Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Fed cắt giảm lãi suất cùng xung đột toàn cầu thúc đẩy đà tăng kim loại quý

Tổng quan thị trường

Giá vàng tiếp tục leo dốc sau khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất 25bps, đánh dấu lần cắt giảm đầu tiên trong năm 2025. Động thái này được giới đầu tư coi là phản ứng trước các tín hiệu suy yếu trên thị trường lao động Mỹ.

Tuy nhiên, giọng điệu thận trọng của Chủ tịch Powell đã phần nào kiềm chế đà tăng. Ông gọi quyết định này là một bước đi “quản lý rủi ro” và nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên dữ liệu. Quan điểm ít dovish hơn đã giúp đồng USD nhích lên, từ đó hạn chế lợi nhuận ngắn hạn của vàng.

Ngoài ra, bất ổn địa chính trị tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ. Việc Nga gia tăng các vụ phóng tên lửa vào Ukraine cuối tuần qua cùng tình hình căng thẳng kéo dài ở Trung Đông đã khiến tâm lý rủi ro trở nên mong manh hơn. Điều này càng làm tăng sức hấp dẫn của vàng với vai trò trú ẩn an toàn. Nếu xung đột leo thang, vàng có thể bứt phá lên mức cao mới ngay cả khi đồng USD duy trì sức mạnh.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ daily XAU/USD – Tích lũy tăng giá

Trên khung ngày, vàng giao ngay cho thấy giai đoạn tích lũy tăng giá trong vùng 3,600–3,700 USD. Đây là tín hiệu củng cố hành động giá tích cực và mở ra triển vọng hướng tới mốc 4,000 USD.

Mục tiêu 4,000 USD được củng cố bởi ngưỡng kháng cự của mô hình nêm mở rộng tăng dần, cho thấy tiềm năng bứt phá cao hơn. Cần lưu ý, vàng đã tích lũy khá lâu trong vùng 3,250–3,500 USD suốt 4 tháng, và cú bứt phá qua vùng 3,400–3,500 USD đã xác nhận khả năng mở rộng sóng tăng.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD – Phát triển giá tích cực

Trên khung giờ, vàng giao ngay tiếp tục củng cố trong mô hình kênh tăng dần. Một cú bứt phá lên trên kênh này sẽ xác nhận xu hướng mở rộng lên các đỉnh cao mới. Đợt điều chỉnh từ vùng 3,700 USD vừa qua chủ yếu do điều kiện quá mua, sau đó giá đã bật tăng trở lại từ hỗ trợ 3,640 USD. Nếu vượt 3,700 USD, vàng nhiều khả năng sẽ mở rộng đà tăng lên vùng 3,800 USD.

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ daily XAG/USD – Đà tăng mạnh mẽ

Trên khung ngày, bạc giao ngay tiếp tục thể hiện sức mạnh rõ nét. Sự hình thành mô hình Adam and Eve, kết hợp với đợt bứt phá qua vùng 35 USD, đã mở ra tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Hiện bạc đang hướng tới mục tiêu 44 USD, và nếu bứt phá qua ngưỡng này, giá có thể nhanh chóng tiến lên vùng 50 USD. Hỗ trợ vững chắc nằm trong vùng 39–40 USD. Miễn là giá duy trì trên 40 USD, triển vọng tăng giá vẫn duy trì. RSI tuy cho tín hiệu quá mua cực độ, nhưng hành động giá vẫn cho thấy xu hướng tăng tiếp tục chiếm ưu thế.

Biểu đồ 4 giờ XAG/USD – Phát triển giá tích cực

Trên khung giờ, bạc giao ngay hình thành mô hình nêm mở rộng tăng dần, với giá đang tiến dần về vùng 44 USD. Hỗ trợ gần nhất nằm tại 40.90 USD, trong khi cú bứt phá qua 44 USD sẽ mở đường cho xu hướng tăng cao hơn. Đáng chú ý, mô hình đầu và vai ngược hình thành trên 35 USD cũng củng cố thêm tín hiệu tăng giá.

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ daily chỉ số USD – Hồi phục từ hỗ trợ dài hạn

Chỉ số USD trên khung ngày cho thấy sự hồi phục từ hỗ trợ dài hạn quanh 96 điểm, với đà tăng hướng tới đường SMA 50 ngày tại mức 98. Nếu vượt 98 điểm, chỉ số có thể mở rộng đà tăng, nhưng ngược lại, rơi xuống dưới 96 điểm sẽ kích hoạt một đợt giảm sâu về vùng 90. Hành động giá dưới đường SMA 50 ngày hiện tại vẫn cho thấy áp lực giảm còn hiện hữu.

Biểu đồ 4 giờ chỉ số USD – Hành động giá tiêu cực

Trên khung giờ, chỉ số USD vẫn nằm trong xu hướng giảm. Sau khi Fed cắt giảm lãi suất, chỉ số hồi phục nhẹ và vượt 97.20 điểm, nhưng đối diện kháng cự mạnh tại 98.60 điểm. Nếu không vượt qua mốc này, xu hướng giảm có khả năng tiếp tục. Miễn là chỉ số nằm dưới 98.50 điểm, xu hướng tích lũy hiện tại sẽ dễ dàng kết thúc theo chiều giảm.