Tiêu điểm thị trường

• JPY mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 3.3 điểm cơ bản xuống 3.787%
• Vàng tăng 0.1% lên 1,957.18 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.3% xuống 74.47 USD
• Bitcoin đi ngang ở mức 30,202 USD

Arab Saudi cho biết sẽ gia hạn cắt giảm sản lượng tự nguyện cho đến cuối năm 2024, khiến giá dầu thô WTI tăng vọt lên 76 USD trước khi giảm trở lại 74.47 USD ở thời điểm hiện tại.

USD suy yếu nhẹ:

• USD/CHF duy trì dưới 0.8600
• USD/JPY giữ quanh mức 138.10-20 khi lợi tức trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm
• AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6815 khi NZD/USD giảm 0.5% xuống 0.6335 sau khi đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc giảm giá, nguyên nhân là do báo cáo GDP quý 2 đáng thất vọng.

Arab Saudi cho biết sẽ gia hạn cắt giảm dầu tự nguyện cho đến cuối tháng 12 năm 2024.

Dầu thô WTI giảm 1.72% xuống 74.12 USD

Dầu Brent giảm 1.68%, hiện ở 78.53 USD

Quan chức ECB Vasle cho biết:

• Lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao

Cho đến quyết định chính sách tháng 7 được công bố vào tuần tới, đừng mong đợi bất kỳ thay đổi nào đối với quan điểm của ECB. 

• Tiền gửi thanh toán trong nước là 484.2 tỷ CHF so với 476.0 tỷ CHF tháng trước đó

• CPI tháng trước đó +7.6%
• Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng HICP +6.7% so với +6.7% so với cùng kỳ sơ bộ
• HICP tháng trước đó +8.0%

Cả CPI và HICP đều không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu

• Eurostoxx -0.6%
• Đức DAX -0.4%
• Pháp CAC 40 -0.8%
• Vương Quốc Anh FTSE -0.3%
• Tây Ban Nha IBEX không thay đổi

Không có gì bất ngờ khi chứng khoán Châu Âu điều chỉnh sau những ngày tăng mạnh trước đó 

• Giá đóng cửa trước đó là 7,1415
• PBOC bơm 33 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 2 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 31 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Cơ sở cho vay trung hạn của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (MLF)

• PBOC bơm 103 tỷ nhân dân tệ MLF kỳ hạn 01 năm ở mức 2.65% (khoảng 125 tỷ dự kiến, trước khi bơm 237 tỷ)
• 100 tỷ nhân dân tệ của MLF sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 3 tỷ nhân dân tệ MLF sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) hàng tháng (được áp dụng từ ngày 20) là:

• Kỳ hạn 01 năm: 3.55% 
• Kỳ hạn 05 năm: 4,20% 

Các khoản vay MLF được bảo đảm bằng tài sản thế chấp, có thể bao gồm nhiều loại tài sản bao gồm trái phiếu, cổ phiếu và các công cụ tài chính khác. Tài sản thế chấp đảm bảo rằng PBOC có thể thu hồi tiền nếu người vay không trả được khoản vay.

Trước đó, đài thiên văn HongKong đã đưa ra một tín hiệu bão số 8 lúc 6h40 sáng giờ địa phương, khiến các giao dịch buổi sáng bị tạm dừng. Cảnh báo sẽ có hiệu lực cho đến ít nhất 4 giờ chiều khiên HKEX sẽ hủy các giao dịch trong hôm nay.

Các quy định của HKEX về thời tiết khắc nghiệt:

• Giao dịch trước giờ mở cửa sẽ bị hủy nếu tín hiệu bão số 8 trở lên xuất hiện trong khoảng thời gian từ 07:00 - 09:00 theo giờ địa phương 
• Sẽ không có phiên sáng nếu cảnh báo được đưa ra sau 09:00
• Sẽ không có giao dịch nào trong ngày nếu tín hiệu bão vẫn giữ nguyên sau buổi trưa

Dữ liệu hoạt động kinh tế Trung Quốc tháng 6 năm 2023. Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho biết

• Sản lượng công nghiệp: +4.4% y/y (dự báo +2.7%, trước đó +3.5%)
• Sản lượng dầu thô tháng 6: +1.9% y/y lên 17.5 triệu tấn - đạt mức cao nhất kể từ năm 2015
• Sản lượng dầu thô nửa đầu năm: +2.1% y/y lên 105.1 triệu tấn
• Sản lượng khí tự nhiên tháng 6: +5.5% y/y
• Sản lượng khí tự nhiên nửa đầu năm: 5.4% y/y

Các nhà kinh tế Goldman Sachs tại Vương quốc Anh đang kỳ vọng Ủy ban Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh sẽ tăng Lãi suất ngân hàng thêm 50 bp tại cuộc họp tháng 8 với lý do:

• Áp lực tiền lương công ty và lạm phát dai dẳng
• Mô hình của Nhà kinh tế học chúng tôi cho thấy với hầu hết các khoản thế chấp có lãi suất cố định ở Vương quốc Anh, số lượng các khoản vay chưa được thanh toán đang phản ứng chậm hơn với những thay đổi về lãi suất chính sách.
• Việc điều chỉnh sản lượng bị trì hoãn này đã gây áp lực lên đường lối chính sách của BoE.

Goldman Sachs dự báo mức lãi suất ngân hàng sẽ đạt đỉnh tại là 6% vào tháng 11 năm nay.

• UBS dự đoán USD sẽ sớm suy yếu, với lý do lạm phát toàn cầu đã giảm dần và với lạm phát ở Mỹ đang giảm nhanh hơn so với châu Âu.
• Các nhà phân tích tại ngân hàng chỉ ra rằng trợ cấp năng lượng cho người tiêu dùng ở châu Âu đồng nghĩa với việc lạm phát ở đó sẽ tăng chậm hơn và giảm chậm hơn. Điều này sẽ dẫn đến việc châu Âu thu hẹp chênh lệch lãi suất với Mỹ và khiến lợi suất từ châu Âu được các nhà đầu tư ưa thích hơn.
• UBS dự báo tỷ giá EUR/USD sẽ đạt mức 1.18 vào tháng 6 năm sau.

Xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ của Singapore (NODX) cho tháng 6 năm 2023.

• +5.4% m/m (kỳ vọng +5.9%, trước đó -14.6%)
• -15.5% y/y (dự kiến -15.8%, trước đó -14.7%)

Bình luận từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) trước cuộc họp với các nhà lãnh đạo tài chính G20 tại Ấn Độ vào ngày 17 và 18 tháng 7.

• Lạm phát toàn cầu dường như đã đạt đỉnh
• Ở hầu hết các quốc gia G20, đặc biệt là các nền kinh tế phát triển, lạm phát cơ bản vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu của các ngân hàng trung ương
• Sự phục hồi đối với chuỗi cung ứng gián đoạn và nhu cầu hàng hóa thấp hơn trước đó có thể sẽ giảm áp lực giảm lạm phát hàng hóa
• "Tuy nhiên, lạm phát dịch vụ hiện đang là động lực chính thúc đẩy lạm phát lõi. Chỉ số này dự kiến sẽ mất nhiều thời gian hơn để giảm"
• “Trong cuộc chiến chống lạm phát, có một số dấu hiệu cho thấy chính sách tiền tệ đang phát huy tác động trong nền kinh tế, kết hợp với việc thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay ở khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ. Do đó, các nhà hoạch định chính sách nên tránh 'ăn mừng quá sớm'. Các bài học lịch sử từ các đợt lạm phát trước đây cho thấy nới lỏng chính sách quá sớm có thể làm giảm tiến trình kiềm chế lạm phát.”

Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ (PSI) từ BusinessNZ cho tháng 6 năm 2023:

• Hầu như vẫn không tăng khi chỉ đạt 50.1 điểm từ mức 53.3 điểm trước đó.
• Phản ánh hiệu quả hoạt động trong 03 tháng qua đều ở dưới mức trung bình dài hạn

Chuyên gia kinh tế cấp cao của BNZ Craig Ebert cho biết:

• "Kết hợp cả hai dữ liệu (PSI và PMI) của New Zealand đều cho thấy GDP sẽ không đổi, việc làm giảm nhẹ và lượng đơn đặt hàng không đáng kể."

Tăng trưởng kinh tế New Zealand đã bị chậm lại do chu kỳ tăng lãi suất kéo dài và dai dẳng của Ngân hàng Dự trữ New Zealand nhằm mục đích kiểm soát lạm phát.

Dữ liệu được công bố vào thứ Bảy từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) về giá nhà mới ở nước này trong tháng Sáu:

• Không đổi so với tháng trước và cùng kỳ năm ngoái - tốc độ tăng trưởng yếu kém nhất tính đến nay
• trước đó: +0.1% so với tháng 5 và cùng kỳ năm ngoái

Đã có nhiều biện pháp hỗ trợ hơn cho lĩnh vực bất động sản ở Trung Quốc trong những tuần qua nhưng, nhưng các thương nhân Trung Quốc cho biết họ gần như không cảm nhận được những tác động đáng kể. 

Theo Reuters:

• Hãng thông tấn Nga TASS, trích dẫn nguồn tin từ Liên Hợp Quốc, cho biết thỏa thuận ngũ cốc ở Biển Đen hiện vẫn chưa được gia hạn nhưng vẫn có khả năng đạt được trong tương lai.
• Thỏa thuận ngũ cốc ở Biển Đen cho phép xuất khẩu thực phẩm và phân bón thương mại từ ba cảng chính của Ukraine tạiBiển Đen, bất chấp sự xâm lược của Nga đối với nước này.

Thủ quỹ Úc Jim Chalmers đã có bài phát biểu trên một chương trình truyền hình của Úc vào cuối tuần qua. Ông dự đoán nền kinh tế sẽ suy thoái đáng kể và tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên khi lạm phát giảm bớt:

• “Như RBA và Bộ Ngân khố dự báo lạm phát sẽ dịu đi trong những tháng tới, nhưng tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng lên”
• “Dự báo nền kinh tế sẽ hạ nhiệt đáng kể và điều đó sẽ tác động đến tỷ lệ thất nghiệp”
• Tăng trưởng chậm lại là “kết quả từ việc lãi suất tăngcao hơn và sự lung lay của nền kinh tế toàn cầu”

Bình luận từ Thống đốc BoC Macklem trong một bài báo trên Globe and Mail:

• Lạm phát sẽ rơi vào khoảng 3% trong phần còn lại của năm và sau đó dần dần quay trở lại mức mục tiêu 2%
• Ngạc nhiên trước sức mạnh vững vàng của nhu cầu trong nền kinh tế và áp lực dai dẳng từ áp lực lạm phát cơ bản
• Thị trường lao động đã nới lỏng hơn một chút nhưng vẫn còn thắt chặt đáng kể
• Cần có đủ bằng chứng phản ánh sự cân bằng trở lại của thị trường lao động và tốc độ tăng lương ở mức vừa phải