Quan chức ECB Rehn cho biết lạm phát hạ nhiệt, tăng trưởng yếu hơn là lý do để cắt giảm lãi suất vào tháng 9: "Điều này không có gì đáng ngạc nhiên đối với bất kỳ ai".

Quan chức ECB Schnabel phát biểu:

• Các dữ liệu kinh tế hoặc tài chính mới nhất đã củng cố niềm tin vào những dự báo ban đầu của ECB
• Chỉ có sự tự tin vào các quyết định của ECB là không đủ, điều quan trọng là những quyết định đó phải dựa trên hiểu biết vững chắc và phải mang lại kết quả thực tế.
• Lịch sử sẽ đánh giá ECB không phải dựa trên ý định tốt đẹp mà họ có, mà dựa trên mức độ thành công trong việc hoàn thành nhiệm vụ của mình
• Khi lãi suất có thể tiệm cận hoặc vượt qua mức "trung lập", ECB cần thận trọng để tránh chính sách đó trở thành yếu tố làm chậm lại nền kinh tế.
• Quyết định tốc độ nới lỏng chính sách không thể máy móc mà cần dựa trên dữ liệu và phân tích.
• Tốc độ tăng lương có thể mạnh hơn dự kiến.
• Có khả năng dự báo hiện tại của ECB, mặc dù dựa trên các điều kiện dự kiến, có thể không chính xác nếu những điều kiện đó không trở thành hiện thực. 
• Ở một kịch bản khác, chi phí lao động trên mỗi đơn vị sản phẩm có thể sẽ duy trì ở mức cao hơn và không giảm nhanh như ECB đã dự đoán.

Các dự báo từ khảo sát của Reuters cho thấy tình hình thị trường bất động sản ở Trung Quốc đang có xu hướng xấu đi, với mức giảm dự kiến ở nhiều chỉ số quan trọng:

Giá nhà:

• Mức giảm dự kiến cho giá nhà trong năm 2024 đã tăng từ -5% (dự báo trong tháng 5) lên -8.5%, cho thấy sự lo ngại ngày càng tăng về thị trường bất động sản.
• Trong năm 2025, giá nhà dự kiến sẽ tiếp tục giảm, nhưng với tốc độ chậm hơn (-3.9%), mặc dù trước đó dự báo không thay đổi (0%).

Doanh số bán bất động sản:

• Doanh số bán bất động sản cũng dự kiến sẽ giảm mạnh hơn trong năm 2024, từ -10% (dự báo trong tháng 5) xuống -16%.
• Điều này phản ánh sự suy yếu đáng kể trong nhu cầu mua bất động sản.

Đầu tư bất động sản:

• Đầu tư vào lĩnh vực bất động sản cũng được dự báo sẽ giảm nhiều hơn một chút, từ -10% trng dự báo trước đó lên -10.3% trong năm 2024
• Sự sụt giảm này cho thấy sự thận trọng và giảm sút niềm tin của các nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường gặp nhiều khó khăn.

Chỉ số kinh tế KOF tháng 8 của Thụy Sĩ ở mức 101.6 so với mức dự kiến 100.6.

• 0.2% so với tháng trước (dự báo: -0.3%)
• -5.4% so với cùng kỳ (dự báo: -6%)

• +0.2% so với quý trước (dự báo: 0.3%)

HICP:

• 2.2% y/y (dự báo: 2.1%)
• (dự báo: 0.5%)

CPI :

• 1.9% (dự báo: 1.8%)
• (dự báo: 0.5%)

Lịch kinh tế hôm nay khá sôi động, nhưng các dữ liệu ít có khả năng chi phối mạnh biến động các thị trường. Trong phiên Âu, dữ liệu CPI sơ bộ và tỷ lệ thất nghiệp sẽ được công bố. Bước tới phiên Mỹ, báo cáo GDP của Canada, PCE của Mỹ, PMI Chicago và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng chính thức của UMich sẽ được công bố. 

16:00 - CPI sơ bộ tháng 8 của Eurozone

Tốc độ tăng CPI hàng năm của Eurozone dự kiến ​​giảm từ 2.6% xuống 2.2%, đồng thời CPI lõi hàng năm ước tính cũng giảm tốc từ 2.9% xuống 2.8%. Báo cáo này sẽ không thay đổi lập trường chính sách của ECB và phản ứng của thị trường có thể sẽ không quá mạnh mẽ nếu các số liệu công bố gần với dự đoán.

CPI lõi Y/Y của Eurozone

19:30 - PCE tháng 8 của Mỹ

Tốc độ tăng PCE hàng năm của Mỹ dự kiến tăng từ 2.5% lên 2.6%, đồng thời PCE lõi hàng tháng cũng ước tính tăng nhẹ từ 0.1% lên 0.2%. PCE lõi được dự báo tăng tốc từ 2.6% lên 2.7%, trong khi số liệu hàng tháng ổn định ở mức tăng 0.2% so với tháng trước.

Báo cáo này sẽ không thay đổi lập trường chính sách của Fed khi ngân hàng này được kỳ vọng sẽ hạ lãi suất vào tháng 9. Fed hiện đang tập trung vào thị trường lao động và báo cáo NFP tiếp theo sẽ quyết định liệu FOMC sẽ cắt giảm lãi suất 25 hay 50 bps tại cuộc họp sắp tới, diễn ra vào ngày 18/9.

 PCE lõi Y/Y của Mỹ

Giá nhà của Vương quốc Anh giảm 0.2% m/m. Đồng thời, so với cùng kỳ năm trước, giá nhà chỉ tăng 2.4%, đây là tốc độ chậm hơn nhiều so với dự kiến 2.9% y/y.

BofA dự đoán rằng sẽ có sự dịch chuyển dòng vốn từ EUR sang USD. Họ kỳ vọng dòng vốn đổ vào USD sẽ tăng do việc điều chỉnh danh mục khỏi các tài sản định giá bằng EUR. Các tài sản của khu vực Eurozone có vẻ sẽ không còn hấp dẫn bằng các tài sản của Mỹ.

Hãy theo dõi hành động giá vào lúc 10 giờ tối vì hôm nay là ngày cuối cùng để điều chỉnh danh mục.

Lượng nhà khởi công xây dựng tại Nhật Bản -0.2%, đây là mức giảm mạnh hơn so với dự kiến ​​-0.1%.

NZD đang là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng tiền chính ngày hôm nay, và EUR đang là đồng tiền yếu nhất.

Trên các thị trường khác:

• Dầu thô tăng 0.10 USD
• Vàng giảm 0.32% xuống mức 2512.49 USD/oz
• Btcoin giao dịch ở mức 59,073 USD
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ giảm 2.2 điểm cơ bản, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 6.2 điểm cơ bản

Cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương tăng:

• Nikkei 225 tăng 0.55%. Trong tuần, Nikkei tăng 0.54%.
• Chỉ số SSEC tăng 1.34%. Trong tuần, chỉ số này tăng 0.23%.
• Chỉ số HSI tăng 1.76%. Trong tuần, chỉ số này tăng 2.77%.
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0.43%. Trong tuần, chỉ số này tăng 0.70%

Trong thị trường chứng khoán châu Âu bước vào ngày giao dịch cuối cùng trong tuần:

• DAX của Đức, +1.5%
• CAC của Pháp, +0.84%
• FTSE 100 của Anh +0.62%
• Ibex của Tây Ban Nha +0.71%
• FTSE MIB của Ý +1.61%

• FX: Sức mạnh của JPY được củng cố sau số liệu CPI của Tokyo cao hơn dự kiến, AUD và NZD cũng mạnh lên. EUR đang dẫn đầu về mức giảm, nhiều khả năng vẫn là do CPI của Đức giảm tốc mạnh vào ngày hôm qua.
• Cổ phiếu: Cổ phiếu Trung Quốc đang hoạt động tốt, CN50 +2.2% và Hang Seng +1.7%. Tuy nhiên, không thực sự thấy nhiều chất xúc tác cho các động thái này.
• Hàng hóa: Dầu và đồng tăng, trong khi bạc, vàng và khí đốt tự nhiên đang trong sắc đỏ.
• Thị trường trái phiếu đang giao dịch với khối lượng thấp, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn giữ mức cao trong tuần. Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu PCE của Mỹ để xem phản ứng tiếp theo của thị trường.

Đối với phiên châu Âu, thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát của Pháp. Nếu chỉ số này tiếp tục giảm, sức mạnh của EUR có thể bị ảnh hưởng.

Đối với phiên Mỹ, trọng tâm sẽ là chỉ số PCE lõi.

Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, trọng tâm của Fed đã chuyển sang phía thị trường lao động, ít tập trung vào lạm phát hơn. Vì vậy, trừ khi chỉ số PCE lõi biến động mạnh, sẽ có khá ít biến động trên thị trường.

Vàng mất đà giữa lúc USD mạnh hơn vào thứ sáu. Báo cáo tăng trưởng lạc quan của Hoa Kỳ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã đẩy lùi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất sâu hơn của Fed vào tháng 9, gây áp lực lên vàng.

Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE của Hoa Kỳ

Dầu duy trì đà tăng từ thứ Năm, phục hồi sau chuỗi hai ngày giảm khi Libya xác nhận sự gián đoạn lớn trong nguồn cung dầu của mình.

Sản lượng tại Libya đã giảm 1.5 triệu thùng trong ba ngày qua, tổng thiệt hại là 120 triệu USD, theo Tổng công ty Dầu khí Quốc gia của thành viên OPEC.

Công ty tư vấn Rapidan Energy ước tính sự gián đoạn sản xuất tại Libya sẽ lên tới 900,000 đến 1 triệu thùng/ngày và kéo dài trong nhiều tuần.

Trong khi đó, Iraq có kế hoạch giảm sản lượng dầu từ 4.25 triệu thùng/ngày vào tháng 7 xuống còn khoảng 3.9 triệu thùng/ngày vào tháng 9, một nguồn tin cho biết với Reuters. Theo Reuters, Iraq đã sản xuất nhiều hơn hạn ngạch 4 triệu thùng/ngày theo thỏa thuận với OPEC và các đồng minh.

“Sự gián đoạn trong sản xuất dầu thô của Libya, mối đe dọa ngày càng tăng của một cuộc chiến tranh rộng lớn hơn ở Trung Đông và lượng dầu thô dự trữ của EIA ở mức thấp nhất trong tám tháng, tất cả đều đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho dầu thô”, Bob Yawger, giám đốc điều hành tương lai năng lượng tại Mizuho Securities, đã viết trong một lưu ý.

“Tuy nhiên, những người đầu cơ giá dầu thô nên thận trọng”, Yawger viết. “Giá dầu thô tăng càng lâu và giá càng cao thì khả năng OPEC+ đưa thêm 500,000 thùng trở lại thị trường bắt đầu từ tháng 10 càng cao”.

Các chính phủ đối địch ở Libya đang mắc kẹt trong một cuộc tranh chấp chính trị. Chính quyền miền đông ở Benghazi, không được quốc tế công nhận, đã đe dọa sẽ đóng cửa mọi hoạt động sản xuất và xuất khẩu dầu khi chính quyền phương tây được Liên hợp quốc hậu thuẫn ở Tripoli tìm cách thay thế người đứng đầu ngân hàng trung ương của thành viên OPEC này.

Libya sản xuất khoảng 1.2 triệu thùng/ngày, với phần lớn dầu thô được xuất khẩu ra thị trường toàn cầu. Matt Smith, nhà phân tích dầu mỏ hàng đầu của Kpler tại Châu Mỹ, cho biết dầu thô WTI có thể sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​sự gián đoạn này, vì đây là sự thay thế tốt nhất cho những người mua châu Âu cần thay thế nguồn cung từ Libya.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á vào thứ Sáu sau khi dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ làm dịu nỗi lo suy thoái, trong khi các nhà đầu tư cũng đánh giá một loạt dữ liệu từ Nhật Bản.

Tỷ lệ lạm phát tại thủ đô Tokyo của Nhật Bản đã tăng lên 2.6% từ mức 2.2% của tháng 6, đạt mức cao nhất kể từ tháng 3.

Tỷ lệ lạm phát cơ bản - loại bỏ giá thực phẩm tươi sống - đã tăng 2.4%, cao hơn mức 2.2% dự kiến ​​từ cuộc thăm dò của Reuters đối với các nhà kinh tế.

Các con số lạm phát mạnh hơn mang lại cho BoJ nhiều không gian hơn để thắt chặt chính sách tiền tệ của mình.

Tỷ lệ thất nghiệp tại Nhật Bản tăng lên 2.7%, cao hơn ước tính 2.5% của Reuters.

Doanh số bán lẻ tại quốc gia này tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức tăng trưởng 2.9% mà Reuters dự kiến ​​và mức tăng 3.8% đã điều chỉnh vào tháng 6.

• Nikkei 225 tăng 0.46% và Topix tăng 0.59% sau khi dữ liệu được công bố.
• Kospi tăng 0.7%, trong khi Kosdaq tăng 0.78%. 
• S&P/ASX 200 tăng 0.37%.
• Hang Seng mở cửa tăng 0.52%, trong khi CSI 300 tăng 0.13%.

• Doanh số bán lẻ Úc tháng 7: 0.0%
• Dự kiến: 0.3%
• Trước đó: 0.5%
• Quần áo, giày dép và phụ kiện cá nhân: -0.5% (giảm mạnh nhất)
• Cửa hàng bách hóa: -0.4%
• Quán cà phê, nhà hàng và đồ ăn mang về: -0.2%
• Bán lẻ hàng gia dụng: 0.0% (không đổi)
• Bán lẻ khác: 0.0% (không đổi)
• Bán lẻ thực phẩm: 0.2%

• Dự kiến: 7.1116
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1299

USDJPY vẫn kẹt giữa MA 200 giờ ở trên tại 145.13 và MA 100 giờ tại 144.45. Cặp tiền hiện ở 144.75

• CPI toàn phần: tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó:  tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước
• CPI không bao gồm giá thực phẩm tươi sống & năng lượng: tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 1.1% so với cùng kỳ năm trước
• CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống: tăng 2.4% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước

• Tỷ lệ thất nghiệp Nhật Bản: 2.7%
• Dự kiến: 2.5%
• Trước đó: 2.5%

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi GDP sơ bộ quý 2 của Mỹ cao hơn dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ thấp hơn dự báo và doanh số nhà chờ bán của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử. Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE Mỹ tháng 7 được công bố vào thứ Sáu. Fed theo dõi chặt chẽ chỉ số này và nó vẫn có thể ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của các nhà hoạch định chính sách vào tháng 9. Khi tháng 8 kết thúc, S&P 500 đang trên đà tăng gần 1.3% trong tháng, trong khi Dow đang trên đà tăng 1.2%. Nasdaq Composite giảm gần 0.5% trong tháng này. Trong tuần, S&P 500 và Nasdaq đang trên đà giảm lần lượt 0.8% và 2% — tuần thua lỗ đầu tiên trong ba tuần đối với cả S&P500 và Nasdaq Composite. Dow đang trên đà tăng tuần thứ ba, tăng 0.4% trong giai đoạn này.

• Dow Jones: +0.59%
• S&P 500: -0.00%
• Nasdaq: -0.23%

Trên thị trường FX, USD có ngày tăng thứ hai liên tiếp. Đồng bạc xanh được hỗ trợ mạnh mẽ từ dữ liệu GDP và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, tăng khoảng 25 pip so với các loại tiền tệ chính. DXY tăng 0.33% lên 101.47. NZD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDJPY chạm đỉnh trong 1 tuần ở 145.55 sau công bố loạt dữ liệu trước khi điều chỉnh xuống 144.77. USDJPY là cặp tiền nhạy cảm nhất với kỳ vọng kinh tế, thường biến động cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn hai năm. EURUSD giảm gần 0.4% xuống 1.1077. Trong tuần, EURUSD đã giảm 1.04% - mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 4.

• DXY: +0.33%
• EURUSD -0.38%
• GBPUSD -0.18%
• AUDUSD +0.20%
• NZDUSD +0.21%
• USDJPY +0.28%
• USDCHF +0.60%
• USDCAD +0.03%

Vàng tăng $19 lên $2,521. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 2.9 bps lên 3.87%. Dầu thô WTI tăng $1.54, tương đương gần 2% lên $76.06/ thùng do gián đoạn nguồn cung lớn ở Libya và cắt giảm sản lượng ở Iraq.

Những thông tin đáng chú ý trong phiên:

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đúng với dự kiến
• GDP sơ bộ quý II của Mỹ tăng với tốc độ 3% hàng năm, mạnh hơn so với ước tính 2.8% 

Chứng khoán Mỹ hiện đang tăng:

• DJIA (Dow Jones Industrial Average): 41,316 điểm, tăng 0.55%

• NASDAQ: 17,757 điểm, tăng 1.14%

• S&P 500: 5,633 điểm, tăng 0.76%

• Russell 2000: 2,211 điểm, tăng 1.02%

Lợi suất TPCP Mỹ tăng ở mọi kỳ hạn:

USD mạnh lên đáng kể trong phiên, DXY hiện đang ở quanh mức 101.500.

Giá vàng giảm mạnh sau dữ liệu GDP, tuy nhiên đã phục hồi lại lên trên mức 2,520 USD/oz.

Giá dầu WTI tăng gần 3% lên mức 77.02 USD/thùng.

Bitcoin giao dịch gần mức 61,000 USD

Chủ tịch Fed Richmond cho biết:

• Tiến trình kiểm soát lạm phát đang đạt được nhiều tiến triển nhưng vẫn chưa đạt được mục tiêu

Đây là những bình luận vô thưởng vô phạt, báo cáo PCE mới nhất sẽ được công bố vào ngày mai và các nhà kinh tế dự đoán chỉ số này sẽ ở mức 2.6% y/y.

• Doanh số nhà chờ bán tại Mỹ giảm 5.5% trong tháng 7
• Trong tháng trước đó, doanh số tăng 4.8%
• Chỉ số giảm xuống 70.2, thấp hơn nhiều so với mức 74.3 trước đó

Theo Nhà kinh tế trưởng của NAR Lawrence Yun, "Doanh số bán nhà đã không phục hồi vào giữa mùa hè. Tác động tích cực của tăng trưởng việc làm và số nhà tồn kho tăng không thể vượt qua được những thách thức về khả năng chi trả. Đồng thời, một số người có thể đang chờ đợi để xem kết quả của cuộc bầu cử tổng thống sắp tới trước khi đưa ra quyết định mua nhà."

Iraq đã hủy một lô hàng giao ngay 1 triệu thùng vào tháng 8 để giảm xuất khẩu
Iraq dự định giảm sản lượng dầu xuống 3.85-3.9 triệu thùng/ngày vào tháng 9, một mức thấp hơn đáng kể so với mức 4.25 triệu thùng/ngày trong tháng 7. Trong năm qua, sản lượng của Iraq đã có nhiều biến động, nhưng hiếm khi giảm xuống mức thấp như vậy.

Sức mạnh của USD được củng cố sau khi dữ liệu GDP tốt hơn dự kiến, đồng thời số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu phù hợp với ước tính. Các số này cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn đang ổn định. Chi tiêu của người tiêu dùng tăng 2.9%, mạnh hơn nhiều so với dự kiến ​​là +2.0%.

Vì vậy, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 9 là rất thấp.

USD/JPY tăng 100 pip sau dữ liệu. Các cặp tiền khác biến động khoảng 20 pip.

• Cán cân thương mại hàng hóa tháng 7 của Mỹ thâm hụt 102.66 tỷ USD, đây là mức thâm hụt nhiều hơn so với mức 96.56 tỷ USD trước đó
• Xuất khẩu ổn định ở mức 172.9 tỷ USD
• Nhập khẩu tăng 6.1 tỷ USD lên 275.6 tỷ USD
• Xuất khẩu hàng hóa vốn tăng 3.8% so với tháng trước
• Nhập khẩu hàng tiêu dùng tăng nhẹ 0.9% so với tháng trước

Đây sẽ là một lực cản khá lớn vào đầu quý III đối với GDP.

Tồn kho bán buôn sơ bộ của Mỹ trong tháng 7 tăng 0.3%. Trong tháng 6 chỉ số này tăng 0.2%.

Tồn kho không bao gồm ô tô tăng 0.5%.

• GDP sơ bộ quý II của Mỹ +3.0%, đây là mức tăng lớn hơn so với dự kiến ​​+2.8%
• Số liệu quý II trước đó: +2.8% theo năm
• Số liệu quý I chính thức: +1.4% theo năm

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đạt mức 231,000 đơn
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.868M đơn, thấp hơn so với dự kiến ​​là 1.870M.
• Theo dữ liệu này, thị trường lao động vẫn đang khá tốt.

Cập nhật các thị trường:

• NZD dẫn đầu đà tăng, EUR yếu nhất trong số các đồng tiền chính
• Cổ phiếu châu Âu tăng cao hơn, HĐTL S&P 500 tăng 0.18%
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm 1bp xuống 3.83%
• Vàng tăng 0.75% lên 2,522 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.32% lên 74.75 USD/thùng 
• BTC tăng 1.65% lên 60,000 USD

Phiên giao dịch hôm nay khá sôi động, với một số động thái đáng chú ý trên thị trường FX và chứng khoán. EUR yếu nhất trong số các đồng tiền chính khi đồng tiền này chịu áp lực do báo cáo CPI của các tiêu bang Đức giảm nhiều hơn dự kiến. Tuy nhiên, kỳ vọng thị trường về triển vọng hạ lãi suất cảu ECB vẫn không đổi.

Trên thị trường chứng khoán, HĐTL chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã xóa bỏ phần lớn đà giảm hôm qua, mặc dù việc thiếu chất xúc tác từ các dữ liệu kinh tế có thể sẽ khiến giá dao động trong phạm vi hẹp cho đến tuần sau.

Tuy nhiên, trong thời gian qua, không có thông tin mới hay sự kiện quan trọng nào trong các lĩnh vực kinh tế vĩ mô hoặc địa chính trị. Các nhà đầu tư đang đợi tuần tới vì sẽ có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Một trong những dữ liệu quan trọng sắp tới là báo cáo NFP, là một chỉ số quan trọng để đánh giá tình hình việc làm ở Mỹ.

Trọng tâm hiện được đặt tại báo cáo thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, trong số số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ nếu tăng vọt lên trên 260,000 sẽ gây ra phản ứng mạnh trên thị trường.

Các đồng antipodean tiếp tục dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, tính đến thời điểm hiện tại. Đà tăng của NZD được thúc đẩy bởi tăng trưởng mạnh mẽ thông qua báo cáo Triển vọng của ANZ, chỉ số này đạt mức cao nhất kể từ năm 2014. Đối với AUD, sức mạnh của đồng tiền này được thúc đẩy bởi khẩu vị rủi ro tích cực hơn, với các cổ phiếu chứng khoán hiện cũng tăng cao hơn đang hỗ trợ.

Trái lại, EUR và GBP là các đồng tiền có hiệu suất hoạt động kém nhất. EUR chịu áp lực sau dữ liệu CPI Đức giảm tốc mạnh, với 5/6 tiểu bang ghi nhận lạm phát giảm xuống mức thấp mới trong chu kỳ.

Nhìn vào phiên Mỹ, các nhà đầu tư sẽ hướng trọng tâm vào dữ liệu việc làm hàng tuần và ước tính tăng trưởng GDP quý II của Mỹ.

• Mỹ cho rằng cơ hội để tái khởi động cuộc thảo luận về chính sách hạt nhân với Trung Quốc là khá hạn chế.
• Mỹ muốn thảo luận với Trung Quốc về các vấn đề liên quan đến học thuyết hạt nhân, cảnh báo chiến lược, và cách giảm thiểu rủi ro trong lĩnh vực vũ khí.
• Quyết định của Mỹ về việc triển khai vũ khí mới để hỗ trợ Philippines sẽ phụ thuộc vào các hành động của Trung Quốc.
• Mỹ đã cảnh báo Trung Quốc rằng việc can thiệp vào bầu cử của Mỹ là điều không thể chấp nhận.
• Mỹ dự định sẽ tiếp tục thực hiện các chính sách thuế quan đối với Trung Quốc theo kế hoạch đã đề ra.

Hợp đồng tương lai các chỉ số cổ phiếu Hoa Kỳ tiếp tục tăng cao trong suốt phiên giao dịch, với cả Nasdaq và  S&P 500 đều tăng 0.50%, bất chấp áp lực bán mạnh sau báo cáo hoạt động kinh doanh của của Nvidia

Các chỉ số có hiệu suất hoạt động tốt nhất hiện tại là 

• Hang Seng (chỉ số chứng khoán của Hồng Kông)
• EU50 (chỉ số chứng khoán hàng đầu của châu Âu)
• Nikkei (chỉ số chứng khoán của Nhật Bản)

Tất cả các chỉ số này đều đã tăng hơn 1% trong phiên giao dịch tính đến thời điểm hiện tại.

Động lực tăng giá của GBP:

• GBP/USD chạm mức cao nhất kể từ khi diễn ra cuộc bỏ phiếu Brexit vào tháng 6/2016 ở vùng 1.3300-1.3330
• Nguyên nhân chính là sự suy yếu của nền kinh tế Eurozone và tăng trưởng dần chậm lại ở Mỹ.
• BoE không sẵn lòng thực hiện một chu kỳ giảm lãi suất mạnh mẽ để hỗ trợ GBP.
• Mối quan hệ ngoại giao của Vương quốc Anh với các nước trong Eurozone có thể hỗ trợ GBP, nhưng triển vọng này vẫn mờ nhạt

Câu chuyện ngân sách và tác động đến GBP:

• Ngân sách đầu tiên của Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh, Reeves, sẽ được công bố vào cuối tháng 10.
• Có nhiều đồn đoán về việc tăng thuế lên đến 20 tỷ GBP, tương đương khoảng 0.7% GDP.
• Tuy nhiên, điều này có thể không được xem là thắt chặt tài khóa vì số tiền này sẽ được dùng để khắc phục tình trạng cắt giảm chi tiêu công từ chính phủ trước đó.
• Việc tăng lương cho khu vực công có thể tiêu tốn khoảng 10 tỷ GBP

Tác động đến GBP/USD:

• Với một ngân sách tài khóa trung tính hơn, GBP có thể tiếp tục tăng giá, đặc biệt là so với USD 
• Phe mua có thể nhắm mục tiêu lên vùng 1.3300-1.3330 trong ngắn hạn, với hỗ trợ là vùng 1.3100 - 1.3120.

PBOC tuyên bố: 

• Tăng cường hỗ trợ tài chính cho nền kinh tế thực.
• Nghiên cứu các biện pháp chính sách mới và tăng cường phối hợp với các chính sách vĩ mô.
• Hỗ trợ củng cố và tăng cường động lực phục hồi kinh tế tích cực.

Các nhà phân tích của ING cho biết:

• "USDCHF không còn quá xa đáy tháng 12/2023 là 0.8333. Dù không có bằng chứng nào cho thấy cặp tiền sẽ giảm về khu vực này, nhưng chúng tôi dự đoán rằng SNB sẽ có động thái can thiệp vào biến động của cả USD/CHF và EUR/CHF."
• "Chúng ta cần chú ý đến bất cứ nhịp tăng đột ngột nào của USDCHF kể từ khi cặp tỷ giá bắt đầu giảm xuống dưới 0.8400"

Vàng mở rộng đà tăng lên trên 2,520 USD/oz, và hiện đang tăng 0.7% trong ngày. Giá vàng được hỗ trợ nhờ nhu cầu tiêu dùng gia tăng vào tháng 7 tại Trung Quốc - tháng đầu tiên ghi nhận đà tăng kể từ tháng 3/2024. Cụ thể, lượng nhập khẩu vàng ròng tại Trung Quốc đã tăng 17% vào tháng trước.

GBP đang phục hồi trong ngày và có thể thấy áp lực bán không đủ mạnh để GBP/USD phá xuống dưới hỗ trợ 1.3145. Trong dài hạn, triển vọng tăng lên 1.3320 không quá rõ rệt, các nhà phân tích tại UOB Group lưu ý rằng: 

"Hôm qua, chúng tôi đã nhận định GBP sẽ giảm mạnh, nhưng thức tế, cặp GBP/USD đã giảm 0.5% xuống 1.3191 khi đóng cửa ngày giao dịch. Áp lực bán đã gia tăng, nhưng không đủ để phá xuống dưới hỗ trợ quan trọng 1.3145, trước đó sẽ là một hỗ trợ phụ 1.3165. Kháng cự trước mắt là 1.3220, và việc phá lên trên ngưỡng 1.3245 có thể hạn chế bớt đà giảm của GBP".