Tiêu điểm thị trường

Vàng giảm xuống hỗ trợ quan trọng là đường Neckline của Mô hình Vai đầu vai ở khoảng 2,279 USD. Nếu phá qua hỗ trợ quan trọng này sẽ gia tăng mạnh áp lực bán, xác nhận sự hình thành của mô hình được hình thành trong 3 tháng qua và xác nhận xu hướng đảo chiều giá. Như vậy, đà giảm có thể mở rộng xuống 2,171 USD, với mục tiêu tiếp theo là 2,105 USD.

Nhưng nhìn lại trước đó, nhịp hồi mạnh vào phiên 20/6 đã khiến phe bán phải thất vọng. Bởi vậy, vàng vẫn còn động lực tăng nếu phá lên trên đường xu hướng giảm và đường MA 50 ngày. Phe mua có thể xác nhận việc nối lại xu hướng tăng và chuyển mục tiêu tới đỉnh phiên 7/6 tại 2,380 USD.

Mặt khác, xu hướng trong ngắn và trung hạn trước mắt có thể là tích lũy, nhưng nhìn về lâu dài, xu hướng tăng vẫn đang chiếm chủ đạo.

• 17.5 (dự báo: 18.2, trước đó: 18.2)

UBS lưu ý rằng: "Trước thềm cuộc bầu cử ở Pháp và Mỹ, điều khiến nhiều người lo lắng là chính trị trong nước. Nhưng ở Thụy Sĩ, tăng trưởng kinh tế mới là mối quan tâm hàng đầu. Những người tham gia khảo sát kỳ vọng CHF sẽ tăng giá hơn nữa so với EUR và USD."

USD tăng nhẹ khi bước vào phiên Âu dù không có xúc tác cụ thể để thu hút thêm lực mua. EUR/USD giảm gần 0.3% xuống 1.0685, trong khi USD/JPY tăng lên 159.90. USD vững đà tăng của phiên thứ 3, và điều này được cho là nhờ đà tăng mạnh mẽ của USD/CNY.

Chính quyền Trung Quốc trước đó đã nỗ lực cứu lấy CNY bằng cách ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY không vượt quá 7.25. Nhưng dường như họ đã nới lỏng trong 2 tuần qua và khiến đồng NDT chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái.

Đây là một trở ngại đối với đồng tiền tại các thị trường mới nổi và là động lực gián tiếp cho USD. Vì vậy, các nhà đầu tư cần để mắt tới việc đánh giá hiệu suất hoạt động của USD so với các đồng tiền chính.

Chứng khoán châu Âu diễn biến trái chiều trong tuần và điều này đang chỉ đưa ra các tín hiệu gây nhiễu đến thị trường. Mức tăng trong phiên thứ Hai đã bị xóa bỏ phần lớn trong phiên thứu Ba, nhưng hiện đang có dấu hiệu dần phục hồi vào đầu phiên Âu hôm nay. Điều này đang phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư trước thềm cuộc bầu cử Pháp diễn ra vào cuối tuần này.

Sự kiện lớn nhất trong lịch trình kinh tế hôm nay là báo cáo CPI tháng 5 tại Úc. Các con số bất ngờ tăng vượt dự báo và mở ra con đường thắt chặt nhiều hơn từ RBA. 

Trong thời gian còn lại của ngày giao dịch, không có báo cáo kinh tế quan trọng nào được công bố, nếu có cũng không tác động đáng kể đến biến động giá. Một số nhà hoạch đính chính sách sẽ có bài phát biểu trong phiên Âu, nhưng sang đến phiên Mỹ thị trường sẽ trầm lắng hơn.

• 16:30 - Quan chức ECB Rehn (cử tri trung lập)
• 17:00 - Quan chức ECB Panetta (cử tri dovish)
• 17:40 - Quan chức ECB Lane của ECB (cử tri trung lập)
• 18:45 - Quan chức ECB Kazaks của ECB (không bỏ phiếu vào tháng 7)

Happy Trading! 

• 89 (dự báo: 89, trước đó: 90)

Tâm lý của người tiêu dùng Pháp ảm đạm hơn trong tháng 6 khi vẫn thấp hơn mức trung bình dài hạn là 100. Đáng chú ý, chỉ số phản ánh dự báo về mức sống trong tương lai đã giảm mạnh trong bối cảnh lo ngại về lạm phát gia tăng trong tương lai. Nhưng tin tốt là loa ngại về thất nghiệp đã hạ nhiệt sau đợt tăng vọt vào tháng 5.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.5%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.2%

Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.1%.

Dữ liệu mới nhất được GfK công bố 26 tháng 7 năm 2024:

• Niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức -21.8, thấp hơn so với -18.9 dự kiến
• Trước đó -20.9, điều chỉnh thành -21.0

Niềm tin người tiêu dùng Đức giảm trong tháng 7, chấm dứt chuỗi tăng 4 đợt liên tiếp. GfK lưu ý rằng "sự gián đoạn trong xu hướng tăng gần đây cho thấy khả năng thoát khỏi tình trạng chi tiêu tiêu dùng trì trệ sẽ khó khăn hơn".

Hai đợt hết hạn quyền chọn của EUR/USD trong phiên giao dịch hôm nay ở mức 1.0700 và 1.0750. Điều này có thể sẽ hạn chế biến động của EUR/USD trong phiên giao dịch sắp tới vì sẽ có thêm các đợt hết hạn khác ở mức 1.0650, 1.0700 và 1.0750 vào ngày mai.

Ngoài ra, cần lưu ý rằng cuộc bầu cử vòng đầu tiên ở Pháp vào cuối tuần này có thể ảnh hưởng đến EUR. Bên cạnh đó, dòng vốn cuối tháng và cuối quý sắp tới cũng có thể tác động đến USD.

Trong phiên giao dịch sắp tới, dữ liệu sẽ không ảnh hưởng quá mạnh đến tâm lý thị trường. Dữ liệu về niềm tin tiêu dùng của Đức tháng 7 và niềm tin tiêu dùng của Pháp tháng 6 sẽ được công bố. Cả hai chỉ số này thường không ảnh hưởng nhiều đến thị trường, do đó phiên giao dịch có thể sẽ diễn ra khá ảm đạm.

Các sự kiện đáng chú ý:

• 13:00 - Niềm tin tiêu dùng GfK của Đức tháng 7 
• 13:45 - Niềm tin tiêu dùng của Pháp tháng 6
• 15:00 - Tâm lý nhà đầu tư Thụy Sĩ tháng 6 (UBS)
• 17:00 - Doanh số bán lẻ của Anh tháng 6 (CBI)
• 18:00 - Số liệu đơn đăng ký vay thế chấp của Mỹ tính đến ngày 21/6 (MBA)

Trong quyết định chính sách mới nhất, RBA vẫn duy trì lập trường: không loại trừ bất kỳ khả năng nào về việc tăng hay giảm lãi suất. Điều này cho thấy sự không chắc chắn về triển vọng lạm phát, và RBA cũng thừa nhận quá trình kiểm soát lạm phát sẽ không dễ dàng.

Dữ liệu lạm phát tháng 5 của Úc đã tăng nóng hơn dự kiến. Mặc dù chỉ là số liệu lạm phát hàng tháng, nhưng chúng vẫn cung cấp một số thông tin về tình hình hiện tại. Báo cáo lạm phát theo quý vẫn được theo dõi chặt chẽ hơn, nhưng khó có thể bỏ qua những số liệu được công bố hôm nay.

Điểm mấu chốt là lạm phát tiếp tục ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu của RBA (2% - 3%). Áp lực lạm phát dường như trở nên dai dẳng và khó kiểm soát hơn trong những tháng gần đây.

Có thể nói khả năng RBA tăng lãi suất đang gia tăng, đặc biệt là sau khi Phó Thống đốc Bullock cho biết họ đã thảo luận về việc tăng lãi suất trong cuộc họp tuần trước. 

Thị trường hiện đang dự đoán khả năng RBA giữ nguyên lãi suất vào tháng 8 là khoảng 67%, giảm so với mức 90% trước khi công bố dữ liệu lạm phát. Trong khi đó, khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 là khoảng 40%, tăng so với mức 12% trước đó.

Báo cáo CPI quý 2, được công bố vào ngày 31/7, sẽ là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến quyết định của RBA trước cuộc họp vào ngày 6/8. 

AUD là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong phiên hôm nay. Đồng tiền này tăng vọt sau khi dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến, với chỉ số CPI tăng 4.0% y/y (cao nhất kể từ tháng 11/2023). Thị trường đã nâng dự báo về khả năng RBA tăng lãi suất lên 51% cho cuộc họp tháng 9.

Thị trường chứng khoán ít biến động, sau khi cổ phiếu công nghệ phục hồi mạnh mẽ trong phiên Mỹ hôm qua. Cổ phiếu Nvidia đã tăng hơn 6%. Chứng khoán châu Á biến động trái chiều, chứng khoán Nhật Bản, Hàn Quốc tăng, trong khi chứng khoán Trung Quốc và Úc lại giảm.

Thị trường hàng hoá có diễn biến trái chiều: dầu tăng nhưng khí gas tự nhiên giảm, bạch kim tăng nhưng vàng và bạc giảm, quặng sắt tăng nhưng giá đồng giảm nhẹ. Tuy nhiên biến động rất nhỏ.

Trái phiếu phần lớn đều sụt giảm, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc tăng lên 4.32% sau dữ liệu CPI nóng. Mặt khác, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng tăng nhẹ.

Giá vàng sụt giảm trong phiên thứ hai liên tiếp và chạm mức đáy trong hơn một tuần vào thứ Tư. Những bình luận diều hâu gần đây của loạt quan chức Fed cho thấy rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ khó có thể sớm cắt giảm lãi suất trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ đang phục hồi. Điều này đã hỗ trợ cho đồng USD và làm suy yếu vàng.

Trong khi đó, nhà đầu tư vẫn đang dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sau khi dữ liệu lạm phát tháng 5 yếu hơn. Điều này cùng với căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông và chiến tranh Nga-Ukraine giúp hạn chế đà lao dốc của vàng.

Dầu thô Brent giao dịch trên 85 USD/thùng và dầu thô WTI ở mức gần 81 USD/ thùng. Viện Dầu mỏ Mỹ báo cáo tồn kho dầu thô tăng khoảng 900,000 thùng trong tuần trước, theo những người quen thuộc với số liệu này. Tuy nhiên, lượng nắm giữ tại trung tâm lưu trữ Cushing đã giảm.

Cơ quan Thông tin Năng lượng dự kiến ​​sẽ công bố dữ liệu về tồn kho, lọc dầu và nhu cầu nhiên liệu vào cuối ngày thứ Tư.

Dầu đang trên đà tăng hàng tháng và các nhà phân tích đang trở nên lạc quan hơn về triển vọng trong quý tiếp theo về một thị trường thắt chặt. Sự leo thang căng thẳng địa chính trị từ Yemen đến Nga cũng có thể hỗ trợ giá dầu. Cuối tuần này, các nhà giao dịch sẽ theo dõi lạm phát và các dữ liệu kinh tế khác để tìm manh mối về xu hướng lãi suất.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương biến động trái chiều vào thứ Tư khi lạm phát của Úc tăng tháng thứ ba liên tiếp, trong khi cổ phiếu bán dẫn và các cổ phiếu liên quan tăng vọt sau khi cổ phiếu Nvidia phục hồi

Lạm phát toàn phần của Úc trong tháng 5 ở mức 4%, so với mức 3.6% được ghi nhận vào tháng 4. Lạm phát cơ bản cũng ở mức 4%, cao hơn mức 3.8% dự kiến.

Lạm phát cao hơn dự kiến ​​có thể thúc đẩy RBA tăng lãi suất. Thống đốc RBA Michelle Bullock gần đây tiết lộ ngân hàng trung ương đã thảo luận về việc tăng lãi suất tại cuộc họp gần đây nhất.

• S&P/ASX 200giảm 1.12% khi cổ phiếu khoáng sản phi năng lượng và cổ phiếu thương mại bán lẻ đồng loạt giảm sâu.
• Nikkei 225 tăng 1.41%, trong khi Topix tăng 0.64%.
• Kospi tăng 0.32%, trong khi Kosdaq đi ngang
• Hang Seng tăng 0.08%. Shanghai Composite giảm 0.35%

Sau khi giảm xuống $2,312 đầu phiên Á, vàng hiện tăng trở lại lên trên $2,320 trong bối cảnh USD đi ngang.

Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed vẫn còn nằm trên bàn đàm phán, điều này hạn chế mức tăng của USD. Căng thẳng địa chính trị dai dẳng góp phần hỗ trợ kim loại quý.

AUDUSD leo dốc, hướng tới ngưỡng 0.6700 sau khi công bố dữ liệu lạm phát tháng 5 nóng hơn dự kiến ​​ở Úc. CPI của Úc đã tăng 4.0% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, so với mức tăng trưởng ước tính là 3.8%, làm tăng kỳ vọng RBA tăng lãi suất.

Kho bạc New Zealand cho biết:

• Nền kinh tế yếu kém đe dọa các dự báo
• Nhà kinh tế học người New Zealand McLeish nhận thấy dữ liệu gần đây cho thấy sự yếu kém về kinh tế
• Kho bạc New Zealand xem xét các giải pháp kích thích chi tiêu và tăng cường doanh thu

• Dự kiến: 7.2698
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2629

AUDUSD bật tăng lên trên 0.6660 sau công bố dữ liệu CPI Úc tháng 5 cao hơn dự kiến.

Lạm phát tại Úc tiếp tục dai dẳng. Thị trường chờ đợi quyết định chính sách tháng 6 của RBA.

Trước khi dữ liệu CPI được công bố, Trợ lý Thống đốc RBA Kent cho biết các dữ liệu gần đây được củng cố quan điểm cần phải thận trọng trước nguy cơ lạm phát tăng cao.

• CPI Úc tháng 4: tăng 4.0% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 3.8% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 3.6% so với cùng kỳ năm trước
• Thước đo lạm phát cơ bản: tăng 4.4% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 4.1% so với cùng kỳ năm trước

Trợ lý Thống đốc RBA Kent cho biết:

• Chính sách thắt chặt góp phần làm giảm nhu cầu tăng trưởng, giảm lạm phát.
• Dữ liệu gần đây được củng cố quan điểm cần phải thận trọng trước nguy cơ lạm phát tăng cao.
• Do đó, RBA không đưa ra phán quyết nào về việc tăng hay giảm lãi suất.
• Điều kiện tài chính đặc biệt thắt chặt đối với các hộ gia đình.
• Các điều kiện thắt chặt đối với các doanh nghiệp nhỏ hơn, ít hạn chế hơn đối với các doanh nghiệp lớn hơn.
• Thanh toán cho các khoản thế chấp ở mức kỷ lục 10% thu nhập khả dụng của hộ gia đình.
• Lãi suất cao khuyến khích tất cả các hộ gia đình tiết kiệm nhiều hơn và vay ít hơn.

Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Cook cho biết:

• Đến một lúc nào đó sẽ thích hợp để cắt giảm lãi suất
• Thời điểm điều chỉnh chính sách sẽ phụ thuộc vào số liệu và triển vọng
• Kỳ vọng lạm phát gia tăng sẽ hàm ý việc duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn
• Lạm phát chậm lại, thị trường lao động đã hạ nhiệt
• Kỳ vọng xu hướng giảm phát sẽ tiếp tục
• Dự kiến ​​lạm phát 12 tháng đi ngang trong thời gian còn lại của năm, giảm mạnh hơn vào năm tới
• Kỳ vọng lạm phát trong 3 và 6 tháng sẽ giảm

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi niềm tin của người tiêu dùng Mỹ giảm do triển vọng kinh tế ảm đạm và chỉ số sản xuất tháng 6 của Fed Richmond thấp hơn nhiều so với dự kiến. S&P 500 và Nasdaq Composite kết thúc chuỗi ba ngày giảm điểm nhờ sự phục hồi của cổ phiếu Nvidia với mức tăng 7%. Dow Jones trượt gần 300 điểm. Phố Wall sẽ chuyển sự chú ý sang việc công bố chỉ số PCE tháng 5. Đây là thước đo lạm phát ưa thích của Fed trong bối cảnh các nhà đầu tư vẫn hy vọng vào triển vọng cắt giảm lãi suất.

• Dow Jones: -0.76%
• S&P 500: +0.39%
• Nasdaq: +1.26%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ khi các quan chức Fed tiếp tục duy trì quan điểm thận trọng. Thị trường hiện định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất 46 bps trong năm nay. DXY tăng 0.13% lên 105.60. GBP mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD giảm 20 pip trong ngày, đóng cửa ở 1.0713. USD/CAD bật tăng 60 pip sau báo cáo lạm phát nóng bất ngờ của Canada trước khi quay đầu giảm trở lại trong phần còn lại của phiên. Cặp tiền đóng cửa ở 1.3657. USDJPY duy trì quanh 159.80. Thị trường theo dõi chặt chẽ trước triển vọng Nhật Bản có thể sẽ can thiệp tiền tệ nếu cặp tiền chạm mức quan trọng 160.00

• DXY: +0.13%
• EURUSD -0.18%
• GBPUSD +0.05%
• AUDUSD -0.14%
• NZDUSD -0.06%
• USDJPY +0.04%
• USDCHF +0.19%
• USDCAD +0.05%

Vàng giảm $14 xuống $2,318. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đi ngang ở 4.24%. Bitcoin tăng gần 3%, trở lại trên $61.800. Giá dầu thô giảm vào thứ Ba khi đợt phục hồi gần đây tạm dừng, các nhà giao dịch theo dõi nhu cầu nhiên liệu trong mùa hè và căng thẳng ở biên giới Israel-Lebanon. Dầu thô WTI giảm 83-cents xuống $80.78/ thùng

Cổ phiếu mở rộng mức tăng trong tháng 6 khi cổ phiếu Nvidia phục hồi, hiện tại cố phiếu này đã tăng hơn 5% lên mức 124.22 USD và chưa có dấu hiệu giảm.

Các chỉ số chứng khoán chính cũng biến động:

• S&P 500 tăng 0.17% lên mức 5,457
• NASDAQ tăng 0.62% lên mức 19,596
• Dow Industrial Average giảm 0.65% xuống 39,155

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ không biến động nhiều, hầu hết tăng nhẹ, ngoại trừ kỳ hạn 10 năm:

Chỉ số DXY giao dịch ở mức cao trong ngày, khoảng 105.700.

Vàng không biến động nhiều, giao dịch dưới 2,330 USD/ounce khi các trader chờ đợi thêm dữ liệu từ Mỹ.

Giá dầu phục hồi mạnh mẽ, bù đắp lại mức giảm trong ngày khi WTI đang tiến đến mức 82.00 USD/thùng và dầu Brent vượt mốc 85.00 USD/thùng.

 Bitcoin có thời điểm tăng lên 62,000 USD, hiện tại đồng tiền này đang giao dịch ở mức 61,300 USD.

Vàng giao dịch quanh mức 2,330 USD khi các trader đang chờ đợi thêm tin tức và dữ liệu.
Chỉ số lạm phát ưa thích của Fed - PCE lõi - sẽ được công bố vào thứ Sáu và có thể tác động đến giá vàng.

Pool Corporation, một trong những công ty pha chế tuyệt vời nhất mọi thời đại ở Mỹ. Công ty này chuyên về vật tư, thiết bị và sản phẩm hồ bơi, chiếm lĩnh toàn bộ ngành. Đây là một trong 20 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ trong nhiều thập kỷ khi công ty này tận dụng làn sóng đầu tư nhà ở và sự dịch chuyển nhân khẩu học sang vùng khí hậu ấm hơn.

Tuy nhiên, hôm nay, cổ phiếu công ty này đã mở cửa ở mức thấp hơn 11.3%, một trong mức giảm lớn nhất ​​trước đến nay. Mặc dù đã phục hồi, nhưng cổ phiếu này vẫn thấp hơn 6.4% so với mức trước mở cửa, đây có thể là dấu hiệu của sự suy thoái kinh tế vĩ mô.

Công ty sẽ báo cáo thu nhập vào ngày 25/7 và sẽ đưa ra một số bình luận sau đó.

Đầu tháng này, Restoration Hardware cũng đã ghi nhận ​​giá cổ phiếu của họ giảm tương tự sau một quý hoạt động kém.

Tổng giám đốc điều hành Gary Friedman đã nói như sau về triển vọng của Fed và kinh tế vĩ mô:

• Tôi nghĩ Fed sẽ phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu, có nghĩa là Fed sẽ thường chậm hơn trong việc phản ứng với các biến động kinh tế. Và họ sẽ không kịp thời cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế cần. Do đó, tôi cho rằng tình hình kinh tế vĩ mô hiện tại đang tiêu cực hơn so với một quý trước. Đây là dấu hiệu cho thấy các công ty, và có thể là người tiêu dùng, đang gặp khó khăn trong bối cảnh kinh tế hiện tại.

• Chỉ số sản xuất của Fed Richmond trong tháng 6 ở mức -10, thấp hơn nhiều so với dự kiến ​​là 2. Tháng trước chỉ số này đạt mức 0.
• Chỉ số dịch vụ: -11 so với 3 trước đó.
• Chỉ số lô hàng sản xuất: -9 so với 13 trước đó.

• Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ trong tháng 6 đạt mức 100.4, cao hơn so với dự kiến ​​là 100.0
• Tháng trước, chỉ số này đạt mức 102.0 và đã sửa đổi thành 101.3
• Kỳ vọng: 73.0, thấp hơn so với mức 74.9 trước đó

Chúng ta đã từng chứng kiến ​​điều này trước đây. Thị trường thăm dò Bộ Tài chính Nhật Bản và ý định can thiệp của họ, đẩy tỷ giá này lên cao và sau đó rút lui.

Đây là một chiến lược hình thành từ đầu năm nay và không có dấu hiệu nào cho thấy thị trường đang thay đổi hướng đi.

USD/JPY đã tăng cao tới 159.93 trong tuần này trước khi nhanh chóng giảm xuống 158.75 do lo ngại về sự can thiệp. Hiện tại tỷ giá này lại đang tiến tới mức 159.69.

Có thể USD/JPY sẽ lại chạm mức 160.00 và sẽ không dừng lại cho đến khi có thêm dữ liệu từ Mỹ hoặc Bộ Tài chính Nhật Bản vào cuộc.

Cộng hòa Congo đang cung cấp thêm một lượng dầu thô trên thị trường. Đồng thời giá dầu giảm một phần cũng do các nhà đầu tư đang chốt lời sau đợt tăng giá hôm thứ Hai.
Chỉ số DXY giao dịch trên 105.50. Dầu WTI ở mức 81.72 USD/thùng và dầu Brent đang có giá khoảng 84.90 USD/thùng.

Dữ liệu cho thấy lạm phát Canada vẫn còn dai dẳng trong tháng 5: 

• CPI tháng 5 của Canada tăng 0.6% m/m, cao hơn so với dự kiến ​​là 0.3%
• Tháng trước, chỉ số này tăng 0.5%
• CPI lõi của Canada tăng 1.8% y/y và tăng 0.6% m/m
• CPI trimmed tăng 2.9%, cao hơn so với mức tăng 2.8% của tháng trước
• CPI trung vị tăng 2.8%, tháng trước chỉ số này tăng 2.6% 

USD/CAD giảm mạnh sau tin, hiện tại đang gần mức 1.3640.

• Chỉ số hoạt động quốc gia đạt mức 0.18, tháng trước chỉ số này là -0.23 và đã sửa đổi thành -0,26.
• Đây là dữ liệu rất biến động và không có tác động đến thị trường.

Ba trong số bốn danh mục được sử dụng để tính chỉ số này đã tăng từ tháng 4 và hai danh mục đã có những đóng góp tích cực vào tháng 5. Đường MA 3 tháng của chỉ số này, gọi là CFNAI-MA3, đã giảm xuống -0.09 vào tháng 5 từ mức -0.05 vào tháng 4.

Chỉ số Khuếch tán CFNAI, một đường MA 3 tháng khác, đã giảm xuống -0.16 vào tháng 5 từ mức -0.13 vào tháng 4. 48/85 chỉ số riêng lẻ đã đóng góp mức tăng vào CFNAI vào tháng 5, trong khi 37 chỉ số đóng góp mức giảm. 54 chỉ số đã cải thiện từ tháng 4 đến tháng 5, trong khi 29 chỉ số suy giảm và hai chỉ số không đổi. Trong số các chỉ số được cải thiện, 14 chỉ số vẫn đóng góp mức giảm cho CFNAI.

• Các chỉ số liên quan đến sản xuất đã đóng góp +0.23 vào CFNAI vào tháng 5, tăng từ -0.15 vào tháng 4.
• Đóng góp của danh mục bán hàng, đơn đặt hàng và hàng tồn kho vào CFNAI là -0.02 vào tháng 5, giảm từ -0.01 vào tháng 4.
• Các chỉ số liên quan đến việc làm đóng vai trò trung lập vào tháng 5, tăng từ -0.05 vào tháng 4.
• Đóng góp của danh mục tiêu dùng cá nhân và nhà ở vào CFNAI là -0.03 vào tháng 5, tăng từ -0.06 vào tháng 4.

• CPI tháng 5 của Canada tăng 0.6% m/m, cao hơn so với dự kiến ​​là 0.3%
• Tháng trước, chỉ số này tăng 0.5%
• CPI lõi của Canada tăng 1.8% y/y và tăng 0.6% m/m
• CPI trimmed tăng 2.9%, cao hơn so với mức tăng 2.8% của tháng trước
• CPI trung vị tăng 2.8%, tháng trước chỉ số này tăng 2.6% 

Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của BoC vào tháng 7 ngay lập tức giảm xuống còn 52% từ 71% dựa trên dữ liệu CPI.

Tin tức chính:

•  Tăng trưởng GDP quý I tại Tây Ban Nha cao hơn dự báo
• Liệu Pháp có đang đứng trước nguy cơ bế tắc chính trị?
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki: Sẽ theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá
• Hợp đồng tương lai Eurostoxx giảm 0.4% đầu phiên Âu
• Thị trường ngoại hối trầm lắng trong phiên Châu Âu
• Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay có gì đáng chú ý?
• Chỉ báo nhanh của Nhật Bản tháng 4 được điều chỉnh thành 110.9

Phiên giao dịch tại châu Âu diễn ra khá nhàm chán. Về dữ liệu kinh tế, chúng ta chỉ mới thấy GDP chính thức quý 1 của Tây Ban Nha cao hơn dự báo. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản cũng đưa ra những bình luận quen thuộc về hành động can thiệp thị trường khi USD/JPY tiếp tục giao dịch gần mức 160.00.

Các cặp tiền chính đi ngang trong ngày mặc dù đồng USD tăng tốt trước phiên giao dịch của Mỹ. Trong thị trường chứng khoán, sau sự suy yếu vào đầu phiên, các chỉ số dường như đã hồi phục

Vàng và Trái phiếu Kho bạc Mỹ hầu như không thay đổi. Dầu thô giảm khoảng 0.6% trong ngày nhưng vẫn duy trì trên mức quan trọng $80.

Tâm điểm bây giờ sẽ chuyển sang phiên Mỹ với báo cáo CPI của Canada và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mỹ. Việc lạm phát cơ bản của Canada suy yếu sẽ củng cố khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7, với dự báo của thị trường ở mức 65%.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mỹ sẽ là một dữ liệu đáng chú ý, đặc biệt là khi dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ gần đây.

• Quan chức Goolsbee đã phát biểu: ‘Nếu lạm phát tiếp tục duy trì ở tình trạng như những gì chúng ta vừa thấy trong tháng qua, cùng với tình trạng đình trệ ở một số lĩnh vực khác của nền kinh tế, thì chúng ta sẽ phải bắt đầu đặt câu hỏi, liệu có nên duy trì chính sách thắt chặt như hiện tại không?’”
• Một quan chức Fed khác là Daly cho biết: ‘Những biến động của dữ liệu lạm phát trong năm nay cho đến nay vẫn không tạo được niềm tin. Các số liệu gần đây có vẻ khả quan hơn, nhưng khó có thể biết liệu chúng ta có thực sự đang đi đúng hướng để đạt được mức lạm phát mục tiêu một cách bến vững hay không’”

Cho đến nay, thị trường lao động đã điều chỉnh chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp chỉ tăng nhẹ. Việc thị trường lao động chậm lại trong tương lai có thể dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp cao hơn, vì các công ty cần phải điều chỉnh không chỉ số lượng tuyển dụng mà còn cả việc làm thực tế. Dường như, lạm phát không phải là rủi ro duy nhất chúng ta phải đối mặt.’

Trong khi Bitcoin đang vật lộn để phục hồi sau khi chạm đáy tháng ở mức $58,554 vào ngày 24 tháng 6, thì hầu hết các memecoin lại ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số. Trước đợt tăng giá gần đây, memecoin là một trong những nhóm có mức sụt giảm cao nhất nhất trên thị trường.

Một vài đồng Memecoin lớn như Dogecoin (DOGE) tăng giá 2.4%, trong khi Shiba Inu (SHIB) chỉ tăng nhẹ 0.15%.

Tuy nhiên, những đồng tiền tăng giá mạnh mẽ nhất lại là các memecoin mới nổi trong vài tháng qua. trong đó:

• Popcat (POPCAT) trên nền tảng Solana tăng vọt 50% trên biểu đồ 24 giờ.
• Mog Coin (MOG) cũng chứng kiến mức tăng giá 39%.
• Dogwifhat (WIF) - một memecoin gây chú ý hồi đầu năm 2024 với vốn hóa thị trường đạt 4 tỷ USD - đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng là 1.47 USD vào đầu tuần này. Tuy nhiên, vào ngày 25 tháng 6, memecoin này đã tăng hơn 25%, thu hồi phần lớn khoản lỗ trong tuần qua. Giá token tăng từ mức thấp nhất trong ngày là 1,47 USD lên mức cao nhất trong ngày là 1,94 USD, được giao dịch quanh mức 1,83 USD tại thời điểm viết bài.

Sự bứt phá gần đây của memecoin không chỉ đảo ngược xu hướng thị trường mà còn giúp chúng thu hút sự chú ý trở lại sau khi nhiều người cho rằng cơn sốt memecoin đã kết thúc.

Bên cạnh WIF, Pepe (PEPE) là một memecoin lớn khác trong top 50 tiền điện tử theo vốn hóa thị trường, cũng ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số là 13% trong 24 giờ qua. Floki (FLOKI) - một memecoin phổ biến khác trong mùa này - tăng 11%, trong khi Bonk (BONK) tăng 16%.

Các quỹ ETF Bitcoin đã chứng kiến dòng vốn rút ròng trị giá 1,3 tỷ USD Bitcoin trong hai tuần giao dịch gần đây, nhưng các nhà phân tích kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn trong những tháng tới.

Theo dữ liệu từ Farside Investors, các quỹ ETF Bitcoin bị bán ròng gần 1.298 tỷ USD trong hai tuần giao dịch vừa qua, trong đó quỹ Grayscale dẫn đầu với 517.3 triệu USD. Đáng chú ý, quỹ ETF Bitcoin của BlackRock là quỹ duy nhất được mua ròng 43.1 triệu USD 

Trong cùng khoảng thời gian, giá Bitcoin (BTC) đã giảm 11.6%, từ mức $69,476 USD xuống còn $61,265 tại thời điểm viết bài.

Jonathan de Wet, Giám đốc đầu tư tại ZeroCap, cho rằng trong khi "đà giảm vẫn tiếp tục" trên toàn bộ thị trường tiền điện tử, giá Bitcoin sẽ giảm xuống vùng hỗ trợ quan trọng $57,000 trong những tuần tới do các khoản thanh toán cho chủ nợ của sàn Mt. Gox.

Trong khi đó, nhà phân tích thị trường của eToro, Farhan Badami, cho rằng Bitcoin bị ảnh hưởng phần lớn bởi kỳ vọng của thị trường và thường phản ánh các sự kiện quan trọng vào giá.

Badami dự đoán giá Bitcoin sẽ ổn định trong những tuần tới và tiếp tục tăng trở lại mức cao nhất mọi thời đại trong vài tháng tới.

Các cặp tiền chính không quá biến động, mang tới một khởi đầu khá ảm đạm cho phiên giao dịch châu Âu.

Dữ liệu CPI của Canada trong phiên tới có thể sẽ mang lại một số thông tin hữu ích cho nhà đầu tư. Ngoài ra, thị trường chung cần phải chú ý đến tâm lý rủi ro và thậm chí là phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm sắp tới.

USD/JPY tiếp tục dao động quanh mức 159.30-40 khi các nhà giao dịch lo lắng về mức giá 160.00. USD/CHF cũng đi ngang quanh 0.8910-40 sau tuyên bố của SNB tuần trước.

Trong những ngày tới, dòng tiền tái cơ cấu danh mục vào cuối tháng và cuối quý có thể ảnh hưởng đến thị trường. Vì vậy, hãy cẩn thận với điều đó.

Áp lực từ chính phủ Đức có thể đẩy giá Bitcoin xuống dưới mức $60,000

Một ví tiền điện tử được dán nhãn "Chính phủ Đức" đã bán hơn 900 BTC, tương đương 54 triệu USD vào ngày 25 tháng 6. Giao dịch đầu tiên trị giá 200 BTC được gửi đến sàn giao dịch Coinbase, trong khi giao dịch chuyển tiền 200 BTC thứ hai được gửi đến sàn giao dịch Kraken.

Tuy nhiên, theo nhà cung cấp thông tin on-chain Arkham Intelligence, một giao dịch thứ ba trị giá 500 BTC, tương đương hơn 30 triệu đô la, đã được gửi đến ví "139Po" - một ví không rõ danh tính.

Biểu đồ: Các giao dịch của chính phủ Đức, ngày 25 tháng 6. Nguồn: Arkham Intelligence

Mặc dù ví "139Po" vẫn chưa xác minh được danh tính chủ sở hữu , đây không phải là lần đầu tiên chính phủ Đức tương tác với ví này. Chính phủ Đức trước đó đã gửi 800 BTC đến địa chỉ này vào ngày 20 tháng 6 và 500 BTC khác vào ngày 19 tháng 6, chỉ cách đây sáu ngày.

Sau các giao dịch ngày hôm nay, ví vẫn nắm giữ 46,359 Bitcoin, theo Arkham Intelligence.

Việc chính phủ Đức đang nắm giữ lượng BTC trị giá 2.8 tỷ đô la USD có thể tạo ra áp lực tiềm tàng và đẩy giá Bitcoin xuống dưới mức tâm lý quan trọng $60,000

Theo nhà phân tích nổi tiếng Willy Woo, biểu đồ kỹ thuật cho thấy Bitcoin có thể trải qua quá trình điều chỉnh kéo dài đến bốn tuần trước khi giá phục hồi.