Tiêu điểm thị trường

Cập nhật các thị trường:

• AUD dẫn đầu đà tăng, CHF yếu nhất trong số các tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 2.8 bp lên 4.872%
• Vàng giảm 0.1% xuống 1,982 USD
• Dầu thô WTI tăng 1.6% lên 84.57 USD/thùng
• Bitcoin giảm 0.6% xuống quanh 34K

Nửa đầu phiên Âu giao dịch ảm đạm trước thềm khép lại tuần thứ 4 của tháng 10. Chứng khoán được hỗ trợ phần nào vào đầu phiên khi Intel và Amazon công bố báo cáo lợi nhuận khả quan. HĐTL chỉ số S&P 500 tăng hơn 0.7%, nhưng đã thoái lui và thu hẹp đà tăng xuống còn 0.2% khi CP công nghệ suy yếu. Tâm lý thị trường có phần xấu đi. 

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất TPCP tăng nhẹ khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm tăng 3bp lên 4.872%. Trong khi đó, trên thị trường hàng hóa, giá dầu tăng trở lại trước khi khép tuần. Dầu WTI tăng hơn 2 USD lên 85.35 USD trước khi giảm trở lại xuống gần 84.50 USD/thùng.

Trên thị trường FX, USD giao dịch trái chiều. EUR/USD giảm 0.2% xuống 1.0538 nhưng kẹt trong một biên độ hẹp. USD/JPY duy trì trên mốc 150 với loạt hợp đồng quyền chọn đáo hạn. USD/CAD giảm nhẹ khi giá dầu tăng. Trong khi đó, AUD/USD tăng 0.3% lên 0.6340 nhờ CP tăng nhẹ.

Sự kiện trọng tâm tối này là báo cáo PCE lõi tháng 9 tại Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến chính trị tại Trung Đông với nguy cơ xung đột có thể leo thang trở lại.

HĐTL các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ đảo chiều giảm và thu hẹp mức tăng trong ngày trước thềm mở cửa phiên Mỹ. 

• HĐTL chỉ số S&P 500 hiện chỉ tăng dưới 10 điểm, tương đương 0.2%
• HĐTL chỉ số Nasdaq thu hẹp đà tăng từ hơn 1% trước đó xuống còn 0.7%
• HĐTL chỉ số Dow Jones đã giảm 0.1%, bất chấp báo cáo kinh doanh quý 3 khả quan từ Intel và Amazon

Dầu thô WTI đã thoái lui, sau khi tăng hơn 2.5% lên 85.28 USD/thùng với những nỗ lực phục hồi vào cuối tuần. Mức thấp trong tuần này gần như chạm mức 82 USD, nơi chúng tôi cũng thấy giá phục hồi vào đầu tháng:

Căng thẳng ở Trung Đông vẫn còn dai dẳng, ngay cả khi chúng chưa leo thang trong tuần này. Điều đó có thể giúp giữ giá dầu ổn định ở thời điểm hiện tại. Nhưng nhìn chung, triển vọng giá dầu sẽ mắc kẹt trong biên độ ít nhất là từ 82 đến 90 USD/thùng. Dù đã tăng hơn 2% trong ngày, nhưng trên khung tuần giá vẫn đang giảm hơn 3% sau 2 pha giảm mạnh vào thứ Hai và thứ Ba. 

Động thái này liên quan đến chiến lược của các công ty bảo hiểm với việc Nippon Life tuyên bố rằng họ sẽ tập trung mua thêm trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 30 năm vì mức lợi suất hiện tại - trên 1.8% là "tuyệt vời". Tuy vậy họ cũng bổ sung thêm rằng hiện tại "không phải là lúc để mua nhiều" bởi có khả năng BOJ sẽ bắt đầu bình thường hóa chính sách từ tháng 4 đến tháng 9 năm sau.

JGB được các công ty bảo hiểm nhân thọ Nhật Bản lựa chọn trong thời gian gần đây để phòng hộ cho các hợp đồng bảo hiểm của họ bởi chúng loại bỏ các rủi ro liên quan đến ngoại hối. Đây là một xu hướng đang tiếp tục diễn ra trong bối cảnh đồng Yên tiếp tục giảm giá, khiến lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ phải giảm lượng nắm giữ trái phiếu nước ngoài do chi phí phòng ngừa rủi ro tăng cao.

Có thể thấy, dòng vốn nước ngoài là nơi chịu nhiều tác động nhất bởi họ nắm giữ tổng tài sản gần 3 nghìn tỷ USD. Như vậy, dòng chảy là đáng kể. Trong khi đó ở trong nước, tác động là không lớn khi BOJ nắm giữ hơn một nửa thị trường JGB:

Đồng đô la tiếp tục biến động trong biên độ hẹp sau khi bắt đầu phiên giao dịch. Điều này khiến các cặp tiền liên quan đến USD không biến động quá nhiều mặc dù có nhiều yếu tố cần tính đến:

Cập nhật tình hình các đồng tiền chính: 

 

1. USD/JPY tiếp tục giữ trên mức 150: Sau đà bán tháo bất ngờ trong ngày hôm qua do tin đồn về hành động can thiệp từ Tokyo, cặp tiền này hiện được giao dịch ở mức 150.1. Nhà giao dịch cần chú ý đến mốc số tròn 150, nhất là khi cặp này sẽ có một lượng lớn các quyền chọn sẽ đáo hạn ngày hôm nay.
2. Thị trường cổ phiếu bớt gánh nặng: Mặc dù sự hồi phục này phần lớn đến từ nhóm ngành công nghệ sau khi Intel và Amazon báo cáo kết quả thu nhập tốt hơn dự báo. Tuy vậy, tâm lý thị trường vẫn còn bi quan, thể hiện ở tình hình chứng khoán châu Âu vào thời điểm hiện tại.
3. Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục điều chỉnh: Bắt đầu bằng một đợt thoái lui sau khi chạm mức 5%, lợi suất hiện tại giảm xuống mức 4,88% ngày hôm nay.
4. Tâm lý risk-off trước cuối tuần?: Một yếu tố cần lưu ý đối với thị trường chứng khoán cũng như hàng hóa. Hiện tại, vàng tiếp tục đi ngang ở mức cao hơn trong khi dầu tăng hơn 1% trong phiên.
5. Dữ liệu kinh tế sắp tới: Hôm nay, chỉ số giá PCE sẽ được công bố và đó có thể là động lực cho thị trường trái phiếu và đồng đô la. Đây là thước đo lạm phát ưa thích của Fed và do đó, bất kỳ sự chênh đáng kể nào so với dự báo có thể tác động tương đối đến thị trường chung.

• CPI tháng 10 của Brandenburg Đức: +4.6% y/y
• Trước đó: +5.6% y/y

• Eurostoxx: đi ngang
• DAX: +0.1%
• CAC 40: đi ngang
• FTSE: -0.1%
• IBEX: +0.5%
• FTSE MIB: +0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.4%, chủ yếu vẫn do cổ phiếu công nghệ thúc đẩy, trong khi hợp đồng tương lai Dow hiện chỉ tăng 0.1% trong ngày. 

• GDP sơ bộ quý 3 của Tây Ban Nha: +0.3% q/q
• Dự kiến: +0.2% q/q 
• Trước đó: +0.5% q/q

 

• Niềm tin tiêu dùng tháng 10 của Pháp: 84
• Dự kiến: 83 
• Trước đó: 83

Niềm tin hộ gia đình Pháp được cải thiện đôi chút trong tháng 10 nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn 100. 

Theo chuyên gia kinh tế cấp cao về Nhật Bản tại Capital Economics - Marcel Thieliant:

• Với việc lạm phát dịch vụ tiếp tục tăng, sẽ mất nhiều thời gian để lạm phát giảm xuống dưới mức mục tiêu 2%.

Sau quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và cuộc họp báo của Chủ tịch ECB Lagarde vào thứ Năm, đồng EUR/USD đã giảm khoảng 1.0560. Bên cạnh đó, USD/JPY hiện đang giao dịch dưới 150.20.

Dữ liệu PPI cho Quý 3 của Úc cho thấy mức tăng vững chắc +1.8% q/q. Cục Thống kê Úc cho biết việc tăng giá dịch vụ trên diện rộng là một động lực, điều này sẽ mang lại cho Ngân hàng Dự trữ Úc một dữ liệu khác để xem xét trước cuộc họp ngày 7 tháng 11. AUD/USD tăng trên 0.6340. Dầu giao dịch cao hơn trong phiên.

Lợi nhuận công nghiệp tháng 9 của Trung Quốc đạt mức tăng 11.9% so với cùng kỳ.

Tuyên bố của Lầu Năm Góc:

• Các cuộc tấn công là để trả đũa các động thái nhắm vào lực lượng Mỹ trong những ngày gần đây
• Tổng thống Mỹ Biden ra lệnh tấn công hai cơ sở ở Syria được IRGC của Iran và các nhóm được Iran hậu thuẫn sử dụng
• Hoa Kỳ sẽ không tha thứ cho các cuộc tấn công nhằm vào nhân sự và sẽ bảo vệ lợi ích của mình
• Mỹ sẽ thực hiện các biện pháp bổ sung nếu các cuộc tấn công của lực lượng ủy nhiệm của Iran tiếp tục
• Các cuộc tấn công được Iran hậu thuẫn chống lại lực lượng Mỹ là "không thể chấp nhận được và phải dừng lại"

Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno không đề cập trực tiếp đến JPY:

• Kỳ vọng BOJ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp để đạt mục tiêu giá một cách bền vững, ổn định, hợp tác chặt chẽ với Chính phủ.
• Chính sách tiền tệ thuộc thẩm quyền của BOJ, không cần có bình luận nào về quan điểm của chính phủ với quyết định của ngân hàng

• Giá đóng cửa trước đó là 7.3150
• PBOC bơm 499 tỷ thông qua reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 828 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 329 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lợi nhuận công nghiệp tháng 9: +11.9% y/y

So với đầu năm, lợi nhuận công nghiệp tháng 9 của Trung Quốc:

• -9.0% so với đầu năm (trước đó: -11.7%)

Truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin cựu Thủ tướng Trung Quốc Lý Khắc Cường (2013 - 2023) qua đời vì một cơn đau tim tại Thượng Hải, thọ 68 tuổi.

• PPI: +1.8% q/q; +3.8% y/y
• Trước đó: +0.5% q/q; +3.9% y/y

Cục Thống kê Úc (ABS) cho biết:

• Giá xây dựng, xăng dầu và năng lượng cao hơn cộng với sự tăng giá trên diện rộng của các dịch vụ, đặc biệt là y tế và chăm sóc trẻ em.
• Các cuộc đàm phán hợp đồng năm tài chính mới, các điều khoản chỉ số, đánh giá chi phí tiền lương hàng năm và chi phí vận hành ngày càng tăng đã góp phần làm tăng giá trong các ngành dịch vụ.

Hầu như không một tuần nào trôi qua mà không có cơ quan truyền thông do nhà nước Trung Quốc bảo trợ đưa tin về việc cắt giảm RRR sắp xảy ra.

Tuần này là Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc:

• PBOC có khả năng giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) trong Q4
• Sẽ làm như vậy để hỗ trợ phát hành trái phiếu Chính phủ