Tiêu điểm thị trường

Markus Thielen, Trưởng nhóm nghiên cứu tại 10x Research, tuyên bố trong báo cáo ngày 29 tháng 5 rằng: "Nếu lạm phát ở mức 3.3% hoặc thấp hơn, Bitcoin sẽ thiết lập đỉnh mọi thời đại mới". Dự báo này được đưa ra hai tuần trước khi dữ liệu CPI Mỹ được công bố vào ngày 12/06. Thielen tin rằng trong hai tuần này, dòng tiền đổ vào các ETF Bitcoin tiếp tục mạnh mẽ như dự báo. Tuy nhiên, nếu kết quả CPI cao hơn dự báo, đà tăng có thể suy yếu, giống như những gì đã xảy ra đầu năm nay.

Kể từ ngày 13/05 cho tới này, dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin tiếp tục tích cực, khối lượng mua ròng nhiều nhất là 305.7 triệu USD.

Ngoài ra, Thielen lập luận rằng Bitcoin không biến động một cách ngẫu nhiên và tất cả yếu tố đều ảnh hưởng, nhất là lạm phát

Biến động giá Bitcoin dựa trên sự thay đổi của CPI. Nguồn: 10x Research

Ngoài ra, phân tích viên này cũng cho rằng CPI cao hơn dự báo cũng chính là lý do khiến cho dòng tiền chảy vào các quỹ ETF BTC suy yếu ngay sau ngày phát hành đầu tiên vào 11/01. "Không phải ngẫu nhiên mà Bitcoin yếu vào tháng 1 và mạnh hơn vào tháng 3", ông nói thêm

• Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng Tư ở mức 6.4% (Dự báo: 6.5%. Trước đó: 6.5%)

Tỷ lệ thất nghiệp ở khu vực Eurozone tiếp tục giảm trong tháng 4. Điều này khẳng định thêm rằng thị trường lao động vẫn đang tích cực, mặc dù tình hình có phần khó khăn trong những tháng gần đây.

Đà giảm của USDCHF tiếp tục được mở rộng từ 0.9100 trước đó xuống 0.9070.

Trên thị trường FX, các cặp tiền chính giao dịch sôi nổi hơn sau loạt dữ liệu kinh tế Eurozone.

• USDCHF lao dốc, giảm hơn 50pip xuống 0.9060 sau báo cáo GDP quý I của Thụy Sĩ cao hơn dự báo, phản ánh tăng trưởng ổn định. 
• EURUSD có nhịp hồi hơn 20pip sau báo cáo CPI sơ bộ tháng 5 của Tây Ban Nha dù thấp hơn dự báo, nhưng vẫn tăng mạnh hơn tháng trước, kết hợp với chỉ số HICP vượt kỳ vọng. Điều này đang khiến thị trường đặt ra nhiều nghi vấn hơn về lộ trinh chính sách sau cuộc họp tháng 6.
• DXY chịu áp lực và giảm xuống dưới 104.90 (khoảng 0.2% trong ngày) khi EUR và CHF hồi mạnh. CHF và JPY dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính.

Các chỉ số chứng khoán châu Âu tăng trở lại trong ngày sau tín hiệu kinh tế tích cực của Thụy Sĩ và nhu cầu tiêu dùng vững chắc tại Tây Ban Nha. Chỉ số FTSE MIB của Ý dẫn đầu đà tăng với gần 0.5%.

Trên thị trường hàng hóa, vàng giảm nhẹ trong ngày và tiếp tục xu hướng tích lũy dưới 2,340 USD/oz trong phiên Âu. Tương tự với dầu thô WTI, giảm 0.2% xuống gần 79 USD/thùng.

Thị trường hiện hướng trọng tâm sang báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và GDP quý I của Mỹ được công bố vào 19:30 tối nay.

Trên khung D1, vàng điều chỉnh giảm sau khi chưa thể phá qua kháng cự 2,372 USD (trước đó là hỗ trợ) trong phiên thứ Tư. Chỉ báo RSI giảm nhẹ xuống dưới 50 cho thấy phe bán đang dần lấy lại ưu thế. Dù vậy, phe bán vàng vẫn cần phá xuống dưới hỗ trợ MA 50 ngày ở mức 2,324 USD để gây áp lực khiến giá giảm về mốc 2,300 USD, với mục tiêu tiếp theo là đáy ngày 3/5 ở mức 2,277 USD.

Trái lại, nếu vàng có thể duy trì trên đường MA 50 ngày ở mức 2,324 USD, đà tăng có thể mở rộng lên đường MA 21 ngày ở mức 2,353 USD, sau đó là 2,372 USD và đỉnh ngày 24/5 là 2,384 USD.

Chứng khoán châu Âu tăng trở lại sau tín hiệu kinh tế tích cực của Thụy Sĩ và nhu cầu tiêu dùng vững chắc tại Tây Ban Nha.

• CPI: +3.6% so với cùng kỳ (dự báo: 3.7%, trước đó: 3.3%)
• HICP: +3.8% so với cùng kỳ (dự báo: 3.7%, trước đó: 3.4%)

Lạm phát cơ bản hàng năm được dự báo sẽ tăng trong tháng 5, hiện ở mức 3% và tăng so với mức 2.9% trong tháng 4. Có lẽ thị trường sẽ phải chờ đến cuối năm đểlạm phat giảm từ 3% về 2%. Xu hướng lạm phát vẫn là giảm cho đến nayđể họ có động thái đầu tiên vào tháng 6.

Cập nhật FX: EURUSD tăng mạnh hơn 15pip sau tin

• 100.3 (dự báo: 102.2, trước đó: 101.9)

Một chỉ số tổng hợp xuất bản hàng tháng mà ước tính tốc độ tăng trưởng GDP của nền kinh tế Thụy Sĩ.

• +0.5% so với quý trước (dự báo: 0.3%, trước đó: 0.3%)

Nền kinh tế Thụy Sĩ tiếp tục tăng trưởng tốt, nên đây không phải nỗi lo với SNB lúc này. Điều quan trọng cần theo dõi lúc này là liệu sự suy yếu của CHF có thúc đẩy lạm phát tăng cao hơn không do đây là NHTW lớn đầu tiên hạ lãi suất.

Cập nhật FX: USDCHF giảm xuống 0.9100 sau tin

EUR/USD giảm vượt đáy ngày 23/5 ở khoảng 1.0800, cho thấy nguy cơ tỷ giá đảo chiều giảm. Cặp tiền hiện chưa thể tạo ra động lực tăng mạnh, thường xuất hiện sau khi hình thành mô hình Tam giác cân. Việc tỷ giá quay trở lại kiểm tra kháng cự của Mô hình cho thấy đây có thể là một cú false breakout.

EUR/USD đã giảm xuống dưới EMA 20 ngày và 50 ngày quanh mức 1.0800, cho thấy xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang giảm. Ngoài ra, chỉ báo RSIquay trở lại phạm vi 40-60, cho thấy rằng động lượng tăng đang dần suy yếu.

Chứng khoán châu Âu tiếp tục mở rộng đà giảm trong tuần khi toàn thị trường chịu áp lực của lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng vọt. Các nhà đầu tư đang  hướng trọng tâm vào dữ liệu lạm phát Eurozone và Mỹ vào thứ Sáu.

Tâm trạng u ám bao trùm lên thị trường chứng khoán toàn cầu, do triển vọng lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn thúc đẩy lợi suất TPCP tăng vọt. Chỉ số Stoxx 600 có 2 phiên giao dịch tồi tệ nhất trong tháng sau khi khép phiên mức thấp nhất kể từ ngày 8/5.

USD tăng nhẹ so với hầu hết các đồng tiền chính, ngoại trừ JPY và CHF. Đây là một diễn biến thường thấy khi khẩu vị rủi ro xấu đi, với HĐTL châu Âu và Hoa Kỳ cùng giảm nhẹ. HĐTL S&P 500 giảm 0.6%, Nasdaq giảm 0.6% và Dow Jones giảm 0.9%. Tại thị trường trái phiếu, lợi suất TPCP giảm nhẹ trong ngày sau 2 phiên liên tục chịu áp lực bán tháo. Lợi suất TPCP 10 năm giảm 2bp xuống 4.60% trong ngày, nhưng vẫn đang tăng khoảng 13bp trong tuần.

USD/JPY hiện giảm 0.5% xuống 156.80. Trên khung H1, xu hướng chính cũng đang trung lập hơn sau khi cặp tiền phá xuống dưới đường MA 100 giờ (màu đỏ) ở mức 157.05. 

Ngoài ra, USD/CHF giảm 0.1% xuống 0.9120. EUR/USD giảm 0.1% xuống 1.0790, trong khi AUD/USD giảm 0.2% xuống 0.6595.

Đồng USD đang duy trì đà tăng nhẹ so với hầu hết các đồng tiền chính khác, tuy nhiên lại mất đà so với đồng Yên và đồng Franc Thụy Sĩ. Đây là phản ứng điển hình của nhà đầu tư khi tìm đến các tài sản an toàn do thị trường chứng khoán chịu áp lực bán lớn. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu giảm nhẹ trong phiên hôm nay sau khi bị bán tháo hai phiên.

• USD/JPY: Giảm 0.5% xuống mức 156.80. Biểu đồ cho thấy xu hướng ngắn hạn đang trở lại trung lập hơn do giá đã break xuống dưới đường MA100 giờ (đỏ) ở mức 157.05.
• USD/CHF: Giảm 0.1% xuống 0.9120.
• EUR/USD: Giảm 0.1% xuống 1.0790.
• AUD/USD: Giảm 0.2% xuống 0.6595.

Biến động này diễn ra do tâm lý thị trường chứng khoán đang xấu đi. HĐTL chứng khoán Châu Âu và Mỹ đều sụt giảm sau phiên tồi tệ hôm qua. HĐTL S&P 500 giảm 0.6%, Nasdaq giảm 0.6% và Dow giảm 0.9%.

Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2bps xuống 4.60% trong phiên. Tuy nhiên, tính cả tuần, lợi suất trái phiếu vẫn tăng khoảng 13bps sau đợt tăng vọt trong hai ngày qua.

Vàng giảm 0.42% xuống còn 2328 USD/oz. Giá dầu sụt giảm, giá dầu WTI giảm xuống dưới 80 USD/thùng, giá dầu Brent giảm xuống gần 83 USD/thùng.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.4%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.4%

Điều này diễn ra sau một phiên tồi tệ trên Phố Wall ngày hôm qua. Và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng sụt giảm hôm nay, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện thấp hơn 30 điểm hay 0.6%. 

Dữ liệu mới nhất do Văn phòng Thống kê Liên bang công bố ngày 30 tháng 5 năm 2024:

• Cán cân thương mại tháng 4 của Thụy Sĩ thặng dư 4.32 tỷ CHF
• Trước đó là 3.54 tỷ CHF; được điều chỉnh thành 3.77 tỷ CHF

Thặng dư thương mại của Thụy Sĩ tăng trong tháng 4 khi xuất khẩu tăng 10.4% trong khi nhập khẩu tăng 9.6% trong tháng.

Đồng AUD mất giá phiên thứ 2 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 0.6596, có thể do nhà đầu tư thận trọng trước dữ liệu GDP và chỉ số PCE lõi của Hoa Kỳ. Những dữ liệu này được dự đoán sẽ cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang về việc điều chỉnh lãi suất.

Đồng JPY phục hồi, hiện USD/JPY giao dịch quanh mức 157.00, có thể được thúc đẩy bởi những bình luận từ quan chức BoJ Seiji Adachi vào thứ Tư. Các nhà giao dịch hiện đã tăng đặt cược vào việc BoJ sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất nữa và cũng đang theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát của Tokyo dự kiến ​​công bố vào thứ Sáu.

XAU/USD giảm nhẹ vào thứ Năm do đồng USD vững hơn và lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn. Kỳ vọng giảm dần về việc hạ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 9 gây ra một số áp lực bán đối với vàng. 

Nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu GDP ước tính của Hoa Kỳ cho quý 1 năm 2024 vào thứ Năm. Trong trường hợp nền kinh tế Mỹ cho thấy kết quả tốt hơn mong đợi, điều này có thể thúc đẩy USD và gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng. Ngoài ra, nhu cầu ngày càng tăng từ ngân hàng trung ương có thể hạn chế đà giảm vàng trong thời gian tới. 

Đồng EUR/USD đang giảm xuống dưới mức 1.0800 do đồng USD mạnh lên nhờ lợi suất trái phiếu cao hơn. 

Hiện tại, cặp tiền này đã trượt xuống dưới đường MA100 ngày (đỏ) tại 1.0808, đầy là mức then chốt mà phe bán cần vượt qua.

Các mức hỗ trợ quan trọng kahcs bao gồm: Đường MA200 ngày (xanh) tại 1.0786, và mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.0782.

Nếu cặp EUR/USD break xuống dưới các mức hỗ trợ này, phe bán sẽ kiểm soát thị trường và đẩy EUR/USD xuống xa hơn trước thềm cuộc họp của ECB và báo cáo việc làm của Mỹ vào tuần tới.

Các mức hỗ trợ tiếp theo:

• Mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.0748
• Mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 1.0713
• Mục tiêu giảm giá của phe bán: 1.0700

Tuy nhiên, những biến động cuối tháng có thể ảnh hưởng đến tỷ giá. Đà tăng của đồng USD có thể chỉ là nhất thời và không kéo dài sang tuần tới.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng khoảng 15bps trong tuần này.

Lợi suất trái phiếu tăng đã ảnh hưởng đến các thị trường khác. Cụ thể, thị trường chứng khoán trì trệ hơn, trong khi đồng USD được mua vào nhiều hơn. Ngược lại, giá hàng hóa đang giảm sâu hơn. Tuy nhiên, đối với kim loại quý, một số ý kiến cho rằng giá đã giảm nhiều và có thể chuẩn bị tăng trở lại.

Lợi suất TPCP tăng cao sau khi break đường MA200 ngày (đường màu xanh). Điều này xảy ra khi các nhà giao dịch vượt qua giai đoạn lo ngại về báo cáo CPI của Mỹ, vốn không có lợi cho đồng USD và triển vọng tăng lãi suất.

Thị trường hiện chỉ đang cân nhắc giữa dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất một hay hai đợt. Tuy nhiên, cũng có khả năng không có đợt cắt giảm lãi suất nào. Điều này phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế trong những tháng tới.

Dữ liệu giá PCE của Mỹ vào ngày mai sẽ là yếu tố quan trong. Sau đó, sang tuần tới, dữ liệu về việc làm của Mỹ cũng đáng để xem xét kỹ.

• 13:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 4 của Thụy Sĩ
• 14:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 5 của Tây Ban Nha
• 14:00 - Số liệu GDP quý 1 của Thụy Sĩ
• 16:00 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 5 của khu vực đồng Euro
• 16:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ tháng 5 của khu vực đồng Euro

• USD/JPY giảm nhẹ trong Á, từ mức 157.70 của Mỹ xuống dưới 157.30, tuy nhiên thị trường có vẻ không nhận được sự can thiệp bằng ngôn từ nào bởi Nhật Bản.
• Báo cáo tồn kho dầu tư nhân của Mỹ giảm mạnh 6.49 triệu thùng, cao hơn nhiều so với dự kiến là 2 triệu thùng. Điều này đặt ra kỳ vọng cho báo cáo chính thức từ Cục Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) vào thứ Năm.
• Quan chức RBA Hunter cho biết lạm phát vẫn ở mức cao, nhưng với mức tăng lương gần đạt đỉnh, lạm phát sẽ giảm theo thời gian.
• Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic hy vọng áp lực lạm phát "bùng nổ" trong đại dịch sẽ trở lại bình thường trong năm tới. Ông cũng cho biết việc giảm lạm phát, quay trở lại mức trước Covid, sẽ giúp ông tự tin bắt đầu hạ lãi suất.
• Chủ tịch SNB, Thoms Jordan cho biết đồng franc Thụy Sĩ yếu hiện đang là nguyên nhân chính gây ra lạm phát cao hơn ở Thụy Sĩ, và SNB có thể hạn chế điều này bằng cách "bán ngoại tệ".
• Đầu tư kinh doanh của Úc tăng lên mức đỉnh gần 9 năm trong quý 1 và các kế hoạch đầu tư tương lai cũng được thúc đẩy. Dữ liệu phê duyệt xây dựng mới nhất, tháng 4, giảm nhẹ 0.3% so với tháng trước.
• Chứng khoán châu Á sụt giảm do lợi suất TPCP Mỹ tiệm cận mức đỉnh trong năm nay. Chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc dẫn đầu đà giảm trong khu vực, với chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương lao dốc xuống mức đáy trong ba tuần. 
• Giá dầu ổn định sau khi giảm vào thứ Tư khi các nhà giao dịch xem xét dữ liệu dự trữ của Mỹ và cuộc họp của OPEC+ vào cuối tuần.
• Giá vàng sụt giảm phiên thứ 2 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 2335.3 USD/oz.

• 23:05 - Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu trước sự kiện do Economic Club of New York tổ chức.
• 04:00 - Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan phát biểu trước sự kiện của Borderplex Alliance.

Giá dầu giảm do thị trường chờ đợi dữ liệu dự trữ dầu thô mới nhất của Mỹ trong khi hoạt động kinh tế của Mỹ cho thấy lãi suất vẫn ở mức cao trong thời gian dài hơn có thể gây ra một cú sốc đối với nhu cầu.

Theo các nguồn tin thị trường trích dẫn số liệu của Viện Dầu mỏ Mỹ hôm thứ Tư, tồn kho dầu thô và xăng của Mỹ giảm trong tuần trước trong khi sản phẩm chưng cất tăng.

Các số liệu của API cho thấy tồn kho dầu thô giảm 6.49 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 5, các nguồn tin cho biết, tồn kho xăng giảm 452,000 thùng và sản phẩm chưng cất tăng 2.045 triệu thùng.

Điều này đi ngược lại dự đoán của các nhà phân tích về việc các công ty năng lượng Mỹ rút 1.9 triệu thùng dầu thô ra khỏi kho trong khi dự trữ 0.4 triệu thùng sản phẩm chưng cất và 1 triệu thùng xăng.

Dữ liệu chính thức sẽ được công bố vào tối nay

ANZ Research cho biết trong một ghi chú: “Bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu mạnh mẽ trong báo cáo tồn kho hàng tuần của EIA sẽ hỗ trợ giá dầu thô”.

Tồn kho dầu toàn cầu tăng trong tháng 4 do nhu cầu nhiên liệu yếu có thể củng cố khả năng các nhà sản xuất OPEC+, bao gồm Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh bao gồm Nga, tiếp tục cắt giảm nguồn cung trong cuộc họp vào ngày 2 tháng 6.

Thị trường dầu mỏ gần đây chịu áp lực do kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Dữ liệu PCE - thước đo lạm phát yêu thích của Fed sẽ được công bố vào thứ Sáu

Reuters tổng hợp diễn biến thị trường chứng khoán Trung Quốc:

• Dữ liệu chính thức cho thấy các công ty niêm yết ở Trung Quốc đã công bố cổ tức bằng tiền mặt kỷ lục với tổng trị giá 2.2 nghìn tỷ nhân dân tệ (300 tỷ USD) cho năm 2023 mặc dù lợi nhuận tổng hợp giảm.
• Hơn 100 công ty niêm yết lần đầu trả tiền cho nhà đầu tư
• Ngày càng có nhiều công ty công bố kế hoạch mua lại cổ phần
• Các biện pháp của Trung Quốc, được thiết kế để cải thiện lợi nhuận của nhà đầu tư và được công bố vào tháng 3, đã tạo ra sự phục hồi vững chắc trên thị trường chứng khoán.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết giảm điểm vào thứ Năm, theo dõi các động thái của Phố Wall trước hàng loạt dữ liệu kinh tế trong khu vực được công bố vào thứ Sáu:

• Nikkei 225 giảm 1.56%, trong khi Topix giảm 0.8%.
• Kospi giảm 0.83% và Kosdaq giảm 0.3%.

Nhật Bản và Hàn Quốc sẽ công bố số liệu sản xuất công nghiệp vào thứ Sáu và Trung Quốc sẽ công bố chỉ số nhà quản lý mua hàng chính thức cho tháng 5. Dữ liệu lạm phát của thủ đô Tokyo của Nhật Bản cũng sẽ được công bố.

• S&P/ASX 200 giảm 0.47%
• Hang Seng giảm 0.66%. Shanghai Composite tăng 0.04%

Phó thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho biết:

• Ngân hàng sẽ điều phối mối quan hệ giữa nhiệm vụ ngắn hạn và mục tiêu dài hạn, tăng trưởng ổn định và phòng ngừa rủi ro, cân bằng các yếu tố trong nước cũng như bên ngoài.
• Sẽ hỗ trợ phát triển thị trường nhân dân tệ ở nước ngoài
• Sẽ thúc đẩy thuận lợi hóa thương mại và đầu tư
• Sẽ đẩy nhanh việc thực hiện và hiệu quả của cơ sở tái cấp vốn cho đổi mới khoa học và công nghệ
• Sẽ hỗ trợ các khoản vay lần đầu và nâng cấp thiết bị của các công ty công nghệ vừa và nhỏ trong các lĩnh vực trọng điểm bằng những nỗ lực lớn
• Sẽ thiết lập và cải thiện cơ sở hạ tầng tài chính, nâng cao năng lực dịch vụ của hệ thống thanh toán liên ngân hàng xuyên biên giới bằng đồng nhân dân tệ
• Sẽ tăng cường giám sát hoạt động kinh doanh nhân dân tệ xuyên biên giới
• Sẽ làm cho thị trường tài chính minh bạch hơn, dựa trên quy tắc và có thể dự đoán được hơn, đồng thời tăng tính thanh khoản của tài sản tài chính nhân dân tệ
• Sẽ hỗ trợ thêm các ngân hàng trung ương nước ngoài, các tổ chức phát triển quốc tế và các doanh nghiệp đa quốc gia phát hành "trái phiếu gấu trúc" ở Trung Quốc

New Zealand dự báo thâm hụt ngân sách là 11.07 NZD (7.04 tỷ USD) cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2024, cao hơn mức thâm hụt 9.32 NZD được dự báo trong bản cập nhật tài chính nửa năm vào tháng 12.

Bộ Tài chính New Zealand cho biết:

• Lạm phát sẽ giảm xuống dưới 3% trong quý 3 năm nay
• Và giảm xuống 2% vào khoảng năm 2026
• GDP giảm trong nửa đầu năm 2024

NZDUSD tăng nhẹ sau tin:

• Chi phí vốn doanh nghiệp Capex quý 1 của Úc: tăng 1.0% so với cùng kỳ quý trước
• Dự kiến: tăng 0.5% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: tăng 0.8% so với cùng kỳ quý trước
• Đầu tư nhà máy và máy móc: tăng 3.3% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: giảm 0.1% so với cùng kỳ quý trước
• Vốn xây dựng: giảm 0.9% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: tăng 1.5% so với cùng kỳ quý trước

• Dự kiến: 7.2663
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2495
• PBOC bơm 260 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 258 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic phát biểu với chủ đề "Triển vọng và Lãnh đạo Kinh tế" trước Hội nghị Hiệp hội Kinh tế Hoa Kỳ về Giảng dạy và Nghiên cứu về Giáo dục Kinh tế:

• Con đường giảm phát sẽ gập ghềnh
• Xu hướng lạm phát chung đang giảm
• Con đường đạt tới mức lạm phát mục tiêu 2% không được đảm bảo
• Thị trường việc làm đang thắt chặt, nhưng không còn nhiều như trước
• Lạm phát hạ nhiệt sẽ tạo thêm niềm tin cho việc cắt giảm lãi suất

Fed Beige Book mới nhất:

• Hoạt động kinh tế tổng thể
  • Hoạt động kinh tế quốc gia mở rộng từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 5, với các điều kiện khác nhau giữa các ngành và quận.
  • Hầu hết các Quận đều báo cáo mức tăng trưởng nhẹ hoặc khiêm tốn; hai Quận ghi nhận không có thay đổi.
  • Chi tiêu bán lẻ không đổi đến tăng nhẹ, với chi tiêu tùy ý thấp hơn và độ nhạy cảm về giá tăng cao.
  • Doanh số bán ô tô gần như không thay đổi, với một số nhà sản xuất đưa ra các ưu đãi.
  • Du lịch được củng cố, nhưng triển vọng ngành khách sạn trong mùa hè lại trái chiều.
  • Cầu dịch vụ phi tài chính tăng; dịch vụ vận tải đa dạng.
  • Nhu cầu vững chắc về các dịch vụ phi lợi nhuận và cộng đồng; hoạt động sản xuất không thay đổi, với hai Quận báo cáo giảm.
  • Tiêu chuẩn tín dụng chặt chẽ và lãi suất cao đã hạn chế tăng trưởng cho vay.
  • Nhu cầu nhà ở tăng khiêm tốn; việc xây dựng nhà ở dành cho một gia đình tăng lên mặc dù tỷ lệ tăng ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.
  • Điều kiện bất động sản thương mại dịu lại.
  • Hoạt động năng lượng ổn định; báo cáo nông nghiệp hỗn hợp với tình trạng hạn hán giảm bớt nhưng lo ngại về tài chính trang trại.
  • Triển vọng chung ngày càng bi quan hơn do sự bất ổn ngày càng tăng và rủi ro giảm giá lớn hơn.
• Thị trường lao động
  • Việc làm nhìn chung tăng nhẹ, với 8 Quận báo cáo mức tăng việc làm khiêm tốn và 4 Quận báo cáo không có thay đổi.
  • Nguồn lao động sẵn có được cải thiện, mặc dù vẫn còn một số tình trạng thiếu hụt trong một số ngành nhất định.
  • Giảm doanh thu của nhân viên; tăng khả năng thương lượng của người sử dụng lao động.
  • Các kế hoạch tuyển dụng hỗn hợp, trong đó một số Quận kỳ vọng mức tăng việc làm ở mức khiêm tốn và những Quận khác ghi nhận sự sụt giảm do nhu cầu kinh doanh yếu hơn và sự bất ổn kinh tế.
  • Mức tăng lương vẫn ở mức vừa phải, với một số Quận báo cáo mức tăng khiêm tốn và bình thường hóa ở mức trước đại dịch.
• Giá cả
  • Giá tăng nhẹ.
  • Sự phản đối của người tiêu dùng trước việc tăng giá đã dẫn đến tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn.
  • Các nhà bán lẻ đưa ra chương trình giảm giá để lôi kéo khách hàng.
  • Chi phí đầu vào tiếp tục tăng, đặc biệt là bảo hiểm; một số ghi nhận giá giảm ở một số loại vật liệu xây dựng và nguyên liệu sản xuất.
  • Dự kiến ​​tăng trưởng giá khiêm tốn trong thời gian tới.
• Chi tiết từ các Quận:
  • Boston: Hoạt động kinh tế đi ngang; tăng giá nhẹ; tăng lương chậm đến trung bình; hoạt động bất động sản suy yếu
  • New York: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; thị trường lao động vững chắc; chi tiêu tiêu dùng tăng nhẹ; thị trường nhà ở vững chắc với lượng tồn kho thấp; giá bán tăng nhẹ.
  • Philadelphia: Hoạt động kinh doanh tăng trưởng nhẹ; việc làm tăng nhẹ; mức lương khiêm tốn; doanh số bán nhà hiện tại tăng nhẹ; triển vọng tổng thể tích cực.
  • Cleveland: Hoạt động kinh doanh tăng nhẹ; tăng trưởng chậm hơn do lãi suất cao hơn; chi tiêu tiêu dùng giảm nhẹ; ổn định tiền lương, chi phí đầu vào và giá bán.
  • Richmond: Kinh tế tăng trưởng khiêm tốn; chi tiêu tiêu dùng vừa phải; hoạt động nhập khẩu tăng lên; không có thay đổi trong nhu cầu sản xuất và dịch vụ phi tài chính.
  • Atlanta: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; thị trường lao động ổn định; giảm bớt áp lực tiền lương; nhu cầu tiêu dùng lành mạnh; du lịch mạnh mẽ; điều kiện bất động sản thương mại hỗn hợp.
  • Chicago: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; hoạt động xây dựng và việc làm khiêm tốn; chi tiêu kinh doanh và tiêu dùng tăng nhẹ; tăng giá và lương vừa phải; điều kiện tài chính thắt chặt.
  • St. Louis: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; quan điểm hơi bi quan.
  • Minneapolis: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; nhu cầu lao động giảm bớt; giảm bớt áp lực tiền lương; tăng chi tiêu của người tiêu dùng; xây dựng thương mại và dân cư được cải thiện đôi chút.
  • Thành phố Kansas: Tăng trưởng kinh tế vừa phải; chi tiêu hộ gia đình vừa phải; mức tăng việc làm khiêm tốn; giá tăng nhẹ.
  • Dallas: Hoạt động kinh tế ổn định đến tăng nhẹ; tăng trưởng trong sản xuất, ngân hàng và năng lượng; hoạt động dịch vụ phi tài chính phẳng; doanh số bán lẻ giảm nhẹ.
  • San Francisco: Hoạt động kinh tế và mức độ việc làm hầu như không thay đổi; giá cả, tiền lương và doanh số bán lẻ tăng nhẹ; hoạt động dịch vụ và bất động sản nhà ở suy yếu; điều kiện khu vực tài chính và bất động sản thương mại ổn định; nhu cầu đối với các sản phẩm chế tạo tăng nhẹ; điều kiện nông nghiệp hỗn hợp.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi Fed Beige Book cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng khiêm tốn trong bối cảnh giá cả và việc làm vẫn tăng. Nasdaq Composite giảm khoảng 0.6%, ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất trong tháng 5 mặc dù Nvidia đã tăng 0.8%. S&P 500 giảm hơn 0.7% và Dow Jones giảm gần 1.1%. Thứ Tư là một ngày đặc biệt khó khăn đối với thị trường chứng khoán. Hơn 400 cổ phiếu thuộc S&P 500 giảm điểm trong ngày và tất cả 11 lĩnh vực đều sụt giảm. 

• Dow Jones: -1.06%
• S&P 500: -0.74%
• Nasdaq: -0.58%

Trên thị trường FX, USD tiếp đà hồi phục, là đồng tiền mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. DXY tăng 0.48% lên 105.10. EURUSD đóng cửa dưới mức trung bình động 100 ngày ở 1.0809. Đường trung bình động 200 ngày của cặp tiền ở mức 1.0784 là mục tiêu quan trọng tiếp theo, nếu bị phá vỡ, sẽ làm tăng xu hướng giảm giá. USDJPY giao dịch ở mức đỉnh kể từ ngày 2 tháng 5 ở 157.70. Mức đỉnh của tháng 5 nằm ngay dưới mức 158.00. GBPUSD kiểm tra ngưỡng 1.2700. 

• DXY: +0.48%
• EURUSD -0.51%
• GBPUSD -0.48%
• AUDUSD -0.59%
• NZDUSD -0.42%
• USDJPY +0.30%
• USDCHF +0.08%
• USDCAD +0.53%

Vàng giảm hơn $20 xuống $2,337.13. Bitcoin giảm hơn 1% xuống dưới $67,500. Ether giảm hơn 2% xuống dưới $3,800. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 7.4 bps lên 4.615%. Dầu thô WTI giảm khoảng 1% vào thứ Tư do lo ngại về nhu cầu xăng dầu của Mỹ yếu và dữ liệu kinh tế có thể khiến Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Sự hồi phục mạnh mẽ của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngày hôm qua đã hỗ trợ USD. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng thêm 7 điểm cơ bản ngày hôm nay.

DXY đang ở mức đỉnh trong ngày, USD/JPY lập đỉnh tháng, tăng 32 pip lên 157.52.

Lợi suất bắt đầu tăng vào ngày hôm qua sau kết quả đấu giá trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 5 năm tồi tệ. 

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hiện cao hơn mức trước báo cáo CPI gần đây nhất, dấu hiệu cho thấy thị trường không tin rằng câu chuyện lạm phát đã kết thúc hoặc lo lắng về thâm hụt không bền vững của Mỹ.

• Triển vọng ngành dịch vụ Hoa Kỳ tháng 5 của Fed Dallas: -12.1
• Trước đó: -10.6 
• Triển vọng doanh thu ngành dịch vụ +6.7 so với +0.3 trước đó
• Tiền lương +16.1 so với +14.2 trước đó

Chỉ số này không có nhiều tác động lên thị trường.

Sau khi Fed Richmond công bố Chỉ số sản xuất tháng 5, DXY đã tăng một mạch lên 104.957, 

• Chỉ số sản xuất tháng 5 của Fed Richmond: 0
• Tháng trước: -7
• Chỉ số dịch vụ: +3 so với -13 của tháng trước

Những chi tiết khác:

• Việc làm -6 so với -2 tháng trước
• Mức lương +11 so với +16 vào tháng trước (thấp nhất kể từ năm 2020)
• Giá thanh toán: 2.92 so với 2.79 vào tháng trước
• Giá nhận được: 1.63 so với 2.73 vào tháng trước
• Đơn đặt hàng mới: -6 so với -9 tháng trước
• Đơn hàng tồn đọng: -19 so với -17 tháng trước
• Công suất sử dụng: -7 so với -5 tháng trước
• Chi phí vốn: -3 so với 0 tháng trước
• Chi tiêu dịch vụ: -18 so với -8 tháng trước

Có rất nhiều dấu hiệu giảm phát trong báo cáo này nhưng Fed tập trung hơn vào lĩnh vực dịch vụ.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giảm mạnh đầu phiên giao dịch.

Lợi suất tăng với kỳ hạn 10 năm trên 4.5% ở mức 4.581%. Mặc dù chỉ số NASDAQ đạt đỉnh kỷ lục mới ngày hôm qua nhờ cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 75 USD, nhưng chỉ số này nhìn chung không biến động và chưa thể đạt được kỷ lục từ tuần trước. Chỉ số Dow tiếp tục giảm sau khi đóng cửa trên mức 40,000 vào tuần trước (cụ thể là 40,003). Kể từ đó, chỉ số này đã không ngừng giảm (hiện giao dịch ở mức 38,461.93 – giảm hơn 1500 điểm so với mức đỉnh 40,000).

• Chỉ số Dow Jones -39094.4 tương đương -1.01% xuống mức 38461.93
• Chỉ số S&P -41.72 điểm tương đương -0.79% xuống mức 5264.31
• Chỉ số NASDAQ -123.86 điểm tương đương -0.73% xuống mức 16896.02.

JPMorgan CEO Jamie Dimon gần đây đã liên tục đưa ra dự báo tiêu cực và hôm nay ông ấy tiếp tục nói rằng khả năng xảy ra đình lạm cao hơn hầu hết mọi người nghĩ.

Tuần trước, ông nói rằng ông sẽ không loại trừ khả năng nền kinh tế Mỹ sẽ hạ cánh cứng. Người đàn ông 68 tuổi này cũng gây áp lực lên cổ phiếu JPM khi nói rằng ông có thể nghỉ hưu sớm hơn mọi người dự kiến.