Theo Reuters: 

• Ngoại trưởng Nga và Ngoại trưởng Ả Rập Xê-út đều ủng hộ việc hợp tác trong OPEC+ và hướng về tương lai của ngành dầu khí 2 nước.

Cụ thể:

• PMI sản xuất đạt 53.3 so với 53.2 dự kiến, tháng trước 53.5
• Các nhà sản xuất Nhật Bản ghi nhận sự cải thiện trong tháng thứ hai liên tiếp. Tuy vậy đây vẫn là mức PMI thấp nhất được ghi nhận kể từ tháng 2. Cả sản lượng và đơn đặt hàng mới đều tăng với tốc độ thấp hơn trong bối cảnh gián đoạn chuỗi cung ứng liên tục và giá nguyên liệu thô tăng.

Ông nói rằng:

• Điều quan trọng là giữ cho kỳ vọng lạm phát được ổn định

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic trong một cuộc phỏng vấn với Dow Jones:

• Lạm phát sẽ giảm trong nửa cuối năm nay
• FED nên tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 9
• Việc tạm dừng có thể là một ý tưởng hay vì phản ứng của thị trường đối với động thái Fed mạnh hơn nhiều so với những gì chúng ta từng thấy trước đây.

Một đoạn trích từ BNZ về nền kinh tế New Zealand, nhận xét về kết quả cuộc khảo sát kinh doanh của ANZ ngày hôm qua:

• Cuộc khảo sát về triển vọng kinh doanh của ANZ đã vẽ nên một bức tranh ảm đạm về nền kinh tế, với chỉ số hoạt động giảm dưới mức trung bình xuống âm 4.7 và các chỉ số khác cũng đang cho thấy một nền kinh tế trì trệ.
• Khi kết hợp niềm tin người tiêu dùng giảm và thị trường nhà ở lao dốc, các dấu hiệu của suy thoái kinh tế có thể nhìn thấy rõ ràng.

Và, về lạm phát:

• Một đợt tăng lãi suất 200bps nữa theo dự báo được cho là cần thiết để đưa lạm phát trở lại mục tiêu. Các chỉ số lạm phát của cuộc khảo sát đều duy trì ở mức cao trong lịch sử. 

Cụ thể:

• PMI sản xuất tháng 5 đạt 52.4, tháng trước 58.5

Theo khảo sát của Reuters:

• Sản lượng tháng 5 tăng 170 nghìn thùng/ngày so với tháng 4
• Sản lượng có thể đạt đến 28.76 triệu thùng dầu/ngày
• 10 thành viên OPEC đã tăng sản lượng lên 280 nghìn thùng/ngày so với mức tăng hạn ngạch 274 nghìn

Dầu thô WTI hôm nay tăng 2.72 USD lên 117.83 USD. OPEC tiếp tục không đạt đủ hạn ngạch.

• Cụ thể -7.3 so với +1.1 trước đó
• Đầu ra +18.8 so với +10.8 trước đó
• Đơn đặt hàng mới +3.2 so với +12.1 trước đó
• Các lô hàng +13.1 so với +11.8 trước đó
• Giá thanh toán cho nguyên liệu thô +61.8 so với +61.5 trước đó
• Giá thanh toán cho hàng hóa thành phẩm +41.8 so với +43.5 trước đó
• Việc làm +20.9 so với +24.6 trước đó

Theo The Conference Board Inc: 

• Niềm tin người tiêu dùng hiện tại đang ở mức 106.4 so với 103.98 dự kiến, trước đó 107.3 
• Kỳ vọng 77.5 so với 77.2 trước đó

Đây là một dấu hiệu đầy hứa hẹn cho thấy niềm tin người tiêu dùng đang ổn định trở lại, mặc dù đây vẫn là mức thấp hơn nhiều so với trước đại dịch.

Cụ thể:

• Chỉ số DJ -445.62 điểm tương đương -1.34% về mức 32767.25
• Chỉ số S&P -49.16 điểm tương đương -1.18% về mức 4109.07
• Chỉ số NASDAQ -123.61 điểm tương đương -1.02% về 12007.52

Trên thị trường FX, DXY +0.63% so với mức đóng cửa phiên trước, hiện tại chỉ số đang giảm sau khi test không thành công MA200 giờ về 101.954. Các cặp tiền chính đang có biến động như sau:

• EUR/USD−0.67%
• USD/JPY+0.93%
• GBP/USD−0.52%
• AUD/USD−0.34%
• USD/CAD−0.06%
• USD/CHF+0.20%

Vàng đang giảm $1.7/oz so với mức đóng cửa phiên hôm qua về $1,855.4/oz. Dầu thô tiếp tục tăng nóng. Giá dầu WTI đã chạm mốc $120/thùng trong ngày hôm nay.

Trên thị trường tiền điện tử, BTC vừa giảm mạnh hơn $700 về $31.3k khiến cho các altcoin khác cũng giảm mạnh theo.

Cụ thể, ông nhận định:

• Lao động giảm chi tiêu đáng kể trong những quý gần đây
• Nếu lạm phát vẫn tiếp diễn, nhiều khả năng sẽ dẫn đến các cuộc đàm phán tiền lương và gây ra các tác động vòng hai
• Lãi suất tự nhiên tương đối thấp trong khu vực đồng euro, gần 1% hoặc cao hơn một chút
• Lạm phát phải được duy trì ở mức mục tiêu 2%
• Cam kết trước không phải là tối ưu
• Lạm phát kéo dài và mức độ lớn hơn đã làm tăng khả năng xảy ra các tác động vòng hai trực tiếp và gián tiếp

Những nhận xét này đều diều hâu khi lạm phát đang ở mức 8%.

• Mỹ đã trở lại sau kỳ nghỉ lễ và lo ngại lạm phát tiếp tục gia tăng.
• Lạm phát khu vực đồng Euro tăng trên 8% và trái phiếu toàn cầu đang bị bán tháo. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 11 bps lên 2.86%.
• Ngoài ra, tâm lý "risk off" gia tăng cũng khiến dòng tiền mua mạnh mẽ hơn.
• Hiện tại, DXY đang điều chỉnh tương đối mạnh sau khi test không thành công MA200 khung H1, các trader nên chú ý.

• Cụ thể, chỉ số giá nhà +21.2% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến +20%
• +2.4% so với tháng trước, dự kiến +2.0%

Ông cho biết:

• Giá trị danh nghĩa của đồng Franc đã tăng nhưng giá trị thực thì không đổi
• Giá trị danh nghĩa cao của đồng franc đã làm giảm lạm phát trong nước
• Lạm phát Thụy Sĩ thấp so với các nước khác nhưng không phải là không chịu sự ảnh hưởng từ những vấn đề toàn cầu.

• GDP Quý 1 +3.1% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến +5.4%, quý trước +6.7%
• GDP Quý 1 +0.8% so với quý trước.

Quyết định về lãi suất của NHTW Canada sẽ được công bố vào ngày mai.

Ông Kazimir, quan chức ECB bình luận:

• Kỳ vọng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7 nhưng để ngỏ khả năng tăng 50 điểm, có thể vào tháng 9 do lạm phát cao kỷ lục
• Việc nâng lãi suất lên mức trung lập có thể không đủ để kiềm chế lạm phát
• Có thể xảy ra suy thoái ngắn hạn ở một số nước khu vực đồng Euro trong năm nay nhưng suy thoái đối với toàn khối khó xảy ra
• Lãi suất trung lập ở gần mức 2% hơn là 1%
• Sẽ phải tăng khoảng 200 điểm cơ bản để đạt được lãi suất trung lập

Thành viên ban điều hành ECB, ông de Cos cho biết:

• Nhiệm vụ của ECB là bám sát mục tiêu lạm phát 2% trong trung hạn
• Những gì chúng tôi có thể làm là loại bỏ dần các chính sách kích thích

Thị trường tiền tệ hiện kỳ vọng mức tăng lãi suất 115 điểm cơ bản của ECB vào cuối năm, với tỷ lệ 40% tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng Bảy. Con số này tuần trước là 110 điểm cơ bản.

Với việc lạm phát chung vượt 8%, câu chuyện giá năng lượng tăng không còn quá quan trọng nữa. Áp lực giá cả thể hiện rõ ràng trên tất cả các lĩnh vực:

Câu hỏi đặt ra là, liệu ECB có thể vẫn bám sát kịch bản và chỉ tăng lãi suất sau khi kết thúc mua tài sản vào tháng 7 hay không?

Chỉ số DXY đang phục hồi trở lại sát mốc 102.00 sau ba phiên giảm liên tiếp vào thứ Ba.

Chỉ số này vẫn đang chịu áp lực và không thể loại trừ khả năng suy yếu thêm trong ngắn hạn. Mục tiêu sẽ là đường SMA 55 ngày ở 101.16, trước đường xu hướng quanh 100.80.

Nhìn về dài hạn, triển vọng đối với đồng USD vẫn là xu hướng tăng khi nằm trên đường SMA 200 ngày ở mức 96.85.

Đồng USD vẫn đang giữ vững đà phục hồi trong phiên hôm nay khi chỉ số DXY tăng 0.39% lên 101.76.

• Tỷ giá EUR/USD giảm 0.43% xuống 1.0728 sau số liệu CPI cao hơn kỳ vọng.
• Đồng Aussie tiếp tục thể hiện sức mạnh với việc giảm nhẹ nhất so với đồng USD trong nhóm G7.
• Cặp USD/JPY tăng 0.32%.

ECB dự kiến sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 7 và họ không còn cách nào khác. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của ngân hàng trung ương trong hơn một thập kỷ, khi hầu hết các nhà hoạch định chính sách vạch ra cách tiếp cận "dần dần" bình thường hóa chính sách.

Điều đó chỉ ra mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi các thành viên "diều hâu" hơn đang thúc đẩy tăng lãi suất 50 điểm.

Mặc dù lạm phát là chất xúc tác để ECB hành động mạnh mẽ hơn, nhưng nó lại là con dao hai lưỡi. Nền kinh tế khu vực đồng Euro vốn đang gặp khó khăn sau cuộc xung đột Nga-Ukraine và áp lực giá cả tăng cao sẽ chỉ tạo thêm gánh nặng cho các doanh nghiệp và hộ gia đình trong những tháng tới.

Lệnh cấm vận dầu mỏ mới nhất đối với Nga vốn đã ảnh hưởng nhẹ đến triển vọng kinh tế và điều kiện duy nhất để cứu vãn là hầu hết các nước châu Âu sẽ không thúc đẩy lệnh cấm vận khí đốt.

Nhưng khi bạn đã thấy các chỉ số như GDP Pháp, nó sẽ đặt ra một câu hỏi; một cuộc suy thoái đang rình rập ở Châu Âu?

Nếu chúng ta nhận được nhiều dữ liệu kinh tế yếu kém hơn trong những tháng tới, nó chắc chắn sẽ bắt đầu dẫn đến những lo ngại lớn xung quanh điều đó. Đổi lại, đó sẽ là một bài kiểm tra nghiêm túc về quyết tâm của ECB về việc liệu họ có thực hiện nhiệm vụ tăng lãi suất để chống lạm phát trong khi nền kinh tế đang đi xuống hay không.

Thông cáo của ngân hàng trung ương về khía cạnh đó sẽ là chìa khóa và bất kể điều đó có thể là gì, số phận của đồng euro sẽ phụ thuộc vào nó.

• Trước đó +7.4%
• CPI cốt lõi +3.8%, cao hơn +3.5% dự kiến, trước đó +3.5%

Lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các giai đoạn trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo lường bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các giai đoạn trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo lường bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này trong khu vực đồng euro đã đạt mức cao kỷ lục mới và điều đó tiếp tục gây áp lực lên ECB.

• Trước đó đạt 70.7k
• Tín dụng tiêu dùng: 1.4 tỷ bảng Anh, cao hơn dự kiến 1.2 tỷ, trước đó đạt 1.3 tỷ bảng Anh

Khoản vay ròng của các khoản nợ thế chấp cá nhân đã giảm xuống còn 4.1 tỷ bảng vào tháng 4, giảm từ 6.4 tỷ bảng vào tháng 3. Con số đó tiếp tục duy trì dưới mức trung bình của 12 tháng trước đại dịch tức là vào tháng 2 năm 2020. Trong khi đó, người tiêu dùng đã vay thêm 1.4 tỷ bảng Anh tín dụng tiêu dùng, trong đó 0.7 tỷ bảng Anh là khoản cho vay mới trên thẻ tín dụng.

Một kết quả tích cực là tốc độ tăng trưởng hàng năm đối với tất cả tín dụng tiêu dùng đã tăng lên 5.7% vào tháng 4 từ 5.2% trong tháng 3 - mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2020.

• Điều quan trọng là phải đảm bảo việc bình thường hóa chính sách không dẫn đến sự phân mảng thị trường không chính đáng
• Với những bất ổn kinh tế hiện tại, lãi suất sẽ phải được nâng lên một cách bình tĩnh và dần dần 
• Chính sách tiền tệ không thể chống lại sự gia tăng giá cả hàng hóa

Ông Nehammer nói rằng:

"Lệnh cấm vận khí đốt sẽ không được nhắc đến, ông Scholz (Thủ tướng Đức) cũng đã nói rõ điều này. Dầu mỏ của Nga có thể thay thế được, khí đốt lại là một vấn đề khác khác, đó là lý do tại sao lệnh cấm vận khí đốt sẽ không còn là chủ đề được nhắc tới trong các gói trừng phạt tiếp theo. "

GDP +6.2% y/y, cao hơn +5.8% trước đó

Trong khi dữ liệu kinh tế của Pháp không mấy khả quan thì Ý lại đang thể hiện tốt hơn. Tuy nhiên, tác động từ cuộc xung đột Nga-Ukraine và lạm phát gia tăng chắc chắn sẽ là trở ngại lớn cho Quý 2 do niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng đã bị giảm sút.

• -4k, kỳ vọng -16k, trước đó -13k
• Tỷ lệ thất nghiệp đạt 5.0%, ngang mức dự kiến, trước đó 5.0%

ECB được đánh giá cao trong cuộc chiến chống lạm phát, nhưng với nền kinh tế đang trên đà phát triển, đây sẽ là một bài kiểm tra thực sự về quyết tâm xem liệu họ có thể tiếp tục "bình thường hóa chính sách tiền tệ" hay không. Số phận của đồng euro phụ thuộc vào việc này. 

• Eurostoxx -0.3%
• DAX -0.4%
• CAC 40 -0.3%
• FTSE -0.1%
• IBEX -0.2%

Dữ liệu GDP của Pháp và số liệu lạm phát tháng 5 khiến thị trường phản ứng không mấy tích cực, nhiều nhà đầu tư đặt ra câu hỏi liệu nền kinh tế đã suy thoái hay chưa, gây áp lực lên ECB. 

• Trước đó +0.3% và sửa đổi thành +0.2%
• GDP +4.4% y/y, cao hơn +4.3% dự kiến, trước đó +3.7% sau sửa đổi thành +3.6%

Nền kinh tế Thụy Sĩ tăng trưởng tốt hơn dự kiến trong Quý 1, được cho là một trong những quốc gia ít bị ảnh hưởng hơn từ cuộc xung đột Nga-Ukraine mặc dù các điều kiện thương mại đã bị ảnh hưởng đáng kể.

Đồng euro đang giảm xuống mức thấp nhất trong ngày so với đồng đô la, giảm 0.4% xuống 1.0730 vào hiện tại. Cặp tiền hiện sẵn sàng kiểm tra đường trung bình động 100 giờ (đường màu đỏ) ở mức 1.0723.

GDP của Pháp giảm do nền kinh tế nước này đang gặp nhiều thách thức, chủ yếu đến từ chi tiêu các hộ gia đình. Các số liệu cho thấy chi tiêu các hộ gia đình giảm 0.4% trong tháng 4, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng tăng 0.8%.

Đồng EUR đã khá ổn định trong hai tuần qua nhưng giảm trở lại khi những lo lắng về lạm phát lại và lợi suất trái phiếu tăng mạnh khiến các nhà đầu tư lo lắng. 

Nga quyết định cắt nguồn cung khí đốt cho Hà Lan sau khi GasTerra không thực hiện thanh toán cho hàng được giao vào tháng 4, Gazprom nói thêm rằng các khoản thanh toán đáng lẽ phải được thực hiện bằng đồng rúp.

Trước đó +4.8%

• Thặng dư cán cân thương mại tháng 4 tại Thụy Sỹ ở mức 4.13 tỷ CHF so với 2.99 tỷ CHF tháng trước đó

Thặng dư cán cân thương mại của Thụy Sĩ tăng trong tháng 4 do nhập khẩu giảm mạnh hơn so với xuất khẩu. Các điều kiện thương mại ngày càng tồi tệ xảy ra trong bối cảnh xung đột Nga-Ukraine và điều đó khiến thặng dư thương mại của Thụy Sĩ giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm ngoái vào tháng trước.

• Chỉ số đo lường niềm tin người tiêu dùng Nhật Bản trong tháng 5 ở mức 34.1
• Tháng trước 33.0

Niềm tin của người tiêu dùng Nhật Bản được cải thiện một chút sau khi sụt giảm kể từ đầu năm. Mặc dù vậy kỳ vọng về giá cả của người tiêu dùng đã xấu đi với 94.4% (tăng 0.7%) số người nghĩ giá sẽ "đi lên" trong tháng Năm.

“Quan điểm của chúng tôi về việc cặp tiền tích lũy và giao dịch trong biên độ 1.0690 và 1.0765 "của chúng tôi ngày hôm qua là không chính xác vì tỷ giá đã tăng lên mức 1.0786 trước khi đóng cửa ở 1.0777 (+0.47%). Trong khi đà tăng vẫn còn yếu, có khả năng để EUR kiểm tra ngưỡng kháng cự chính tại 1.0800. Trong ngày hôm nay, vùng 1.0840 sẽ không bị đe dọa. Hỗ trợ ở 1.0745 nhưng chỉ cần một lần phá vỡ dưới mốc 1.0720 sẽ cho thấy rằng động lượng tăng đã suy giảm.”

• 13h - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 4 Thụy Sỹ
• 13h45 - Số liệu GDP Quý 1 Pháp
• 13h45 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 5 Pháp
• 14h - Số liệu GDP quý 1 Thụy Sỹ
• 15h - Số liệu GDP quý 1 của Ý
• 16h - Số liệu CPI sơ bộ tháng 5 của Eurozone

Xu hướng tăng giá của dầu tiếp tục diễn ra sau lệnh cấm vận dầu mỏ của Nga được EU áp đặt. Thêm vào đó OPEC+ sẽ "án binh bất động" và các thành phố lớn tại Trung Quốc nới lỏng các quy định hạn chế, do đó "vàng đen" được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng.

• Đẩy nhanh phát hành trái phiếu đặc biệt của chính quyền địa phương
• Sẽ tăng mức chiết khấu tín dụng VAT
• Sẽ triển khai trợ cấp tiền mặt cho đến cuối năm cho các công ty thuê sinh viên vừa tốt nghiệp đại học
• Sẽ tăng cường các chuyến bay chở khách quốc tế một cách có trật tự
• Tăng đều đặn lượng tiêu thụ ô tô, thiết bị gia dụng
• Sẽ cho phép các công ty hoãn các khoản thanh toán an sinh xã hội đến cuối năm trong các ngành bị ảnh hưởng bởi COVID-19