Tiêu điểm thị trường

• Giá đóng cửa trước đó là 6.9520
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 2 tỷ NDT reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Chiến lược gia về chứng khoán Mỹ của Morgan Stanley, Michael Wilson cho biết:

• Cuộc tranh luận xung quanh việc nâng trần nợ của chính phủ Mỹ sẽ gây ra những biến động mạnh trên thị trường chứng khoán
• Hầu hết các nhà đầu tư tin rằng vấn đề cuối cùng sẽ được giải quyết, nhưng vẫn sẽ có một vài vấn đề xảy ra trong quá trình đàm phán
• Nhiều nhà đầu tư cho rằng đây là một tình huống không bên nào có được thắng lợi
• Khi tiền mặt của Kho bạc Hoa Kỳ cạn kiệt, thanh khoản sẽ bị siết chặt, khiến S&P 500 giảm xuống, "do chỉ số này nhạy cảm với những biến động về thanh khoản trong thời gian gần đây.”
• Mặc dù mùa báo cáo thu nhập trong quý đầu tiên phần lớn tốt hơn so với lo ngại, Wilson cho biết ông vẫn dự báo lợi nhuận cả năm sẽ rơi vào xu hướng giảm trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại. 
• “Thị trường đang lặng lẽ phản ứng để chuẩn bị cho một mùa thu nhập gây thất vọng và mang tầm vĩ mô hơn nữa”

Các cuộc đàm phán tiếp theo giữa Tổng thống Biden và các nhà lãnh đạo quốc hội sẽ diễn ra vào 15:00 US EST vào Thứ Ba, ngày 16 tháng 5 năm 2023.

• Chỉ số này giảm xuống 79 trong tháng Năm từ 85.8 trong tháng Tư.

Nhận xét WPAC:

• "Hai diễn biến quan trọng trong tháng qua là quyết định bất ngờ của RBA về việc tăng lãi suất điều hành thêm 0.25% vào tháng 5 và Ngân sách Liên bang thặng dư"
• "Một số người tiêu dùng có thể đã có những kỳ vọng phi thực tế với Ngân sách 2023 - đặc biệt là với mức độ trợ cấp sinh hoạt mà không làm tăng thêm áp lực kiềm chế lạm phát"

Khảo sát của ANZ - Roy Morgan về niềm tin tiêu dùng tại Úc vào tuần trước:

• Đạt 75.9 (trước đó là 77.7), mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020
• Kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức trên 5%.

Tình hình đã trở nên tồi tệ hơn, theo báo cáo từ ANZ:

• Số vụ cháy rừng ở khu vực sản xuất dầu mỏ chính của Canada tăng lên có nguy cơ làm gián đoạn sản xuất ở đất nước này
• Tính đến ngày hôm qua, có 87 đám cháy đang hoạt động ở Alberta, với 24 đám cháy ngoài tầm kiểm soát.
• Ước tính rằng khoảng 300 kb/ngày hiện đang bị gián đoạn, với nhiều nguy cơ bị đe dọa hơn nữa.

ANZ chỉ ra những rủi ro đồng thời đối với nguồn cung dầu:

• Iran đã bắt giữ một tàu chở dầu mang cờ nước ngoài ở Vịnh Ba Tư - đây là lần thứ ba trong một tháng.

Nhưng nguồn cung của Nga có vẻ ổn định:

• Tuy nhiên, có rất ít dấu hiệu cho thấy xuất khẩu dầu thô của Nga sẽ giảm như dự kiến.
• Các lô hàng vận chuyển bằng đường biển trong 04 tuần tăng 10%, xét trên khoảng thời gian tính đến ngày 12 tháng 5 kể từ tuần đầu tiên của tháng Tư.

Cập nhật giá dầu:

• Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ McCarthy cho biết ông ấy hiểu rằng hiện tại không phải thời điểm phù hợp và thuận lợi cho việc nâng trần nợ
• Cuộc họp của Tổng thống Biden với McCarthy và các nhà lãnh đạo quốc hội khác được ấn định sẽ diễn ra vào 15:00 US EST (Thứ ba, ngày 16 tháng 5 năm 2023)

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã công bố báo cáo chính sách tiền tệ hàng quý vào hôm thứ Hai vừa qua:

• Tăng trưởng kinh tế được thiết lập để phục hồi mạnh mẽ trong quý 2, đánh giá dựa trên cơ sở của nền kinh tế một năm trước bị kìm hãm do COVID-19
• Không có khả năng diễn ra giảm phát hoặc lạm phát dài hạn, lạm phát tiêu dùng sẽ ở mức thấp trong quý 2 do cung không đủ đáp ứng cầu
• PBOC dự kiến sẽ nỗ lực mở rộng nhu cầu trong nước, đồng thời tạo ra sự cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế và giá cả

Trước đó, vào cuối tháng 4, Nhà kinh tế trưởng của BOE Huw Pill đã kêu gọi người Anh chấp nhận rằng họ đang nghèo hơn và nên ngừng cố gắng để có mức lương cao hơn.

Pill đã phát biểu vào thứ Hai và quay lại nhận xét của anh ấy:

• Huw Pill, nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng, thừa nhận rằng lẽ ra ông nên lựa chọn ngôn từ cẩn thận hơn sau khi tuyên bố trước các hộ gia đình Anh rằng: “Hãy chấp nhận rằng họ đang ở trong tình trạng tồi tệ hơn” do lạm phát gia tăng.
• Trong một phiên hỏi đáp trực tuyến vào thứ Hai, ông Pill nói: “Nếu tôi có cơ hội quay lại thời điểm đó, tôi sẽ sử dụng những ngôn từ phù hợp hơn để mô tả các thách thức mà tất cả chúng ta hiện đang phải đối mặt".
• “Tôi nghĩ rằng thông tin được truyền đạt sau những tuyên bố trước đó đã không giúp ích cho quá quá trình giao tiếp và truyền đạt sự hiểu biết của chúng tôi với nền kinh tế hiện tại" 

Westpac dự báo mức lãi suất điều hành cuối cùng của RBNZ là 6% vào tháng 8.

• Vào giữa năm 2024, dự kiến áp lực lạm phát sẽ giảm mạnh, CPI tiến gần hơn đến 4% và triển vọng đạt 3% là hoàn toàn có thể xảy ra 
• "Dù vậy, vẫn tồn tại những rủi ro đáng kể đối với triển vọng này do lạm phát dai dẳng, kéo theo đó việc điều chỉnh lãi suất"
• "Rủi ro chính làm tăng giá là do quy mô và biên độ của chu kỳ di cư - nếu phạm vi điều chỉnh của nó rộng hơn và kéo dài lâu hơn thì nhu cầu thực tế sẽ tác động mạnh lên nền kinh tế, khiến lạm phát gia tăng và dai dẳng hơn"
• Nhưng nếu di cư nội địa sớm mạnh mẽ kích hoạt thị trường nhà ở thì tiêu dùng, đầu tư và lao động sẽ được thúc đẩy, từ đó lạm phát được kỳ vọng sẽ vẫn dao động trong phạm vi mục tiêu từ 1-3%.

Lãi suất điều hành của RBNZ hiện là 5.25%.

Báo cáo từ Nikkei (Nhật Bản) đã trích dẫn một báo cáo nghiên cứu các giao dịch tiền điện tử tại Nhật Bản của Elliptic (có trụ sở tại Vương quốc Anh):

• Triều Tiên đang tổ chức các cuộc tấn công mạng để nhắm mục tiêu vào tài sản tiền điện tử của Nhật Bản
• Nhóm hacker (Lazarus) liên kết với Triều Tiên đã đánh cắp $721 triệu tại Nhật Bản kể từ năm 2017
• Bình Nhưỡng được cho là đã nhắm mục tiêu vào tài sản tiền điện tử của các quốc gia khác để lấy ngoại tệ mà nước này sử dụng cho chương trình tên lửa của mình.

Nhà đầu tư của TIC (Tudor Investment Corporation), Paul Tudor Jones trong một cuộc phỏng vấn với CNBC:

Về việc tăng lãi suất của FOMC:

• "Tôi chắc chắn rằng họ đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt của mình"
• "Họ có thể tuyên bố chiến thắng ngay bây giờ vì nếu nhìn vào CPI, nó đã giảm 12 tháng liên tiếp - điều chưa từng xảy ra trong lịch sử"

Triển vọng của ông đối với chứng khoán Mỹ:

• "Tôi nghĩ chứng khoán sẽ tiếp tục tăng trong năm nay, nhưng không quá lạc quan vì giá có thể sẽ tăng chậm"
• Chứng khoán có thể bị chững lại trong một “phạm vi giao dịch lớn qua nhiều năm”
• Thị trường chứng khoán sẽ gặp một vài khó khăn từ cuộc chiến nâng trần nợ tại Hoa Kỳ
• Dự kiến sẽ mua vào chứng khoán sau nhịp giảm giá do biến động chính trị 

Thông qua bài đăng trên trang web của Fed, Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barrcho biết:

• Hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vẫn lành mạnh và linh hoạt
• Người gửi tiền nên tin tưởng rằng tất cả các khoản tiền gửi trong hệ thống ngân hàng đều an toàn
• Căng thẳng hệ thống ngân hàng gần đây cho thấy cần thận trọng khi đánh giá và ứng phó với các rủi ro

Trong một lá thu mà Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen gửi tới cho Quốc hội:

• Mỹ có thể vỡ nợ sớm nhất vào ngày 1/6 nếu không nâng trần nợ
• Ngày vỡ nợ thực tế có thể diễn ra sau 'một vài ngày hoặc tuần' so với ước tính
• Chờ đến phút chót mới nâng trần nợ có thể gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng
• Đã thấy chi phí vay của Kho bạc tăng đáng kể đối với chứng khoán đáo hạn đầu tháng Sáu

• Trước đó, Tổng thống Biden đã bán khoảng 200 triệu thùng từ Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) để quy định về giới hạn giá 
• Ý định bắt đầu bổ sung SPR đã được công bố nhiều lần trong vài tháng qua.
• Sự kiện này có khả năng sẽ diễn ra sau tháng tới (tháng 6)
• Số lượng dự kiến là 3 triệu thùng dầu thô chua do Mỹ sản xuất

• Rất thoải mái với việc điều chỉnh chính sách phụ thuộc vào các dữ liệu nhưng vẫn chưa tin rằng lạm phát đang trên đà đi xuống ổn định
• Nhu cầu ở mức vừa phải nhưng có thể cần phải hạ nhiệt hơn nữa để lạm phát quay trở lại mục tiêu 2%
• Thị trường việc làm đã chuyển từ 'siêu nóng' sang 'nóng', mặc dù một số chỉ số phụ cho thấy nó đang được nới lỏng
• Giữ lại tuyên bố cho lập trường chính sách tháng 6 do dữ liệu vẫn chưa được công bố hoàn toàn

Đã có rất nhiều cuộc trò chuyện ngày hôm nay nhưng chưa có bất kỳ quan chức nào cũng muốn tăng lãi suất vào tháng Sáu.

• Dù vậy, tôi vẫn cân nhắc khả năng lãi suất tăng vào tháng 6
• Vẫn còn có nhiều cách để chống lạm phát
• Fed đã đạt được những tiến bộ tích cực về lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Kỳ vọng thị trường dường như không quá rõ ràng như trước đây
• Dường như không thấy các doanh nghiệp sẽ chuyển giá tăng sang cho người tiêu dùng
• Dự đoán lạm phát sẽ ở mức cao từ 3.7 - 3.9% vào cuối năm nay
• Tôi không nghĩ chúng ta sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay nhưng kịch bản này có thể diễn ra nều lạm phát giảm nhanh trong năm nay

Trước đó:

• Kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục ổn định nhưng không giảm nhanh
• Ngay tại thời điểm việc tăng lãi suất đang mới bắt đầu tác động lên nền kinh tế
• Hy vọng căng thẳng ngân hàng đã qua khoảng thời gian tồi tệ nhất và chúng ta cần tiếp tục giám sát chặt chẽ 
• Tình trạng của các hộ gia đình nhìn chung đang ổn định hơn so với trước khi xảy ra đại dịch và điều đó cho phép họ duy trì khả năng phục hồi
• Các thị trường đang kỳ vọng cắt giảm lãi suất khi thấy lạm phát dường như giảm nhanh hơn so với dự đoán của các quan chức Fed
• Các doanh nghiệp đang nhìn thấy những dấu hiệu đáng chú ý về nền kinh tế hạ nhiệt
• Tiến độ giảm lạm phát sẽ chậm lại từ đây sau những tiến bộ nhanh chóng trước đó
• Fed nên cân nhắc trước nguy cơ tăng lãi suất lên quá cao

Thị trường đã bỏ phiếu về cuộc họp của FOMC vào tháng 6 và có một thông điệp rõ ràng rằng lãi suất sẽ không tăng.

• Nợ hộ gia đình tăng 0.9% trong Qúy 1, lên 17.05 nghìn tỷ USD
• Các khoản vay mới tại Qúy 1 ở mức thấp nhất kể từ 2014
• Sự bùng nổ tái cấp vốn thế chấp trong thời kì Covid sẽ cung cấp 'sự hỗ trợ đáng kể' cho người tiêu dùng
• Kết thúc giai đoạn lãi suất thấp gây ra rào cản cho việc bán nhà

EUR/GBP có xu hướng giảm vào tuần trước, nhưng cặp tiền này đã có lượng mua tăng đột biến vào thứ Năm, đảo ngược đà giảm của nó. Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng tăng này bắt đầu ở mức đáy của ngày thứ Năm tại 0.8659, đưa cặp tiền này vượt qua đường MA 100 giờ giảm, dừng chân ở MA 200 ngày vào thời điểm đó tại 0.8734.

Giá giảm xuống dưới mức trung bình động 100 giờ vào thứ Sáu. Tuy nhiên, sự phục hồi trong phiên Mỹ đã đưa giá đóng cửa trở lại trên mức trung bình động này. Trong phiên Âu ngày hôm nay, cặp tiền này một lần nữa trượt xuống dưới đường trung bình động 100 giờ, hiện ở mức 0.87017 (tham khảo đường màu xanh lam trong biểu đồ).

Ngân hàng trung ương Argentina quyết định tăng lãi suất thêm 600 bp, đưa lãi suất lên ngưỡng 97%

Điều này rõ ràng đang dẫn đến một giai đoạn tồi tệ khác ở Argentina, nơi đã quen với những điều bất thường trong 60 năm qua.

Chủ tịch Hạ viện Mỹ, Kevin McCarthy cho biết

• Có vẻ như Nhà trắng muốn xảy ra tình trạng vỡ nợ hơn là đưa ra một thỏa thuận
• Nhà trắng cần một thỏa thuận vào cuối tuần dựa trên các mốc thời gian đã đề ra

Quan chức FED, Kashkari cho biết: 

• FED vẫn cần làm rất nhiều việc, chúng ta không nên bị lừa bởi một vài tháng dữ liệu tốt
• Thị trường lao động vẫn nóng, chúng ta còn lâu mới đạt mục tiêu lạm phát
• Lạm phát dù đã bắt đầu giảm nhưng ở mức quá cao
• Thị trường lao động không mạnh mẽ như 9 tháng trước nhưng vẫn mạnh về tổng thể

Chủ tịch FED Chicago, Goolsbee cho biết

• Tác động của những căng thẳng trong hệ thống ngân hàng là không nhỏ, chúng ta cần quan sát nó
• Lạm phát đang được cải thiện nhưng với tốc độ không đáng kể
• Chúng ta cần tiếp tục theo dõi các dữ liệu

Trích dẫn phát biểu của trader huyền thoại Paul Tudor Jones:

• Cổ phiếu sẽ tăng chậm
• Dự báo suy thoái trong quý 3 hoặc quý 4
• FED Cục dự trữ liên bang "The Fed" là từ viết tắt chỉ Cục Dự trữ Liên bang hoặc Hệ thống Dự trữ Liên bang, hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Các nhà giao dịch thường thảo luận về các hành động của Fed, chủ yếu là các quyết định về lãi suất, vì chúng tác động đáng kể đến tất cả các thị trường tài chính. Không nên nhầm lẫn hoặc thay thế Fed bằng thuật ngữ "Fed" và làm như vậy để cho mọi người biết bạn là một người hoàn toàn không biết gì. Thuật ngữ "Fed" dùng để chỉ cơ quan thực thi pháp luật Liên bang Hoa Kỳ, bao gồm các cơ quan như FBI (Cục Liên bang của "Fed" là cách viết tắt chỉ Cục Dự trữ Liên bang hoặc Hệ thống Dự trữ Liên bang, hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ Các tiểu bang. Các nhà giao dịch thường thảo luận về các hành động của Fed, chủ yếu là các quyết định về lãi suất, vì chúng tác động đáng kể đến tất cả các thị trường tài chính. Không nên nhầm lẫn hoặc thay thế Fed bằng thuật ngữ "Fed" và làm như vậy để cho mọi người biết bạn là một tổng thể noob. Thuật ngữ "Feds" đề cập đến cơ quan thực thi pháp luật Liên bang Hoa Kỳ, bao gồm các cơ quan như FBI (Cục Đọc Kỳ này có thể tuyên bố chiến thắng lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Sẽ có người thắng lớn và người thua lớn từ AI
• Dự báo lợi suất trái phiếu chính phủ kì hạn hai năm sẽ cao hơn sau khi trần nợ ngắn hạn ở mức phù hợp; vàng sẽ giảm và cổ phiếu tăng

• Chỉ số sản xuất FED Empire tháng 5 -31.8 điểm
• Đơn đặt hàng mới -28 điểm
• Các lô hàng +23.9 điểm
• Giá đã thanh toán +34.9 điểm, cao hơn mức +33 điểm tháng trước
• Việc làm -3.3 điểm, tháng trước -0.8 điểm

 

• Dữ liệu nhà ở Canada tháng 4: +262K
• Dự kiến: +220K
• Trước đó: +213.9K

Rủi ro chính xung quanh nền kinh tế Canada trong năm nay là nhà ở và giá cả chắc chắn đang đè nặng lên người tiêu dùng Canada nhưng những rủi ro đó đang bị lấn át bởi tốc độ nhập cư +1 triệu người/năm vào đất nước 39 triệu người này. Điều đó giúp thị trường nhà ở phát triển mạnh mẽ và giờ đây những người xây dựng nhà đang bắt đầu quay trở lại làm việc -- nếu họ có thể tìm được công nhân.

Cập nhật thị trường:

• AUD dẫn đầu, JPY tụt lại trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng, Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 2.2 điểm cơ bản lên 3.485%
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 70.45 USD
• Bitcoin tăng 3.7% lên 27,423 đô la

USD đang giảm nhẹ khi tâm lý rủi ro phục hồi. Việc cổ phiếu tăng cao hơn trong giao dịch buổi sáng ở châu Âu đè nặng lên đồng bạc xanh cũng như đồng yên. Các đồng tiền chính khác hưởng lợi từ sự suy yếu của USD:

• EUR/USD tăng từ 1.0860 lên 1.0880 trong khi GBP/USD tăng từ 1.2460 lên 1.2500 trong phiên.
• AUD/USD tăng từ 0.6670 lên 0.6690 và giữ ở mức đỉnh trong ngày.
• NZD/USD cũng tăng 0.4% lên 0.6215 nhưng thấp hơn mức cao trước đó là 0.6230 vào đầu phiên.
• USD/JPY tăng khi lợi suất tăng lên trong bối cảnh tâm lý rủi ro tốt hơn. Cặp tiền này hiện ở trên mức 136.00 - tăng 0.3% trong ngày.

Tiếp tục là phát biểu của quan chức Fed Bostic:

• Có một số nguy cơ suy thoái
• Nhưng nếu suy thoái thật sự xảy ra, nó sẽ không dài và sâu
• Tỷ lệ thất nghiệp có thể gia tăng từ đây nhưng nền kinh tế vẫn sẽ mạnh

Phát biểu của Bostic hầu như chỉ lặp lại những gì chúng ta đã biết kể từ cuộc họp FOMC hai tuần trước.

Quan chức Fed Bostic cho biết:

• Không thấy lạm phát giảm nhanh
• Chặng đường chống lạm phát còn dài
• Chúng tôi có thể phải tăng lãi suất hơn nữa