Theo Societe Generale:

"Sự kiện lớn của tuần sẽ là Hội nghị Jackson Hole, với chủ tịch Powell có vẻ sẽ kiên quyết và cam kết đánh bại lạm phát. Ông Powell phát biểu vào thứ Sáu lúc 9h tối giờ Việt Nam nên có nhiều thời gian để tập trung vào cuộc họp, nhưng lợi suất trái phiếu tăng tuần trước, cùng với dữ liệu yếu của Trung Quốc, đã tạo ra một cú hích lớn cho đồng đô la."

"Các chỉ số PMI flash ở châu Âu sẽ bắt đầu được công bố vào thứ Ba. Các cuộc khảo sát quốc dân tại đây đang tốt hơn dữ liệu PMI, cung cấp chút hy vọng về một con số khả quan hơn, nhưng ở Đức, giá xăng, mực nước ở sông Rhine và lạm phát đang có ảnh hưởng rất lớn lên niềm tin người tiêu dùng. Một chỉ số PMI xấu của Đức là đủ để củng cố EURUSD dưới 1, ngay cả khi các quốc gia khác có khả quan hay không.

Thị trường dự báo PMI flash sản xuất tại Đức giảm từ 49.3 xuống 48.2.

Có một chút cú lừa từ các trang báo khi dẫn lời Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Saudi, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman. Các đầu báo đưa tin "OPEC+ có thể phải thắt chặt sản lượng để cân bằng thị trường."

Toàn bộ nội dung của cuộc phỏng vấn hiện đã được công bố và có vẻ báo chí đang nhét chữ vào mồm ông. Các bình luận của ông chủ yếu tập trung vào sự biến động trên thị trường dầu, thanh khoản giảm và cách hợp đồng tương lai không phản ánh sự thắt chặt của thị trường giao ngay.

"Điều này gây bất lợi vì nếu không có đủ thanh khoản, thị trường không thể phản ánh thực tế của các các điều kiện cơ bản một cách có ý nghĩa và có thể mang lại cảm giác an toàn sai lầm vào những lúc công suất dự phòng bị hạn chế nghiêm trọng và nguy cơ gián đoạn vẫn cao."

Abdulaziz sau đó được hỏi về việc cắt giảm sản lượng và nói:

Trong OPEC+, chúng tôi đã trải qua một môi trường thách thức hơn nhiều trong quá khứ và chúng tôi đã trở nên mạnh mẽ và gắn kết hơn bao giờ hết. OPEC+ có cam kết, sự linh hoạt và các phương tiện để đối phó với những thách thức như vậy và đưa ra định hướng bao gồm cắt giảm sản lượng bất cứ lúc nào và dưới các hình thức khác nhau như đã thấy trong năm 2020 và 2021.

Chúng tôi sẽ sớm thực hiện thỏa thuận mới sau năm 2022; thỏa thuận này sẽ dựa trên những kinh nghiệm, thành tựu và thành công trước đây của chúng tôi. Chúng tôi quyết tâm làm thỏa thuận mới hiệu quả hơn trước. Chứng kiến sự biến động có hại gần đây này làm xáo trộn các yếu tố cơ bản của thị trường và sự bất ổn định của thị trường dầu sẽ chỉ củng cố quyết tâm của chúng tôi."

Đồng euro đang giao dịch ở mức thấp nhất kể từ tháng 11/2002.

EURUSD phá qua đáy tháng 7 tại 0.9950 trước áp lực bán kéo dài. Xúc tác chính là giá khí đốt TTF và giá điện tăng vọt dấy lên nguy cơ khủng hoảng năng lượng, xuất phát từ thông báo về việc ngừng bảo trì mới cho đường ống Nord Stream 1.

Biểu đồ khung tháng cho thấy rất ít hỗ trợ tới tận đáy của năm 2000.

Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Xê Út cho biết họ có thể cần thắt chặt sản lượng dầu để ổn định thị trường.

Chỉ ba tuần trước, OPEC + đã tăng hạn ngạch sản xuất thêm 100 nghìn thùng/ngày. Bây giờ họ đã nói về việc hạn chế sản lượng.

Từ tối qua, giá dầu hồi phục mạnh mẽ và đã trở lại trên $90/thùng.

Tất cả các chỉ số chính tại châu Âu đều suy yếu, đặc biệt chỉ số DAX giảm hơn 2%:

• DAX -2.4%
• FTSE 100 -0.3%
• Stoxx 600 -1.0%
• CAC -2.0%
• MIB -0.4%
• IBEX -1.8%

Chỉ số DXY vừa tăng vọt lên trên mức 109.00, chính thức lập đỉnh mới trong ngày!

Sau khi lưỡng lự quanh mức thấp ngày 14/7 (0.9952), EUR/USD đã giảm gần 30 pip xuống mức 0.9937, chạm thấp nhất kể từ cuối 2002.

Chính sách tiền tệ thắt chặt hơn nữa có thể cản trở đà phục hồi của vàng, đó là lý do tại sao các nhà chiến lược của Commerzbank hạ dự báo giá vàng cuối năm nay xuống $1,800. Tuy nhiên, XAU/USD khả năng cao sẽ hồi phục mạnh kể từ đầu 2023.

Ngay khi chu kỳ tăng lãi suất của Fed có dấu hiệu chậm lại, giá vàng sẽ bắt đầu tăng. Điều này có thể xảy ra trong quý 4 năm nay.

Giá vàng hiện ở mức $1,737.23/ounce.

Có rất nhiều sự tập trung vào EUR khi đồng tiền xuống dưới ngang giá một lần nữa, nhưng câu chuyện chính trong năm nay vẫn là đồng Yên. Đồng Yên đang mất dần vị thế trú ẩn sau hơn 20 năm.

USDJPY đã tăng năm ngày liên tiếp nhưng hãy nhìn vào hai ngày vừa qua. Cả 2 phiên gần đây, cổ phiếu đã bị vùi dập nhưng cặp tiền này vẫn tăng. Chỉ vài năm trước, đó là điều không thể tưởng tượng được.

Bây giờ nó là một thói quen.

USD đã lấy chỗ JPY để trở thành tài sản trú ẩn số một. Một phần lớn trong việc này là sự phân kỳ chính sách tiền tệ khi BoJ vẫn đang kiểm soát đường cong lợi suất, còn lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng vọt.

Nếu điều này tiếp diễn, nhiều khả năng USD sẽ lại tăng mạnh trên diện rộng!

AUD/USD đã đảo chiều trong phiên giao dịch Mỹ.

AUD cùng với NZD, hai đồng tiền tăng mạnh nhất trong phiên Mỹ, nhưng đã nhanh chóng thoái lui toàn bộ đà tăng trong ngày.

Giá khí đốt tự nhiên hôm nay tăng 9%, HĐTL điện ở Đức cao hơn 14 lần so với năm ngoái. Đây là con số vô cùng tiêu cực của ngành công nghiệp nặng ở Đức. Chỉ số DAX hôm nay giảm tới 2.3%.

Cặp tiền này đã tăng hơn 40 pip, tương đương 0.30%, kể từ đầu phiên Mỹ và chạm mức 0.9627 - đỉnh trong ngày.

AUD/USD giảm hơn 20 pip kể từ đầu phiên Mỹ xuống mức 0.6880, thoái lui toàn bộ đà phục hồi có được trong phiên Âu

Chỉ số DXY tăng vọt, chạm mức 108.702 - mức cao nhất ghi nhận trong ngày, tiếp tục khẳng định sức mạnh của 'đồng tiền vua' USD.

Đồng tiền giảm sâu nhất hôm nay gọi tên Euro.

Trên khung H1, EUR/USD giảm hơn 30 pip xuống 0.9976 - mức thấp được thấy lần cuối vào ngày 22 tháng 7.

• Dầu WTI giảm gần $3/thùng, từ $89.6 xuống mức $87/thùng.
• Dầu Brent cũng giảm gần $3/thùng, từ $95.85 xuống $93.08/thùng.

Tâm lý ngại rủi ro đang chi phối thị trường. Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đồng loạt giảm mạnh vào ngày đầu tiên của một tuần quan trọng với những thị trường tài chính khác khi các ngân hàng trung ương chuẩn bị tham gia cuộc họp Jackson Hole. Cổ phiếu công nghệ cũng không mấy khả quan vào ngày đầu tuần. Fed đang nỗ lực giảm bảng cân đối kế toán, thắt chặt định lượng sẽ được triển khai vào tháng tới, gây áp lực lên các tài sản rủi ro hơn.

• S&P 500 -1.75%
• Nasdaq -2.08%
• Dow Jones -1.45%

USD khẳng định vị thế là 'đồng tiền vua' khi liên tục duy trì trên mức 108. Euro đang trải qua một ngày tồi tệ khi chính thức rẻ hơn Đô la Mỹ, đe dọa phá xuống dưới 0.9952 - mức đáy của tháng 7 và chạm mức thấp nhất kể từ 2002. GBP/USD cũng là cặp tiền chạm đáy hơn một tháng qua. Ở phía ngược lại, USD/CHF dẫn đầu đà tăng trong khi USD/CAD vượt qua 1.300 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 8.

• DXY +0.58%
• EUR/USD -0.73%
• GBP/USD -0.42%
• AUD/USD +0.05%
• NZD/USD +0.05%
• USD/JPY +0.31%
• USD/CHF +0.43%
• USD/CAD +0.38%

Tâm lý risk off bao trùm hỗ trợ cho lợi suất trái phiếu chính phủ cải thiện, dần đầu đà tăng là lợi suất kỳ hạn 2 năm. Lợi suất các kỳ hạn đều duy trì trên mức 3%.

Vàng kéo dài đà giảm xuống mức $1,736.60/oz. Kim loại quý đã giảm hơn $10/oz, tương đương -0.60%, trong ngày hôm nay.

Giá dầu thô sập mạnh khi cả dầu WTI và dầu Brent đều giảm khoáng $3/thùng. WTI hiện có giá $86.63/thùng còn Brent ở mức $96.72/thùng.

Ngay khi phiên Mỹ mở cửa, EUR/USD nhanh chóng giảm 12 pip xuống dưới mức ngang giá, hiện ở mức 0.9995.

Trên khung H1, cặp tiền vừa tăng gần 30 pip chạm 1.30229 - mức cao nhất ghi nhận trong ngày.

Ngay khi phiên Mỹ mở cửa, USD/CAD nhanh chóng tăng 10 pip.

Ảnh chụp nhanh các chỉ số đang hiển thị:

• Dow giảm giảm 403 điểm, tương đương -1.20%, xuống 33294.89.
• S&P giảm giảm 60 điểm, tương đương -1.43%, xuống 4167.86
• Nasdaq giảm 220 điểm, tương đương -1.76%, xuống 12483.92
• Russell 2000 giảm 31 điểm, tương đương -1.64%, xuống 1924.91.

EUR/USD vừa giảm 6 pip, chạm đúng mức ngang giá rồi nhanh chóng trở lại 1.00025.

Châu Âu phải đối mặt với gián đoạn nguồn cung năng lượng mới do hệ thống đường ống dẫn dầu từ Kazakhstan qua Nga bị hỏng, 

CPC, công ty xử lý khoảng 1% lượng dầu toàn cầu và có cổ đông lớn nhất là công ty đường ống Transneft của Nga, cho biết xuất khẩu từ hai trong ba điểm neo đậu của họ tại một nhà ga ở Biển Đen đã bị đình chỉ.

Phương Tây cáo buộc Nga hạn chế cung cấp năng lượng để tăng giá nhằm trả đũa các lệnh trừng phạt áp đặt sau cuộc xâm lược Ukraine của Moscow mà Điện Kremlin gọi là một hoạt động quân sự đặc biệt. Nga phủ nhận điều này, đổ lỗi cho chính các lệnh trừng phạt của phương Tây và các vấn đề kỹ thuật khác nhau.

Giá khí đốt tự nhiên đã tăng vọt vào thứ Hai, việc ngừng hoạt động tại các mỏ khí đốt của Na Uy và Anh càng làm lo ngại gia tăng.

• Chỉ số hoạt động của quốc gia tháng 7 của Fed Chicago ghi nhận con số dương là 0.27.
• Sau dữ liệu này, USD tiếp tục duy trì trên 108.
• Chỉ số Khuếch tán CFNAI, một đường MA 3 tháng khác, tăng từ -0.08 lên -0.05 trong tháng 7,

Giá vàng đã giảm sáu ngày liên tiếp.

Vàng hôm nay tiếp tục 'rơi tự do', giảm hơn $10/oz từ đầu phiên Âu xuống mức $1,729.92/oz ở hiện tại.

• Chỉ số giá nhà mới tháng 7 tăng 0.1%.
• Chỉ số giá nhà mới tháng 6 trước đó tăng 0.2%.

Hôm nay, bên cạnh giá khí đốt tự nhiên châu Âu tăng 13%, Citi còn đã đưa ra nhận định lạm phát ở Anh sẽ tăng 18.6% trong tháng Giêng.

Dự báo chủ yếu dựa trên giá khí đốt tự nhiên và không tính đến các chiến lược giảm thiểu tiềm năng của chính phủ. Mức áp trần giá dầu hiện là 1,971 bảng Anh mỗi năm. Citi cho rằng mức này sẽ tăng lên 4,567 bảng vào tháng Giêng và 5,816 bảng vào tháng Tư năm sau.

Citi lưu ý: “Ngay cả khi nền kinh tế đang suy yếu, dữ liệu tuần trước đã tái khẳng định rủi ro tiếp tục chuyển từ lạm phát vào tiền lương và giá trong nước có thể tăng nhanh”.

Tuần trước, BoE đã gây chú ý với dự báo lạm phát có thể đạt 13% vào đầu năm sau.

• Cổ phiếu châu Âu giảm; S&P 500 tương lai giảm 1.1%
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 1.5 bps xuống 2.974%
• Vàng giảm 0.9% xuống 1.731.23 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.5% lên 91.22 USD
• Bitcoin đi ngang ở mức 21.201 USD

Đồng đô la tiếp tục duy trì ổn định trong tuần mới trong khi đồng euro lại về ngang giá so với đồng bạc xanh khi châu Âu tiếp tục đón tin Nga ngừng cung cấp khí đốt thông qua đường ống Nord Stream trong ba ngày cuối tháng Tám.

Giá năng lượng trong khu vực đã tăng vọt và đồng euro lao dốc với tỷ giá EUR/USD giảm từ 1.0030 xuống 0.9990, trước khi dao động quanh mức ngang giá vào thời điểm hiện tại. Tỷ giá GBP/USD cũng giảm từ 1.1820 xuống 1.1785. 

Chứng khoán tiếp tục chịu áp lực với các chỉ số châu Âu hầu hết giảm hơn 1%; HĐTL S&P 500 cũng đang giảm hơn 1.1%.

AUD và NZD lại đang tăng bất chấp khẩu vị rủi ro đi xuống. AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6910.

Jackson Hole là tâm điểm chính trong tuần này nhưng cho đến nay, khẩu vị rủi ro và đồng đô la vẫn là hai yếu tố chi phối.

Theo một nghiên cứu của ngân hàng đầu tư JPMorgan được công bố vào ngày 16 tháng 8, các nhà cung cấp stablecoin khác nhau đã nắm giữ khoản nợ ngắn hạn trị giá 80 tỷ đô la của chính phủ Hoa Kỳ tính đến tháng 5 năm 2022.

Tether, Circle và các công ty stablecoin khác chiếm 2% tổng thị trường tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ, nắm giữ thị phần tín phiếu lớn hơn toàn bộ sở hữu của "gã khổng lồ" Berkshire Hathaway của Warren Buffett.

GameStop NFT đã tạo ra doanh số bán hàng trị giá khoảng 166.800 đô la trong 24 giờ qua, với nền tảng chỉ tính phí 2.25% đối với doanh số bán NFT. Doanh thu hàng ngày NFT của GameStop đã giảm mạnh xuống dưới 4.000 đô la, cho thấy rằng sự quan tâm đến nền tảng này đã giảm đi đáng kể kể từ khi ra mắt vào giữa tháng 7.

Thủ tướng Nhật Bản hoãn chuyến công du châu Phi, Trung Đông vì mắc COVID-19

Thông báo mới nhất từ Văn phòng Nội các Nhật Bản cho biết Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida sẽ không thể thực hiện chuyến công du đến các nước Trung Đông và châu Phi vào cuối tháng nay do đã được xác nhận mắc COVID-19 vào ngày 21/8.

Theo NHTW Đức:

• Rủi ro suy thoái đang ngày càng hiện hữu
• Lạm phát sẽ tiếp tục tăng tốc và có thể đạt đỉnh trên 10% vào mùa thu này
• Mức độ không chắc chắn cao về nguồn cung khí đốt và giá tăng mạnh có khả năng đè nặng lên các hộ gia đình, công ty

Có thông tin cho rằng các lệnh trừng phạt đối với một số thành viên và mức đầu tư thấp của những thành viên khác đã cản trở khối sản xuất. 

OPEC + đã báo cáo rằng sản xuất không đạt mục tiêu sản lượng và ngay cả với Ả Rập Xê Út và UAE được cho là những nước duy nhất có công suất dự phòng, cũng không thể cải thiện tình hình hiện nay. 

Phái đoàn Nga tại cuộc đàm phán Vienna, Áo cho biết rằng Iran có một đề xuất hợp lý về thỏa thuận hạt nhân và hy vọng phía Mỹ sẽ phản hồi nhanh chóng.

Đài Loan giới thiệu "chip dân chủ" trong cuộc gặp với thống đốc bang Hoa Kỳ. Đài Loan nhấn mạnh muốn đảm bảo các đối tác của mình có nguồn cung cấp chất bán dẫn đáng tin cậy, hay còn gọi là "chip dân chủ", Tổng thống Tsai Ing-wen nói với Thống đốc bang Indiana của Hoa Kỳ hôm thứ Hai rằng các nền dân chủ đồng hợp tác sẽ là mối đe dọa của Trung Quốc. 

Thống đốc Eric Holcomb, một đảng viên Đảng Cộng hòa, sẽ thực hiện chuyến đi thứ ba đến Đài Loan trong tháng này sau khi Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi đến thăm một thời gian ngắn khiến Trung Quốc tức giận.

"Tại thời điểm này, các đồng minh dân chủ phải sát cánh cùng nhau và thúc đẩy hợp tác trên tất cả các lĩnh vực", Tổng thống Tsai Ing-wen phát biểu. 

Holcomb sẽ gặp đại diện của các công ty bán dẫn Đài Loan trong chuyến thăm của mình trong bối cảnh mở rộng liên kết giữa bang của ông và Đài Loan, nơi có nhà sản xuất chất bán dẫn nhất thế giới, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC)

Đến nay, Trung Quốc vẫn chưa có động thái nào về chuyến thăm của Holcomb.

• Vàng đã giảm hơn 14 USD/oz chỉ trong riêng phiên Châu Âu hôm nay, qua đó khiến cho kim loại quý này đánh mất gần 0.9% giá trị.
• Hiện tại vàng giao dịch tại mốc 1,732 USD/oz, gần tiến sát tới mốc hỗ trợ 1,730 trên khung H1.
• Đà hồi phục mạnh mẽ của đồng bạc xanh là tác nhân chính khiến cho giá kim loại quý này lao dốc mạnh.

• Tổng số tiền gửi trực tiếp vào SNB ngày 19 tháng 8 đã lên đến 752.8 tỷ CHF so với 751.3 tỷ CHF trước đó
• Tiền gửi nội địa còn 643.7 tỷ CHF so với 644.1 tỷ CHF trước đó

Nhìn chung, tiền gửi tiếp tục tăng trong bảy tuần qua, đây có thể là một dấu hiệu cho thấy SNB đang cố gắng làm giảm sức mạnh của đồng franc sau khi EUR/CHF sụt giảm. Có thể dự đoán rằng xu hướng của cặp tỷ giá này dường như vẫn đang giảm dần trong bối cảnh ngân hàng trung ương thay đổi chính sách và triển vọng đồng euro vẫn khá ảm đạm.

Mức tăng mới của giá năng lượng châu Âu đang làm người tiêu dùng dấy lên lo ngại và khủng hoảng khi những tháng mùa đông lạnh giá sắp tới. Đặc biệt, hợp đồng tương lai TTF của Hà Lan đã tăng hơn 12% lên 288 €/MWh hôm nay sau khi Nga cho biết họ sẽ đóng đường ống Nord Stream để bảo trì trong ba ngày vào cuối tháng 8. 

Đáng chú ý hơn nữa là giá điện cơ bản của Pháp và Đức trong năm tới, lần lượt đạt € 775/MWh và € 624/MWh (một kỷ lục mới) vào đầu tuần: 

• Tuần lễ sắp tới chắc chắn sẽ đem lại nhiều biến động đối với thị trường ngoại hối. Sự kiện được chờ đợi nhất chắc chắn là Hội nghị chuyên đề Jackson Hole, nơi Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu.
• Vào thứ ba, khảo sát PMI và PMI flash của Vương quốc Anh và Eurozone sẽ được công bố. PMI của Vương quốc Anh vào thứ Ba dự kiến ​​sẽ giảm xuống thấp hơn trước đó, dự kiến ở mức 52.0 so với 52.6.
• Vào thứ Năm, các trader USD sẽ chờ báo cáo GDP quý II và là ngày đầu tiên của Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.
• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell sẽ bắt đầu vào thứ Sáu, vì vậy thị trường sẽ chú ý đến bất kỳ manh mối nào liên quan đến các quyết định chính sách tiền tệ sắp tới. 
• Wells Fargo dự kiến ​​Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 bps tại cuộc họp tháng 9, tiếp theo là 50 bps vào tháng 11 và 25 bps vào tháng 12. Sau đó, Fed có khả năng sẽ tạm dừng chu trình tăng lãi suất để tái đánh giá sức khỏe nền kinh tế một lần nữa.

• Tổng tiền gửi trực tiếp vào SNB tuần kết thúc ngày 19/08 tăng từ 751.3 lên 752.8 tỷ CHF.
• Tiền gửi nội địa giảm về 643.7 tỷ CHF so với 644.1 tỷ CHF trước đó

• Chỉ số DXY tăng mạnh gần 0.3% trong phiên Châu Âu một lần nữa đưa EURUSD trở về sát với mốc 1.0000.
• Cặp tiền hiện đã nhích nhẹ trở lại lên mốc 1.0002, tuy vậy áp lực từ phe gấu vẫn đang là rất lớn.
• Lần gần nhất 1 EUR = 1 USD xảy ra cách đây 1 tháng rưỡi, trong bối cảnh thị trường đánh giá FED có khả năng tăng lãi suất lên thêm 100 bps.