Tiêu điểm thị trường

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD tụt dốc trong ngày
• Chứng khoán châu Âu thấp hơn; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 4.6 điểm cơ bản lên 4.730%
• Vàng giảm 0.2% xuống 1,824.38 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 88.38 USD
• Bitcoin giảm 1.1% xuống còn 27,541 USD

Không có nhiều tin tức nổi bật trong phiên giao dịch, trọng tâm vẫn là thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng cao một lần nữa và điều đó dẫn đến đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá, với tỷ giá USD/JPY sắp chạm mốc 150.

Đồng bạc xanh giữ vững hơn trong suốt thời gian qua với tỷ giá EUR/USD dao động gần mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái ở mức 1.0460-70. Tỷ giá AUD/USD giảm 1.0% xuống chạm mức 0.6300 sau khi RBA giữ nguyên tỷ giá tiền mặt trong quyết định ngày hôm nay.

Tâm lý rủi ro giảm xuống và không giúp ích gì khi cổ phiếu trượt dốc sau khi khởi đầu phiên giao dịch tốt. Hợp đồng tương lai S&P 500 có thời điểm tăng 0.2% nhưng lại giảm hơn 0.3% trong ngày ở mức thấp. Các chỉ số châu Âu cũng chìm trong sắc đỏ khi nỗi lo lắng lại nổi lên trong bối cảnh lực bán tiếp tục diễn ra trên thị trường trái phiếu.

 

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện tăng hơn 4 điểm cơ bản lên 4.726% và điều đó đang tiếp tục khiến đồng đô la tăng giá trên diện rộng. USD/JPY có khả năng sẽ vượt qua mức 150 ở thời điểm này.

Hiện tại, cũng có nhiều quyền chọn hết hạn đối với USD/JPY.

Trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, cặp tiền này đang giao dịch ở mức 149.94 và đó là một bước nhảy vọt, chỉ còn một chút là sẽ tăng trên 150.00 khi người mua chạm vào ngưỡng quan trọng.

• Tốc độ giảm giá đồng Yên gần đây rất nhanh
• Nhà chức trách sẽ không can thiệp để nhắm tới một mức đồng yên nhất định
• Như trường hợp hiện nay, sự can thiệp sẽ không có nhiều tác dụng trong việc xoay chuyển tình thế.

Mặc dù vậy, những người bán khống đồng yên ở các mức này sẽ tiếp tục cực kỳ thận trọng khi vượt qua mốc 150.00.

• Chúng tôi phụ thuộc vào dữ liệu
• Đã đạt đến mức mà lãi suất sẽ giúp kiềm chế lạm phát

Đây chỉ là một số nhận xét mang tính biểu tượng khi ông vừa tái khẳng định rằng việc tạm dừng của ECB là một bước đi đúng hướng trong cuộc chiến lạm phát. Hiện tại, vấn đề thực sự là có thể duy trì lãi suất trong bao lâu khi họ đang xem xét tình trạng của nền kinh tế và quỹ đạo tương lai của nó.

• CPI tháng 9 của Thụy Sĩ: +1.7% y/y
• Dự kiến: +1.8% y/y
• Trước đó: +1.6% y/y
• CPI lõi: +1.3% y/y
• Trước đó: +1.5% y/y

Lạm phát đang ổn định ở mức dưới 2% nhưng tin tốt cho SNB là lạm phát lõi hàng năm được dự đoán sẽ giảm xuống còn 1.3% trong tháng.

Quan chức ECB Simkus cho biết:

• Lãi suất cần phải ở mức hạn chế để kiềm chế lạm phát
• Phản ứng chính sách tiền tệ kịp thời đã mang lại hiệu quả
• Lạm phát đang trên đà giảm

 

Có một số điểm cần lưu ý:

• EUR/USD ở mức 1.0495 - gần mức kháng cự đã bị phá vỡ ở 1.0500. Điều này sẽ giúp hạn chế bất kỳ lực đẩy tăng giá nào trong ngày và cho phép phe bán dựa vào đó để duy trì đà giảm.
• USD/JPY ở mức 150.00 có thể đóng một vai trò nhỏ trong việc duy trì USDJPY dưới mức can thiệp. Tình hình hiện tại giống như một cuộc chiến tâm lý khi phe mua đang thực sự cố gắng hết sức để phá vỡ mốc 150.00 mà không khiến chính quyền Nhật Bản can thiệp.

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Điều quan trọng là tỷ giá biến động ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Sẽ thực hiện các bước thích hợp đối phó với các biến động ngoại hối khi cần thiết
• Lạm phát giá cả Nhật Bản bị ảnh hưởng bởi đồng Yên yếu cùng với tình hình Ukraine
• Sẽ sẵn sàng phản ứng trong khi theo dõi chặt chẽ các biến động tỷ giá
• Lãi suất dài hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố
• Theo dõi chặt chẽ lãi suất dài hạn, đặc biệt là các tác động tới đời sống hộ gia đình
• Sẽ không bình luận về can thiệp tỷ giá
• Việc có thực hiện can thiệp tỷ giá hay không được xác định bởi sự biến động

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản vừa đưa ra những can thiệp tỷ giá bằng lời nói.

Câu hỏi được đặt ra bây giờ là liệu USDJPY còn duy trì dưới 150.00 được bao lâu trong bối cảnh USD được hỗ trợ bởi:

• Đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc
• Nền kinh tế Mỹ mạnh

Thị trường không có nhiều biến động đáng chú ý sau một phiên sôi động tại Hoa Kỳ vào tối qua. Lợi suất TPCP tăng cao là động lực quan trọng thúc đẩy USD tăng cao hơn so với các tiền tệ chính khác, dù với phạm vi hẹp.

• USD/JPY tăng nhẹ lên 149.90 nhưng vẫn cách xa mốc 150.
• Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki đã có những bình luận can thiệp bằng lời nói thông thường đối với cặp đôi này. Mặc dù không có nhiều thông tin gì mới trong các nhận định của ông Suzuku, nhưng vẫn tiếp tục hỗ trợ cặp tiền duy trì dưới mốc 150.

Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester đã có bài phát biểu về triển vọng kinh tế của mình trong Cuộc họp hàng tháng của Câu lạc bộ Cleveland lần thứ 50, nói rằng:

• Kỳ vọng FOMC sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.
• Bà Mester luôn mang quan điểm diều hâu nhưng hôm nay đã giảm bớt một chút trong các bình luận còn lại của mình.

Các dữ liệu từ New Zealand và Úc không mang đến nhiều tác động. Cả NZD và AUD đều giảm nhưng dữ liệu trong nước không phải là động lực thúc đẩy biến động của 2 tiền tệ hàng hóa này.

Quyết định chính sách của RBA sẽ được công bố vào ngày 03/10/2023 lúc:

• 14:30 giờ Sydney:
• 03:30 GMT hay 10:30 theo giờ Việt Nam
• 23:30 theo giờ miền Đông Hoa Kỳ

Nhiều ngân hàng đã dự kiến RBA sẽ giữ lãi suất điều hành (OCR) ở mức 4.1% nhưng sẽ có lập trường diều hâu hơn trong Tuyên bố chính sách của Thống đốc Bullock. 

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: -0.6%
• Thị trường Trung Quốc và Hàn Quốc đóng cửa nghỉ lễ
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc: -1%

NHTW Đài Loan đã thực hiện các hoạt động này nhằm mục đích làm dịu đi sự biến động của tỷ giá hối đoái:

• Bán ròng $880 triệu để can thiệp vào thị trường FX trong nửa đầu năm
• Bán ròng $5.63 tỷ từ tháng 7/2022 - 6/2023

Trong một cuộc phỏng vấn trên Bloomberg TV vào ngày thứ Hai vừa qua, Giám đốc điều hành Eni SpA Claudio Descalzi cho biết:

• OPEC và các đồng minh khó có thể cắt giảm sản lượng sâu hơn
• “Chúng tôi cần một mức giá phù hợp để đầu tư và không gây bất lợi cho người tiêu dùng. Nếu không, khả năng chi tiêu sẽ giảm xuống và thị trường của chúng tôi sẽ bị phá hủy".

Thông tin từ Bộ Văn hóa và Du lịch Trung Quốc:

• Từ ngày 29/9 - 1/10, 03 ngày đầu tiên của kỳ nghỉ Trung thu và Quốc khánh kéo dài 8 ngày, tổng số chuyến đi nội địa của Trung Quốc đạt 395 triệu lượt, tăng 75.8% y/y.
• Doanh thu du lịch nội địa đạt 342.24 tỷ nhân dân tệ ($46.9 tỷ) và +125.3% y/y

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester đã có bài phát biểu về triển vọng kinh tế trong Cuộc họp hàng tháng của Câu lạc bộ Cleveland lần thứ 50. Một số bình luận đáng chú ý trong phần hỏi đáp:

• Fed sẽ cần lãi suất ở mức "hạn chế" để giảm lạm phát
• Lãi suất cũng cần tăng cao hơn để đảm bảo quá trình giảm phát tiếp tục
• Công nghệ AI sẽ tạo nên rất nhiều chuyển biến mạnh mẽ trong nền kinh tế
• Việc khởi động lại các khoản thanh toán cho sinh viên vay sẽ không mang lại sự thay đổi ngay lập tức trong chi tiêu của người tiêu dùng
• Sức mạnh của USD sẽ không khiến tiền tệ này dễ dàng bị "soán ngôi"