Bạc duy trì trên mốc 50 USD, nhưng tín hiệu quá mua cảnh báo khả năng đảo chiều

Đợt ép giá bạc thúc đẩy đà tăng

Đà tăng của bạc có thể đang đối mặt rủi ro. Sau khi giá bị đẩy vượt 50 USD do một đợt ép giá dữ dội, mô hình đảo chiều đã xuất hiện, làm dấy lên lo ngại giá có thể quay đầu giảm. Phân tích kỹ thuật cho thấy các mức giá quan trọng cần theo dõi và những yếu tố mà nhà giao dịch nên chú ý nếu động lực bắt đầu suy yếu.

Thị trường bạc London đã trải qua biến động mạnh do đợt ép giá ngắn hạn, đẩy giá vượt 50 USD mỗi ounce — lần thứ hai trong lịch sử. Giá giao ngay hiện cao hơn đáng kể so với hợp đồng tương lai hết hạn vào tháng 12, khiến các giao dịch chênh lệch giá gia tăng, làm cạn kiệt lượng tồn kho và đẩy lãi suất vay lên hơn 100% mỗi năm, khiến việc duy trì vị thế bán trở nên cực kỳ tốn kém.

Nhiều năm thiếu hụt nguồn cung, nhu cầu công nghiệp tăng mạnh cùng với lượng hàng vận chuyển sang Mỹ tăng đã khiến thị trường London rơi vào tình trạng khan hiếm bạc nghiêm trọng nhất trong nhiều thập kỷ. Chênh lệch giá mua – bán mở rộng đáng kể khi các nhà đầu tư tổ chức rút lui, khiến biến động tăng cao.

Nhu cầu từ Ấn Độ cũng tăng trở lại sau một mùa mưa thuận lợi, thúc đẩy tiêu thụ trang sức và đầu tư tại thị trường chiếm khoảng 16% sản lượng chế tác bạc toàn cầu. Kết hợp với xu hướng mua tài sản an toàn do lo ngại về nợ và mất giá tiền tệ, đợt ép giá này đã đẩy bạc tăng gần 90% so với đáy tháng 4, trong đó riêng tháng vừa qua tăng hơn 30%.

Tín hiệu đảo chiều xuất hiện

Tuy nhiên, sau một đợt tăng mạnh phần lớn được thúc đẩy bởi các lệnh mua bắt buộc, bạc hiện đang trong trạng thái quá mua trên nhiều khung thời gian, làm tăng nguy cơ đảo chiều nếu giá giảm buộc các vị thế đầu cơ phải đóng lại. Mô hình nến ngày thứ Ba cho thấy tín hiệu đảo chiều rõ ràng, khuyến khích phe bán gây áp lực lên các vị thế mua mới nếu họ hành động.

Giá đã bật mạnh khi mở cửa, đạt đỉnh cao nhất trong nhiều thập kỷ, nhưng nhanh chóng đảo chiều và đóng cửa giữa thân nến của ngày trước đó, tạo mô hình mây đen bao phủ – dấu hiệu phổ biến ở các đỉnh thị trường. Tuy nhiên, trong khi các mô hình đảo chiều khác như sao hôm, nhấn chìm giảm hay đảo chiều quan trọng gần đây cho thấy độ tin cậy cao, mô hình mây đen bao phủ lại ít xuất hiện hơn, đặt câu hỏi về mức độ tin cậy của tín hiệu này. Do đó, diễn biến giá tại châu Á sẽ là yếu tố cần theo dõi tiếp theo.

Thiết lập kỹ thuật bạc

Nguồn: TradingView

Nếu giá phá vỡ và đóng cửa dưới đường xu hướng tăng bắt đầu từ ngày 18 tháng 9, điều đó sẽ xác nhận tín hiệu giảm giá được tạo ra hôm thứ Ba. Hiện đường xu hướng này nằm quanh mức 50 USD, với hỗ trợ gần ở 51 USD và 48.75 USD. Nếu 48.75 USD bị phá vỡ, các mức 46 USD và 42.97 USD sẽ là những mốc quan trọng cần theo dõi. Trong trường hợp đó, các vị thế bán có thể được thiết lập dưới đường xu hướng tăng với lệnh dừng lỗ chặt chẽ phía trên để hạn chế rủi ro.

Ngược lại, nếu giá không thể duy trì dưới 51 USD — như đã thấy vào cuối phiên thứ Ba — cơ hội mua lại có thể xuất hiện. Các vị thế mua có thể được thiết lập trên mức này với lệnh dừng lỗ bên dưới. Mức đỉnh 53.68 USD của thứ Ba sẽ là mục tiêu hợp lý đầu tiên.

Dù RSI (14) và MACD tiếp tục phát tín hiệu tăng, hỗ trợ việc mua khi giá điều chỉnh, cả hai chỉ báo vẫn nằm trong vùng quá mua trên khung ngày, cho thấy cần quản lý rủi ro chặt chẽ vì nguy cơ đảo chiều vẫn cao.