Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc: Chính sách nới lỏng của Fed thúc đẩy đà tăng
Diệu Linh
Junior Editor
Vàng tăng lên vùng 4,326 USD nhờ kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ngày càng rõ nét, trong khi bạc bứt phá lên đỉnh cao kỷ lục và dẫn dắt đà tăng của nhóm kim loại quý. Các mô hình kỹ thuật mang tính tăng giá, kết hợp với nhu cầu trú ẩn an toàn, cho thấy dư địa tăng vẫn còn hiện hữu.
Tổng quan thị trường
Vàng tăng lên khu vực 4,326 USD trong phiên giao dịch sớm tại châu Á, kéo dài đà đi lên và ghi nhận mức cao nhất kể từ cuối tháng 10. Diễn biến này phản ánh kỳ vọng ngày càng gia tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất vào năm 2026.
Bạc cũng hưởng lợi từ câu chuyện cắt giảm lãi suất, dù diễn biến giá vẫn cho thấy mức độ biến động cao. Kim loại này đã bứt phá lên trên các đỉnh cao kỷ lục trong lịch sử và tiếp tục dẫn đầu đà tăng của thị trường kim loại quý. Cú phá vỡ mang tính kỹ thuật trong tỷ lệ vàng–bạc càng củng cố thêm cho đà tăng mạnh của bạc.
Tuy nhiên, bất kỳ phát biểu hawkish nào từ các bài phát biểu sắp tới của Fed đều có thể làm chậm đà tăng hiện tại và kích hoạt một nhịp điều chỉnh. Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị kéo dài cùng dữ liệu lao động suy yếu tiếp tục nâng đỡ nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn. Thị trường hiện cũng đang chờ đợi báo cáo NFP bị trì hoãn, dự kiến công bố vào thứ Ba, để tìm kiếm động lực mới cho kim loại quý. Một báo cáo kém tích cực có thể củng cố kỳ vọng dovish và thúc đẩy thêm một nhịp tăng đối với cả vàng và bạc.
Phân tích kỹ thuật vàng
Biểu đồ khung ngày của vàng giao ngay cho thấy giá đã phục hồi từ vùng hỗ trợ 4,200 USD và tiến vào khu vực kháng cự mạnh trong khoảng 4,350–4,380 USD. Giá hiện vẫn vận động trong mô hình nêm mở rộng tăng dần và đang tiếp cận khu vực đỉnh cao mọi thời đại của mô hình này, chờ đợi một tín hiệu định hướng rõ ràng hơn.
Việc phá vỡ xuống dưới mốc 4,200 USD có thể kích hoạt một nhịp điều chỉnh giảm đáng kể, trong khi bứt phá dứt khoát lên trên 4,380 USD sẽ mở ra dư địa cho đà tăng tiếp theo. Chỉ báo RSI đang đi lên từ vùng giữa 50, cho thấy động lực tăng vẫn hiện diện trên thị trường vàng.
Biểu đồ khung giờ của vàng giao ngay cho thấy giá đã bứt phá lên trên mốc 4,260 USD sau khi hình thành mô hình đáy tròn, qua đó phát đi tín hiệu tăng giá rõ rệt. Sau cú bứt phá, giá điều chỉnh trở lại kiểm định vùng 4,260 USD và hiện đang tích lũy ở vùng cao hơn, cho thấy xu hướng tăng vẫn được duy trì.
Nếu giá xuyên thủng xuống dưới 4,260 USD, đây sẽ là tín hiệu ban đầu cho thấy động lực tăng suy yếu và có thể mở đường cho một nhịp giảm sâu hơn về vùng 4,150 USD. Tuy nhiên, chừng nào giá còn giữ vững trên mốc 4,100 USD, thị trường vàng nhiều khả năng vẫn được hỗ trợ và duy trì xu hướng tăng.
Phân tích kỹ thuật bạc
Biểu đồ khung ngày của bạc giao ngay cho thấy giá đã bứt phá lên trên mốc 54.50 USD sau khi hoàn tất mô hình cốc và tay cầm. Sau đó, giá tăng mạnh để thiết lập đỉnh cao mọi thời đại mới tại 64.50 USD trước khi bước vào giai đoạn điều chỉnh.
Biến động mạnh sau cú phá vỡ vùng kháng cự dài hạn quanh 50 USD cho thấy biên độ dao động giá có thể tiếp tục duy trì ở mức cao trong những ngày và tuần tới. Một cú bứt phá rõ ràng lên trên mốc 65 USD có thể kích hoạt làn sóng tăng tiếp theo, hướng tới khu vực 100 USD.
Biểu đồ khung giờ của bạc giao ngay cho thấy cấu trúc tăng giá rất rõ ràng, với nhiều mô hình tăng hình thành trong xu hướng đi lên hiện tại. Gần đây, giá đã phá vỡ mô hình nêm trong khu vực 58–59 USD, mở đầu cho một nhịp tăng mạnh hướng tới vùng 64 USD. Đà tăng nhanh phản ánh mức độ biến động gia tăng, do đó khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh ngắn hạn là có thể xảy ra. Dù vậy, bất kỳ nhịp điều chỉnh nào cũng có thể được xem là cơ hội mua vào cho xu hướng tăng kế tiếp.
Phân tích kỹ thuật USD
Biểu đồ khung ngày của Chỉ số USD cho thấy chỉ số này không thể bứt phá lên trên vùng 100.50 và đã quay đầu giảm, tiếp tục chịu áp lực đi xuống. Đường SMA 50 ngày đang tiến gần đường SMA 200 ngày, nhưng với việc chỉ số vẫn suy yếu, xu hướng tổng thể hiện tại vẫn nghiêng về giảm giá.
Việc phá vỡ xuống dưới mốc 98 sẽ phát đi tín hiệu cho một nhịp giảm sâu hơn hướng tới vùng 96.50. Trong kịch bản tiêu cực hơn, nếu giá xuyên thủng 96.50, xu hướng giảm có thể được xác nhận mạnh mẽ với mục tiêu xa hơn về khu vực 90.
Biểu đồ khung giờ của Chỉ số USD cho thấy mô hình đỉnh đôi đã hình thành quanh vùng kháng cự 100.50, đồng thời giá đã phá vỡ đường cổ tại mốc 99. Một cú phá vỡ xuống dưới 98 sẽ củng cố thêm thiết lập giảm giá và mở ra khả năng giảm về vùng 96.50. Bất kỳ nhịp hồi phục ngắn hạn nào trở lại khu vực 99 đều có thể được xem là cơ hội bán đối với chỉ số này.
Kết luận
Vàng và bạc vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng nới lỏng lãi suất, đồng USD suy yếu và nhu cầu liên tục đối với tài sản trú ẩn an toàn. Vàng đang củng cố gần mức kháng cự quan trọng trong khi giữ cấu trúc tăng giá trên mức hỗ trợ quan trọng, giữ nguyên xu hướng tăng. Bạc tiếp tục dẫn đầu đà tăng sau khi phá vỡ mức cao kỷ lục, bất chấp biến động gia tăng. Từ góc độ kỹ thuật, cả hai kim loại được dự kiến sẽ tăng cao hơn do cấu trúc giá tăng.
fxempire
