Phân tích kỹ thuật dầu và khí tự nhiên: Tác động của việc tăng sản lượng OPEC+ và xu hướng đồng USD

Tổng quan thị trường

OPEC+ đang chuẩn bị phê duyệt một đợt tăng sản lượng ít nhất 137.000 thùng mỗi ngày vào tháng 11. Động thái này diễn ra sau một loạt các đợt tăng hạn ngạch kể từ tháng 4, với tổng nguồn cung bổ sung hơn 2,5 triệu thùng mỗi ngày. Nhóm này chiếm gần một nửa sản lượng dầu toàn cầu và đang nhắm tới việc mở rộng thị phần sau nhiều năm cắt giảm sản lượng. Sự bất định kinh tế tại Hoa Kỳ khiến OPEC+ nới lỏng hạn chế sản xuất nhằm ngăn giá tăng quá cao.

Giá dầu duy trì ổn định trong biên độ hẹp 60–70 USD kể từ khi các đợt tăng sản lượng bắt đầu đầu năm nay. Mặc dù giá từng tăng vọt trên 65 USD vào thứ Sáu do các cuộc tấn công drone của Ukraine gây gián đoạn cơ sở hạ tầng năng lượng Nga, yếu tố chi phối chính vẫn là nguồn cung tăng. Việc bổ sung thêm thùng dầu đã bù đắp phần lớn rủi ro địa chính trị, giữ mức tăng giá hạn chế. Sự cân bằng này minh họa tác động trực tiếp của chính sách sản xuất tới biến động giá ngắn hạn.

Việc tăng sản lượng dự kiến trong tháng 11 làm nổi bật xu hướng giảm giá của dầu thô. Với hầu hết thành viên OPEC+ đã gần đạt công suất tối đa, nguồn cung thực tế có thể không tăng như kỳ vọng. Tuy nhiên, mức tăng dần dần làm tâm lý thị trường trở nên bi quan vì tín hiệu nguồn cung trong tương lai. Giá dầu có khả năng duy trì ở mức hiện tại, dù có những đợt tăng ngắn hạn do rủi ro địa chính trị, trừ khi nhu cầu tăng đáng kể.

Phân tích kỹ thuật dầu WTI (CL)

Biểu đồ khung ngày Dầu WTI – Áp lực giảm

Biểu đồ khung ngày của dầu WTI (CL) cho thấy giá bị từ chối tại đường trung bình động 200 ngày quanh 67 USD. Sau khi bị từ chối, giá tiếp tục giảm theo xu hướng giảm. Hiện tại, giá đang thử nghiệm hỗ trợ trong kênh tăng tại vùng 63 USD, cho thấy khả năng di chuyển về 60 USD.

Việc phá vỡ dưới 60 USD có thể kích hoạt đà giảm mạnh hơn. Xu hướng tổng thể vẫn là giảm miễn là giá giao dịch dưới đường trung bình động 200 ngày. RSI vẫn duy trì dưới mức trung bình, xác nhận động lực giảm tiếp tục.

Biểu đồ 4 giờ Dầu WTI – Tích lũy với xu hướng tiêu cực

Biểu đồ 4 giờ của dầu WTI cho thấy giá đang giao dịch tích lũy trong vùng 60–65 USD, tạo áp lực giá tiêu cực. Việc phá vỡ dưới 60 USD có thể dẫn đến đà giảm mạnh hơn. Miễn là giá duy trì dưới 70 USD, xu hướng giảm có khả năng tiếp tục.

Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên (NG)

Biểu đồ khung ngày Khí tự nhiên – Xây dựng xu hướng tăng

Biểu đồ khung ngày của khí tự nhiên (NG) cho thấy giá đã hình thành hỗ trợ vững chắc tại vùng cổ của mô hình cốc và tay cầm, nằm trong khoảng 2.50–2.60 USD. Sự bật tăng mạnh từ mức hỗ trợ này cho thấy giá có khả năng duy trì ở mức cao hơn. Mức kháng cự mạnh nằm ở 3.50 USD, việc phá vỡ vượt mức này sẽ báo hiệu xu hướng tích cực cho giá khí tự nhiên.

Biểu đồ 4 giờ Khí tự nhiên – Đà bật tăng

Biểu đồ 4 giờ của khí tự nhiên cho thấy sự bật tăng mạnh từ 2.60 USD, báo hiệu xu hướng tích cực. Mức kháng cự chính nằm trong vùng 3.50–3.60 USD, gần đường xu hướng chấm đen. Nếu phá vỡ, việc vượt lên trên 3.60 USD có thể kích hoạt đà tăng mạnh hướng về 5.00 USD.

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD (DXY)

Biểu đồ khung ngày USD – Phá vỡ cờ gấu

Biểu đồ khung ngày của Chỉ số USD cho thấy chỉ số bị từ chối tại hỗ trợ dài hạn 96.50, sau đó bật lên hướng đường trung bình động 50 ngày. Chỉ số vẫn trong vùng tích lũy sau khi phá vỡ mô hình cờ gấu, nhưng đà bật có thể kéo dài đến 100.50. Xu hướng rộng vẫn giảm, và miễn là chỉ số giao dịch dưới 100.50, triển vọng tiêu cực có khả năng tiếp tục.

Biểu đồ 4 giờ USD – Đà bật ngắn hạn

Biểu đồ 4 giờ của Chỉ số USD cho thấy đà bật từ 96.50 đã hình thành cấu trúc tăng giá, đặc trưng bởi mô hình đầu vai ngược với đường cổ tại 98.60. Thiết lập này không thay đổi triển vọng giảm miễn là giá duy trì dưới 100.50. Đà bật cho thấy chỉ số vẫn trong giai đoạn tích lũy, và việc phá vỡ dưới 96.50 có thể kích hoạt đà giảm tiếp theo.