Tiêu điểm thị trường

 

Chỉ số ISM dự kiến sẽ giảm từ 52.7 xuống 52.5.

• JPY mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. 
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 2 điểm cơ bản xuống 4.248%
• Vàng biến động trái chiều, giảm nhẹ xuống gần $1,925 trước khi tăng lên $1,926.57 ở thời điểm hiện tại
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 86.29 USD
• Bitcoin tăng 0.2% lên 25,745 USD

USD suy yếu nhẹ:

• USD/JPY có lúc chạm mức đáy 147.03 nhưng hiện đang giao dịch ở mức khoảng 147.30-40
• Trong khi đó, EUR/USD hiện tăng 0.2% lên 1.0740 và AUD/USD hiện tăng 0.2% lên mức 0.6390. 
• GBPUSD duy trì dưới 1.2570. Cặp tiền chịu áp lực từ nỗi lo tăng trưởng toàn cầu trong bối cảnh giá dầu tăng.
• USDCHF tăng 0.08% trong ngày, hiện ở 0.8901

Quan chức ECB Kazimir cho biết:

• Cần thiết tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản thêm một lần cuối cùng vào tuần tới
• Lựa chọn thay thế sẽ là tăng vào tháng 10 hoặc tháng 12
• Lạm phát vẫn ở mức cao, kỳ vọng lạm phát trên 2%

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 1 tháng 9: -2.9%
• Trước đó: +2.3%
• Chỉ số thị trường: 183.6 so với 189.0 trước đó
• Chỉ số mua hàng: 141.9 so với 144.9 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 388.1 so với 407.1 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.21% so với 7.31% trước đó

Số đơn đăng ký thế chấp lại giảm trong tuần qua khi cả hoạt động mua và tái cấp vốn đều giảm. Dữ liệu cho thấy sự căng thẳng trên thị trường nhà đất trong bối cảnh lãi suất tăng.

• Doanh số bán lẻ tháng bảy của châu Âu -0.2%, con số dự kiến là -0.1%
• Nhìn vào bảng phân tích, doanh số bán lẻ giảm trong tháng 7 chủ yếu do lượng mua nhiên liệu ô tô giảm (-1.2%). Trong khi đó, doanh số bán thực phẩm (+0.4%) và phi thực phẩm (+0.5%) có sự gia tăng tích cực trong tháng.

• PMI Xây dựng tháng 8 của Anh ở mức 50.8 điểm, cao hơn mức 50.5 điểm dự kiến
• Sản lượng xây dựng tăng nhẹ trong tháng 8 nhưng số lượng đơn đặt hàng mới chịu mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2020 trong bối cảnh chi phí vay tăng cao.

• PMI xây dựng tháng 8 của Đức ở mức 41.5 điểm, tăng so với mức 41 điểm trước đó.
• Ngành công nghiệp xây dựng Đức vẫn tiếp tục gặp khó khăn, khi số hoạt động xây dựng giảm mạnh nhất trong vòng 13 năm qua. 
• Triển vọng kinh doanh cũng giảm xuống mức thấp nhất trong 9 tháng.
• Gánh nặng lên chuỗi cung ứng giảm, giúp giá đầu vào hạ nhiệt

Quan chức ECB, Klass Knot cho biết

• Việc tối thiểu cần làm đó là đưa lạm phát về 2% vào năm 2025
• Khả năng tăng lãi suất là không chắc chắn

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản, Matsuno cho biết:

• Những biến động FX mạnh mẽ như hiện tại là không mong muốn
• Việc thị trường FX biến động ổn định là cần thiết để thể hiện các yếu tố cơ bản
• Sẽ đưa ra phản ứng phù hợp nếu cần thiết mà không loại trừ bất kỳ lựa chọn nào

Trên khung ngày, có thể thấy USD/CHF gần đây đã vượt trendline giảm quan trọng và kháng cự 0.8858. Điều này đã mở ra cơ hội tăng giá cho cặp tiền và mục tiêu đầu tiên là 0.9122. Xu hướng hiện tại rõ ràng là tăng vì giá đã hình thành các đỉnh và đáy cao hơn và các đường MA được cắt lên phía trên. Đường trung bình động 21 màu đỏ tiếp tục là một mức hỗ trợ  mạnh mẽ khiến phe mua dựa vào nó để định giá cao hơn. 

Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy USDCHF đang giao dịch trong một kênh tăng và nó giá đã phân kì với MACD trong thời gian dài. Giá hiện đang ở đỉnh của kênh, vì vậy chúng ta có thể thấy sự điều chỉnh từ đây về đáy của kênh.

Trên biểu đồ 1 giờ, xuất hiện một trendline xác nhận xu hướng tăng hiện tại. Phe bán có thể bước tham gia vào với rủi ro được xác định phía trên kênh để nhắm đến đáy của kênh xung quanh tay cầm 0.88. Nếu giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng, phe bán sẽ thậm chí còn mạnh tay hơn vì điều đó sẽ tiếp tục xác nhận một đợt điều chỉnh lớn hơn. Mặt khác, phe mua có khả năng dựa vào đường xu hướng, nơi đang xuất hiện điểm giao nhau giữa Fibonacci thoái lui và MA 21 (màu đỏ) để hành động.

Trích dẫn phát biểu của quan chức ECB, Villeroy

• Đã có thành công bước đầu trong việc chống lạm phát nhưng cần phải kiên trì
• Phải đưa lạm phát xuống mức 2% từ nay đến năm 2025.

Quan chức ECB, Villeroy cho biết:

• Những lựa chọn của chúng tôi sẽ được hé mở vào cuộc họp tiếp theo
• Việc duy trì lãi suất trong một thời gian đủ dài giờ đây có ý nghĩa quan trọng hơn việc tăng lãi suất thêm nữa

• Đơn đặt hàng nhà máy tháng 7 ở Đức: -11.7% m/m
• Dự kiến: -4.0% m/m
• Trước đó: +7.0% m/m; sửa đổi thành: +7.6% m/m

• Không có bình luận gì về FX
• Vẫn còn khoảng cách để đạt được mục tiêu lạm phát 2%
• Sự không chắc chắn cao về triển vọng giá

Thứ trưởng Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda phát biểu vào sáng nay ở Tokyo. Kanda là quan chức của Bộ Tài chính, người sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp khi ông thấy cần thiết và thường được coi là 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản. Kanda đã đưa ra một số bình luận thẳng thừng để hỗ trợ đồng Yên, cảnh báo mạnh mẽ nhất kể từ giữa tháng 8, với những nhận xét như sau:

• Chúng tôi sẽ không loại trừ bất kỳ lựa chọn nào nếu các động thái đầu cơ vẫn tiếp diễn.
• Không cần phải nói, điều quan trọng là các biến động tiền tệ phải phản ánh các nguyên tắc cơ bản.

Ngoài ra, với tư cách là Thứ trưởng Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế, chắc chắn Kanda hiểu rất rõ rằng chênh lệch giữa lãi suất của Mỹ và Nhật Bản là cơ sở rõ ràng của việc đồng yên yếu hơn. 

USD/JPY giảm xuống mức thấp vào khoảng 147.40 nhưng nhanh chóng phục hồi trở lại mức 147.80. 

Các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc đã bán USD/CNY để hỗ trợ đồng nhân dân tệ. Việc mua đồng nhân dân tệ trong nước đã tác động đến CNH ở nước ngoài và cũng hỗ trợ nó. Trước khi can thiệp, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã ấn định tỷ giá tham chiếu trong ngày ở mức yếu nhất đối với CNY kể từ ngày 22 tháng 8. PBOC vẫn chưa từ bỏ nỗ lực hỗ trợ đồng nhân dân tệ trong bối cảnh ngày nay.

Trong khi cơ quan truyền thông nhà nước Trung Quốc, tờ Securities Times hôm nay đã có một bài báo nói rằng các hạn chế mua nhà trước đây không còn phù hợp nữa và các chính sách hạn chế mua bán bất động sản ở các thành phố sẽ nhanh chóng được dỡ bỏ dựa trên vào hoàn cảnh cụ thể của từng thành phố. 

Về mặt dữ liệu, GDP quý 2 của Úc đạt kết quả tốt hơn mong đợi. Tuy nhiên, năng suất còn yếu và dữ liệu cho thấy tình trạng suy thoái 'bình quân đầu người' ở Úc.

Ngoài đồng yên và nhân dân tệ, FX chính được giao dịch trong phạm vi hẹp hơn.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: +0.68%

• Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.45%

• Hang Seng của Hồng Kông: -0.86%

• KOSPI của Hàn Quốc: -0.65%

• S&P/ASX 200 của Úc: -0.68%

• PBoC đã bán USD để mua vào nhân dân tệ (cả nội cả ngoại tệ)

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3018.
• PBOC bơm 26 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 382 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 356 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Cập nhật FX: USDCNH tăng mạnh sau tin

• Nhật Bản đang dần nhìn thấy những dấu hiệu ban đầu của việc lạm phát đạt mức 2%
• Nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi vừa phải
• Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) phải kiên nhẫn duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng do có hoàn toàn không chắc chắn về triển vọng lạm phát.
• Đồng thời, BOJ phải nhanh chóng phản ứng thông qua việc quan tâm đến triển vọng kinh tế và giá cả.
• Công chúng Nhật Bản sẽ sớm có sự thay đổi trong nhận thức cảu họ về mức tăng giá cả và tiền lương không đáng kể
• Nhật Bản nhận thấy những dấu hiệu thay đổi trong triển vọng lương doanh nghiệp và hành vi thiết lập giá
• Có sự chuyển dịch trong xu hướng lạm phát ở Nhật Bản khi tiền lương tăng sẽ thúc đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao hơn
• Lạm phát đã vượt quá mục tiêu 2% của BoJ nhưng vẫn còn cần sự chắc chắn về việc mục tiêu đó sẽ đạt được một cách ổn định và bền vững
• Nếu nền kinh tế nước ngoài tăng trưởng chậm lại sẽ gây áp lực lên nền kinh tế Nhật Bản

Nhận định từ các nhà phân tích của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia sau quyết định của RBA ngày hôm qua.

• Lãi suất điều hành được giữ ổn định ở mức 4.10% trong tháng 9 - đây là tháng thứ 3 liên tiếp RBA dừng tăng lãi suất 
• Xu hướng thắt chặt vẫn được duy trì và trọng tâm chú ý vẫn xoay quanh sự thiếu chắc chắn về lạm phát dịch vụ
• Ngoài ra, còn có rủi ro về triển vọng kinh tế tại Trung Quốc.
• RBA có vẻ đã thả lỏng khi lãi suất cao hơn đang phát huy tác dụng trong việc xử lý lạm phát  
• Dự đoán 4.10% sẽ là mức đỉnh lãi suất trong chu kỳ thắt chặt này.
• Kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào Q1/2024. Tuy nhiên, có khả năng là chu kỳ nới lỏng sẽ bắt đầu muộn hơn thế.

Goldman Sachs đã đưa ra một vài so sánh giữa nền kinh tế Trung Quốc với Mỹ. Lưu ý rằng dự báo suy thoái kinh tế của Mỹ hiện đã được điều chỉnh giảm từ 20% xuống 15%, trong khi lại bảy tỏ sự bi quan về triển vọng kinh tế Trung Quốc.

• Trung Quốc phải đối mặt với nhiều thách thức trong ngắn hạn và dài hạn từ thị trường bất động sản và triển vọng nhân khẩu học
• Mặc dù khả năng tăng trưởng chững lại đột ngột vẫn khó xảy ra nhưng chúng tôi nhận thấy nguy cơ suy thoái sẽ kéo dài lâu hơn theo cách đã diễn ra tại Nhật Bản trong nhiều năm qua.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Kanda (phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản) được biết là người sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp ngoại hối khi cần thiết. Thường được biết đến với tên gọi là 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản.

• Có thể nhìn thấy những động thái đầu cơ ngoại hối đứng đằng sau những diễn biến gần đây
• Tỷ giá hối đoái sẽ biến động ổn định
• Sẽ theo dõi sát sao và cảnh giác cao độ với thị trường ngoại hối
• Sẽ không loại trừ bất kỳ can thiệp nào nếu cần thiết khi USD/JPY tăng lên quá cao

Những can thiệp bằng lời nói này của ông Kanda nhằm hỗ trợ JPY, hoặc ít nhất là đang cố gắng làm chậm sự suy giảm của USDJPY sau pha tăng vọt trước đó.