Tiêu điểm thị trường

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 3 ILO: 3.9% so với 3.8% dự kiến
• Trước đó: 3.8%
• Thay đổi việc làm tháng 3: 182 nghìn so với 160 nghìn dự kiến
• Trước đó: 169 nghìn
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 3: +5.8% 3m/y so với +5.8% dự kiến 
• Trước đó: +5.9%
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 3 (không tính tiền thưởng): 6.7% 3m/y so với dự kiến +6.8% 
• Trước đó: +6.6%

EUR/USD
- 1.0710 (€517 triệu)
- 1.0815-20 (€555 triệu)
- 1.0895-00 (€675 triệu)
- 1.0950-65 (925 triệu euro)
- 1.0995-00 (€813 triệu)

AUD/USD
- 0.6700-10 (1.3 tỷ đô la Úc)

Có một hợp đồng AUD/USD lớn đáo hạn ở mức 0.6700-10, gần đường trung bình động 100 giờ và là mức cao từ giao dịch qua đêm và đầu ngày hôm nay, vì vậy nó có thể giúp hạn chế bất kỳ động thái tăng giá nào trong phiên tới.

• AUD/USD hiện ở mức 0.6673.

Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm nay, khi thị trường đang tiếp tục chuyển từ dữ liệu này sang dữ liệu khác trong việc đánh giá triển vọng của Fed.

Một ngày khá ảm đạm cho đến nay khi các đồng tiền chính ít biến động trong khi hợp đồng tương lai Hoa Kỳ giảm sau khi tăng nhẹ vào ngày hôm qua. Các cổ phiếu công nghệ tiếp tục vượt trội với Nasdaq đóng cửa tăng 0.66%, mức đóng cửa cao nhất kể từ tháng 8 năm ngoái.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay:

• 13h: Thay đổi số người yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tháng 4 của Vương quốc Anh 
• 13h: Tỷ lệ thất nghiệp ILO, thay đổi việc làm tháng 3 của Vương quốc Anh
• 13h: Thu nhập trung bình hàng tuần tháng 3 của Vương quốc Anh
• 16h: GDP sơ bộ quý 1 của Eurozone
• 16h: Khảo sát điều kiện hiện tại, triển vọng ZEW tháng 5 của Đức

Sau khi tăng vào cuối tuần trước, đồng đô la đã giảm nhẹ ngày hôm qua.

Thị trường chứng khoán tích cực hơn với việc Phố Wall đóng cửa tăng nhẹ nhưng hợp đồng tương lai Hoa Kỳ hiện đang giảm đầu ngày mới.

Các đồng tiền chính đang không mấy biến động, chỉ giao dịch trong phạm vi hẹp.

• 20h45: Thành viên hội đồng thống đốc ECB, Anneli Tuominen sẽ phát biểu. Sau đó là cuộc trò chuyện với Chủ tịch Hội đồng Giải quyết Thống nhất, Dominique Laboureix, tại Cuộc họp ngành ngân hàng IESE lần thứ 18 “Ngân hàng điều hướng làn sóng lạm phát” ở Madrid
• 21h00: Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ phát biểu trao Giải thưởng Nhà nước của North Rhine-Westphalia cho Thủ tướng Đức Angela Merkel tại Cologne

Cũng trong ngày hôm nay, các bộ trưởng tài chính nhóm Euro sẽ họp tại Brussels. Phó chủ tịch ECB Luis de Guindos cũng tham dự.

• 15:15, 19:15: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Loretta Mester sẽ phát biểu trực tiếp trước sự kiện "Chuỗi Ngân hàng Trung ương: Dublin" của Trung tâm Phụ thuộc lẫn nhau Toàn cầu
• 15:55, 19:55: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic sẽ phát biểu trước hội nghị "Những thách thức cũ trong bối cảnh mới: Trang bị tài chính, công nghệ và quy định cho giữa những năm 2020" do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta tổ chức
• 17:00, 21:00: Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang phụ trách Giám sát Michael Barr điều trần trước Phiên điều trần bán niên về Giám sát và Quy định của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, tại Washington
• 17:30, 21:30: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond Thomas Barkin xuất hiện trong cuộc phỏng vấn trực tiếp trên Bloomberg TV
• 19:15, 23:15: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams tham gia cuộc trò chuyện do Đại học Quần đảo Virgin tổ chức
• 21:30, 1:30: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee xuất hiện trong cuộc phỏng vấn trực tiếp trên Bloomberg TV
• 22:15, 2:15: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas Lorrie Logan điều hành "Phiên họp chính sách 4: Giảm thiểu rủi ro và duy trì sự ổn định tài chính trong môi trường chính sách hạn chế phù hợp" trước "Những thách thức cũ trong bối cảnh mới: trang bị tài chính, công nghệ và quy định cho giữa những năm 2020"
• 2:00, 6:00 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee tham gia hội thảo về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ trước "Những thách thức cũ trong bối cảnh mới: Trang bị tài chính , Công nghệ và Quy định cho giữa những năm 2020" do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta tổ chức

Cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào ngày 13 và 14 tháng sáu.

Glenn Stevens là Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc trong một thập kỷ từ năm 2006 đến năm 2016. Ong đã phát biểu tại hội nghị thường niên của ngành khí đốt:

• "Khi tôi hoàn thành công việc ở ngân hàng trung ương, gần bảy năm trước, lạm phát quá thấp và rất khó để tăng lên,"
• "Ai có thể nghĩ rằng chúng ta hiện đang ở trong một thế giới mà lạm phát quá cao, và tôi nghĩ sẽ rất khó để hạ nó xuống."
• "Tôi nghĩ chúng ta cũng đã chuyển đổi từ một thế giới mà lãi suất thấp trong thời gian dài… sang một thế giới mà lãi suất sẽ tăng lên trong một thời gian." nhất thiết phải cao hơn nhiều so với hiện tại, nhưng tôi nghĩ việc quay trở lại mức lãi suất cực thấp mà chúng ta đã từng chứng kiến là khó xảy ra."

Stevens tin rằng Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc hiện tại Lowe có thể giảm lạm phát mà không gây ra suy thoái kinh tế:

• "Cần nhắc lại rằng, kể từ Thế chiến II, hầu hết các đợt giảm lạm phát đáng kể của Hoa Kỳ đều xảy ra trong hoặc sau thời kỳ suy thoái,"
• "Việc hạ cánh mềm huyền thoại không hoàn toàn xa lạ, nhưng nó không phổ biến lắm."
• "Và những kết quả đó có xu hướng gắn liền với sự phát triển thuận lợi hơn nhiều về phía cung của các nền kinh tế so với những gì chúng ta thấy vào lúc này."

• Giá đóng cửa trước đó là 6.9520
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 2 tỷ NDT reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Chiến lược gia về chứng khoán Mỹ của Morgan Stanley, Michael Wilson cho biết:

• Cuộc tranh luận xung quanh việc nâng trần nợ của chính phủ Mỹ sẽ gây ra những biến động mạnh trên thị trường chứng khoán
• Hầu hết các nhà đầu tư tin rằng vấn đề cuối cùng sẽ được giải quyết, nhưng vẫn sẽ có một vài vấn đề xảy ra trong quá trình đàm phán
• Nhiều nhà đầu tư cho rằng đây là một tình huống không bên nào có được thắng lợi
• Khi tiền mặt của Kho bạc Hoa Kỳ cạn kiệt, thanh khoản sẽ bị siết chặt, khiến S&P 500 giảm xuống, "do chỉ số này nhạy cảm với những biến động về thanh khoản trong thời gian gần đây.”
• Mặc dù mùa báo cáo thu nhập trong quý đầu tiên phần lớn tốt hơn so với lo ngại, Wilson cho biết ông vẫn dự báo lợi nhuận cả năm sẽ rơi vào xu hướng giảm trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại. 
• “Thị trường đang lặng lẽ phản ứng để chuẩn bị cho một mùa thu nhập gây thất vọng và mang tầm vĩ mô hơn nữa”

Các cuộc đàm phán tiếp theo giữa Tổng thống Biden và các nhà lãnh đạo quốc hội sẽ diễn ra vào 15:00 US EST vào Thứ Ba, ngày 16 tháng 5 năm 2023.

• Chỉ số này giảm xuống 79 trong tháng Năm từ 85.8 trong tháng Tư.

Nhận xét WPAC:

• "Hai diễn biến quan trọng trong tháng qua là quyết định bất ngờ của RBA về việc tăng lãi suất điều hành thêm 0.25% vào tháng 5 và Ngân sách Liên bang thặng dư"
• "Một số người tiêu dùng có thể đã có những kỳ vọng phi thực tế với Ngân sách 2023 - đặc biệt là với mức độ trợ cấp sinh hoạt mà không làm tăng thêm áp lực kiềm chế lạm phát"

Khảo sát của ANZ - Roy Morgan về niềm tin tiêu dùng tại Úc vào tuần trước:

• Đạt 75.9 (trước đó là 77.7), mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020
• Kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức trên 5%.

Tình hình đã trở nên tồi tệ hơn, theo báo cáo từ ANZ:

• Số vụ cháy rừng ở khu vực sản xuất dầu mỏ chính của Canada tăng lên có nguy cơ làm gián đoạn sản xuất ở đất nước này
• Tính đến ngày hôm qua, có 87 đám cháy đang hoạt động ở Alberta, với 24 đám cháy ngoài tầm kiểm soát.
• Ước tính rằng khoảng 300 kb/ngày hiện đang bị gián đoạn, với nhiều nguy cơ bị đe dọa hơn nữa.

ANZ chỉ ra những rủi ro đồng thời đối với nguồn cung dầu:

• Iran đã bắt giữ một tàu chở dầu mang cờ nước ngoài ở Vịnh Ba Tư - đây là lần thứ ba trong một tháng.

Nhưng nguồn cung của Nga có vẻ ổn định:

• Tuy nhiên, có rất ít dấu hiệu cho thấy xuất khẩu dầu thô của Nga sẽ giảm như dự kiến.
• Các lô hàng vận chuyển bằng đường biển trong 04 tuần tăng 10%, xét trên khoảng thời gian tính đến ngày 12 tháng 5 kể từ tuần đầu tiên của tháng Tư.

Cập nhật giá dầu:

• Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ McCarthy cho biết ông ấy hiểu rằng hiện tại không phải thời điểm phù hợp và thuận lợi cho việc nâng trần nợ
• Cuộc họp của Tổng thống Biden với McCarthy và các nhà lãnh đạo quốc hội khác được ấn định sẽ diễn ra vào 15:00 US EST (Thứ ba, ngày 16 tháng 5 năm 2023)

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã công bố báo cáo chính sách tiền tệ hàng quý vào hôm thứ Hai vừa qua:

• Tăng trưởng kinh tế được thiết lập để phục hồi mạnh mẽ trong quý 2, đánh giá dựa trên cơ sở của nền kinh tế một năm trước bị kìm hãm do COVID-19
• Không có khả năng diễn ra giảm phát hoặc lạm phát dài hạn, lạm phát tiêu dùng sẽ ở mức thấp trong quý 2 do cung không đủ đáp ứng cầu
• PBOC dự kiến sẽ nỗ lực mở rộng nhu cầu trong nước, đồng thời tạo ra sự cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế và giá cả

Trước đó, vào cuối tháng 4, Nhà kinh tế trưởng của BOE Huw Pill đã kêu gọi người Anh chấp nhận rằng họ đang nghèo hơn và nên ngừng cố gắng để có mức lương cao hơn.

Pill đã phát biểu vào thứ Hai và quay lại nhận xét của anh ấy:

• Huw Pill, nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng, thừa nhận rằng lẽ ra ông nên lựa chọn ngôn từ cẩn thận hơn sau khi tuyên bố trước các hộ gia đình Anh rằng: “Hãy chấp nhận rằng họ đang ở trong tình trạng tồi tệ hơn” do lạm phát gia tăng.
• Trong một phiên hỏi đáp trực tuyến vào thứ Hai, ông Pill nói: “Nếu tôi có cơ hội quay lại thời điểm đó, tôi sẽ sử dụng những ngôn từ phù hợp hơn để mô tả các thách thức mà tất cả chúng ta hiện đang phải đối mặt".
• “Tôi nghĩ rằng thông tin được truyền đạt sau những tuyên bố trước đó đã không giúp ích cho quá quá trình giao tiếp và truyền đạt sự hiểu biết của chúng tôi với nền kinh tế hiện tại" 

Westpac dự báo mức lãi suất điều hành cuối cùng của RBNZ là 6% vào tháng 8.

• Vào giữa năm 2024, dự kiến áp lực lạm phát sẽ giảm mạnh, CPI tiến gần hơn đến 4% và triển vọng đạt 3% là hoàn toàn có thể xảy ra 
• "Dù vậy, vẫn tồn tại những rủi ro đáng kể đối với triển vọng này do lạm phát dai dẳng, kéo theo đó việc điều chỉnh lãi suất"
• "Rủi ro chính làm tăng giá là do quy mô và biên độ của chu kỳ di cư - nếu phạm vi điều chỉnh của nó rộng hơn và kéo dài lâu hơn thì nhu cầu thực tế sẽ tác động mạnh lên nền kinh tế, khiến lạm phát gia tăng và dai dẳng hơn"
• Nhưng nếu di cư nội địa sớm mạnh mẽ kích hoạt thị trường nhà ở thì tiêu dùng, đầu tư và lao động sẽ được thúc đẩy, từ đó lạm phát được kỳ vọng sẽ vẫn dao động trong phạm vi mục tiêu từ 1-3%.

Lãi suất điều hành của RBNZ hiện là 5.25%.

Báo cáo từ Nikkei (Nhật Bản) đã trích dẫn một báo cáo nghiên cứu các giao dịch tiền điện tử tại Nhật Bản của Elliptic (có trụ sở tại Vương quốc Anh):

• Triều Tiên đang tổ chức các cuộc tấn công mạng để nhắm mục tiêu vào tài sản tiền điện tử của Nhật Bản
• Nhóm hacker (Lazarus) liên kết với Triều Tiên đã đánh cắp $721 triệu tại Nhật Bản kể từ năm 2017
• Bình Nhưỡng được cho là đã nhắm mục tiêu vào tài sản tiền điện tử của các quốc gia khác để lấy ngoại tệ mà nước này sử dụng cho chương trình tên lửa của mình.

Nhà đầu tư của TIC (Tudor Investment Corporation), Paul Tudor Jones trong một cuộc phỏng vấn với CNBC:

Về việc tăng lãi suất của FOMC:

• "Tôi chắc chắn rằng họ đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt của mình"
• "Họ có thể tuyên bố chiến thắng ngay bây giờ vì nếu nhìn vào CPI, nó đã giảm 12 tháng liên tiếp - điều chưa từng xảy ra trong lịch sử"

Triển vọng của ông đối với chứng khoán Mỹ:

• "Tôi nghĩ chứng khoán sẽ tiếp tục tăng trong năm nay, nhưng không quá lạc quan vì giá có thể sẽ tăng chậm"
• Chứng khoán có thể bị chững lại trong một “phạm vi giao dịch lớn qua nhiều năm”
• Thị trường chứng khoán sẽ gặp một vài khó khăn từ cuộc chiến nâng trần nợ tại Hoa Kỳ
• Dự kiến sẽ mua vào chứng khoán sau nhịp giảm giá do biến động chính trị 

Thông qua bài đăng trên trang web của Fed, Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barrcho biết:

• Hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vẫn lành mạnh và linh hoạt
• Người gửi tiền nên tin tưởng rằng tất cả các khoản tiền gửi trong hệ thống ngân hàng đều an toàn
• Căng thẳng hệ thống ngân hàng gần đây cho thấy cần thận trọng khi đánh giá và ứng phó với các rủi ro

Trong một lá thu mà Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen gửi tới cho Quốc hội:

• Mỹ có thể vỡ nợ sớm nhất vào ngày 1/6 nếu không nâng trần nợ
• Ngày vỡ nợ thực tế có thể diễn ra sau 'một vài ngày hoặc tuần' so với ước tính
• Chờ đến phút chót mới nâng trần nợ có thể gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng
• Đã thấy chi phí vay của Kho bạc tăng đáng kể đối với chứng khoán đáo hạn đầu tháng Sáu

• Trước đó, Tổng thống Biden đã bán khoảng 200 triệu thùng từ Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) để quy định về giới hạn giá 
• Ý định bắt đầu bổ sung SPR đã được công bố nhiều lần trong vài tháng qua.
• Sự kiện này có khả năng sẽ diễn ra sau tháng tới (tháng 6)
• Số lượng dự kiến là 3 triệu thùng dầu thô chua do Mỹ sản xuất

• Rất thoải mái với việc điều chỉnh chính sách phụ thuộc vào các dữ liệu nhưng vẫn chưa tin rằng lạm phát đang trên đà đi xuống ổn định
• Nhu cầu ở mức vừa phải nhưng có thể cần phải hạ nhiệt hơn nữa để lạm phát quay trở lại mục tiêu 2%
• Thị trường việc làm đã chuyển từ 'siêu nóng' sang 'nóng', mặc dù một số chỉ số phụ cho thấy nó đang được nới lỏng
• Giữ lại tuyên bố cho lập trường chính sách tháng 6 do dữ liệu vẫn chưa được công bố hoàn toàn

Đã có rất nhiều cuộc trò chuyện ngày hôm nay nhưng chưa có bất kỳ quan chức nào cũng muốn tăng lãi suất vào tháng Sáu.

• Dù vậy, tôi vẫn cân nhắc khả năng lãi suất tăng vào tháng 6
• Vẫn còn có nhiều cách để chống lạm phát
• Fed đã đạt được những tiến bộ tích cực về lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Kỳ vọng thị trường dường như không quá rõ ràng như trước đây
• Dường như không thấy các doanh nghiệp sẽ chuyển giá tăng sang cho người tiêu dùng
• Dự đoán lạm phát sẽ ở mức cao từ 3.7 - 3.9% vào cuối năm nay
• Tôi không nghĩ chúng ta sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay nhưng kịch bản này có thể diễn ra nều lạm phát giảm nhanh trong năm nay

Trước đó:

• Kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục ổn định nhưng không giảm nhanh
• Ngay tại thời điểm việc tăng lãi suất đang mới bắt đầu tác động lên nền kinh tế
• Hy vọng căng thẳng ngân hàng đã qua khoảng thời gian tồi tệ nhất và chúng ta cần tiếp tục giám sát chặt chẽ 
• Tình trạng của các hộ gia đình nhìn chung đang ổn định hơn so với trước khi xảy ra đại dịch và điều đó cho phép họ duy trì khả năng phục hồi
• Các thị trường đang kỳ vọng cắt giảm lãi suất khi thấy lạm phát dường như giảm nhanh hơn so với dự đoán của các quan chức Fed
• Các doanh nghiệp đang nhìn thấy những dấu hiệu đáng chú ý về nền kinh tế hạ nhiệt
• Tiến độ giảm lạm phát sẽ chậm lại từ đây sau những tiến bộ nhanh chóng trước đó
• Fed nên cân nhắc trước nguy cơ tăng lãi suất lên quá cao

Thị trường đã bỏ phiếu về cuộc họp của FOMC vào tháng 6 và có một thông điệp rõ ràng rằng lãi suất sẽ không tăng.

• Nợ hộ gia đình tăng 0.9% trong Qúy 1, lên 17.05 nghìn tỷ USD
• Các khoản vay mới tại Qúy 1 ở mức thấp nhất kể từ 2014
• Sự bùng nổ tái cấp vốn thế chấp trong thời kì Covid sẽ cung cấp 'sự hỗ trợ đáng kể' cho người tiêu dùng
• Kết thúc giai đoạn lãi suất thấp gây ra rào cản cho việc bán nhà

EUR/GBP có xu hướng giảm vào tuần trước, nhưng cặp tiền này đã có lượng mua tăng đột biến vào thứ Năm, đảo ngược đà giảm của nó. Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng tăng này bắt đầu ở mức đáy của ngày thứ Năm tại 0.8659, đưa cặp tiền này vượt qua đường MA 100 giờ giảm, dừng chân ở MA 200 ngày vào thời điểm đó tại 0.8734.

Giá giảm xuống dưới mức trung bình động 100 giờ vào thứ Sáu. Tuy nhiên, sự phục hồi trong phiên Mỹ đã đưa giá đóng cửa trở lại trên mức trung bình động này. Trong phiên Âu ngày hôm nay, cặp tiền này một lần nữa trượt xuống dưới đường trung bình động 100 giờ, hiện ở mức 0.87017 (tham khảo đường màu xanh lam trong biểu đồ).