Tiêu điểm thị trường

Nửa đầu tuần đã trôi qua với loạt dữ liệu kinh tế gây thất vọng tại Hoa Kỳ như báo cáo Cơ hôi việc làm JOLTS, báo cáo Niềm tin tiêu dùng và dữ liệu Thay đổi việc làm ADP. Thị trường lao động bắt đầu suy yếu là những tín hiệu đầu tiên cho thấy một cuộc suy thoái đang đến gần. Trên thực tế, thị trường có thể tin chắc rằng Fed sẽ không tăng lãi suất trong tháng 9 và 11, đồng thời dấy lên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đến sớm hơn. Tuy nhiên, bất cháp các số liệu đáng lo ngại, chỉ số Russell 2000 vẫn tăng mạnh như không có chuyện gì xấu xảy ra. Nguyên nhân có thể đến từ nhiều phía, như là việc các nhà đầu tư thả lỏng tâm lý do kỳ vọng chính sách ôn hòa và lợi suất giảm mạnh. Đôi khi các nhà giao dịch cũng đánh giá rằng thị trường lao động nới lỏng sẽ là tin tốt cho lạm phát trong tương lai. Cho đến khi có thêm nhiều dữ liệu hơn được công bố, phân tích kỹ thuật sẽ giúp các traders quản lý rủi ro và xác định các xu hướng biến động giá khả thi nhất.

Khung D1:

Trên biểu đồ D1, chỉ số Russell 2000 đã bật lên trên vùng hỗ trợ 1820 và phục hồi trở lại lên kháng cự cứng tại 1920. Vùng hợp lưu được hình thành từ đường MA 21 (màu đỏ) và các mức Fibo sẽ là ngưỡng kháng cự mà phe bán muốn giá bật xuống trở lại để phá vỡ mức hỗ trợ 1820. Trái lại, phe mua sẽ muốn thấy giá kéo dài đà phục hồi lên trên vùng kháng cự tại 2030.

Khung H4:

Trên biểu đồ H4, sau khi bật lên vùng hỗ trợ, giá đã phá vỡ đường xu hướng giảm và mở rộng đà tăng lên vùng kháng cự cứng phía trên. Để có thể phá vỡ mức kỳ thuật này sẽ cần rất nhiều nỗ lực từ phe mua và nếu thành công, một đợt tăng giá mạnh có thể được hình thành.

Khung H1:

Trên biểu đồ H1, sự xuất hiện của phân kỳ MACD ngay tại vùng kháng cự là dấu hiệu giá đảo chiều giảm. Khi đó, khả năng giá thoái lui trong ngắn hạn là rất cao, do đó sẽ có một đợt tăng đột biến cuối cùng trước khi giảm mạnh. Nếu phe bán phá vỡ xuống dưới đường xu hướng tăng thì sẽ là tín hiệu xác nhận sự hình thành của một xu hướng giảm mới.

Sự kiện sắp tới:

Tâm điểm chú ý trong tuần này là loạt báo cáo về thị trường lao động tại Hoa Kỳ. Trong khi đó, hôm nay thị trường sẽ hướng sự tập trung vào Báo cáo trợ cấp thất nghiệp và dữ liệu PCE Hoa Kỳ trong phiên Mỹ tối nay. Đến ngày mai, tuần giao dịch sẽ kết thúc với báo cáo PMI sản xuất ISM và dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp NFP. Thật khó để thấy Russell 2000 tăng giá ngay cả khi dữ liệu kém kỳ vọng phản ánh tín hiệu suy thoái đang ngày càng rõ ràng. Dù vậy, thị trường chứng khoán sẽ luôn gây bất ngờ ngay cả khi phải đổi mặt với các triển vọng kinh tế kém lạc quan.

• + 4.8% (dự báo: +4.6%, trước đó: +4.3%)

Chỉ số HICP:

• +5.7% (dự kiến +5.4%, trước đó: +5.1%)

Lạm phát ở Pháp đang tỏ ra cứng đầu hơn dự đoán. Dữ liệu sơ bộ vượt dự kiến sẽ khiến đặt cược vào việc ECB tăng lãi suất trong tháng 9 tăng cao hơn. 

Cập nhật EUR/USD: EUR nhanh chóng quay đầu giảm sau khi tăng nhẹ hơn 6pip 

• Doanh số bán lẻ tháng 7 của Đức: -0.8% m/m, 2.2% y/y
• Dự kiến: +0.3% m/m, -1.0% y/y
• Trước đó: -0.8% m/m, -1.6% y/y

• Ngoại hối có tác động lớn đến giá cả
• BOJ theo dõi chặt chẽ tác động đồng Yên đối với nền kinh tế, giá cả
• Đồng Yên yếu có lợi cho xuất khẩu, du lịch nhưng lại gây bất lợi cho các doanh nghiệp và hộ gia đình hoạt động trong nước
• Quyết định khi nào chấm dứt lãi suất âm phụ thuộc vào diễn biến kinh tế
• Nếu Nhật Bản đạt được sự phục hồi kinh tế bền vững, chúng ta sẽ không cần YCC
• Nhưng đáng tiếc là tư duy giảm phát vẫn chưa được xóa bỏ
• Vì vậy bây giờ không phải là lúc để loại bỏ YCC

Trọng tâm của phiên là dữ liệu PMI chính thức của tháng 8 từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS). PMI sản xuất được cải thiện so với tháng 7 và cũng vượt kỳ vọng trong khi chỉ số phi sản xuất giảm nhẹ và không đạt ước tính.

USD/JPY giảm trong phiên. Dữ liệu từ Nhật Bản hôm nay cho thấy sản lượng công nghiệp tháng 7 kém hiệu quả. Các ước tính cho tháng 8 và tháng 9 là có sự cải thiện. Chính phủ Nhật Bản đã hạ mức đánh giá về lĩnh vực này. Người phát ngôn của chính phủ cho biết nhu cầu chậm lại cả trong nước lẫn toàn cầu.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: +0.6%

• Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.4%

• Hang Seng của Hồng Kông: 0%

• KOSPI của Hàn Quốc: -0.4%

• S&P/ASX 200 của Úc: 0%

• Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Isabel Schnabel phát biểu khai mạc tại hội nghị "Lạm phát: Động lực và Động lực" do Trung tâm Nghiên cứu Lạm phát tại Fed Cleveland và Ngân hàng Trung ương Châu Âu tổ chức vào lúc 23:00 tối nay
• Sau đó là phát biểu của Phó Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Luis de Guindos và phần hỏi đáp tại hội thảo

Nhà kinh tế trưởng tại Ngân hàng Anh Huw Pill phát biểu tại Hội nghị hai năm một lần của Ngân hàng Dự trữ Nam Phi với chủ đề chính sách tiền tệ ở các nền kinh tế tiên tiến vào lúc 14:15 chiều nay

Bloomberg đưa tin rằng chính quyền địa phương Trung Quốc đang đẩy nhanh tốc độ vay vốn để đầu tư cơ sở hạ tầng:

• Điều này sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và tất nhiên làm tăng gánh nặng nợ của Trung Quốc, một động thái có thể gây áp lực lên thị trường tài chính.
• Báo cáo cho biết chính quyền các tỉnh đã bán số lượng trái phiếu cao nhất trong hơn một năm vào tháng 8.

• Đầu tư tài sản cố định Capex quý 2 của Úc tăng 2.8% so với 1.2% dự kiến
• Tòa nhà và công trình kiến trúc: +3.5%
• Thiết bị, nhà xưởng, máy móc: +1.9%
• Ước tính lần 3 cho năm 2023-24 là 157.8 tỷ USD. Con số này tăng 14.5% so với ước tính lần 2

Dữ liệu của Ngân hàng Dự trữ Úc cho thấy mức tăng trưởng tín dụng khiêm tốn trong tháng nhưng không quá đáng khích lệ so với cùng kỳ năm trước:

Tuyên bố hỗ trợ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đối với nền kinh tế Trung Quốc:

• Sẽ tiếp tục đẩy mạnh cho vay đối với các công ty tư nhân
• Sẽ sử dụng cổ phiếu, trái phiếu để xử lý rủi ro của các nhà phát triển bất động sản tư nhân một cách thận trọng
• Sẽ khuyến khích và hướng dẫn các nhà đầu tư tổ chức mua trái phiếu của doanh nghiệp tư nhân
• Sẽ hỗ trợ IPO và tái cấp vốn cho các công ty tư nhân

• Niềm tin kinh doanh tháng 8 của New Zealand đạt mức cao nhất trong 2 năm: -3.7
• Trước đó: -13.7
• Triển vọng hoạt động: +11.2%
• Trước đó: +0.8%

Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông có thể đóng cửa vào ngày mai do siêu bão Saola. Nếu Đài quan sát HK thông báo siêu bão Saola vẫn tồn tại vào lúc 8 giờ sáng mai thì phiên giao dịch buổi sáng trên HKEX sẽ bị hủy.

• Giá đóng cửa trước đó : 7.2890
• PBOC bơm 209 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 61 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoảng bơm ròng 148 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• PMI sản xuất tháng 8 của Trung Quốc: 49.7
• Dự kiến: 49.2
• Trước đó: 49.3
• PMI phi sản xuất: 51.0
• Dự kiến: 51.2
• Trước đó: 51.5
• PMI tổng hợp: 51.3

Thành viên hội đồng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản Nakamura:

• BOJ phải kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng trong thời điểm hiện tại
• Kinh tế Nhật Bản không còn giảm phát nhưng tư duy giảm phát vẫn chưa được xóa bỏ
• Sự gia tăng giảm phát hiện nay do chi phí nhập khẩu truyền dẫn, nhưng lại không phải do tăng lương
• Phải xem xét kỹ lưỡng liệu các doanh nghiệp vừa và nhỏ có kiếm đủ lợi nhuận để duy trì mức tăng lương hay không
• Thắt chặt chính sách tiền tệ trước khi giá bán tăng dẫn đến hạn chế nhu cầu, đè nặng lên khả năng kiếm lợi nhuận của các công ty
• Muốn điều chỉnh chính sách tiền tệ, cần xem xét kỹ lưỡng các điều kiện kinh tế, cách tiếp cận thận trọng
• Cần thêm thời gian để chuyển sang thắt chặt tiền tệ
• Vẫn chưa đạt được mục tiêu giá bền vững, ổn định
• Kinh tế Nhật Bản phục hồi vừa phải

Quan chức chính phủ Nhật Bản cho biết:

• Nhu cầu trong nước và toàn cầu giảm trong tháng 7
• Nhiều lĩnh vực chứng kiến sản lượng giảm, trong đó có máy móc sản xuất

Một tháng trước, Úc và EU đã không đạt được thỏa thuận. Bộ trưởng Thương mại Úc Don Farrell và Ủy viên Thương mại EU Valdis Dombrovskis sẽ gặp nhau trong một cuộc hội thảo từ xa vào hôm nay để khởi động lại các cuộc đàm phán.

Các điểm vướng mắc bao gồm khả năng xuất khẩu các sản phẩm nông nghiệp của Australia, đặc biệt là thịt bò, vào thị trường EU.

Về phần mình, EU mong muốn đa dạng hóa thương mại. Dòng chảy thương mại của EU đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi cuộc xung đột Nga - Ukraine.

Một hiệp định thương mại tự do cũng sẽ đơn giản hóa hoạt động đầu tư của châu Âu vào lĩnh vực khoáng sản quan trọng của Úc.

Các nhà phát triển bất động sản Trung Quốc phải đối mặt với khoản thanh toán trái phiếu trị giá 38 tỷ RMB trong 4 tháng tới

Sự suy thoái kéo dài đã ảnh hưởng đến giá nhà đất trong bối cảnh doanh số bán hàng sụt giảm và việc xây dựng căn hộ mới bị trì hoãn. Chính phủ đã ngừng cung cấp gói cứu trợ nhưng phản ứng của chính quyền Trung Quốc đang được chú ý khi ngày càng có nhiều đợt trái phiếu đáo hạn.

• Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 7 của Nhật Bản: +6.8% y/y; +2.7% m/m
• Dự kiến: +5.4% y/y
• Trước đó: +5.9% y/y

• Dữ liệu sản xuất công nghiệp sơ bộ tháng 7 của Nhật Bản: -2.0% m/m; -2.5% y/y
• Dự kiến: -1.4% m/m; -1.4% y/y
• Trước đó: +2.4% m/m; 0% y/y

Triển vọng sản xuất với sản lượng:

• Tháng 8: +2.6% m/m
• Tháng 9: +2.4% m/m

Bloomberg News đưa tin:

• Fed đã đưa ra một loạt cảnh báo đối với những ngân hàng có tài sản từ 100 tỷ đến 250 tỷ USD. Đây là một phần trong nỗ lực tăng cường thắt chặt giám sát. 
• Các ngân hàng bao gồm Citizens Financial, Fifth Third Bancorp và M&T Bank Corp.
• Cảnh báo đề cập nhiều vấn đề bao gồm vốn và thanh khoản cũng như công nghệ của các ngân hàng.

Điều này diễn ra trong bối cảnh các ngân hàng đang phải giải quyết hậu quả của cuộc khủng hoảng lớn nhất xảy ra trong lĩnh vực này kể từ năm 2008, chứng kiến ba tổ chức cho vay cỡ trung của Mỹ sụp đổ vào đầu năm nay.

Một đơn vị của Citic Group và CCB Trust, được hỗ trợ bởi Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, đã được yêu cầu kiểm tra sổ sách của Zhongrong International Trust Co. Đây có thể là tiền đề cho một cuộc giải cứu người cho vay trong bóng do nhà nước lãnh đạo.

Điều này xảy ra trong bối cảnh Tập đoànZhongrong và công ty tín thác Zhongzhi Enterprise trực thuộc đã tạm dừng thanh toán nhiều hạng mục đầu tư cho các cá nhân và công ty vào đầu tháng này.

Các công tố viên Liên bang Mỹ đang điều tra việc sử dụng quỹ TSLA của Tesla để xây dựng ngôi nhà kính cho Elon Musk.

• Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ tại Quận Nam New York đang tìm kiếm thêm thông tin về dự án bí mật, được gọi là “Dự án 42”
• Ngôi nhà kính sẽ được xây dựng ở hoặc gần Austin, Texas.

 

RBC đã bổ sung AUD/CAD trong danh mục giao dịch trong tuần với mục tiêu hướng tới mức 0.8600

RBC lưu ý rằng nên bán tỷ giá AUD trong khi chờ đợi dữ liệu quan trọng ở Trung Quốc 

 

• Dầu thô trước đây -6135KK
• Xăng -214K 
• Sản phẩm chưng cất +1235K 
• Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu -1.2% 
• Sản lượng ước tính 12.8 triệu thùng/ngày 
• Nhu cầu mogas hiện tại: 9.07 mbpd 

Dữ liệu API vào cuối ngày hôm qua cho thấy:

• Dầu thô -11486K
• Xăng -1400K
• Sản phẩm chưng cất +2460K

Đồng USD đã giảm trong phiên giao dịch tại Mỹ . GBP/USD là đồng tiền có động lực lớn nhất khi đồng đô la mất -0.78%. USD giảm -0.12% so với JPY.

 

• Doanh số tháng trước 0.4%
• Doanh số bán nhà chờ xử lý trong tháng 7 ước tính 0.9% 
• Chỉ số doanh số bán nhà đang chờ xử lý là 77.6