Tiêu điểm thị trường

Báo cáo CPI của Vương quốc Anh cho tháng 9 sắp được công bố, với các ước tính cho thấy lạm phát toàn phần hàng năm tăng lên 4.0% (so với 3.8% trong tháng 8) và lạm phát lõi hàng năm tăng lên 3.7% (so với 3.6% trong tháng 8).

Nếu số liệu thực tế khớp với kỳ vọng, điều này sẽ không tác động nhiều đến triển vọng của Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) cho cuộc họp tháng 11. Hiện tại, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 85% khả năng BOE sẽ không thay đổi lãi suất vào tháng tới, và chỉ có 11 điểm cơ bản (bps) cắt giảm được dự báo cho đến cuối năm.

Tuy nhiên, các chi tiết bên trong báo cáo mới là điều quan trọng. Mặc dù lạm phát toàn phần có thể tăng trở lại mức 4%, các nhà phân tích cho rằng điều này chủ yếu là do hiệu ứng cơ sở (base effects), đặc biệt là từ giá vé máy bay và giá năng lượng/xăng dầu. Nhiều người kỳ vọng đây sẽ là mức đỉnh của lạm phát toàn phần.

Đối với lạm phát lõi, sự gia tăng được cho là đến từ cả hai thành phần hàng hóa và dịch vụ. Trong đó, lạm phát dịch vụ là yếu tố đáng chú ý nhất vì nó vẫn là một vấn đề dai dẳng đối với BOE, hiện đang dao động gần mức 5%. Lạm phát giá thực phẩm cũng ở mức tương tự nhưng đang có dấu hiệu ổn định và chậm lại.

Theo một báo cáo, Nhật Bản đang tiến hành các công tác chuẩn bị cho một gói kích thích kinh tế có quy mô lớn hơn đáng kể, dự kiến sẽ vượt con số 13.9 nghìn tỷ Yên của năm ngoái.

Gói kích thích này được cho là sẽ xây dựng dựa trên ba trụ cột chính: chống lạm phát, đầu tư vào các ngành công nghiệp tăng trưởng và an ninh quốc gia.

Đây sẽ là một trong những sáng kiến lớn đầu tiên của bà Takaichi trên cương vị thủ tướng. Cần lưu ý rằng bà là người có quan điểm ủng hộ mạnh mẽ việc nới lỏng chính sách tài khóa (một "dovish tài khóa"), do đó, các thông tin này không gây quá nhiều bất ngờ.

Bitcoin, tài sản từng được xem là biến động nhất thế giới, dường như đang bị mắc kẹt ở trạng thái đi ngang. Nỗ lực tăng giá vào ngày hôm qua đã bị chặn lại ở mức $114,000 và nhanh chóng bị kéo ngược trở lại mốc $108,000.

Thị trường trì trệ này đã được định hình bởi các đợt bứt phá giả lên trên trong tháng 7, tháng 8 và tháng 10. Tất cả đều chỉ là thoáng qua và hiện tại, giá đang ở gần đáy của vùng giao dịch được thiết lập từ tháng 7 đến tháng 10. Mức tăng chỉ 17% trong năm nay được xem là không tương xứng, đặc biệt khi giá đã quay trở lại mức của tháng 12 năm ngoái.

Đây là một sự thay đổi lạ trong hành vi của Bitcoin, bởi lẽ nó đáng ra phải được hưởng lợi từ đà tăng của chỉ số Nasdaq và xu hướng giao dịch phòng hộ sự mất giá của đồng đô la.

Một động thái mạnh mẽ của Bitcoin được cho là không thể tránh khỏi, nhưng thị trường vẫn đang theo dõi và chờ đợi một chất xúc tác nào đó để khơi mào trở lại.

Chỉ số Nikkei 225 đã giảm 0.5% trong phiên giao dịch hôm nay khi các nhà đầu tư thực hiện chốt lời nhẹ.

Đà giảm này diễn ra sau khi chỉ số đã tăng điểm trong hai phiên liên tiếp vào thứ Hai và thứ Ba, chạm mức cao kỷ lục nhưng không thể vượt qua ngưỡng tâm lý 50,000 điểm vào ngày hôm qua.

Mặc dù đã có áp lực bán vào đầu phiên, lực mua đã xuất hiện trở lại sau đó.

Theo tờ Financial Times, Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh Rachel Reeves cam kết sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Bà cho biết ngân sách sắp tới của mình sẽ tập trung vào việc kiềm chế lạm phát và giảm chi phí sinh hoạt.

Reeves nói với FT rằng bà quyết tâm kiểm soát vay nợ và sẽ đưa vào ngân sách các biện pháp nhằm cắt giảm hóa đơn sinh hoạt của các hộ gia đình, từ đó tạo điều kiện để BoE có thể thực hiện thêm các đợt giảm lãi suất trong những tháng tới.

Tỷ giá GBP/USD trong hôm nay đã nhiều lần cố gắng giảm xuống dưới đường trung bình động 200 giờ ở mức 1,33693, nhưng chưa thành công (thiếu động lực). Đây là tín hiệu tích cực cho bên mua.

Tuy nhiên, điểm không mấy khả quan là mức giá cao nhất trong phiên giao dịch tại Mỹ đã chững lại trong vùng dao động từ 1,3391 đến 1,3404. Việc giá vẫn nằm dưới khu vực này cho thấy phe bán vẫn còn hiện diện.

Như vậy, thị trường đang trong thế giằng co khi bước vào phiên đóng cửa và chuẩn bị cho ngày giao dịch mới.

Một báo cáo cách đây không lâu cho biết cuộc gặp đã bị hủy, nhưng hiện Trump nói rằng ông vẫn chưa đưa ra quyết định.

Trump cho biết ông vẫn thấy có khả năng đạt được lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine.
Về cuộc gặp với Schumer và Jeffries, ông nói: “Tôi muốn gặp cả hai người họ, nhưng tôi có một điều kiện nhỏ — tôi sẽ chỉ gặp nếu họ cho phép đất nước mở cửa trở lại.”

Tính đến ngày 1/11, mức thuế đối với hàng hóa Trung Quốc sẽ vào khoảng 155%.

Theo ba nguồn tin am hiểu vấn đề, Ấn Độ và Mỹ đang tiến gần tới việc hoàn tất một thỏa thuận thương mại đã bị trì hoãn từ lâu, có thể giúp giảm mức thuế hiện tại đối với hàng xuất khẩu của Ấn Độ từ mức 50% xuống còn khoảng 15–16%.

Báo cáo cũng cho biết Ấn Độ có thể dần giảm lượng nhập khẩu dầu từ Nga, đồng thời cho phép nhập khẩu một phần ngô và khô đậu nành biến đổi gen (GMO). Việc giảm nhập khẩu dầu Nga sẽ không được công bố chính thức, nhưng ông Trump cho biết đây là điều kiện tiên quyết để đạt được thỏa thuận. Báo cáo nói thêm rằng các nét chính của thỏa thuận đã được thống nhất.

Ông Trump đã đề cập đến các cuộc đàm phán thương mại với Ấn Độ, nhưng chưa đưa ra nhiều chi tiết cụ thể, cho thấy thỏa thuận có thể sẽ được đàm phán hoặc ký kết tại Hội nghị Thượng đỉnh APEC vào cuối tháng này.

Giá vàng tiếp tục nối tiếp đà giảm của phiên trước, giao dịch dưới mức 4,050 USD/ounce mở đầu phiên sáng thứ 3. Tuy nhiên, kim loại quý sau đó có sự phục hồi nhẹ, hiện giao dịch quanh mức 4,117 USD/ounce

Chỉ số DXY tăng lên mức cao nhất trong bốn phiên vào hôm nay, được hưởng lợi nhờ đồng yên suy yếu xuống mức thấp nhất trong tuần khi kỳ vọng gia tăng rằng Thủ tướng Nhật Bản mới – bà Sanae Takaichi – sẽ duy trì chính sách tài khóa mở rộng. Đồng bạc xanh cũng được hỗ trợ từ phiên thứ Hai, sau khi căng thẳng thương mại Mỹ - Trung hạ nhiệt khi Tổng thống Trump tuyên bố: “Tôi nghĩ mọi chuyện với Trung Quốc sẽ ổn thôi.” Tuy nhiên, đà tăng của đồng USD bị hạn chế sau khi chỉ số hoạt động kinh doanh phi sản xuất của Fed Philadelphia tháng 10 giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng. Ngoài ra, việc chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa vẫn là yếu tố tiêu cực cho đồng USD khi thời gian đóng cửa càng kéo dài, nguy cơ nền kinh tế chịu tổn thương càng lớn. Trong khi đó, CAD mạnh lên so với đồng USD trong phiên thứ Ba khi chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa hai nước thu hẹp lại sau khi dữ liệu trong nước cho thấy lạm phát tăng lên mức cao nhất trong bảy tháng.

• Chỉ số DXY +0.34%
• EUR/USD -0.37%
• GBP/USD -0.3%
• USD/JPY +0.78%
• AUD/USD -0.41%
• NZD/USD -0.06%
• USD/CAD -0.11%
• USD/CHF: +0.5%

Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng trong phiên thứ Ba, với S&P 500 và Dow Jones dẫn đầu đà đi lên nhờ loạt báo cáo lợi nhuận tích cực thu hút dòng tiền vào nhóm cổ phiếu công nghiệp và hàng hóa tư liệu sản xuất, trong khi cổ phiếu công nghệ suy yếu khiến Nasdaq gần như đi ngang. Mùa báo cáo lợi nhuận quý III đang bước vào giai đoạn cao điểm, với các tập đoàn lớn như General Motors, GE Aerospace, 3M và Coca-Cola công bố kết quả khả quan. Tuy nhiên, trong bối cảnh các chỉ số chứng khoán Mỹ đang tiệm cận mức đỉnh lịch sử và định giá đã ở mức cao, những kết quả tích cực đơn lẻ có thể chưa đủ để duy trì khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

• Dow Jones +0.47%
• S&P 500 +0.00%
• Nasdaq Composite -0.16%

Giá vàng giảm tới 6.3%, xuống còn 4,080 USD/ounce - mức giảm mạnh nhất trong vòng 12 năm do làn sóng bán tháo trên thị trường sau nhiều tuần tăng liên tiếp đưa kim loại quý lên các mức kỷ lục mới.. Nhiều yếu tố cùng tác động khiến kim loại quý sụt mạnh, bao gồm tín hiệu tích cực từ đàm phán thương mại Mỹ - Trung, đồng USD mạnh lên, cùng tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước tình trạng chính phủ Mỹ đóng cửa và giai đoạn mua vàng mùa lễ hội tại Ấn Độ kết thúc. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản dao động quanh mức 4% trong phiên thứ Ba sau khi giảm ở phiên trước, khi nhà đầu tư tiếp tục đánh giá tác động của việc chính phủ đóng cửa kéo dài, bất ổn thương mại và triển vọng chính sách tiền tệ đối với nền kinh tế.

Số liệu thương mại tháng 9 của Nhật Bản cho thấy nhập khẩu bất ngờ tăng, khiến nước này tiếp tục duy trì thâm hụt thương mại, trái với kỳ vọng về thặng dư.

• Cán cân thương mại: -¥242 tỷ (tháng trước)

• Xuất khẩu: +4.2% so với cùng kỳ năm trước (dưới mức dự báo +4.6%)

• Nhập khẩu: +3.3% so với cùng kỳ năm trước (cao hơn dự báo +0.6%)

Chi tiết theo khu vực cho thấy bức tranh xuất khẩu khá phân hóa:

• Xuất khẩu sang Mỹ: giảm mạnh -13.3% so với cùng kỳ năm trước

• Xuất khẩu sang châu Á: tăng +9.2%

• Xuất khẩu sang EU: tăng +5%

• Xuất khẩu sang Trung Quốc: tăng +5.8%

Tổng quan các Ngành

• Bản đồ nhiệt thị trường chứng khoán hôm nay cho thấy một ngày có nhiều biến động đáng kể trên các lĩnh vực khác nhau, chủ yếu đặc trưng bởi hiệu suất kém cỏi trong lĩnh vực công nghệ và bán dẫn, trong khi ngành tài chính lại cho thấy một quỹ đạo tích cực hơn.
• Công nghệ & Bán dẫn: Ngành công nghệ và bán dẫn phải đối mặt với sự sụt giảm đáng chú ý. Các công ty chủ chốt như Advanced Micro Devices (AMD) và Micron Technology (MU) lần lượt giảm 2.21% và 2.12%. Gã khổng lồ của ngành là Broadcom (AVGO) cũng giảm 2.08%, kéo toàn ngành đi xuống.
• Hàng tiêu dùng không thiết yếu & Ô tô: Trong ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu, Amazon (AMZN) tăng mạnh với mức tăng vững chắc 2.46%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư. Trong khi đó, Tesla (TSLA) giảm nhẹ 0.53% trong bối cảnh thị trường biến động.
• Tài chính: Ngành tài chính vẽ nên một bức tranh lạc quan hơn. Visa (V) tăng 1.00% và Wells Fargo (WFC) tăng 0.55%, cho thấy triển vọng tăng giá trong lĩnh vực ngân hàng đa dạng và dịch vụ tín dụng.

Tâm lý và Xu hướng Thị trường

• Tâm lý thị trường chung hôm nay tỏ ra thận trọng, được nhấn mạnh bởi các xu hướng giảm giá ở các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, trong khi một số lĩnh vực như tài chính lại thể hiện sự ổn định. Các tín hiệu trái chiều phản ánh một thị trường đang vật lộn với cả những thách thức cụ thể của từng ngành và động lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.

Khuyến nghị Chiến lược

• Với động lực thị trường hôm nay, các nhà đầu tư có thể xem xét các chiến lược sau để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình:
• Theo dõi chặt chẽ ngành công nghệ để biết bất kỳ diễn biến hoặc sự phục hồi nào thêm, đặc biệt tập trung vào các công ty có hiệu suất cao cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh toàn ngành suy thoái.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư để bao gồm nhiều cổ phiếu tài chính hơn, vốn hiện đang phản ánh sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng dần dần.
• Đối với những người đang xem xét các ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu, hãy xem xét kỹ lưỡng các cơ hội thăng tiến ở các công ty thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, chẳng hạn như Amazon.

Hy vọng về một cuộc gặp giữa Tổng thống Trump và Tổng thống Putin tại Budapest đã bị "tạm hoãn".

Theo thông tin, cuộc gặp (cấp ngoại trưởng) giữa ông Rubio và Ngoại trưởng Nga Lavrov được đánh giá là "hiệu quả", tuy nhiên, Tổng thống Mỹ (POTUS) tin rằng cả hai bên chưa đủ sẵn sàng để đối thoại, do đó việc xúc tiến (cuộc gặp thượng đỉnh) vào lúc này là chưa hợp lý.

Vàng tiếp tục đà giảm xuống dưới mức 4,130 USD/oz, điều chỉnh mạnh mẽ trong phiên

Tân Thủ tướng Nhật Bản, bà Takaichi, đang phát biểu về Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và chính phủ.

Các điểm chính trong phát biểu:

• Chính sách tiền tệ của BoJ là một phần của chính sách kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, vốn thuộc trách nhiệm của chính phủ.
• Điều quan trọng nhất là BoJ và Chính phủ phải liên lạc chặt chẽ và phối hợp chính sách.
• Các phương tiện (công cụ) chính sách tiền tệ cụ thể sẽ do BoJ quyết định.
• Bà mong muốn duy trì liên lạc chặt chẽ với BoJ.
• Mục tiêu lạm phát 2% của BoJ không chỉ nên đạt được thông qua các yếu tố đẩy chi phí (cost-push) mà còn phải là sự tăng giá đi kèm với tăng trưởng tiền lương.
• Hy vọng BoJ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp để đạt được mục tiêu lạm phát một cách ổn định và bền vững.
• Chưa có kế hoạch tức thời sửa đổi thỏa thuận chung giữa Chính phủ và BoJ về chính sách kinh tế.
• Mong muốn làm sâu sắc thêm mối quan hệ tin cậy với Tổng thống Trump thông qua trao đổi ý kiến thẳng thắn.

Phân tích kỹ thuật USDJPY:

Tỷ giá USDJPY đã tăng cao hơn trong ngày, nhưng hiện đã rời khỏi mức đỉnh. Về mặt kỹ thuật, mức giá cao nhất hôm nay đã chững lại tại vùng dao động (swing area) kỹ thuật gần 152.11.

Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, giá cần phải phá vỡ xuống dưới đường MA 200 giờ tại 151.496 để làm nản lòng phe mua, đồng thời giúp phe bán tự tin và kiểm soát tình hình tốt hơn. Nếu mức này không bị phá vỡ, phe mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát một cách vững chắc.

Tổng thống Trump đã đăng trên mạng xã hội Truth Social rằng nhiều đồng minh ở Trung Đông đang khuyến khích đưa lực lượng hùng hậu vào Gaza và "xử lý dứt điểm Hamas".

Tổng thống Donald Trump viết: "CHƯA PHẢI LÚC. Vẫn còn hy vọng rằng Hamas sẽ làm điều đúng đắn".

Tuy nhiên, có vẻ như một phản ứng "NHANH CHÓNG, DỮ DỘI & TÀN BẠO" đang ngày càng đến gần. (Đây là toàn bộ nội dung bài đăng).

Vàng điều chỉnh giảm, giao dịch tại mức 4,215 USD/oz

Dữ liệu lạm phát mới nhất từ Canada cho thấy áp lực giá cả trong tháng 9 đã tăng cao hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích, đặc biệt là ở các thước đo lạm phát lõi mà Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) theo dõi sát sao.

Chi tiết báo cáo CPI tháng 9:

• CPI (Hàng tháng): +0.1% (so với dự kiến 0.0%)
  • Kỳ trước (Hàng tháng): -0.1%
• CPI (Hàng năm): +2.4% (so với dự kiến 2.3%)
  • Kỳ trước (Hàng năm): 1.9%
• CPI Trung vị (Median) (Hàng năm): 3.2% (so với dự kiến 3.0%)
  • Kỳ trước: 3.1% (đã điều chỉnh lên 3.2%)
• CPI Lược bỏ (Trim) (Hàng năm): 3.1% (so với dự kiến 3.0%)
  • Kỳ trước: 3.0%
• CPI Chung (Common) (Hàng năm): 2.7% (so với 2.5% tháng trước)

Đồng USD nhích nhẹ vào cuối tuần trước sau khi ông Trump đưa ra những bình luận tích cực về Trung Quốc, giúp lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ bật tăng và xóa bớt mức giảm của phiên trước đó. Tuy nhiên, đà tăng của đồng bạc xanh vẫn khá mong manh, khi thị trường bị chi phối bởi những biến động thất thường trong tâm lý rủi ro kể từ sau các đe dọa áp thuế mới.

Tình trạng chính phủ Mỹ đóng cửa tiếp tục làm trì hoãn nhiều báo cáo kinh tế quan trọng, khiến giới đầu tư càng chú ý hơn đến báo cáo CPI sắp công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu này, được Cục Thống kê Lao động (BLS) xác nhận vẫn phát hành đúng kế hoạch, được xem là yếu tố then chốt đối với xu hướng định giá lại của USD, đặc biệt trong bối cảnh thị trường lao động đang được theo dõi sát sao.

Tuy nhiên, các diễn biến trong quan hệ Mỹ - Trung vẫn có thể làm lu mờ tác động của báo cáo lạm phát nếu xuất hiện rủi ro mới đối với tăng trưởng.

Ở chiều ngược lại, đồng euro đã tìm lại được lực đỡ sau khi rủi ro chính trị tại Pháp hạ nhiệt, với việc Bộ trưởng Quốc phòng Lecornu vượt qua cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm.

Về chính sách tiền tệ, ECB vẫn giữ lập trường “án binh bất động”, khi hầu hết các thành viên đều cho rằng mức lãi suất hiện tại phù hợp với mục tiêu kiểm soát lạm phát, trừ khi có cú sốc lớn đối với nền kinh tế.

Trên phương diện kỹ thuật, cặp EUR/USD đã tránh được một đợt phá vỡ giảm giá quan trọng và phục hồi lên vùng 1.17 trước khi điều chỉnh trở lại.

Nếu giá lùi về khu vực hỗ trợ quanh 1.1573, lực mua có thể xuất hiện để hướng tới mục tiêu 1.18; ngược lại, nếu phá thủng vùng này, phe bán có thể đẩy giá xuống vùng 1.14.

Trong ngắn hạn, các khung thời gian thấp hơn cho thấy xu hướng điều chỉnh vẫn chiếm ưu thế, với đường xu hướng giảm ngắn hạn đóng vai trò kháng cự gần, trong khi phe mua sẽ chờ tín hiệu bứt phá rõ ràng để quay lại thị trường.

Cặp EUR/CHF đang thu hút sự chú ý khi giảm xuống mức thấp 0.9210 trong phiên hôm nay và cả trong giao dịch qua đêm — mức thấp nhất trong gần một năm, kể từ tháng 4.

Diễn biến này đưa cặp tiền trở lại vùng nhạy cảm ngay phía trên mốc 0.9200 - ngưỡng hỗ trợ then chốt.

Trong bối cảnh SNB đang phải đối mặt với nguy cơ giảm phát và có thể buộc phải quay lại chính sách lãi suất âm, việc đồng franc mạnh lên hơn nữa là điều họ hoàn toàn không mong muốn. Vì vậy, thị trường đang đặt câu hỏi liệu SNB có sắp can thiệp để ngăn đà tăng của franc hay không.

Mốc 0.9200 đã được giữ vững suốt hơn một năm rưỡi qua, và nếu bị xuyên thủng lần này, đây có thể là một trong những biến động đáng chú ý nhất của tuần giao dịch tưởng như khá yên ắng.

Tỷ giá USD/JPY đang ghi nhận nỗ lực thứ hai trong ngày nhằm bứt phá lên trên ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng.

Trước đó, cặp tiền đã tăng lên mức 151.60 sau khi bà Sanae Takaichi giành chiến thắng trong cuộc đua trở thành thủ tướng tiếp theo của Nhật Bản, nhưng đà tăng bị chặn lại khi giá chạm đường MA200 giờ quanh vùng 151.52, khiến USD/JPY quay đầu giảm về 151.06.

Trong nửa giờ qua, lực mua đã quay trở lại, đưa tỷ giá lên lại vùng 151.60. Nếu giá duy trì được trên đường này, xu hướng ngắn hạn sẽ chuyển sang tích cực hơn, mở ra khả năng cho phe mua hướng tới đỉnh tháng ở 153.27 trong thời gian tới.

Đồng USD đã tăng nhẹ vào cuối tuần qua sau những bình luận tích cực của ông Trump về Trung Quốc, khi lợi suất trái phiếu Mỹ bật trở lại và xóa bỏ mức giảm của phiên trước đó.

Tuy nhiên, diễn biến của đồng bạc xanh vẫn khá thất thường trong bối cảnh tâm lý rủi ro liên tục thay đổi do những đe dọa áp thuế mới từ Washington. Việc chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa khiến nhiều báo cáo kinh tế bị trì hoãn, làm suy yếu động lực cho xu hướng “định giá lại” của đồng USD, vốn cần dữ liệu mạnh mẽ – đặc biệt là ở thị trường lao động – để duy trì đà tăng.

Báo cáo CPI sắp được Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố vào thứ Sáu, dù vẫn diễn ra giữa lúc chính phủ đóng cửa, sẽ trở thành tâm điểm rủi ro đối với thị trường. Tuy nhiên, trong bối cảnh căng thẳng Mỹ - Trung có thể leo thang, tác động của dữ liệu này có thể bị lu mờ khi nỗi lo tăng trưởng trở thành ưu tiên hàng đầu.

Ở phía Canada, báo cáo việc làm tích cực gần đây đã làm giảm kỳ vọng BoC hạ lãi suất trong tháng 10 xuống còn 56%, nhưng tâm lý “ngại rủi ro” và những bình luận dovish của Thống đốc Tiff Macklem lại khiến khả năng cắt giảm tăng lên 86%.

Dù vậy, dữ liệu CPI của Canada công bố hôm nay vẫn có thể tạo ra sự điều chỉnh mang tính “diều hâu” nếu kết quả vượt dự báo. Về mặt kỹ thuật, cặp USDCAD hiện đang tích lũy trên vùng hỗ trợ quan trọng 1.4018 – nơi lực mua đang hình thành với mục tiêu hướng tới vùng 1.43, trong khi phe bán sẽ cần một cú phá vỡ xuống dưới ngưỡng này để đẩy giá về khu vực 1.3850.

Trên các khung thời gian thấp hơn, xu hướng tăng ngắn hạn vẫn được duy trì với các đường xu hướng nhỏ đóng vai trò hỗ trợ, trong khi các đường màu đỏ thể hiện phạm vi dao động trung bình trong ngày, cho thấy xu hướng chủ đạo vẫn nghiêng về phía phe mua trừ khi xuất hiện cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng hỗ trợ.

Giá vàng giảm hơn 2% trong phiên giao dịch gần nhất, giữa bối cảnh biến động thị trường gia tăng và hoạt động chốt lời lan rộng sau chuỗi tăng mạnh của kim loại quý này.

Các chuyên gia cho rằng hiện tượng dao động mạnh như vậy sẽ ngày càng phổ biến hơn khi vàng và bạc tiếp tục neo ở vùng giá cao.

Đáng chú ý, giá vàng hiện có thể đang hình thành mô hình “đỉnh kép” trong ngắn hạn, với ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng nằm tại đường MA100 giờ quanh 4,270 USD và MA200 giờ ở gần 4,163 USD. Dù vậy, đà điều chỉnh sâu vẫn chưa được xác nhận khi lực mua vẫn xuất hiện tại các vùng hỗ trợ này.

Trong khi đó, bạc đang cho thấy tín hiệu suy yếu rõ rệt khi lần đầu tiên trong tháng phá xuống dưới cả hai đường trung bình động chính, đồng thời mất mốc 50 USD, cho thấy niềm tin của phe bán đang được củng cố.

Không có tin tức lớn nào gây ra đợt giảm này, nên hoạt động chốt lời được xem là nguyên nhân chính. Tuy nhiên, nếu bạc tiếp tục giảm mạnh, đây có thể là một trong những lần hiếm hoi mà bạc kéo vàng đi xuống, thay vì chiều ngược lại, làm gia tăng rủi ro cho tâm lý nhà đầu tư trên toàn thị trường kim loại quý.

Bà Christine Lagarde, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), dự kiến có bài phát biểu chính trong khuôn khổ Hội nghị về Khí hậu của Ngân hàng Trung ương Na Uy (Norges Bank Climate Conference). Sau đó, bà sẽ tham gia buổi tọa đàm cùng cựu Phó Tổng thống Mỹ Al Gore. Hội nghị tập trung thảo luận về tác động của biến đổi khí hậu và quá trình chuyển đổi năng lượng đối với kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính.

Tuy nhiên, giới quan sát cho rằng Lagarde khó có khả năng đề cập đến chính sách tiền tệ, và ngay cả khi có, nội dung cũng sẽ không có gì mới, bởi ECB hiện đang duy trì trạng thái “tạm dừng” cho đến cuối năm.

Trong phiên giao dịch châu Á, vàng kéo dài đà điều chỉnh từ vùng đỉnh mọi thời đại, chạm mức thấp nhất trong ngày quanh 4,300 USD/ounce vào giờ gần đây. Đồng USD thu hút lực mua trong ngày thứ ba liên tiếp, trở thành yếu tố chính thúc đẩy hoạt động chốt lời, đặc biệt khi vàng vẫn đang trong trạng thái quá mua trên biểu đồ ngày.

• Đức (DAX): ở mức tham chiếu
• Pháp (CAC 40): ở mức tham chiếu
• Anh (FTSE 100): +0.2%
• Tây Ban Nha (IBEX): +0.1%
• Ý (FTSE MIB): +0.4%

Tâm lý rủi ro trên thị trường vẫn khá thận trọng trong phiên hôm nay, khi các hợp đồng tương lai của Mỹ cũng tỏ ra kém sôi động. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%, cho thấy nhà đầu tư thiếu động lực rõ ràng để mở rộng vị thế rủi ro.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD nhích nhẹ, được hỗ trợ bởi USD/JPY tăng 0.3% lên 151.15, dù đã rút lui khỏi mức đỉnh sớm hơn trong ngày là 151.60.

Đồng lãnh đạo đảng Nippon Ishin, ông Fujita, khẳng định chính phủ hiện nay là “một chính phủ cải cách bảo thủ thực sự”, giữa lúc chính trường Nhật Bản bước vào giai đoạn nhiều biến động.

Tân Thủ tướng Sanae Takaichi, dù vừa giành chiến thắng trong cuộc bỏ phiếu lãnh đạo, vẫn phải đối mặt với thách thức lớn trong việc duy trì quyền lực khi nội bộ Đảng Dân chủ Tự do (LDP) chia thành nhiều phe phái với lợi ích riêng. Lập trường thiên hữu được xem là yếu tố giúp bà Takaichi nổi lên, đồng thời là con dao hai lưỡi trong việc giữ vững vị thế của bà.

LDP kỳ vọng hình ảnh bảo thủ của Thủ tướng có thể giúp đảng giành lại sự ủng hộ từ khối cử tri truyền thống, vốn đã chuyển sang ủng hộ đảng cực hữu Sanseito sau cuộc bầu cử Thượng viện tháng 7. Dù cùng định hướng cánh hữu, Nippon Ishin và LDP vẫn tồn tại khác biệt đáng kể trong quan điểm về một số vấn đề then chốt.

Thị trường châu Âu mở cửa khá yên ắng trong ngày thứ Ba, , khi không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào ngoài một vài bài phát biểu dự kiến từ các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

Tâm điểm trong phiên Mỹ sẽ là báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Canada, dự kiến cung cấp thêm manh mối về hướng đi chính sách của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC). Theo dự báo, CPI năm trên năm có thể tăng lên 2.3% so với 1.9% kỳ trước, trong khi chỉ số tháng trên tháng được kỳ vọng đi ngang ở 0.0%. Lạm phát được dự báo duy trì quanh 3.0%, mức đã ổn định kể từ đầu năm.

Phát biểu gần đây của Thống đốc BoC Tiff Macklem mang tính “nới lỏng”, củng cố kỳ vọng rằng một đợt cắt giảm lãi suất có thể diễn ra trong tháng 10, với xác suất thị trường định giá hiện đã tăng lên 86%. Giới đầu tư cũng dự đoán thêm một lần cắt giảm nữa vào năm 2026, đưa lãi suất cuối chu kỳ xuống 2.00%, thấp hơn ngưỡng trung lập mà BoC ước tính (2.25%–3.25%).

Tuy nhiên, sau báo cáo việc làm mạnh mẽ gần đây, nếu CPI vượt kỳ vọng, kịch bản “diều hâu” của BoC có thể được xem xét trở lại, kéo theo sự điều chỉnh trong định giá lãi suất của thị trường.

Đó là quyền chọn cho EUR/USD ở mức 1.1600. Đây không phải là một mức có ý nghĩa kỹ thuật nào, vì vậy tác động của việc đáo hạn có thể sẽ yếu hơn một chút. Cặp tiền này hiện đang giằng co với các mức quan trọng trong ngắn hạn, với phía giảm dựa vào đường trung bình động 200 giờ là 1.1625. Một sự sụt giảm xuống dưới mức đó sẽ khiến xu hướng ngắn hạn chuyển sang hướng giảm giá hơn, vì vậy đó là một mức quan trọng cần theo dõi trong phiên giao dịch sắp tới. 

Bà Takaichi giành chiến thắng với đa số 237 phiếu.

Cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện vẫn đang diễn ra nhưng với chiến thắng của bà tại Hạ viện, con đường đã rõ ràng để bà Takaichi trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản. Không cần đến vòng bỏ phiếu thứ hai và đó là một sự nhẹ nhõm cho bà Takaichi, nhưng bây giờ mới là lúc thử

Xin nhắc lại, bà là một người theo trường phái "dovish" về tài khóa và thường được mệnh danh là học trò của ông Shinzo Abe trong việc rao giảng cách tiếp cận "Abenomics" đối với nền kinh tế. 

Hạ viện Nhật Bản đã bầu bà Sanae Takaichi trở thành thủ tướng tiếp theo, với việc bà sẽ lãnh đạo liên minh cầm quyền giữa LDP và Nippon Ishin. Xin nhắc lại, bà Takaichi là một người theo trường phái "dovish" về tài khóa và là người ủng hộ mạnh mẽ "Abenomics". Và điều đó không mấy tốt đẹp cho triển vọng của BOJ trong việc thúc đẩy tăng lãi suất.

Khi bà giành chiến thắng trong cuộc bầu cử lãnh đạo LDP vào đầu tháng, đồng yên cũng đã giảm giá trước kết quả này. Đồng tiền này đang giảm giá hôm nay nhưng phản ứng tương đối khiêm tốn, với USD/JPY chỉ tăng 0.4% lên 151.40 hiện tại.

Thị trường đang tiếp tục chờ đợi những diễn biến Mỹ-Trung, với con mắt thận trọng đổ dồn vào tin tức trước các cuộc họp quan trọng vào tuần tới. Các quan chức Mỹ và Trung Quốc dự kiến sẽ gặp nhau tại Malaysia bên lề Hội nghị thượng đỉnh ASEAN, với việc ông Trump cũng xác nhận sẽ tham dự. Điều đó sẽ mở đường cho ông gặp ông Tập Cận Bình tại Hàn Quốc vào cuối tháng, với việc hai nhà lãnh đạo sẽ một lần nữa trình diễn trước thế giới.

Hiện tại, thị trường đang kỳ vọng tổng thống Trump sẽ nhượng bộ về mối đe dọa thuế quan của mình. 

Với việc chính phủ Mỹ đóng cửa vẫn còn tiếp diễn, lịch kinh tế hôm nay sẽ không mang lại nhiều cảm hứng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Bà Sanae Takaichi được cho là sẽ giành chiến thắng trong cuộc bỏ phiếu, trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản. Đây là nỗ lực thứ ba của bà để trở thành thủ tướng, nhưng có lẽ không phải vào thời điểm tốt nhất trong bối cảnh những rắc rối và khó khăn mà đảng LDP của bà đang phải đối mặt. Bốn thủ tướng trong năm năm khó có thể thuyết phục đối với một đất nước từ lâu đã có một bối cảnh chính trị ổn định và vững chắc.

Trong mọi trường- hợp, vòng bỏ phiếu đầu tiên hiện đã bắt đầu và số phiếu cần thiết để có đa số là 233 phiếu. Sau một thỏa thuận với Nippon Ishin, bà Takaichi sẽ có 231 phiếu. Vì vậy, bất kỳ tờ phiếu trắng nào cũng có thể giúp bà giành chiến thắng ngay trong vòng đầu tiên. Nếu không có lượng phiếu đa số, một vòng bỏ phiếu thứ hai sẽ cần thiết, tức là bỏ phiếu vòng hai vào lúc 12h30

Giá vàng giảm nhẹ xuống quanh mức 4,344 USD/ounce trong phiên thứ Ba nhưng vẫn duy trì gần mức kỷ lục mới thiết lập ở phiên trước, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất.

Ngân hàng Standard Chartered đã nâng dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2025 lên 4,9%, so với mức 4,8% trước đó.

Theo Standard Chartered, dữ liệu công bố hôm qua cho thấy những tín hiệu trái chiều: xuất khẩu duy trì khả quan, song đầu tư lại giảm mạnh và tình trạng yếu kém đang lan rộng ra ngoài lĩnh vực bất động sản. Tiêu dùng nội địa cũng suy yếu, phản ánh nhu cầu trong nước tiếp tục yếu, đặc biệt là ở mảng đầu tư.

Ngân hàng dự báo Bắc Kinh sẽ triển khai thêm các biện pháp hỗ trợ tài khóa trong thời gian tới. Tuy nhiên, tình trạng dư thừa công suất cùng với những bất ổn toàn cầu có thể khiến các kế hoạch đầu tư bị trì hoãn trong ngắn hạn.

Standard Chartered cũng cho rằng thỏa thuận đình chiến thuế quan giữa Trung Quốc và Mỹ nhiều khả năng sẽ được gia hạn.

Trong phiên giao dịch hôm nay, tin tức và dữ liệu công bố khá ít, khiến biến động trên thị trường ngoại hối diễn ra trong biên độ hẹp. Đồng USD ghi nhận chút suy yếu đầu phiên nhưng nhanh chóng phục hồi sau đó. Thị trường chứng khoán khu vực được hỗ trợ tích cực nhờ đà tăng mạnh của Phố Wall trong phiên đầu tuần. Cổ phiếu các doanh nghiệp khai thác đất hiếm tại Úc tăng vọt sau khi Mỹ công bố gói đầu tư 8,5 tỷ USD dành cho các khoáng sản chiến lược.

Tại New Zealand, số liệu cho thấy thâm hụt thương mại tháng 9 nới rộng so với tháng 8. Xuất khẩu giảm trong khi nhập khẩu tăng nhẹ, củng cố kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất do lo ngại tăng trưởng chậm lại.

Từ Mỹ, tờ Wall Street Journal đưa tin khoản vay ngân hàng tư nhân trị giá 20 tỷ USD nhằm hỗ trợ Tổng thống Argentina Javier Milei đang bị đình trệ. Các tổ chức cho vay, gồm JPMorgan và Goldman Sachs, yêu cầu Bộ Tài chính Mỹ bảo lãnh trước khi giải ngân cho quốc gia “gần như phá sản” này.

Cũng tại Mỹ, Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) William Pulte xác nhận chính quyền Trump đang “tận dụng cơ hội” để xem xét phát hành cổ phiếu ra công chúng cho Fannie Mae và Freddie Mac – dự kiến có thể diễn ra trước cuối năm 2025 – nhằm chấm dứt tình trạng kiểm soát nhà nước kéo dài từ khủng hoảng 2008.

Tại Trung Quốc, Bộ Thương mại thông báo sẽ cho phép nhập khẩu dầu thô ngoài quốc doanh với tổng hạn ngạch 257 triệu tấn trong năm 2026, tương đương năm nay. Quyết định này cho thấy Bắc Kinh chưa kỳ vọng nhu cầu dầu sẽ tăng, hoặc cho rằng lượng dự trữ hiện tại là đủ.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) thiết lập tỷ giá tham chiếu của nhân dân tệ ở mức mạnh nhất kể từ ngày 15/10 năm ngoái, khiến USD/CNY giảm nhẹ khi mở cửa.

Tại Nhật Bản, Thủ tướng mới Takaichi bắt đầu công bố danh sách nội các, đồng yên giảm giá đôi chút.

Giá vàng tiếp tục neo quanh mức kỷ lục mới.

“Rất nhiều quốc gia đã lợi dụng nước Mỹ và giờ họ không thể làm điều đó nữa. Trung Quốc đang phải trả mức thuế 55% và có thể tăng lên tới 155% vào ngày 1/11 trừ khi chúng ta đạt được một thỏa thuận,”
ông Trump cho biết, đồng thời nói rằng ông sẽ gặp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Hàn Quốc. Trump tỏ ra lạc quan:

“Chúng tôi có mối quan hệ rất tốt; chúng tôi sẽ gặp nhau ở Hàn Quốc trong vài tuần tới... Tôi nghĩ chúng tôi sẽ tìm ra được điều gì đó tốt cho cả hai quốc gia.”

Ngay cả khi cuộc gặp này không mang lại kết quả cụ thể nào, Trump vẫn sẽ thực hiện cách tiếp cận quen thuộc của mình. Thuế quan áp lên hàng hóa Trung Quốc sẽ không bao giờ đạt tới mức 155%.

Chỉ số DXY nhích nhẹ lên 98.5 vào thứ Hai, khi sự suy yếu chung của các đồng tiền G10 đã bù đắp tác động tiêu cực từ tình trạng chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa, bất ổn thương mại và triển vọng hạ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Đồng bạc xanh được hỗ trợ khi căng thẳng thương mại Mỹ–Trung hạ nhiệt, sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố hôm Chủ nhật rằng “mọi chuyện với Trung Quốc rồi sẽ ổn thôi”, giúp cải thiện kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu. Ngoài ra, tâm lý rủi ro được trấn an khi các vụ gian lận cho vay liên quan đến Zions Bancorp và Western Alliance Bancorp dường như được kiểm soát, không có dấu hiệu lan rộng. Tuy nhiên, đà tăng của USD bị hạn chế do thị trường chứng khoán phục hồi làm giảm nhu cầu thanh khoản, trong khi việc chính phủ Mỹ vẫn đóng cửa tiếp tục gây sức ép. Trong khi đó,  đồng euro giảm nhẹ sau khi S&P bất ngờ hạ xếp hạng tín nhiệm của Pháp, làm gia tăng rủi ro tài khóa trong khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đồng yên cũng chịu áp lực khi bà Sanae Takaichi gần như chắc chắn trở thành Thủ tướng Nhật Bản — người được xem có lập trường nới lỏng tài khóa. 

• Chỉ số DXY +0.19%

• EUR/USD -0.07%
• GBP/USD -0.15%
• USD/JPY +0.05%
• AUD/USD +0.29%
• NZD/USD +0.3%
• USD/CAD +0.09%
• USD/CHF: -0.1%

Thị trường chứng khoán Mỹ bật tăng mạnh trong phiên đầu tuần, được thúc đẩy bởi kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp quý III tích cực và triển vọng giảm rào cản thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Tâm lý lạc quan cũng gia tăng sau khi ông Trump phát tín hiệu hạ nhiệt căng thẳng và miễn trừ thuế quan cho hàng chục mặt hàng. Cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là Apple, dẫn dắt đà tăng của S&P 500.

• Dow Jones +1.12%
• S&P 500 +1.07%
• Nasdaq Composite +1.37%

Giá dầu giảm khoảng 1% vào thứ Hai khi các nhà đầu tư lo ngại về khả năng dư cung toàn cầu, trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ–Trung làm gia tăng lo ngại về suy thoái kinh tế và nhu cầu năng lượng yếu hơn. Brent giảm 0.85%, xuống còn 60 USD/thùng trong khi WTI giảm 0.4%, xuống 56 USD/thùng. Theo cấu trúc hợp đồng tương lai của dầu Brent – chỉ báo chính của thị trường – tâm lý của giới giao dịch dầu đã chuyển từ lo ngại thiếu cung sang dư cung.

Giá vàng tăng hơn 2%, vượt 4,370 USD/ounce — mức kỷ lục mới — khi kỳ vọng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn an toàn vẫn mạnh mẽ. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ 3 điểm cơ bản xuống 3.98% khi tâm lý rủi ro cải thiện nhờ triển vọng thương mại Mỹ–Trung bớt căng thẳng.

Cặp tiền USDCHF đang giao dịch trong một biên độ hẹp 21 pip khi bắt đầu tuần giao dịch mới. Biên độ này giữ cặp tiền giao dịch giữa các mức giằng co, với kháng cự ở phía trên từ 0.7938 đến 0.7951 và hỗ trợ ở phía dưới từ 0.7911 đến 0.7921. Mức cao nhất trong ngày đã đạt 0.7943 và mức thấp nhất là 0.7922.

Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm một cú phá vỡ ra khỏi một trong hai vùng giằng co này để có được lợi thế trong ngắn hạn.

Nếu phải đánh giá xu hướng, phe bán đang có lợi thế hơn. Giá đang nằm dưới các đường trung bình động 100 giờ và 200 giờ sau khi đạt đỉnh vào thứ Năm (ngày 9 tháng 10) gần các đỉnh giằng co trước đó từ cuối tháng 8 đến đầu tháng 9 (trong khoảng 0.8071 và 0.8076). Tuần trước, giá đã đạt đỉnh tại 0.8057 vào thứ Hai trước khi lao dốc và tạo đáy tại 0.7871 vào thứ Sáu. Mức đáy đó đã chững lại tại một mức đáy trước đó được thiết lập vào ngày 18 tháng 9.