấp hơn so với 20 tháng trước
• Tồn kho nguyên vật liệu: 12, không đổi so với 12 tháng trước

Vàng đã tăng lên mức đỉnh mới vào hôm qua, nhưng sau đó lại sụt giảm 25 USD do động thái chốt lời trên thị trường. Giá vàng ổn định trong phiên Á, bắt đầu tăng trở lại và vừa break lên mức đỉnh kỷ lục mới trên 2742 USD/oz.

Hiện giá vàng đang điều chỉnh giảm xuống 2735 USD/oz.

Ngành công nghệ: Mảng bán dẫn đang suy yếu, với Nvidia (NVDA) dẫn đầu đà giảm (-1.01%), AMD giảm 1.13% và Avago mất 0.84%. Lĩnh vực đồ điện tử tiêu dùng cũng chịu áp lực, Apple (AAPL) giảm 1.40%, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về nhu cầu trong tương lai.

Ngành tài chính: Duy trì sự ổn định, JPMorgan Chase (JPM) tăng nhẹ 0.59%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư, Berkshire Hathaway (BRK-B) cũng nhích nhẹ 0.02%.

Ngành năng lượng: Cổ phiếu ExxonMobil (XOM) tăng nhẹ 0.29%, cho thấy khả năng trụ vững trong một phiên biến động.

Chứng khoán Mỹ sụt giảm phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba khi sự gia tăng lợi suất TPCP Mỹ làm lu mờ những tín hiệu tích cực của mùa báo cáo kết quả kinh doanh.

Chỉ số Dow Jones giảm 88 điểm, tương đương 0.2%. Chỉ số S&P 500 mất 0.5% và chỉ số Nasdaq giảm khoảng 0.5%.

• Hệ thống tài chính đã trụ vững trước những đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của ngân hàng trung ương
• Lãi suất giảm sẽ làm giảm gánh nặng nợ nần

• Tăng trưởng toàn cầu dự kiến đạt 3.2%, dự báo trong tháng 7: 3.2%
• Tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ dự kiến ​​đạt 2.3% vào năm 2024, giảm so với dự báo 2.6% vào tháng 7
• Tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ vào năm 2025 dự kiến đạt 2.2%, cao hơn so với dự báo 1.9% vào tháng 7
• Tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc dự kiến đạt 4.8% vào năm 2024, thấp hơn so với dự báo 5.0% vào tháng 7
• Tăng trưởng kinh tế của khu vực đồng Euro dự kiến đạt 0.8% trong năm 2024, thấp hơn so với dự báo 0.9% trong tháng 7, và tăng trưởng cũng dự kiến đạt 1.2% trong năm 2025, thấp hơn so với dự báo 1.5% trong tháng 7
• Nền kinh tế Đức dự kiến ​​sẽ trì trệ trong năm nay, dự báo trước đó là tăng trưởng 0.2%
• Tăng trưởng GDP của Đức dự kiến ​​đạt 0.8% vào năm 2025, giảm so với dự báo trước đó là 1.3%
• BoJ dự kiến ​​sẽ duy trì lộ trình tăng lãi suất dần dần
• Triển vọng tăng trưởng của Nhật Bản bị cắt giảm xuống 0.3% cho năm 2024 (trước đó là 0.7%)
• Tăng trưởng của Ấn Độ dự kiến đạt 7.0% vào năm 2024, 6.3% vào năm 2025, cả hai đều không đổi so với tháng 7

IMF cho biết cuộc chiến chống lạm phát "gần như đã giành được thắng lợi" khi lạm phát đang hướng trở lại mục tiêu 2% vào năm 2025 tại các nước phát triển. Một số rủi ro cần lưu ý bao gồm chính sách tiền tệ quá chặt chẽ, giá hàng hóa tăng vọt do căng thẳng địa chính trị leo thang và những bất ổn trên thị trường bất động sản Trung Quốc.

IMF cũng nhấn mạnh kịch bản bất lợi bao gồm mức thuế quan 10% giữa Hoa Kỳ, Trung Quốc và khu vực đồng tiền chung châu Âu, điều kiện tài chính thắt chặt hơn có thể làm giảm sản lượng toàn cầu 0.8% vào năm 2024, và 1.3% vào năm 2026.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện vẫn dao động quanh mức đỉnh kể từ cuối tháng 7. Thị trường chứng khoán phiên hôm qua đã chìm trong sắc đỏ.

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 32 điểm, tương đương 0.5%.

Đồng GBP suy yếu so với các đồng tiền chính vào thứ Ba khi các nhà giao dịch chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc BoE Andrew Bailey vào tối nay. Ông Bailey dự kiến ​​sẽ đưa ra định hướng mới về triển vọng lãi suất, động lực chính cho đồng GBP.

Trong một cuộc phỏng vấn với Guardian vào đầu tháng, Bailey nhấn mạnh triển vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ nếu áp lực lạm phát tiếp tục hạ nhiệt. 

Xu hướng tăng của vàng vẫn tiếp diễn khi căng thẳng ở Trung Đông chưa lắng xuống, giá vàng hiện đang giao dịch gần mức đỉnh lịch sử, quanh 2737 USD/oz. Tuy nhiên, triển vọng thay đổi về lãi suất toàn cầu có thể hạn chế đà tăng của vàng.

• Chỉ số PPI tháng 9 của Canada: -0.6% m/m, dự kiến: -0.5% m/m
• Trước đó: -0.8% m/m
• Chỉ số PPI: -0.9% y/y, trước đó: +0.2% y/y
• Chỉ số giá nguyên liệu thô (RMPI): -3.1% m/m, trước đó: -3.1% m/m
• Chỉ số giá nguyên liệu tho: -8.8% y/y

Shaun Osborne, chuyên viên phân tích của Scotiabank, lưu ý rằng đồng USD đang đi ngang so với các đồng tiền chính khác:

• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và chênh lệch lãi suất vẫn là động lực hỗ trợ cho đà tăng của đồng USD nói chung, nhưng xu hướng bán tháo trái phiếu là vấn đề chung trên thế giới. Chứng khoán toàn cầu (hầu hết) đang giảm, phản ánh mức tăng của lợi suất.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ có thể tăng cao hơn trong ngắn hạn—rủi ro chính sách tài khóa nới lỏng hơn sau cuộc bầu cử Mỹ vẫn là vấn đề tiềm ẩn đối với trái phiếu kho bạc trong khi thị trường tiếp tục suy nghĩ về tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed—nhưng tôi có xu hướng nghĩ rằng USD có lẽ đã tăng giá đủ nhiều vào lúc này. Các nhà đầu tư cũng có thể quyết định giảm bớt vị thế khi cuộc bầu cử Tổng thống đến gần."
• Sự thiếu vắng trong các các dữ liệu được công bố hôm nay (chỉ có Chỉ số sản xuất của Fed Richmond) sẽ được bù đắp bằng phát biểu của các NHTW, khi nhiều quan chức toàn cầu có mặt tại Hoa Kỳ để tham dự các cuộc họp của IMF ở Washington. Quan chức Fed duy nhất phát biểu hôm nay là Harker, người không có quyền biểu quyết trong năm nay.

Tin tức:

• Lịch kinh tế hôm nay có những sự kiện nào đáng chú ý?
• Kinh tế trưởng của BoE chỉ trích ONS về chất lượng dữ liệu việc làm kém
• Hợp đồng quyền chọn FX đáo hạn hôm nay có gì đáng chú ý?

Thị trường:

• NZD tăng mạnh nhất, JPY suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.45%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 4.206%.
• Giá vàng tăng 0.61% lên $2,735.
• Giá dầu thô WTI tăng 0.94% lên $71.22.
• Giá Bitcoin giảm 0.08% xuống $67,300.

Thị trường tiếp tục giao dịch ảm đạm do thiếu vắng các dữ liệu kinh tế quan trọng và tin tức hạn chế.

Đồng USD tiếp tục được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao và nếu xu hướng những ngày gần đây tiếp tục, chúng ta có thể thấy USD tăng giá hơn nữa trong phiên giao dịch tại Mỹ.

Giá vàng đã xóa bỏ toàn bộ mức giảm của hôm qua và hiện đang giao dịch ngay gần mức đỉnh mọi thời đại. Có thể thấy, vàng đang "phớt lờ" việc lợi suất thực tăng, vì vậy sẽ rất thú vị để xem bên nào sẽ phải nhượng bộ.

Thị trường chứng khoán tiếp tục đi ngang quanh mức cao khi thị trường có lẽ đang tìm kiếm động lực để bứt phá trong khi chịu áp lực bởi lợi suất tăng.

Hiện tại, thị trường đang tập trung vào việc bảo toàn vốn cho đến khi chúng ta đến với một trong những sự kiện quan trọng nhất trong năm là cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11. Có ý kiến ​​cho rằng thị trường đã kỳ vọng vào chiến thắng của Trump.

Ngày mai, nhà đầu tư sẽ có nhiều dữ liệu quan trọng bao gồm PMI sơ bộ của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ.

Carsten Fritsch, chuyên viên phân tích hàng hóa của Commerzbank, lưu ý rằng vàng đã có năm trên sáu tuần tăng giá trong thời gian qua:

• Kể từ đầu năm, giá vàng đã tăng hơn 30%. Ở thời điểm hiện tại, đó sẽ là mức tăng hàng năm mạnh nhất trong 45 năm. Mức tăng trong những tuần gần đây cũng đáng chú ý vì đồng USD đã tăng giá hơn 3%.
• Do đó, các động lực giá thông thường, cụ thể là đồng USD và kỳ vọng lãi suất, không còn có thể được sử dụng để giải thích cho sức mạnh gần đây của giá vàng. Thay vào đó, căng thẳng ở Trung Đông, và đặc biệt là xung đột giữa Israel và Iran, cũng như sự bất ổn trước cuộc bầu cử Mỹ trong hai tuần tới, có thể được coi là lý do.
• Vào thứ Sáu, CFTC đã báo cáo sự gia tăng các vị thế mua ròng vàng trong tuần qua. Trong khi đó, Bloomberg cho biết các quỹ ETF vàng đã được mua ròng trong cả năm ngày giao dịch tuần trước, với tổng cộng gần 13 tấn. Tuy nhiên, chúng tôi cũng thấy dấu hiệu của sự hưng phấn quá mức, với chỉ số RSI hiện đang ở trong vùng quá mua.

Theo chuyên viên phân tích Antje Praefcke của Commerzbank, hiện tại, hầu hết biến động trong thời gian vừa qua của EUR/USD là do đồng USD chi phối:

• Một số nhân vật quan trọng từ ECB sẽ đưa ra bình luận trong tuần này, với nhiều người trong số họ phát biểu ngay trong ngày hôm nay. Nếu họ có giọng điệu "ôn hòa", thì điều này không phải là tin tốt cho đồng EUR khi mà EUR/USD đã trở lại mức 1.08 vào hôm qua.
• Tôi không cho rằng số liệu PMI sẽ quá tệ đến mức mà ECB phải đưa ra những bình luận mang tính ôn hòa và khiến đồng tiền chung Châu Âu chịu áp lực 
• "Đồng EUR có thể giảm trở lại trong tuần này, và thậm chí dễ dàng bị "đánh gục" . Ngược lại, nếu thị trường nhận ra rằng họ có thể đã đi quá xa trong kỳ vọng về PMI, đồng tiền này thậm chí có thể phục hồi. Nhưng rủi ro còn đến từ phía đồng USD. Do đó, EUR/USD vẫn có khả năng giảm giá giảm giá cho đến khi bức tranh màu hồng về nền kinh tế Mỹ biến mất

Chứng khoán châu Âu giảm điểm trên diện rộng, với chỉ số DAX giảm 0.1% ở thời điểm hiện tại. Các chỉ số chính khác trong khu vực giảm từ 0.6% đến 0.8%.

Tâm lý tiêu cực cũng được phản ánh trong HĐTL chứng khoán Mỹ với S&P 500 giảm 0.5% và Nasdaq giảm 0.6%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư có thể đang chốt lời sau đà tăng gần đây.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng trở lại trong ngày hôm nay, chạm mốc 4.21%, đang thu hút sự chú ý của thị trường.

Đồng USD biến động trái chiều, trong khi các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao thị trường trái phiếu. USD/JPY là cặp tỷ giá cần chú ý, nhưng đang gặp ngưỡng kháng cự quan trọng. Các cặp tiền chính khác cũng dao động trong biên độ hẹp. AUD và NZD phục hồi nhẹ sau khi mất giá vào hôm qua. AUD/USD tăng 24 pip nhưng vẫn nằm dưới đường MA 100 ngày là 0,6695.

Cần lưu ý rằng khẩu vị rủi ro đang bắt đầu thay đổi khi HĐTL chứng khoán Mỹ hiện đang có xu hướng giảm. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.5%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục tăng lên khoảng 4.21%.

Diễn biến này có thể dẫn đến một số biến động trên thị trường ngoại hối sau đó.

Việc bán tháo trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ có thể củng cố đà tăng của đồng USD. 

Đánh giá của Francesco Pesole, chuyên gia pt ngoại hối tại ING: "Chúng tôi cho rằng biến động trên thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ và FX đang gia tăng mạnh mẽ hơn do việc giảm đòn bẩy tài chính trước thềm bầu cử tổng thống Mỹ. Trong ngày hôm qua, lập trường hawkish của các quan chức Fed đang xác nhận lại kỳ vọng thị trường và điều này được phản ánh thông qua sự điều chỉnh trên đường cong lãi suất OIS của đồng USD."

"Mặc dù bà Mary Daly, thống đốc Fed San Francisco, có xu hướng thiên về chính sách dovish, định giá của thị trường về khả năng điều chỉnh lãi suất cuối năm không thay đổi quá nhiều. Hiện tại, đường cong hợp đồng tương lai Fed Funds phản ánh dự báo hạ 40 điểm cơ bản. Tương tự, đường cong OIS có khả năng giảm 36 điểm cơ bản." 

"Chính vì vậy, thị trường có thể phải chờ đợi vào số liệu việc làm (JOLTS) vào ngày 29/10 để có thêm cái nhìn rõ nét hơn về toàn cảnh nền kinh tế. Cho đến lúc đó, đồng USD có thể tiếp tục tăng, do các nhà đầu tư phòng hộ trước rủi ro Trump tái đắc cử thay vì sự gia tăng đối với chênh lệch lãi suất hoán đổi trong ngắn hạn."

Trên thị trường FX, USD giảm nhẹ trên diện rộng, ngoại trừ với JPY. Chỉ số DXY điều chỉnh giảm nhẹ về gần 103.80 sau khi giá tiến vào vùng quá mua. 

• EUR/USD vững vàng trên mốc 1.0800 và hồi nhẹ lên khoảng 1.0830 
• GBP/USD duy trì nhịp phục hồi trong ngày trên vùng 1.2980
• USD/JPY quét 2 chiều trong biên độ 150.60-151.20

Vàng tăng 0.6% trong ngày và hiện giao dịch gần mức đỉnh mọi thời đại là 2.740 USD/oz. Dầu WTI đi ngang qua nh 70 USD/thùng. 

Thị trường châu Âu mở cửa trái chiều vào thứ Ba khi các nhà đầu tư tiến hành đánh giá mùa báo cáo lợi nhuận quý III từ các công ty hàng đầu trên khắp khu vực và phân kỳ chính sách giữa Fed-ECB.