Thị trường crypto lao đao sau cú sụt giảm 1.5 tỷ USD

Đợt bán tháo đã buộc phải thanh lý các vị thế đòn bẩy trong Ether và các token khác và khiến các nhà giao dịch chuẩn bị cho những biến động tiếp theo. Các hợp đồng quyền chọn thanh toán dựa trên các biến động mạnh đang có nhu cầu cao, nhấn mạnh tâm lý bất ổn trên toàn cảnh quan tài sản kỹ thuật số, trong khi cổ phiếu và các tài sản rủi ro khác tăng giá trở lại.

Ether, đồng tiền ảo lớn thứ hai, giảm khoảng 0.9% vào sáng thứ Ba. Bitcoin đang giao dịch thấp hơn 0.8%.

“Thị trường đang củng cố sau đợt rút lui mạnh mẽ ngày hôm qua, nhưng tâm trạng vẫn cảm thấy khá lo lắng,” Caroline Mauron, đồng sáng lập Orbit Markets, cho biết. Nếu BTC giảm xuống dưới 110,000 USD và Ether xuống dưới 4,000 USD, điều này có thể dẫn đến đợt bán tháo tiếp theo, cô nói.

Khoảng 23 tỷ đô la hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ether sẽ hết hạn vào thứ Sáu, một trong những lượng lớn nhất từ trước đến nay, theo dữ liệu Deribit, làm tăng thêm tâm lý thận trọng.

Phần lớn sự tích tụ giá trong năm nay được thúc đẩy bởi các công ty kho bạc crypto — các công ty đại chúng huy động tiền để tích lũy tài sản. Việc mua token của các công ty đã chậm lại khi giá cổ phiếu giảm hạn chế khả năng huy động vốn cho việc mua mới. Đợt rút lui đã làm suy yếu nhu cầu và tăng thêm áp lực đằng sau đợt lao dốc mới nhất trong tài sản kỹ thuật số.

“Nói chung, chúng tôi xem đợt giảm mới nhất như một sự kiện giảm đòn bẩy được kiểm soát đối với crypto,” Griffin Sears, trưởng bộ phận phái sinh toàn cầu tại FalconX, cho biết. “Tuy nhiên, mức đòn bẩy tăng cao trong crypto so với một năm trước vẫn để lại nhiều cơ hội cho các động thái vượt trội trong crypto.”

Các dấu hiệu của đòn bẩy đó rõ ràng trong hợp đồng tương lai vĩnh cửu, một loại hợp đồng phái sinh được các nhà giao dịch crypto ưa thích. Lãi suất mở — số lượng vị thế chưa thanh toán — đã tăng vọt trên Binance trong vài tháng qua, với Ether chứng kiến sự bùng nổ hoạt động đầu cơ với các nhà giao dịch ngày đóng vai trò rõ ràng.

“Sự sụt giảm mạnh của Ethereum phản ánh đòn bẩy quá mức gặp phải thanh khoản mỏng thay vì bất kỳ chất xúc tác cơ bản nào, với Ethereum trở lại vai trò lịch sử của nó như một biểu hiện beta cao hơn của tâm lý tài sản kỹ thuật số trong các giai đoạn căng thẳng,” Chris Newhouse, giám đốc nghiên cứu tại Ergonia, một công ty chuyên về tài chính phi tập trung, cho biết.

Tuy nhiên, biến động của Bitcoin vẫn được kiểm soát hơn trong năm nay, phản ánh thị trường sâu hơn và vai trò ngày càng tăng như một công cụ phòng ngừa danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư chính thống. Với việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, các nhà phân tích ngành mong đợi dòng vốn sẽ tiếp tục đổ vào ngay cả khi các công ty kho bạc crypto chậm lại việc mua hàng.

“Tổng thể, chúng tôi mong đợi xu hướng trong Bitcoin sẽ theo sát cổ phiếu và rủi ro vĩ mô hơn,” Sears nói.