Tiêu điểm thị trường

Các ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc đã bán đô la để mua nhân dân tệ trên thị trường ngoại hối giao ngay ở trong nước. 

Kỳ vọng lạm phát 1 năm +4.17% (trước đó: +4.28%)

Kỳ vọng lạm phát 2 năm: +2.83% (trước đó: +2.79%)

Kỳ vọng lạm phát 5 năm so với:

• điều kiện chính sách tiền tệ hiện tại: 90% (trước đó: 84.38%)
• điều kiện chính sách tiền tệ quý tới: 90% (trước đó: 84.3%)
• điều kiện chính sách tiền tệ 1 năm tới: 53.33% (trước đó: 50%)

Biến động các cặp tiền trong phạm vi hẹp buổi sáng phiên Á hôm nay. USD giảm nhẹ trong khi các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng.

Ở châu Âu:

• GBP: Vương quốc anh đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lợi suất là 4.60% và Tỷ lệ thầu trên lượng chào bán: 2.7.
• EUR: Đức cũng đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm dự kiến với lợi suất là 2.64% và Tỷ lệ thầu trên lượng chào bán: 1.9.

Ở Mỹ và Canada:

• 8:30 sáng (CAD): Canada sẽ công bố dữ liệu Giấy phép xây dựng hàng tháng (dự kiến -2.1%, trước đó: +10.5%).
• 10:30 sáng (USD): Mỹ sẽ công bố báo báo dự trữ dầu thô (dự kiến +2.1 triệu thùng, trước đó: -17 triệu thùng).
• 1:01 chiều (USD): Hoa Kỳ đã lên lịch đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lợi suất là 3.86% và Tỷ lệ giá thầu trên chi phí bảo hiểm là 2.5.

Các chỉ số chứng khoán chính:

• Chỉ số Nikkei225 Nhật Bản -0.42%
• Chỉ số Shanghai Thượng Hải -0.19%
• Chỉ số Hang Seng Hồng Kông +0.06%
• Chỉ số S&P/ASX của Úc không thay đổi

Tỷ giá EURUSD tăng nhẹ đầu ngày và hướng tới đường MA 100 giờ tại 1.09687. Hiện tại, giá đang giảm nhẹ so với mức 1.0963 ghi nhận trước đó. Mặt khác, cặp tiền hôm qua đã di chuyển xuống đường MA 100 ngày. Tuần trước, EURUSD cũng đã hai lần kiểm tra đường MA 100 ngày vào Thứ Tư và Thứ Năm. Mục tiêu giá tiếp theo sẽ ở trên đường MA 100 giờ và trên đường MA 100 ngày. 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1380
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• Một khoản rút ròng 7 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lợi suất 10 năm của Nhật Bản đang giảm xuống và tiến tới mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, lợi suất đang biến động trong phạm vi từ 0.576% - 0.592%. 

• Chỉ số Nikkei 225 mở cửa giảm +0.10% 
• Chỉ số Kospi của Seoul mở cửa +0.26%

Hôm qua chứng khoán Mỹ giảm nhưng đóng cửa ở mức thấp:

• Chỉ số Dow Jones giảm 158.64 điểm (-0.45%) xuống 35,314.50
• Chỉ số S&P 500 giảm 19.04 điểm (-0.42%) xuống 4,499.39
• Chỉ số NASDAQ giảm 110.07 điểm (-0.79%) xuống 13,884.32

Hợp đồng E-mini S&P hiện đang giao dịch ở mức -0.06%.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày của Nikkei225, giá sẽ tiếp tục giảm nếu phá vỡ mức kỹ thuật quan trọng tại 31,791.71. 

 

Doanh số bán lẻ điện tử tháng 7 năm 2023:

• Không đổi trong tháng trước (trước đó: điều chỉnh +1% xuống +0.9%)
• +2.2% y/y (trước đó: +4.2%)

 

• Lãi suất có thể bắt đầu giảm vào năm tới
• Không muốn lạm dụng việc tăng lãi suất

Trung Quốc là một trường hợp gây thất vọng hàng loạt cho thị trường trong năm nay và điều đó một lần nữa được nhấn mạnh bởi dữ liệu kinh tế hôm nay.

Xuất khẩu giảm 14.5% so với cùng kỳ so với 12.5% dự kiến. Đó là một mức giảm tương đối nhỏ và có thể giải thích phần nào do hiệu ứng "cái roi đa" do tác động của Covid đối với việc tiêu thụ hàng hóa nhưng điểm nhấn nằm ở hàng nhập khẩu. Chỉ số đã giảm 12.4% so với cùng kỳ, tệ hơn nhiều so với mức 5.0% dự kiến. Hàng nhập khẩu của Trung Quốc được biết đến như một chỉ số về sức mạnh kinh tế toàn cầu bởi vì hàng nhập khẩu nguyên liệu thô vào Trung Quốc phản ánh các đơn đặt hàng hạ nguồn đối với thành phẩm. Có lẽ điều đó không đúng với hiện tại khi tiêu dùng trong nước tăng lên nhưng cho dù đó là do sự suy yếu toàn cầu hay trong nước, thì đó chắc chắn là điều tiêu cực.

 

• Doanh số bán buôn tháng 6 của Hoa Kỳ: -0.7% 
• Dự kiến: +0.1%
• Trước đó: -0.2% (sửa đổi thành -0.5%)
• Hàng tồn kho bán buôn: -0.5% so với -0.3% dự kiến
• Trước đó: -0.3%

 

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng IBD/TIPP của Mỹ: 40.3 so với 43.0 dự kiến 
• Lương trung bình theo giờ tăng 4.4% so với một năm trước đó
• Triển vọng 6 tháng của nền kinh tế Mỹ giảm 0.3 điểm xuống 35.2
• Chỉ số tài chính cá nhân giảm 1.3 điểm xuống 48.7

• Dow Jones: -1.02%
• S&P 500: -0.99% 
• Nasdaq: -1.35%

Các ngân hàng đang chịu áp lực nặng nề với chỉ số ngân hàng KRE giảm 4.1% sau khi Moody's hạ xếp hạng tín dụng đối với một số ngân hàng, bao gồm M&T Bank và Pinnacle Financial. Cơ quan tín dụng cũng đưa Bank of N.Y. Mellon và State Street vào diện xem xét hạ cấp.

Các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa cũng đang bị bán tháo do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc sau dữ liệu thương mại yếu kém.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi dữ liệu cán cân thương mại yếu của Trung Quốc gợi ra nỗi lo suy thoái kinh tế toàn cầu và cố phiếu các ngân hàng chịu áp lực khi Moody hạ tín dụng:

• Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm hơn 200 điểm xuống 35,318
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm hơn 29 điểm ngay xuống 4508.25.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 124 điểm xuống 15,361.50

Chủ tịch Fed Richmond Barkin cho biết:

• Lạm phát vẫn ở mức quá cao
• GDP vẫn ổn định và thị trường lao động có khả năng phục hồi đáng kể

Ông không bày tỏ bất kì quan điểm nào về việc ưu tiên cho việc tạm dừng lãi suất.

• Cán cân thương mại tháng 6 của Canada:  thâm hụt 3.73 tỷ USD so với 2.9 tỷ USD dự kiến
• Trước đó: thâm hụt 3.44 tỷ USD (đã sửa đổi thành thâm hụt 2.68 tỷ USD)
• Xuất khẩu: 60.7 tỷ USD so với 62.05 tỷ USD trước đó
• Nhập khẩu: 64.43 tỷ USD so với 64.73 tỷ USD trước đó

Mức độ thương mại tổng thể đang chậm lại và đó là một dấu hiệu xấu cho hoạt động kinh tế. Dữ liệu thương mại yếu kém của Trung Quốc ngày hôm nay đặc biệt đáng báo động và giải thích cho sự yếu kém của thị trường hiện nay.

 

• Cán cân thương mại tháng 6 của Mỹ thâm hụt 65.5 tỷ so với 65.0 tỷ USD dự kiến
• Trước đó: thâm hụt 69.0 tỷ USD
• Thâm hụt Mỹ-Trung ở mức 24.11 tỷ USD so với 25.21 tỷ USD trước đó
• Xuất khẩu: 247.48 tỷ USD so với 247.83 tỷ USD trước đó
• Nhập khẩu: 312.98 tỷ USD so với 316.12 tỷ USD trước đó

Nội các Ả Rập Xê Út cho biết Vương quốc này sẽ tiếp tục tăng cường các nỗ lực của OPEC+ để hỗ trợ sự ổn định trên thị trường dầu mỏ.

Dầu thô WTI đã giảm tới 2 đô la hôm nay và chạm mức 79.90 USD nhưng hiện đã tăng nhẹ lên 80.61 USD:

• Kích thích tài khóa đang cạn kiệt
• Các vấn đề về chuỗi cung ứng đang bắt đầu được chữa lành
• Dự báo của chúng tôi là lạm phát sẽ không tăng trở lại

 Chủ tịch Fed Philadelphia Harker cho biết:

• Nếu không có dữ liệu mới 'đáng báo động' vào giữa tháng 9, tôi tin rằng chúng ta có thể đang ở thời điểm có thể giữ lãi suất ổn định
• Không thấy trước bất kỳ hậu quả nào đối với việc nới lỏng lãi suất chính sách ngay lập tức
• Báo cáo PCE mới nhất cho thấy giảm phát tiếp tục
• Nhận thấy PCE cốt lõi chỉ giảm xuống dưới 4% vào cuối năm và dưới 3% vào năm 2024 và đạt mục tiêu vào năm 2025
• Dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ 'tăng nhẹ'
• Tôi thấy chúng ta trên đường tiến tới việc hạ cánh mềm mà tất cả chúng ta đều mong đợi
• Tập trung vào việc nối lại các khoản hoàn trả khoản vay sinh viên của Liên bang vào ngày 1 tháng 10.

• USD mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm trước giờ mở cửa. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.8%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 8 điểm cơ bản xuống 3.998%
• Vàng giảm 0.59% xuống 1,925.32 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.8% xuống 80.42 USD
• Bitcoin tăng 0.5% lên 29,292 USD

Cổ phiếu và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi dữ liệu cán cân thương mại yếu kém của Trung Quốc đầu ngày hôm nay làm bùng lên trở lại nỗi lo suy thoái kinh tế.

USD thể hiện sức mạnh trên diện rộng:

• EUR/USD giảm từ 1.0980 xuống 1.0940 trong khi GBP/USD giảm từ 1.2760 xuống 1.2700 - mức tăng từ ngày hôm qua của cả hai cặp bị xóa sạch.
• USD/JPY đang giữ vững quanh mức 143.05 nhưng giảm nhẹ so với khoảng 143.40 trước đó trong ngày.
• Khi tâm lý rủi ro trở nên phòng thủ hơn, các loại tiền tệ hàng hóa chịu áp lực lớn. USD/CAD tăng 0.8% lên 1.3475 do giá dầu cũng giảm mạnh trong ngày. Trong khi đó, AUD/USD giảm 1.1%, kiểm tra mốc đáy trong năm ở 0.6500.