Tiêu điểm thị trường

Thủ tướng Nhật Bản Kishida phát biểu tại Đại hội của liên đoàn lao động Nhật Bản:

• “Năng lượng của nền kinh tế đến từ việc tăng lương”
• “Chúng ta phải làm cho làn sóng tăng lương trở nên bền vững và lan rộng đến các khu vực cũng như các doanh nghiệp vừa và nhỏ.”

Ngân hàng Nhật Bản mong muốn tiền lương tăng bền vững khi cho rằng điều này sẽ giúp lạm phát giữ ở mức mục tiêu một cách bền vững.

Đây là một động thái bất thường khi Kishida là Thủ tướng đầu tiên của Đảng Dân chủ Tự do phát biểu tại Đại hội của liên đoàn lao động Nhật Bản hai năm một lần kể từ năm 2007.

• 15:00: Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Peter Kazimir phát biểu tại cuộc họp báo hàng quý của Ngân hàng Quốc gia Slovakia về triển vọng kinh tế của Slovakia
• 16:45: Nhà kinh tế trưởng ECB Philip Lane có bài phát biểu tại Hội nghị ECB về Chính sách tiền tệ năm 2023: Kết nối khoa học và thực tiễn ở Frankfurt - Đức
• 21:00: Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos phát biểu tại Hội nghị ECB về Chính sách tiền tệ năm 2023: Kết nối khoa học và thực tiễn ở Frankfurt - Đức
• 16:45: Phó Thống đốc thứ nhất Riksbank Anna Breman, sẽ tham gia vào một cuộc thảo luận với chủ đề: “Đánh giá chu kỳ tăng lãi suất” tại Hội nghị ECB về Chính sách tiền tệ năm 2023. Sveriges Riksbank là Ngân hàng Trung ương Thụy Điển và hoạt động độc lập với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).  Mặc dù Thụy Điển là thành viên EU nhưng nước này chưa sử dụng đồng euro làm tiền tệ chính thức, điều đó có nghĩa là nước này không can dự vào các quyết định chính sách tiền tệ của ECB. Thay vào đó, Riksbank quản lý chính sách tiền tệ cho đồng krona Thụy Điển.

Bloomberg đưa tin về việc CitiGroup nâng dự báo tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc năm 2023 lên 5% từ 4.7% trước đó:

• Doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp có thể cải thiện
• Sự suy giảm xuất khẩu của Trung Quốc cũng có thể thu hẹp sau khi dữ liệu sản xuất chính thức tăng lần đầu tiên sau sáu tháng
• Mọi người đang chú ý xem liệu nhu cầu có tăng lên hay không
• Kể từ cuối tháng 8 “rõ ràng động lực chính sách đã vượt quá mong đợi” khi một số biện pháp nới lỏng tài sản được thông qua

Bộ trưởng Kinh tế Ý Giorgetti bác bỏ một số thông tin truyền thông cho rằng Ý có nguy cơ bị hạ xếp hạng nợ chính phủ khi chỉ ra rằng:

• Ý là một nền kinh tế mạnh mẽ, nền kinh tế sản xuất lớn thứ hai ở châu Âu

Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận rằng:

• Nước này có một khoản nợ công lớn và phải cẩn thận để không phạm sai lầm.

Trong một diễn biến khác, ngài Bộ trưởng cũng đặt câu hỏi về mức độ thực tế của mục tiêu lạm phát 2% của ECB

"Gotobi" đề cập đến thông lệ thực hiện thanh toán nhất định vào những ngày cụ thể trong tháng ở Nhật Bản.

Thuật ngữ "gotobi" có thể được dịch là "mỗi ngày thứ năm". Điều này có nghĩa là các khoản thanh toán này thường xảy ra vào những ngày kết thúc bằng "5" hoặc "0" (chẳng hạn như ngày 5, 10, 15, 20, 25 và 30 trong tháng).

Đối với nhiều công ty Nhật Bản, đặc biệt là trong các ngành như xuất khẩu, ngày "gotobi" rất có ý nghĩa vì đó là những ngày điển hình để thực hiện hoặc nhận thanh toán. Điều này có thể dẫn đến hoạt động gia tăng trong các dịch vụ tài chính và ngân hàng vào những ngày này.

Do đó, USD/JPY được cho là giảm do hôm nay là ngày Gotobi. Cặp tiền hiện ở 148.37

• Chỉ số giá hàng hóa tháng 9 của New Zealand: +1.3% m/m
• Trước đó: -2.9% m/m
• Tính theo NZD, chỉ số này đã  +2.0% m/m (do NZD giảm 0.1% dựa theo tính toán của các điều khoản của tỷ trọng thương mại)

• Dữ liệu cán cân thương mại Úc tháng 8: thặng dư 9,640 triệu
• Dự kiến: thặng dư 8,725 triệu
• Trước đó: 8.039 triệu
• Nhập khẩu: 0% m/m  so với +3% m/m trước đó
• Xuất khẩu: +4% m/m so với -2% m/m trước đó

• CPI tháng 9 của Hàn Quốc: 0.6% m/m; 3.7% y/y
• Dự kiến: 0.3% m/m; 3.4% y/y
• Trước đó: 1.0% m/m; 3.4% y/y
• CPI lõi: 3.3% y/y
• Trước đó: 3.5% y/y

Một nhà phân tích của JP Morgan dự báo mục tiêu cuối năm của dầu Brent là 86 USD/thùng:

• Nhu cầu dầu sụt giảm khi mùa lái xe sắp kết thúc
• Việc giảm tồn kho dầu toàn cầu đã kết thúc
• Các quan sát dự trữ vệ tinh sơ bộ từ Platts cho thấy rằng trong ba tuần đầu tiên của tháng 9, tồn kho dầu thô thương mại toàn cầu giảm 8 triệu thùng, trong khi tồn kho sản phẩm dầu mỏ trên thế giới tăng 38 triệu thùng, nâng tổng lượng dầu thương mại lỏng tăng thêm 30 triệu thùng.
• Dự kiến hàng tồn kho sẽ tăng vào mùa đông

Bộ trưởng Tài chính Hàn Quốc cho biết:

• Hàn Quốc sẽ tích cực ứng phó với giao dịch đầu cơ trên thị trường ngoại hối
• Sẽ thực hiện các biện pháp bình ổn thị trường trái phiếu nếu cần thiết

Cựu Phó chủ tịch Fed Clarida - người hiện là giám đốc điều hành của Pacific Investment Management Co (PIMCO) và cố vấn kinh tế toàn cầu của công ty cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg:

• Fed hiện phụ thuộc nhiều vào dữ liệu.
• Các ước tính mới nhất của Fed về tăng trưởng, tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát của Hoa Kỳ vào năm 2024 cho thấy một kịch bản hạ cánh mềm là tỷ lệ thất nghiệp chỉ ở trên mức trung tính và tăng trưởng chỉ ở mức khiêm tốn dưới xu hướng. Đây là một sự thay đổi đáng chú ý so với các ước tính trước đó và so với lý thuyết truyền thống cho rằng để giảm lạm phát xuống mục tiêu một cách đáng tin cậy thì cần phải có sự điều chỉnh nhẹ nhàng trên thị trường lao động.
• Triển vọng hạ cánh mềm của Fed là khả thi, nhưng chúng tôi nhận thấy những rủi ro rõ ràng như: các khu vực lạm phát dai dẳng hay những trở ngại mà nền kinh tế và người tiêu dùng phải đối mặt
• Fed có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện đợt tăng lãi suất bổ sung mà cơ quan này hiện đang dự kiến.

• Dự trữ dầu hàng tuần của Mỹ giảm 222,4K so với 446K dự kiến
• Trước đó giảm 2,170,000
• Xăng tăng 6,481,000 so với mức 161,000 dự kiến
• Sản phẩm chưng cất giảm 1,269,000 so với mức giảm 333,000 dự kiến
• Hiệu suất nhà máy lọc dầu giảm 2.2% so với giảm 0.4% theo dự kiến

Dữ liệu hàng tồn kho API vào cuối ngày hôm qua: 

• Dầu thô tăng 4,210,000
• Cushing tăng 705
• Xăng tăng 3,946,000
• Chưng cất tăng 349

 

• PMI dịch vụ ISM tháng 9 của Hoa Kỳ là 53.6 như dự kiến
• Trước đó là 54.5

Chi tiết:

• Chỉ số việc làm: 53.4 so với 54.7 trước đó
• Chỉ số đơn đặt hàng mới: 51.8 so với 57.5 trước đó
• Chỉ số giá thanh toán: 58.9 so với 58.9 trước đó
• Số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu mới: 63.7 so với 62.1 trước đó
• Nhập khẩu: 50.6 so với 52.3 trước đó
• Đơn hàng tồn đọng: 48.6 so với 41.8 trước đó
• Hàng tồn kho: 54.2 so với 57.7 trước đó
• Giao hàng của nhà cung cấp: 50.4 so với 48.5 trước đó
• Tâm lý hàng tồn kho: 54.8 so với 61.5 trước đó

Bình luận trong báo cáo:

• “Giá hầu hết các mặt hàng đang giảm. Tuy nhiên, vẫn còn một số lĩnh vực mà nguồn cung không được cung cấp ổn định hoặc hàng hóa được giao không đúng thông số kỹ thuật.” (Dịch vụ lưu trú và ăn uống)
• “Điều kiện vẫn thuận lợi cho các nhà thầu cơ khí. Các dự án xây dựng mới tiếp tục được triển khai. Chúng tôi vẫn đang nhìn thấy cơ hội giảm chi phí trên nhiều mặt hàng. Tồn kho thành phẩm vẫn ở mức cao.” 
• “Thị trường đang ổn định vào thời điểm này.” (Dịch vụ giáo dục)

• Số lượng đơn đặt hàng tại nhà máy tăng 1.2% so với mức dự kiến 0.2%
• Tháng trước giảm 2.1%
• Số lượng đơn đặt hàng xuất xưởng của nhà máy vào ngày 1 tháng 8 là 0.4% so với mức 0.9% của tháng trước (được điều chỉnh từ 0.8%)
• Số lượng đơn đặt hàng lâu bền tăng 0.1% so với 0.2% theo báo cáo sơ bộ và mức giảm 2.1% vào tháng trước
• Vốn phi quốc phòng Ex-Air tăng 0.9% như báo cáo sơ bộ. Tháng trước giảm 0.4%
• Số lượng hàng hóa lâu bền xuất xưởng tăng 0.4% như sơ bộ. Tháng trước tăng 0.1%

• PMI: 50.1 so với 50.2 sơ bộ
• Trước đó: 50.5
• Chỉ số tổng hợp: 50.2 so với 50.1 sơ bộ

Chỉ báo này đang ở gần mức thấp nhất trong 7 tháng.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ hiện đang biến động nhẹ bởi thông tin về lợi suất. Báo cáo việc làm của ADP yếu hơn mong đợi cùng với báo cáo việc làm BLS sẽ được công bố vào thứ sáu với mức kỳ vọng là 170 nghìn so với 187 nghìn vào tháng trước. Tuy vậy, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giảm từ 3.8% xuống 3.7% và thu nhập trung bình mỗi giờ dự kiến sẽ tăng 0.3% trên mức kỳ vọng 0.2%

Tóm tắt thị trường hiện tại:

• Chỉ số DJI giảm 91 điểm tương đương 0.24% 
• Chỉ số S&P tăng 0.78 điểm tương đương 0.02% 
• Chỉ số NASDAQ tăng 30.56 điểm tương đương 0.23% 

 Các chỉ số chính đang có xu hướng tiếp tục giảm trong tuần này:

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow giảm -1.48% và hướng tới tuần giảm thứ 3 liên tiếp.
• Chỉ số S&P giảm -1.08% và hướng tới tuần giảm thứ 5 liên tiếp.
• Chỉ số NASDAQ giảm -0.60%. Chỉ số này đã giảm 4 trong 5 tuần giao dịch gần nhất.

Nhìn vào thị trường trái phiếu của Mỹ:

• Lợi suất 2 năm: 5.094% giảm 0.062% 
• Lợi suất 10 năm: 4.745% giảm 0.05% 
• Lợi suất 30 năm: 4.873% giảm 0.052%

Dầu thô đang giao dịch dưới mức 87 USD ở 86.65 USD, mức đáy kể từ ngày 8 tháng 9. Vàng ổn định tại 1821.11 USD.

Đây là lần đầu tiên lợi suất dài hạn chạm mốc 5% kể từ năm 2007. Phe bán đã tận dụng vị thế của mình khiến lợi suất này giảm xuống còn 4.87%.

 

Việc lợi suất có quay trở lại mức 5% hay không sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế, bắt đầu từ số liệu PMI dịch vụ được công bố ngày hôm nay - lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất của nền kinh tế Hoa Kỳ. Sự phục hồi của số liệu này trong quý 2 đã góp phần giải thích sức mạnh của USD trong thời điểm vừa qua.

Trong quá khứ, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm đã phá vỡ mức 4% trong một thời gian ngắn, sau đó giảm về về mức 3.56% trong tuần tiếp theo trước khi tăng lên đỉnh mới 4.3%.

Nhìn chung, đồng đô la Mỹ hôm nay giảm do lợi suất trái phiếu tăng trở lại sau báo cáo việc làm ADP yếu hơn. Hoa Kỳ đã bổ sung thêm 89 nghìn việc làm tư nhân trong tháng 9, thấp hơn mức kỳ vọng 153 nghìn.

Dữ liệu JOLTS cao bất ngờ của ngày hôm qua, sau đó là số liệu ADP thấp của ngày hôm nay đang thu hút sự quan tâm của thị trường. Cuối ngày hôm nay, số liệu báo cáo PMI dịch vụ ISM, trong đó có số liệu việc làm và vào thứ sáu, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố.

Tuy nhiên, hầu hết các dấu hiệu đều cho thấy nền kinh tế Mỹ có khả năng phục hồi nhưng có thể bị thách thức bởi lãi suất cao và tác động chậm trễ của việc tăng lãi suất.

GBP/USD đã tăng với mức hỗ trợ hôm qua ở 1.2000. Hiện tỷ giá này đang ở 1.2169.

• Biên chế ADP: +89k, thấp hơn con số +153k dự kiến
• Con số trước đó là +177k
• Tỷ lệ thay đổi việc làm +9.0% so với 9.5% trước đó 

Đây là con số tồi tệ nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Dữ liệu này sẽ gây áp lực giảm đối với lợi suất trái phiếu kho bạc và USD.

• GBP mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 0.88% xuống 4.756%
• Vàng tăng lên trên $1,826
• Dầu thô WTI giảm 2.0% xuống 87.47 USD
• Bitcoin tăng 0.7% lên 27,580 USD

Đầu phiên Âu, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt 4.88%. Điều đó khiến USD tăng và chứng khoán giảm điểm.

Nhưng khi phiên Mỹ bắt đầu và thị trường chờ đợi dữ liệu ADP non farm cũng như PMI dịch vụ ISM, lợi suất đã đảo chiều giảm. USD giảm nhẹ trong khi cổ phiếu cũng khởi sắc. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa. HĐTL S&P 500 tăng 0.22% trong khi HĐTL Dow và HĐTL Nasdaq tăng lần lượt 0.15% và 0.20%.

• EURUSD đã tăng từ 1.0460 lên 1.0500
• GBPUSD tăng 0.35%, hiện ở 1.2119
• Trong khi AUD/USD hiện hồi lên trong khoảng 0.6320-30, NZDUSD giảm 0.16% xuống 0.5900
• Bất chấp sự can thiệp của Tokyo, USD/JPY ổn định ở khoảng 148.95