Các nhà giao dịch và nhà phân tích dự báo lạm phát chung (headline) tháng 7 sẽ giảm nhẹ, với CPI so với cùng kỳ dự kiến ở mức 1.8%, giảm so với 1.9% của tháng 6. Tuy nhiên, chỉ số lạm phát lõi quan trọng hơn (Trim và Median) dự kiến vẫn neo ở mức cao quanh 3.1%.
Điều này đáng chú ý vì mặc dù lạm phát chung được dự báo giảm, chỉ số lạm phát lõi mà ngân hàng trung ương ưa thích vẫn duy trì trên mức mục tiêu.
Hiện tại, thị trường định giá khoảng 30% khả năng cắt lãi suất vào tháng 9, và 90% khả năng cắt trước cuối năm. Ngân hàng Canada (BoC) đã ra tín hiệu “chờ và quan sát”, với nhiều yếu tố cùng tác động giữ kỳ vọng lạm phát tương đối ổn định:
Tăng trưởng tiền lương và chi phí lao động bình quân có dấu hiệu hạ nhiệt.
Sức mạnh gần đây của đồng CAD giúp giá hàng nhập khẩu rẻ hơn một chút.
Quan trọng nhất, áp lực lạm phát từ thuế quan vẫn còn nhẹ, bất chấp căng thẳng thương mại và bất ổn chính sách toàn cầu.
Dù vậy, lạm phát lõi vẫn ở trong mức cho phép. Do đó, mặc dù BoC không vội vàng cắt lãi suất, họ cũng không loại trừ bất cứ khả năng nào, đặc biệt nếu tăng trưởng tiếp tục yếu đi và lạm phát tiếp tục giảm.
Tổng thống Volodymyr Zelenskiy khẳng định Ukraine cần “hòa bình thực sự” chứ không phải một khoảng tạm dừng trong chiến tranh.
Ông cho biết đã thảo luận vấn đề bảo đảm an ninh với Tổng thống Mỹ Donald Trump và các nhà lãnh đạo châu Âu, đồng thời nhận được “tín hiệu quan trọng” từ Washington về việc Mỹ sẽ tham gia vào cơ chế bảo đảm và hỗ trợ điều phối. Mỹ cũng đề xuất tổ chức một cuộc họp ba bên trong thời gian sớm nhất.
Zelenskiy nhấn mạnh Ukraine sẵn sàng gặp Tổng thống Nga Vladimir Putin dưới bất kỳ hình thức nào, đồng thời đánh giá các cuộc trao đổi tại Washington là “tốt, bình thường”. Ông tiết lộ trong cuộc điện đàm Trump–Putin, phía Nga trước hết đề xuất một cuộc gặp song phương với Ukraine, sau đó mới đến định dạng ba bên.
Theo nhà lãnh đạo Ukraine, Kyiv và Moscow cần đối thoại trực tiếp mà không kèm theo bất kỳ điều kiện tiên quyết nào. Ông cũng cho biết đã có cuộc thảo luận dài với ông Trump về vấn đề lãnh thổ. Các chi tiết về cơ chế bảo đảm an ninh dự kiến sẽ được thống nhất trong vòng 10 ngày tới.
Zelenskiy đồng thời xác nhận một thỏa thuận mua máy bay không người lái từ Mỹ, và cho biết Ukraine đã đề nghị mua thêm số vũ khí Mỹ trị giá khoảng 90 tỷ USD.
PBOC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay ở mức 7.1359 (Dự báo: 7.1846)
Giá đóng cửa trước đó là 7.1854
Tổng Thư ký NATO, ông Mark Rutte, nhận định các cuộc thảo luận tại Washington về vấn đề bảo đảm an ninh cho Ukraine đã tạo ra bước đột phá quan trọng. Ông cho biết đây là một ngày “rất thành công”, đồng thời xác nhận các bên đã bàn tới những cam kết an ninh, với nhiều chi tiết cụ thể sẽ tiếp tục được thảo luận trong những ngày tới.
Theo ông Rutte, điểm mang tính đột phá chính là việc Mỹ sẽ tham gia trực tiếp, dù Washington cùng một số quốc gia khác vẫn giữ lập trường phản đối khả năng Ukraine gia nhập NATO. Thay vào đó, các cuộc thảo luận đang hướng đến những cơ chế bảo đảm an ninh mang tính tương tự như Điều 5 trong Hiệp ước NATO. Ông cũng nhấn mạnh, việc triển khai binh sĩ trên thực địa hoàn toàn không nằm trong nội dung bàn thảo.
Đồng bạc xanh tăng trong phiên thứ Hai khi giới đầu tư dồn sự chú ý về Hội nghị chuyên đề Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – sự kiện thường niên được coi là điểm nhấn chính sách quan trọng, đồng thời theo dõi sát cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump với Tổng thống Ukraine Zelensky cùng các nhà lãnh đạo châu Âu. Trước đó, các cuộc thảo luận giữa ông Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin tại Alaska không mang lại cho thị trường toàn cầu tín hiệu rõ ràng rằng chiến sự có thể sớm chấm dứt. Nhà đầu tư hiện kỳ vọng Chủ tịch Fed Jerome Powell, trong bài phát biểu vào sáng thứ Sáu trước các đồng cấp quốc tế, sẽ gợi mở liệu lãi suất có bắt đầu giảm từ tháng tới hay không. Khả năng Fed hạ lãi suất 25 điểm cơ bản trong kỳ họp tới đang được thị trường phản ánh ở mức 83%, mặc dù niềm tin vào một kịch bản nới lỏng đã giảm bớt sau loạt số liệu kinh tế tích cực, bao gồm chỉ số giá bán buôn của Mỹ tăng mạnh trong tháng trước và doanh số bán lẻ tháng 7 ghi nhận đà tăng vững chắc. Hội nghị Jackson Hole khai mạc vào thứ Năm tới được kỳ vọng sẽ là thời khắc then chốt, khi ông Powell trình bày định hướng chính sách ngắn hạn của Fed.
Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số chính của Wall Street khởi động tuần mới một cách lặng lẽ trong bối cảnh nhà đầu tư chờ đợi loạt báo cáo lợi nhuận từ các nhà bán lẻ lớn như Walmart, Home Depot và Target. Diễn biến này sẽ giúp thị trường đánh giá mức độ ảnh hưởng của bất ổn thương mại và kỳ vọng lạm phát đối với người tiêu dùng Mỹ. Đồng thời, thị trường tiếp tục giữ tâm lý thận trọng trước thềm cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và ông Volodymyr Zelenskiy, trong bối cảnh xung đột tại Kyiv với Moscow vẫn chưa hạ nhiệt. Ông Trump cho biết Ukraine nên từ bỏ kỳ vọng giành lại bán đảo Crimea đã bị sáp nhập cũng như viễn cảnh gia nhập NATO, song đồng thời sẽ thúc đẩy một thỏa thuận hòa bình với Nga nhằm tháo gỡ thế bế tắc hiện nay.
Trong khi đó, giá vàng giảm nhẹ do kỳ vọng suy yếu về việc Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ, sau đó phục hồi khi triển vọng về một lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine cũng khá hạn chế, đặc biệt là khi vẫn chưa đạt được một thỏa thuận toàn diện sau cuộc gặp gỡ giữa ông Trump và Putin và ngay sau đó là ông Zelenskiy. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm phản ứng trái ngược, tăng mạnh trong phiên sau đó điều chỉnh về 4.335%, mức đóng cửa phiên trước
Tổng thống Ukraine Zelensky trả lời phỏng vấn Fox News rằng việc nhượng lại lãnh thổ cho Nga là điều không thể.
Trong khi đó, các nhà lãnh đạo châu Âu dự kiến sẽ tổ chức một cuộc họp trực tuyến vào ngày mai để thảo luận về các cuộc đàm phán tại Washington và vấn đề Ukraine.
Tổng quan các ngành
Bản đồ nhiệt thị trường chứng khoán Mỹ hôm nay vẽ nên một bức tranh sống động về sự trái ngược giữa các ngành khác nhau. Ngành bán dẫn đang nổi bật, dẫn đầu là Nvidia (NVDA) với mức tăng mạnh 1.17%. Đà tăng này phản ánh niềm tin mới của nhà đầu tư vào "xương sống công nghệ" của các ngành công nghiệp hiện đại sau những biến động gần đây.
Ngược lại, ngành dịch vụ truyền thông đang gặp khó khăn, với Meta (META) giảm mạnh 2.79%. Sự sụt giảm này báo hiệu những lo ngại tiềm ẩn về doanh thu quảng cáo hoặc các thách thức pháp lý.
🚀 Sự trỗi dậy của ngành bán dẫn: Đà tăng của Nvidia cho thấy tâm lý tích cực của thị trường, có thể được thúc đẩy bởi những tiến bộ gần đây trong công nghệ AI. Trong khi đó, Advanced Micro Devices (AMD) lại giảm nhẹ 0.88%, không theo kịp đà tăng của đối thủ.
📉 Dịch vụ truyền thông chịu áp lực: Mức tăng không đáng kể 0.10% của Google (GOOG) hoàn toàn trái ngược với mức giảm mạnh của Meta, cho thấy sự tin tưởng khác nhau của nhà đầu tư vào các "ông lớn" trong ngành.
Doanh số bán nhà đơn lập: 35 so với 36 vào tháng Bảy
Doanh số bán nhà trong sáu tháng tới: 43 so với 43 vào tháng Bảy
Chỉ số người mua tiềm năng: 22 so với 20 vào tháng Bảy
Chỉ số NASDAQ hiện đã tăng điểm. S&P và Dow Jones gần như đi ngang.
Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang giao dịch gần như không đổi. Chỉ số NASDAQ đang tìm cách chấm dứt chuỗi giảm hai ngày liên tiếp, sau khi các chỉ số chính đã tăng điểm vào tuần trước.
Diễn biến thị trường hiện tại:
Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 20 điểm, tương đương 0.05%, lên 44,968 điểm.
Chỉ số S&P đi ngang ở mức 6,449 điểm.
Chỉ số NASDAQ tăng 8 điểm, tương đương 0.03%, lên 21,629 điểm.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ nhưng vẫn gần mức cao nhất trong ngày:
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm: 3.754%, giảm 0.5 điểm cơ bản.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm: 3.837%, giảm 0.7 điểm cơ bản.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm: 4.316%, giảm 1.2 điểm cơ bản.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm: 4.916%, giảm 0.9 điểm cơ bản.
Trong khi đó, quay trở lại cuộc chiến còn lại giữa Ukraine và Nga, ông Trump đăng tải:
"Một ngày trọng đại tại Nhà Trắng. Chúng ta chưa bao giờ có nhiều nhà lãnh đạo châu Âu ở đây cùng một lúc như vậy. Một vinh dự lớn cho nước Mỹ!!! Hãy xem kết quả sẽ ra sao??? T
Những người sẽ có mặt tại Washington hôm nay bao gồm:
Tổng thống Pháp Emmanuel Macron
Thủ tướng Anh Keir Starmer
Thủ tướng Đức Friedrich Merz
Thủ tướng Ý Giorgia Meloni
Tổng thống Phần Lan Alexander Stubb
Chủ tịch Ủy ban Châu Âu Ursula von der Leyen
Tổng thư ký NATO Mark Rutte (đây không phải là một vị trí của EU, nhưng ông tham dự với tư cách là một phần của phái đoàn châu Âu)
Số liệu khởi công xây dựng nhà ở Canada trong tháng 7
Tháng trước: 283.5K, điều chỉnh lên 291.0K
Số liệu thực tế: 294.1K (Dự báo: 265.0K)
Montréal ghi nhận mức tăng 212% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể trong số lượng khởi công xây dựng nhà ở đa đơn vị. Vancouver ghi nhận mức tăng 24% trong tháng này, được thúc đẩy bởi số lượng khởi công xây dựng nhà ở đa đơn vị cao hơn.
Tại Toronto, sự sụt giảm trong số lượng khởi công xây dựng nhà ở đa đơn vị và nhà ở đơn lập đã dẫn đến mức giảm 69% so với cùng kỳ năm trước.
Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ có cuộc gặp song phương với Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky tại Phòng Bầu dục vào lúc 0 giờ 15 sáng mai (giờ Việt Nam), sau đó ông sẽ tiếp đón các nhà lãnh đạo châu Âu lúc 1 giờ 15 và tham dự cuộc họp chung vào 2 giờ sáng.
Đây được coi là sự kiện rủi ro chính trị quan trọng trong ngày, khi sự hiện diện của lãnh đạo châu Âu nhằm đảm bảo Zelensky không bị bất ngờ như hồi tháng Hai. Tuy nhiên, việc Trump gặp riêng Zelensky trước khi có sự giám sát của châu Âu khiến giới quan sát lo ngại về khả năng ông gây sức ép với nhà lãnh đạo Ukraine.
Giá vàng tiếp tục duy trì xu hướng đi ngang kể từ cuối tháng 5 khi các đồn đoán về thuế quan của Mỹ bị bác bỏ, khiến thị trường thiếu chất xúc tác mới để bứt phá. Dù các yếu tố cơ bản vẫn ủng hộ kim loại quý — từ triển vọng Fed cắt giảm lãi suất, nhu cầu mua vàng của các ngân hàng trung ương, nguy cơ lạm phát do thuế quan cho đến đà gom vàng của các quỹ ETF — song phần lớn đã được phản ánh vào giá.
Hiện tại, vàng cần một động lực mạnh mẽ hơn để vượt ngưỡng 3,500 USD, trong khi phân tích kỹ thuật cho thấy rủi ro suy yếu nếu thủng mốc quan trọng 3,307 USD, có thể kéo giá về vùng 3,120–3,154 USD trước khi thử thách đường MA200 ngày. Tuy vậy, với bối cảnh cơ bản tích cực, giới phân tích vẫn xem mọi nhịp điều chỉnh mạnh là cơ hội gia tăng vị thế mua vàng.
Thị trường tiền điện tử khởi đầu tuần mới với sắc đỏ khi Bitcoin giảm gần 2% sau khi không thể vượt mốc 124,000 USD hồi tuần trước, còn Ethereum giảm mạnh gần 5%, xuyên thủng đường MA 200 giờ – mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng.
Đà giảm này cho thấy lực mua đang suy yếu, xu hướng ngắn hạn chuyển sang thiên về giảm giá, mở ra khả năng giá lùi về vùng thoái lui Fibonacci 38,2% quanh 4,242 USD.
Đây cũng là lần đầu tiên kể từ ngày 4/8 giá tiền điện tử đồng loạt xuống dưới cả hai đường trung bình động chủ chốt, báo hiệu đợt điều chỉnh có thể kéo dài trước khi lực mua bắt đáy quay trở lại.
Cùng lúc đó, tâm lý rủi ro trên thị trường tài chính chung cũng bớt hứng khởi khi kỳ vọng Fed giảm lãi suất suy yếu bởi lo ngại lạm phát, gây thêm áp lực lên triển vọng của thị trường tiền điện tử trong ngắn hạn.
Thặng dư thương mại của Eurozone đã giảm mạnh trong tháng 6, chỉ đạt 7.0 tỷ euro so với mức dự kiến 13.0 tỷ euro, trong khi số liệu tháng trước được điều chỉnh tăng nhẹ từ 16.2 tỷ euro lên 16.5 tỷ euro.
Dữ liệu điều chỉnh theo mùa cho thấy thặng dư chỉ còn 2.8 tỷ euro, giảm sâu so với 15.6 tỷ euro của tháng 5, do xuất khẩu sụt 2.4% trong khi nhập khẩu tăng 3.1% so với tháng trước.
Cắt giảm lãi suất đến cuối năm
Tăng lãi suất đến cuối năm
Tuần giao dịch sắp tới hứa hẹn nhiều diễn biến đáng chú ý trên các thị trường tiền tệ và tài chính toàn cầu. Mở đầu khá yên ắng vào thứ Hai, thị trường sẽ hướng sự quan tâm sang Canada với báo cáo lạm phát vào thứ Ba, trong khi Mỹ công bố số liệu giấy phép xây dựng và khởi công nhà ở.
Thứ Tư nổi bật với quyết định hạ lãi suất dự kiến của RBNZ, dữ liệu lạm phát từ Anh và biên bản họp FOMC. Đến thứ Năm, các chỉ số PMI sơ bộ của Úc, khu vực đồng euro, Anh và Mỹ sẽ được công bố, song song với số liệu bán nhà hiện có của Mỹ, trong khi Hội nghị Jackson Hole khai mạc trước bài phát biểu chia tay của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Sáu và phần phát biểu của lãnh đạo ECB và BoE vào thứ Bảy.
Về triển vọng kinh tế, lạm phát Canada được dự báo tăng trở lại do nhu cầu tiêu dùng vững, nhưng BoC nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất; thị trường nhà ở Mỹ tiếp tục yếu, dù lãi suất vay ổn định có thể hỗ trợ dần vào cuối năm; RBNZ được kỳ vọng khởi động chu kỳ nới lỏng mới khi kinh tế New Zealand giảm tốc; trong khi lạm phát Anh tăng nhẹ chủ yếu do yếu tố tạm thời, còn PMI khu vực đồng euro sẽ quyết định thời điểm ECB cắt giảm lãi suất.
Tâm điểm tuần này vẫn là Jackson Hole, nơi ông Powell được kỳ vọng định hình định hướng chính sách tiền tệ dài hạn của Fed thay vì đưa ra tín hiệu điều chỉnh ngay lập tức.
Tại Mỹ, hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.1% sau khi nhóm cổ phiếu công nghệ chốt tuần trước với diễn biến kém tích cực.
Thị trường đang tập trung đánh giá lại khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong tuần tới, với xác suất hiện được định giá ở mức khoảng 84%, giảm so với mức kỳ vọng gần như chắc chắn ngay sau báo cáo CPI Mỹ tuần trước.
Hôm nay không có sự kiện nào đáng chú ý trong lịch trình. Điểm nổi bật duy nhất là cuộc gặp giữa ông Trump và Tổng thống Zelensky tại Washington, với sự tham dự của một số nhà lãnh đạo châu Âu. Tuy nhiên, chưa chắc thị trường sẽ quan tâm nhiều đến cuộc chiến Nga – Ukraine. Những biến động lớn nhất hiện nay chủ yếu diễn ra ở các thị trường cụ thể như chứng khoán Nga, đồng rúp và có thể là giá dầu thô.
Trọng tâm trong tuần này sẽ hướng về Hội nghị chuyên đề Jackson Hole, nơi Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ có bài phát biểu vào thứ Sáu. Giới giao dịch sẽ chú ý đến từng tín hiệu nhỏ về định hướng chính sách tiền tệ sắp tới và khả năng Powell để ngỏ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tuy nhiên, kịch bản nhiều khả năng là ông sẽ không đưa ra cam kết trước, mà chỉ nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ dựa trên toàn bộ dữ liệu kinh tế.
Phiên giao dịch đầu tuần khởi động khá trầm lắng khi cuộc gặp Trump – Putin không mang lại bất ngờ nào đáng chú ý. Lịch sự kiện tuần này cũng khá thưa thớt, với tâm điểm là hội nghị Jackson Hole nhưng phải chờ tới thứ Sáu.
Thị trường mở cửa không ghi nhận phản ứng lớn. Giá dầu ban đầu giảm nhẹ nhưng sau đó đã thu hẹp phần lớn mức mất. Vàng và bạc cũng yếu đi trong đầu phiên, song nhanh chóng hồi phục và hiện giao dịch trong sắc xanh.
Trên thị trường ngoại hối, tâm lý rủi ro khởi sắc giúp các đồng tiền beta cao như NZD, AUD và CAD dẫn đầu nhóm tiền tệ chính, trong khi JPY và USD suy yếu (cùng với EUR). Đồng yên giảm giá đã hỗ trợ chỉ số Nikkei lập đỉnh lịch sử mới, còn các hợp đồng tương lai chứng khoán toàn cầu chủ yếu giao dịch trong vùng tăng.
Ở mảng tiền số, BTC và ETH tiếp tục điều chỉnh sau chuỗi tăng gần đây, với Bitcoin rơi trở lại dưới 116,000 USD. Áp lực chốt lời sau nhịp tăng nóng được cho là điều khó tránh khỏi.
Nhìn chung, đầu tuần khá yên ắng khi chưa có số liệu kinh tế đáng chú ý nào được công bố.
Cuộc gặp giữa cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin tại Alaska cuối tuần qua diễn ra đúng như dự đoán: không mang lại nhiều kết quả. Sắp tới, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky sẽ tới Washington gặp ông Trump, lần này cùng với các lãnh đạo châu Âu để tránh tình thế “bị cô lập” như hồi tháng 2.
Dù vẫn có chút lạc quan, nhưng việc các cuộc đàm phán diễn ra rời rạc khiến nhiều người nghi ngờ khả năng đạt thỏa thuận khi Ukraine chưa thực sự được tham gia. Tâm điểm sẽ là những gì ông Trump đưa ra liên quan đến các cam kết an ninh.
Trên thị trường tài chính, phiên giao dịch đầu tuần mở ra với diễn biến khá yên ắng. Đồng USD giữ ổn định sau khi giảm nhẹ hôm thứ Sáu, khi số liệu bán lẻ tháng 7 tại Mỹ gần như sát dự báo – bất chấp việc giới đầu tư đang hạ kỳ vọng về khả năng Fed cắt giảm lãi suất do lo ngại lạm phát. Chủ tịch Fed Chicago, Austan Goolsbee, cũng phát tín hiệu cảnh báo vào cuối tuần trước.
Chứng khoán Mỹ tương lai gần như đi ngang, nhích nhẹ trước phiên giao dịch mới. Nhà đầu tư sẽ chú ý tới loạt báo cáo lợi nhuận của các nhà bán lẻ lớn, trong đó có Target và Walmart, để đánh giá tác động của thuế quan đến giá cả và nhu cầu tiêu dùng.
Trong khi đó, tiền số ghi nhận biến động mạnh hơn: Ethereum tiếp tục điều chỉnh sau khi thất bại vượt ngưỡng 4,800 USD tuần trước. Giá hiện giảm về 4,320 USD, lần đầu tiên rơi xuống dưới các đường trung bình động quan trọng theo giờ trong vòng hai tuần.
Về dữ liệu kinh tế, hôm nay châu Âu không có công bố đáng chú ý. Tuy nhiên, thị trường sẽ dần sôi động với cuộc họp RBNZ, biên bản Fed, lạm phát Anh (CPI), và loạt chỉ số PMI trong tuần – trước khi hội nghị Jackson Hole diễn ra vào cuối tuần.
Theo một bài bình luận trên Financial Times, Cố vấn thương mại Nhà Trắng Peter Navarro cho rằng việc các nhóm vận động dầu mỏ của Ấn Độ tiếp tục “rót tiền” cho Nga cần phải chấm dứt.
Navarro nhấn mạnh, nếu New Delhi muốn được coi là đối tác chiến lược thực sự của Washington, thì Ấn Độ cần hành động phù hợp với vai trò đó.
Sau chuỗi tăng mạnh trong vài tuần qua, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đang nối dài đợt điều chỉnh bắt đầu từ giữa tuần trước.
Tại thời điểm ghi nhận, BTC giảm 2% trong phiên, trong khi ETH mất hơn 3%.
Trên khung thời gian dài hơn, BTC hiện giao dịch dưới đường trung bình động 50 ngày (50DMA). Ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm quanh 112,000 USD, trùng với đáy ngày 2/8 và đỉnh ngày 22/5.
Việc chốt lời sau nhịp tăng nóng là điều được dự báo trước, song chắc chắn sẽ gây khó khăn cho những nhà đầu tư mua vào muộn với kỳ vọng đuổi theo các mức đỉnh lịch sử.
Dưới đây là cập nhật nhanh về các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự dựa trên biến động hàm ẩn trong ngày đối với US500, NAS100 và GER40:
Các ngưỡng này được xây dựng dựa trên biến động hàm ẩn 1 tháng và có thể coi là những mốc động, phản ánh chính thị trường.
Điểm đáng chú ý là, khi kết hợp các mức này với công cụ phân tích kỹ thuật như pivot points, Fibonacci hay các mốc tâm lý, nhà đầu tư có thể xác định vùng vào lệnh, chốt lời hoặc dừng lỗ với mức độ tự tin cao hơn.
Điểm khác biệt của việc sử dụng biến động hàm ẩn chính là nó mang lại một khung giá khách quan, dựa hoàn toàn vào dữ liệu, để bổ trợ cho phân tích kỹ thuật vốn mang tính chủ quan.
Tuần này, nhóm bán lẻ sẽ trở thành tâm điểm trong mùa công bố lợi nhuận tại Mỹ, với các tên tuổi lớn như Walmart, Target và Home Depot dự kiến báo cáo.
Như thường lệ, vấn đề không chỉ nằm ở con số lợi nhuận, mà định hướng (guidance) từ các doanh nghiệp sẽ được theo dõi sát sao, đặc biệt liên quan đến thuế quan và kế hoạch ứng phó với áp lực chi phí.
Một câu hỏi then chốt mà giới đầu tư muốn có lời giải là: liệu các nhà bán lẻ có chuyển phần chi phí tăng thêm sang người tiêu dùng hay không? Dữ liệu PPI cao hơn vào tuần trước có thể làm dấy lên lo ngại đối với triển vọng quý III.
Dưới đây là một số ước tính của một số tên tuổi lớn trong tuần này. Đối với các nhà giao dịch chỉ số, đáng chú ý nhất là Home Depot, với tỷ trọng gần 8% trong Dow Jones.
Đối với những ai chưa có lịch, dưới đây là lịch công bố lợi nhuận do đội ngũ Earnings Whispers tổng hợp.
Dưới đây là cập nhật về các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự theo biến động trong ngày đối với một số cặp tiền chính:
EUR/USD: Kháng cự tại 1.1760, hỗ trợ tại 1.1660.
USD/JPY: Kháng cự tại 148.00, hỗ trợ tại 146.40.
GBP/USD: Kháng cự tại 1.3610, hỗ trợ tại 1.3500
Theo Newsis, Tổng thống Hàn Quốc Lee đã ra lệnh chuẩn bị thực hiện từng bước một các thỏa thuận hiện có giữa hai miền Triều Tiên.
Ông nhấn mạnh rằng duy trì hòa bình là yếu tố then chốt cho an ninh quốc gia, quan hệ liên Triều rất quan trọng và cần sự can đảm để tiến hành các bước giảm căng thẳng với Triều Tiên.
Động thái này cho thấy Hàn Quốc đang tiến tới một cách tiếp cận thận trọng trong việc tái khởi động đối thoại với Bắc Triều Tiên. Tuy nhiên, tác động thực tế có thể hạn chế nếu không dẫn đến những bước đột phá ngoại giao quan trọng.
Tuần này, các báo cáo doanh thu bán lẻ sẽ thu hút sự chú ý, với những tên tuổi lớn như Walmart, Target và Home Depot được chờ đợi.
Như thường lệ, nhà đầu tư không chỉ quan tâm đến các con số, mà đặc biệt chú ý đến những hướng dẫn và các công bố khác từ phía công ty nhất là về thuế quan và cách doanh nghiệp dự định xử lý áp lực chi phí.
Một câu hỏi được quan tâm nhiều là liệu các nhà bán lẻ có dự định chuyển chi phí tăng thêm sang người tiêu dùng hay không. Đồng thời, mức tăng PPI cao tuần trước có thể gây lo ngại cho dự báo quý III của các doanh nghiệp.
Trong số các tên tuổi lớn, Home Depot đặc biệt đáng chú ý đối với nhà giao dịch chỉ số khi cổ phiếu này chiếm gần 8% trong Dow Jones, khiến kết quả của hãng có thể tác động đáng kể đến diễn biến chung của chỉ số.
Đây là cái nhìn tổng quan nhanh về mức lãi suất kỳ vọng của các ngân hàng trung ương trước các sự kiện quan trọng trong tuần.
Trong tuần này, các dữ liệu đáng chú ý gồm CPI của Canada, CPI của Anh, quyết định chính sách tiền tệ của RBNZ và hội nghị Jackson Hole, do đó mức lãi suất quyết định bởi BoC, BoE, RBNZ và FOMC là tâm điểm theo dõi.
Xét đến các số liệu gần đây trên toàn cầu cùng bối cảnh thương mại hiện nay, sẽ cần những thông tin thực sự mạnh mẽ từ các sự kiện này mới có thể khiến kỳ vọng lãi suất cho các cuộc họp sắp tới thay đổi đáng kể. Tuy nhiên, các bất ngờ lớn luôn là điều mà nhà đầu tư rủi ro mong đợi, nên việc nắm rõ kỳ vọng trước các sự kiện quan trọng vẫn rất hữu ích để xây dựng các kịch bản và dự đoán biến động ngắn hạn trên thị trường.
Ông Trump gợi ý rằng Tổng thống Ukraine có thể nhanh chóng lựa chọn kết thúc chiến tranh, đồng thời nhắc lại việc Crimea bị sáp nhập dưới thời Obama và tham vọng gia nhập NATO của Ukraine
PBOC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay ở mức 7.1322 (Dự báo: 7.1793)
Giá đóng cửa trước đó là 7.1831
PBOC đã bơm 266.5 tỷ nhân dân tệ thông qua nghiệp vụ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày với lãi suất 1.40%
Thị trường tuần qua bị chi phối bởi kỳ vọng về động thái chính sách của Fed khi Mỹ liên tục công bố những số liệu kinh tế mới nhất. Đồng USD bắt đầu tuần mới với không quá nhiều biến động khi số liệu CPI tháng 7 của Mỹ không gây ra quá nhiều bất ngờ đối với thị trường. Tuy nhiên, áp lực giảm quay trở lại khi thị trường kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 9 hạ nhiệt rõ rệt, hiện ở mức 84% so với 94% hôm qua và 100% hồi đầu tuần sau khi một loạt dữ liệu kinh tế mỹ được công bố cho thấy dấu hiệu của một bức tranh kinh tế trái chiều, đặc biệt là sau khi chỉ số PPI “bất ngờ” tăng cao hơn nhiều so với kỳ vọng trong khi chỉ số CPI và doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng vừa qua phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tâm lý thị trường tiếp tục bị ảnh hưởng sau quan chức Fed bày tỏ rõ sự thận trọng về quyết định chính sách, thừa nhận rằng các số liệu lạm phát mới nhất đã làm giảm bớt phần nào sự tự tin của Fed.
Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đã đồng loạt đạt mức kỷ lục trong tuần qua nhờ sự hỗ trợ về kỳ vọng về một thời kỳ nới lỏng chính sách mới của Fed sau công bố dữ liệu CPI. Tuy nhiên ngay khi chỉ số PPI vượt dự báo, sự tự tin về chính sách lãi suất giảm gây áp lực chốt lời lên nhiều nhóm ngành chu kỳ như vật liệu, công nghiệp hay bất động sản, khiến nhiều chỉ số rút khỏi đỉnh. Cổ phiếu phòng thủ và thị trường năng lượng nhiều khả năng sẽ trở thành tâm điểm trong tuần này, khi các nhà lãnh đạo châu Âu gấp rút thể hiện sự ủng hộ Ukraine trong các cuộc thảo luận với Tổng thống Mỹ Donald Trump. Những động thái này có thể tạo sức ép buộc Kyiv chấp nhận một thỏa thuận hòa bình mang lại lợi thế cho Nga.
Bitcoin và Ethereum đã có sự bứt phá ngoạn mục trong tuần lên ngưỡng lịch sử khi dòng vốn tổ chức và kỳ vọng pháp lý tích cực tiếp tục đổ vào. Tuy nhiên khi PPI làm tăng khả năng Fed phải thận trọng hơn với lộ trình hạ lãi suất, hai đồng tiền ảo này lần lượt trải qua cú sụt giảm mạnh về vùng 117,000 USD và 4,400 USD.
Vàng biến động mạnh trong tuần vừa qua khi được hỗ trợ nhờ khả năng lạm phát quay trở lại nền kinh tế Mỹ xuất hiện, tuy nhiên quay đầu giảm sau khi xuất hiện những chuyển biến tích cực sau cuộc gặp giữa tổng thống Trump và ông Putin về tình hình chiến sự tại Ukraine; trong khi đó, lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng mạnh lên mức 4.301%
Tin tức đáng chú ý trong tuần là cuộc họp FOMC của Fed và RBNZ, cùng với các số liệu PMI sản xuất sơ bộ của châu Âu và Mỹ.
Ngành công nghệ: Tín hiệu trái chiều tiếp diễn
Ngành y tế bứt phá mạnh
Tâm lý thị trường và xu hướng mới nổi
Khuyến nghị chiến lược cho nhà đầu tư
Xu hướng ngắn hạn:
Kịch bản tăng sức cho phe bán: Phá 0.80405 (50% retracement) → 0.80233–0.8017 (swing zone) sẽ mở rộng đà giảm sang tuần sau.
Các mốc quan trọng
