Đồng USD tiếp tục giảm mạnh hôm nay, đặc biệt sau khi chỉ số sản xuất của Dallas Fed rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020.
Báo cáo cho thấy rõ tâm lý lo ngại về thuế quan và tình trạng bất ổn trong nền kinh tế thực tế.
Thị trường đang đặt câu hỏi liệu chuỗi số liệu tâm lý tiêu cực gần đây có thực sự báo hiệu nguy cơ suy thoái kinh tế hay không.
Mỗi dữ liệu yếu mới đều làm suy yếu thêm lập luận cho rằng cổ phiếu và đồng USD sẽ tiếp tục tăng, nhất là sau khi cả hai đã có một tuần hồi phục mạnh trước đó.
Xét trên bức tranh tổng thể, nhà đầu tư cũng đang bối rối về mục tiêu thật sự của các chính sách thuế quan hiện nay:
Rõ ràng, khó có thể đạt được đồng thời cả hai mục tiêu này.
Những phát biểu gần đây của Trump vào cuối tuần cho thấy chính quyền có vẻ đang nghiêng nhiều hơn về mục tiêu tăng thu ngân sách.
Trên thị trường nợ Mỹ:
Hợp đồng tương lai chứng khoán đang hàm ý giá mở cửa âm:
Tất cả 70 nhà kinh tế tham gia cuộc khảo sáy đèu dự đoán rằng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 4% cho đến cuối năm. Trong khi đó, 41 trong số 70 nhà kinh tế học (~59%) cho rằng ECB sẽ đợi ít nhất đến quý 3 năm sau, tức sớm nhất là tháng 7, trước khi thực hiện bước cắt giảm lãi suất.
Tỷ lệ tăng lãi suất 25 bps trong tuần này hiện ở mức ~ 83%, phần còn lại không có thay đổi.
Nguyên nhân là do tình trạng ngày càng tồi tệ của nền kinh tế Anh khi lạm phát cao tiếp tục ảnh hưởng. Hoạt động bán lẻ và tiêu dùng cực kỳ kém và lĩnh vực dịch vụ hiện bắt đầu chịu áp lực. Thêm vào đó là điều kiện việc làm cũng bị ảnh hưởng.
BOE rất khó có thể hạ cánh mềm. Nhất là khi lạm phát tiếp tục giữ ở mức cao như hiện nay.
Khi các ngân hàng trung ương đang chuyển sang trạng thái "phụ thuộc vào dữ liệu", về cơ bản đó cũng là điều mà thị trường đang làm. BOE sẽ không thể tăng lãi suất nhiều hơn dự định, miễn là quỹ đạo kinh tế vẫn tiếp tục đi theo con đường hiện tại.
Với việc Fed và ECB đứng ngoài cuộc, BOE dường như bị tụt lại phía sau. Giờ đây, họ có nguy cơ thắt chặt quá mứcvà đó là một điều tồi tệ - đặc biệt là trong thời điểm mà đó có lẽ là quan trọng nhất đối với các ngân hàng trung ương hiện nay.
Thặng dư tài khoản vãng lai thu hẹp trong tháng 7 nhưng vẫn ở trạng thái tốt hơn nhiều so với năm ngoái, cân đối hàng hóa cũng cho thấy được cải thiện nhiều trong bối cảnh giá năng lượng diễn biến tốt hơn.
Giá dầu tiếp tục tăng vọt khi dầu thô WTI chạm mức trên 92 USD vào ngày hôm nay. Việc đẩy giá lên cao không ngừng khiến dầu tiến gần hơn tới mức cao nhất từ tháng 10 và đầu tháng 11 năm ngoái, khoảng 93.25-73 USD. Vậy liệu dầu có thể lên 100 USD trong tương lai gần không? ING cho biết:
"Giá dầu vẫn được hỗ trợ tốt, với Brent ICE tiến gần hơn tới mức 95 USD/thùng do thị trường tiếp tục ngày càng lo ngại về tình trạng thắt chặt cân bằng dầu trong thời gian còn lại trong năm. Việc thắt chặt trên thị trường cũng được phản ánh rõ ràng và nó đã thu hút các nhà đầu cơ quay trở lại thị trường
Với các nguyên tắc cơ bản mang tính xây dựng tâm lý tích cực hơn, chúng ta có thể thấy giá dầu Brent ICE vượt qua mức 100 USD/thùng trong tương lai không xa. Tuy nhiên, động thái như vậy có thể sẽ không bền vững, dẫn đến áp lực chính trị ngày càng tăng, trong khi Saudi Arabia và OPEC có thể sẽ không muốn đẩy thị trường lên quá cao, do điều này có thể tạo ra rủi ro phá hủy nhu cầu”.
Khi giá dầu tiếp tục tăng cao hơn trong bối cảnh điều kiện thị trường thắt chặt hơn, điều cần theo dõi là tác động đến triển vọng lạm phát trong những tháng tới. Nếu dầu vượt quá 100 USD trong một khoảng thời gian dài, điều đó sẽ khiến các ngân hàng trung ương đang phải đau đầu trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang suy yếu.
Xuất khẩu tăng 2.0% trong khi nhập khẩu giảm 2.8% trong tháng. Nhìn chung, cán cân thương mại của Thụy Sĩ tương đối ổn định bất chấp mọi biến động trong vấn đề phát triển năng lượng của khu vực.
USD tăng nhẹ. DXY kiểm tra mức 105.20 trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi thị trường chờ đợi cuộc họp FOMC vào ngày mai.
Thị trường kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất. Cuộc họp báo của chủ tịch Fed Powell sau cuộc họp FOMC là tâm điểm.
Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách của các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Fed:
Giá dầu tăng phiên thứ tư liên tiếp, do sản lượng đá phiến yếu ở Mỹ làm tăng thêm lo ngại về thâm hụt nguồn cung xuất phát từ việc cắt giảm sản lượng kéo dài của Ả Rập Saudi và Nga.
Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho biết rằng sản lượng dầu của Mỹ từ các khu vực sản xuất đá phiến hàng đầu đã giảm 3 tuần liên tiếp và đang trên đà giảm xuống 9.393 triệu thùng/ngày trong tháng 10, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2023.
Dự kiến nội dung bài phát biểu của Thủ tướng Nhật Bản Kishida tại New York vào thứ Năm:
Ngân hàng ANZ dự đoán sẽ không có thay đổi nào đối với chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) trong cuộc họp sắp tới, nhưng kỳ vọng NHTW này sẽ khéo léo điều chỉnh ngôn từ định hướng chính sách. Cụ thể, BoJ có thể sẽ loại bỏ thông điệp trước đó về việc sẵn sàng áp dụng các biện pháp nới lỏng bổ sung.
Nếu ANZ đúng và BoJ chuyển hướng ít ôn hòa hơn thì JPY sẽ được hỗ trợ. Tuyên bố chính sách của BoJ sẽ được công bố vào thứ Sáu tuần này, từ 02:30 - 03:30 GMT (hay 09:30 - 10:30 theo giờ Việt Nam)
Thị trường FX trong phiên Á giao dịch trong phạm vi hẹp khi các nhà đầu tư bất động trước thềm cuộc họp chính sách của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư, ngày 20/9/2023.
Về hoạt động của các NHTW trong phiên, PBoC một lần nữa tiếp tục hỗ trợ đồng NDT khi thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY cao hơn 1,100 điểm, ở mức 7.1733 so với ước tính của Reuters là 7.2839.
Biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của Úc đã được công bố 08:30 sáng nay. RBA dường như đang cố gắng đưa ra các tín hiệu diều hâu hơn, nhưng họ cũng đề cập rằng "các dữ liệu gần đây phản ánh lạm phát sẽ trở lại mục tiêu trong khung thời gian hợp lý với mức lãi suất hiện tại". Điều này cho thấy RBA sẽ không bổ sung thêm một đợt tăng lãi suất nào nữa. Dữ liệu quan trọng tiếp theo sẽ là thước đo lạm phát hàng quý do Cục Thống kê Úc công bố vào ngày 25/10.
Thị trường chứng khoán châu Á:
Cập nhật USD/CNH:
Trong một cuộc phỏng vấn trên Bloomberg TV, Giám đốc điều hành Chevron, Mike Wirth đã đưa ra một vài nhận định về lý do nâng dự báo giá dầu lên cao hơn nữa:
Chevron là nhà sản xuất năng lượng đứng thứ 2 tại Hoa Kỳ.
Biên bản cuộc họp tháng 9 năm 2023 của Ngân hàng Dự trữ Úc.
Tỷ lệ lạm phát toàn phần sẽ tăng lên do giá nhiên liệu tăng. Điều này đã được tiếp diễn vào tháng Chín và chi tiêu tùy ý đang bị cắt giảm để chi trả chocác khoản thanh toán thế chấp ngày càng tăng. Như vậy, nhìn chung triển vọng tiêu dùng có vẻ rất tồi tệ và có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế.
Cập nhật FX: AUD không có biến động gì đáng chú ý
Chứng khoán đóng cửa đi ngang khi thị trường chờ đợi cuộc họp chính sách của Fed và thiếu đi chất xúc tác từ các dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ. Cuộc họp Fed sẽ diễn ra vào rạng sáng thứ Năm (theo giờ Việt Nam), kèm theo loạt dự báo kinh tế quý 3 và định giá thị trường hiện tại khoảng 99% lãi suất sẽ được giữ nguyên, theo CME. Đối với cuộc đình công của UAW, cổ phiếu của Ford giảm hơn 2% khi hai bên gặp khó khăn trong việc đạt được một thỏa thuận chung, trong khi Stellantis và General Motors cũng đều giảm hơn 1%. Nhóm cổ phiếu công nghệ và năng lượng tăng nhẹ khi sắc đỏ bao trùm lên hầu hết các nhóm ngành. Kết phiên:
Trên thị trường FX, USD có nhịp giảm mạnh khoảng gần 30pip vào đầu phiên Mỹ sau khi đi ngang trong phần lớn ngày giao dịch. Chốt phiên, USD giảm trên diện rộng. CAD phản ứng nhạt nhòa với dữ liệu PPI bất ngờ tăng mạnh hơn dự kiến (+1.3% so với dự báo +0.5%). Đồng Loonie đã chạm mức cao nhất trong gần 1 tháng qua, chủ yếu là nhờ sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc và tâm lý lạc quan hơn về tăng trưởng của Hoa Kỳ. Kết phiên, EUR dẫn đầu đà tăng trong số các tiền tệ chính, theo sau là NAD và CAD.
Vàng quay đầu tăng mạnh nhờ lợi suất đồng loạt giảm vào đầu phiên Mỹ, sau khi đà tăng nhẹ gần $8 của phiên Á bị thu hẹp khi thị trường mở cửa phiên Âu. Chốt phiên, vàng đóng cửa gần mức đỉnh ngày giao dịch tại $1933.04/oz và ghi nhận phiên tăng thứ 3 liên tiếp, đánh dấu đà phục hồi gần $9.5. Dầu thô mở cửa với gap giảm và đi ngang trong phần lớn ngày giao dịch. Kết phiên, dầu WTI giảm nhẹ $0.19 xuống $90.58/thùng. BTC đảo chiều giảm mạnh xuống 26.6K chỉ vài tiếng sau khi break mốc 27.4K vào đầu phiên Mỹ.
