Kênh giá

Kênh giá phản ánh xu hướng chính của thị trường

Kênh giá (Price Channel) hay kênh xu hướng được hình thành khi các đợt sóng nhỏ “mắc kẹt” giữa hai đường xu hướng song song cùng chiều. Đường xu hướng trên nối các đỉnh sẽ được coi như một vùng kháng cự, trong khi đường nối các đáy sẽ hoạt động như một mức hỗ trợ. 

Thông qua kênh giá, các trader có thể xác định được xu hướng chính của thị trường và tìm kiếm các điểm vào lệnh lý tưởng. Khi giá chạm đến 1 trong 2 đường xu hướng tạo ra các tín hiệu giao dịch quan trọng như đảo chiều hoặc phá vỡ xu hướng chính (breakout).

Trong một xu hướng chính, giá sẽ xuất hiện các nhịp điều chỉnh và tạo ra các điểm tiếp xúc giữa hai hỗ trợ và kháng cự của kênh giá. Đây là lúc các nhà đầu tư có thể tiến hành bắt sóng đảo chiều để tiến hành vào lệnh và thu lời trong ngắn hạn. 

Kênh giá càng dốc thì độ tin cậy càng thấp và khả năng đảo chiều càng cao. Do đó, đối với các kênh giá có độ dốc quá lớn thì các nhà đầu tư nên ưu tiên giao dịch theo xu hướng của thị trường. Ngược lại khi độ dốc không quá lớn, ta có thể tiến hành giao dịch mua bán hai chiều theo các sóng điều chỉnh trong kênh giá.

Cần chú ý kênh giá được xác nhận đã hình thành khi 2 đường hỗ trợ và kháng cự nên lần lượt đi qua ít nhất 2 đáy hoặc 2 đỉnh của một xu hướng.

Kênh giá được chia làm 3 loại chính

Thông qua kênh giá, các nhà giao dịch có thể xác định được xu hướng chính của thị trường. Nếu kênh giá có xu hướng đi lên trong một khoảng thời gian nhất định tức đây là một thị trường tăng giá. Ngược lại, nếu kênh giá có xu hướng đi xuống trong một khoảng thời gian nhất định tức đây là một thị trường giảm giá. 

Mặt khác, nếu kênh giá đi ngang trong một khoảng thời gian nhất định thì đây được coi là một thị trường tiếp diễn và không có xu hướng. Từ đó, dựa theo xu hướng dao động, kênh giá được chia vào 3 nhóm chính sau: 

Kênh giá tăng (bullish price channel): nối các đỉnh và đáy cao hơn. Khi các cây nến xuyên thủng hỗ trợ trong kênh xu hướng tăng, giá sẽ điều chỉnh giảm. 

Kênh giá giảm (bearish price channel): nối các đỉnh và đáy ngày càng thấp hơn. Khi các cây nến phá vỡ kháng cự trong kênh xu hướng giảm, giá sẽ điều chỉnh tăng.

Đồ thị EURUSD với cả kênh giá tăng và kênh giá giảm

Kênh giá đi ngang (sideway price channel): nối các đỉnh và đáy có vị trí tương đối ngang nhau thể hiện sự tích lũy và lưỡng lự của thị trường. Khi giá phá vỡ kháng cự thì xu hướng tăng mới sẽ được hình thành và ngược lại, khi giá phá vỡ hỗ trợ thì xu hướng giảm mới sẽ xuất hiện.

Dùng kênh giá để tìm kiếm các điểm vào lệnh lý tưởng

Khi áp dụng kênh giá trong phân tích kỹ thuật, có hai chiến lược giao dịch được sử dụng phổ biến nhất là giao dịch thuận xu hướng và giao dịch phá vỡ. 

Giao dịch thuận xu hướng: chỉ đặt lệnh mua khi giá chạm hỗ trợ của kênh giá tăng và đặt lệnh bán khi giá chạm kháng cự của kênh giá giảm, do đây chỉ là các nhịp điều chỉnh trong ngắn hạn trước khi giá quay trở lại xu hướng chính. 

Đối với kênh giá tăng, điểm cắt lỗ có thể được đặt tại đáy gần nhất trong kênh giá và tiến hành chốt lời khi các cây nến chạm vào đường kháng cự của kênh giá. Ngược lại, với kênh giá giảm, điểm cắt lỗ nên được đặt tại đỉnh gần nhất trong kênh giá và tiến hành chốt lời khi các cây nến chạm vào đường hỗ trợ của kênh giá.

Nhưng cần chú ý rằng ta chỉ nên tiến hành vào lệnh khi giá đã test đường xu hướng kể từ lần thứ 3 trở đi.

Giao dịch phá vỡ (breakout): đặt lệnh chờ break qua các kháng cự hoặc hỗ trợ của kênh giá để hình thành xu hướng mới, thay vì quay trở về di chuyển theo xu hướng cũ. Trong kênh giá giảm, đặt lệnh Buy khi giá tăng vượt đường kháng cự để di chuyển lên phía trên và vào lệnh Sell khi giá giảm vượt hỗ trợ để di chuyển xuống dưới. 

Lưu ý, ta nên chờ giá quay lại kiểm tra kháng cự xem liệu đây có phải tín hiệu phá vỡ giả (false breakout) hay không.

Khi xác nhận được đây là tín hiệu breakout, đối với kênh giá tăng, điểm cắt lỗ có thể được đặt tại đáy gần nhất trong kênh giá, còn với kênh giá giảm, điểm cắt lỗ nên được đặt tại đỉnh gần nhất trong kênh giá. 

Lệnh chốt lời nên được đặt theo chiều phá vỡ của xu hướng với tỷ lệ Risk-Reward 1:2 hoặc 1:3.

Biến thể của kênh giá: Kênh hồi quy tuyến tính

Kênh hồi quy tuyến tính (Linear Regression Channel) là một chỉ báo kỹ thuật 3 đường tương ứng với 3 mức cao nhất, thấp nhất và trung bình của giá trong một xu hướng chính. Khác với kênh giá chỉ được hình thành từ 2 đường xu hướng chính, kênh hồi quy tuyến tính có thêm sự xuất hiện của đường trung tuyến.

Chỉ báo được ra mắt vào tháng 10/1991 bởi Nhà phát triển Gilbert Raff thông qua tạp chí Cổ phiếu và Hàng hóa nên nó thường được gọi với tên khác là Kênh hồi quy Raff.

Kênh hồi quy tuyến tính gồm 3 đường hồi quy song song với nhau, bao gồm: 

• Đường hồi quy tuyến tính trên: một đường thẳng nối các đỉnh trong một xu hướng chính. 
• Đường hồi quy tuyến tính dưới: một đường thẳng nối các đáy trong một xu hướng chính.
• Đường hồi quy tuyến tính giữa: hay đường trung tuyến, đường thẳng nối các điểm giữa của xu hướng và cách đều 2 đường tuyến tính trên và dưới.

Khi giá dao động trong kênh hồi quy tuyến tính, xu hướng thị trường đang ổn định và có thể tiếp tục duy trì theo hướng hiện tại. Tuy nhiên, khi giá phá qua biên trên hoặc biên dưới của kênh hồi quy tuyến tính sẽ báo hiệu xu hướng đảo chiều giá và đây sẽ là thời điểm tìm kiếm các điểm vào lệnh lý tưởng.

Dựa trên xu hướng dao động, kênh hồi quy tuyến tính chỉ được chia làm 2 loại chính là kênh tăng và kênh giảm, không có kênh đi ngang.

• Kênh hồi quy tuyến tính tăng (Bullish Linear Regression Channel): thể hiện xu hướng tăng của thị trường nên kênh sẽ dốc lên trên. 
• Kênh hồi quy tuyến tính giảm (Bearish Linear Regression Channel): ngược lại với kênh tăng do nó thể hiện xu hướng giảm nên sẽ dốc xuống dưới.

Vào lệnh Buy khi xác nhận sự hình thành của kênh hồi quy tuyến tính tăng sau khi giá tạo ít nhất 2 đáy trên đường hồi quy dưới và bán ra khi giá chạm đường kênh trên. Ngược lại, vào lệnh Sell khi hình thành kênh hồi quy tuyến tính giảm sau khi giá tạo ít nhất 2 đỉnh đi qua đường hồi quy trên và mua vào khi giá chạm đường kênh dưới.

Đối với kênh tăng, điểm Stoploss có thể được đặt ở đáy gần nhất với kênh tăng và đỉnh gần nhất đối với kênh giảm. Đối với điểm chốt lời, ta có thể cân nhắc bán ra/mua vào như trên hoặc chờ các cây nến phá vỡ kênh hồi quy tuyến tính như sau:

• Vào lệnh Buy tại điểm breakout ra khỏi biên trên trong kênh hồi quy tuyến tính giảm và biên dưới trong kênh hồi quy tuyến tính tăng. Ngược lại, vào lệnh Sell tại điểm breakout ra khỏi biên dưới trong kênh hồi quy tuyến tính giảm và biên trên trong kênh hồi quy tuyến tính tăng.
• Vào lệnh Stoploss tại đáy gần nhất nằm trên đường hồi quy tuyến tính dưới trong kênh xu hướng đối với lệnh Buy và đỉnh gần nhất nằm trên đường hồi quy tuyến tính tăng đối với lệnh Sell.
• Vào lệnh Take Profit theo tỷ lệ Risk-Reward 1:2 hoặc 1:3.