Tiêu điểm thị trường

 

Sau các quyết định rằng BOC sẽ không tổ chức họp báo điều chỉnh chính sách, phó thống đốc BOC Rogers đã có bài phát biểu một ngày sau đó về các nhận định của thị trường và đưa ra các thông điệp:

• Lạm phát được cho là vẫn cao hơn mức mục tiêu, BOC lo ngại về rủi ro tăng giá 
• Cần có thêm bằng chứng để đánh giá đầy đủ việc thắt chặt chính sách tiền tệ hiện tại có đủ để đưa lạm phát trở lại mức 2% hay không
• Triển vọng tăng trưởng và lạm phát trong ngắn hạn của Hoa Kỳ và Châu Âu cao hơn dự kiến, điều này có thể dẫn đến áp lực lạm phát gia tăng ở Canada
• Sẽ không cần thiết tăng lãi suất thêm nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi
• Các dữ liệu kể từ tháng 1 cho thấy một nền kinh tế đan xen nhiều tín hiệu tốt và xấu về tăng trưởng nhưng nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi
• Các yếu tố toàn cầu và trong nước kết hợp thúc đẩy lạm phát lên cao hơn và cần hạn chế ảnh hưởng của hai tác động này nếu muốn đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2%. 

Rogers cho rằng các nhận định của mình có phần hawkish so với tuyên bố chung nhưng điểm mấu chốt là chưa có cơ sở nào cho thấy lãi suất sẽ tăng vọt vào tháng 4. Thị trường dự kiến có 26% khả năng lãi suất sẽ tăng vào cuộc họp chính sách tháng 4, tuy nhiên chưa có điều gì là chắc chắn. Xu hướng giảm giá sẽ phần nào tác động đến quyết định của BOC trong tương lai nhưng hiện tại rủi ro từ các yếu tố trong giao dịch toàn cầu mới là nhân tố quan trọng.

 

Xu hướng mua nhà tăng trở lại vào đầu năm khi lãi suất cho vay thế chấp cố định kỳ hạn 30 năm giảm xuống còn 6%, thâm chí lãi suất của một số các khoản vay khác còn dưới ngưỡng này. Nhưng giờ đây lãi suất lại tăng trở lại mặc dù các nhà thầu xây dựng đã cố giảm giá nhà mua trong hai năm.

Hoạt động xây dựng nhà ở dự kiến sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế trong nửa cuối năm tài chính. Có vẻ lượng người mua nhà tiềm năng đang bị hạn chế lại.

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ tháng hai ghi nhận con số 211 nghìn, con số dự kiến là 195 nghìn
• Con số trước đó là 190 nghìn (chưa sửa đổi)
• Trung bình động bốn tuần ở mức 197 nghìn, cao hơn so với 193 nghìn dự kiến
• Đây là mức cao nhất kể từ tuần bắt đầu từ ngày 24 tháng 12

• Chỉ số cắt giảm việc làm Challenger tại Mỹ ghi nhận con số 77.77 nghìn trong tháng hai, giảm so với trước đó

Đô la giảm sâu hơn trong phiên khi dữ liệu bảng lương là tâm điểm chính. DXY hiện ở mức 105.288.

Thị trường đang đổ dồn sự chú ý vào quyết định trong cuộc họp FOMC tháng 3 xem liệu Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 hay 50 điểm cơ bản. Powell hôm thứ ba nói rằng "chưa có quyết định nào được đưa ra". 

Thị trường đang đặt cược khoảng 68% khả năng Fed sẽ tăng 50 điểm cơ bản trong tháng này. 

Kiểu định giá thiếu quyết đoán này không phải là chuyện thường xảy ra trước quyết định của Fed kể từ khi họ bắt đầu chu kỳ thắt chặt. Thay vào đó, nếu thị trường có một số dấu hiệu mơ hồ, các nhà hoạch định chính sách sẽ nhanh chóng đưa ra các tín hiệu để giải quyết vấn đề đó.

Powell đã có cơ hội đó trong tuần này nhưng ông ấy đã không làm vậy. Thay vào đó, ông ấy chỉ nhắc đến các dữ liệu sắp tới gồm báo cáo việc làm được công bố vào ngày mai và số liệu lạm phát vào tuần tới khiến thị trường cảm thấy mông lung.

Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã trở lại dưới 1 nghìn tỷ đô la, giảm 1.1% trong 24 giờ qua. 

Bitcoin đã mất 300 USD khi giảm mạnh về 21.7 nghìn USD, tiến gần đến mức đáy trong tháng 2 và mức tín hiệu quan trọng là 21.5 nghìn USD. 

 

Trong trường hợp mức 21.5 nghìn USD bị phá vỡ, Bitcoin có khả năng giảm xuống 18 nghìn USD và vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử có thể giảm xuống còn 820 USD.

• DXY giảm 0.17%, hiện ở 105.05 
• EUR/USD tăng 0.18%, hiện ở 1.0561
• USD/JPY giảm 0.6% xuống mức 136.50. Cặp tiền giảm do:
  • Mức kháng cự tại đường MA 200 ngày ở 137.44 
  • JPY đang được hỗ trợ nhờ tin tức tích cực về tiền lương của Công đoàn.

•  AUD/USD hiện tăng 0.4% lên 0.6611 khi đà giảm hôm thứ 3 đã bị chặn lại.

Mọi con mắt đều đang đổ dồn vào bảng lương phi nông nghiệp Mỹ được công bố vào ngày mai

• HĐTL Eurostoxx -0.2%
• HĐTL DAX -0.2%
• HĐTL CAC 40 -0.3%
• HĐTL FTSE -0.5%
• HĐTL IBEX -0.3%

Có vẻ như các nhà đầu tư đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn, với HĐTL S&P 500 hiện cũng giảm 8 điểm, tương đương 0.2%. Mọi con mắt đang đổ dồn vào bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào ngày mai.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp Villeroy:

• Lạm phát vẫn quá cao ở Pháp và châu Âu
• Lạm phát sẽ đạt đỉnh trong quý 1 - 2024
• Chúng tôi sẽ đưa lạm phát trở lại mức 2% vào cuối năm 2024, đầu năm 2025

Thông tin mới nhất là công đoàn Nhật Bản đã đạt được thỏa thuận sớm với người lao động về việc tăng lương. 18 công đoàn dưới sự bảo trợ của UA Zensen, đã công bố kết quả sớm trong các cuộc đàm phán về tiền lương hàng năm của họ vào ngày hôm nay - điều hiếm thấy, diễn ra một tuần trước thông báo quan trọng về cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân vào ngày 15/3.

Họ hoàn toàn đồng ý với người sử dụng lao động về mức tăng lương trung bình là 5.28%, cao hơn nhiều so với mức mà Kishida đã thúc đẩy, tức là 3%. Chỉ cần lưu ý rằng Kishida cũng sẽ tổ chức một cuộc họp với các giám đốc điều hành doanh nghiệp và công đoàn vào ngày 15/3 - cuộc họp đầu tiên thuộc loại này sau 8 năm - ngay trước khi có kết quả của các cuộc đàm phán lương mùa xuân.

Điều này sẽ cung cấp bàn đạp cho thống đốc sắp tới của BOJ, Kazuo Ueda, để tiến một bước ra khỏi chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng.

USDJPY hiện đang ở 136.73

NFP được kỳ vọng sẽ tăng 205 nghìn vào tháng 2, giảm so với mức tăng 517 nghìn vào tháng 1.

Các dữ liệu quan trọng khác cần theo dõi là tỷ lệ thất nghiệp (ước tính 3.4%) và thu nhập trung bình (+0.3% m/m, +4.7% y/y).

Phó Thống đốc cấp cao của Ngân hàng Canada, Carolyn Rogers sẽ có bài phát biểu về Báo cáo Tiến độ Kinh tế tại Phòng Thương mại Manitoba lúc 1:45 rạng sáng ngày mai. 

Hạ viện Nhật Bản đã bỏ phiếu phê chuẩn Ueda làm Thống đốc BOJ tiếp theo đúng như dự đoán. Đảng Dân chủ Tự do của Thủ tướng Kishida chiếm đa số tại hạ viện. Ueda sẽ vượt qua thượng viện với sự giúp đỡ của phiếu bầu từ Komeito, đối tác liên minh của Đảng Dân chủ Tự do. 

Đồng thời họ cũng phê duyệt Shinichi Uchida làm Phó Thống đốc tiếp theo. 

Phó Chủ tịch Giám sát Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr sẽ phát biểu về "Crypto" trước Viện Kinh tế Quốc tế Peterson lúc 22:00 tối nay. 

Ngân hàng Hàn Quốc phát biểu về tác động trễ của những thay đổi chính sách tiền tệ:

• Họ cho biết những tác động trễ của chuỗi thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ sẽ có tác động tiêu cực lớn hơn đối với tăng trưởng kinh tế trong năm nay so với năm 2022
• Ước tính rằng mức tăng lãi suất 300 điểm cơ bản trong chu kỳ thắt chặt hiện tại sẽ kéo tốc độ tăng trưởng kinh tế của đất nước xuống 1.4% vào năm 2023, so với mức 0.9% của năm ngoái
• Họ tiếp tục kỳ vọng sẽ làm giảm lạm phát tiêu dùng 1.3% trong năm nay, so với 0.4% một năm trước đó
• Vệc thắt chặt tiền tệ của BoK đã giảm bớt áp lực suy yếu đối với đồng won của Hàn Quốc.
• Các yếu tố bên ngoài như chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đã có tác động lớn hơn đến ngoại hối so với các yếu tố bên trong.

GDP Q4 của Nhật Bản đã được công bố trong phiên này, không thay đổi so với quý trước. Không có tăng trưởng kinh tế trong quý và tỷ lệ lạm phát dưới mục tiêu chưa đem lại sự khẩn cấp trong ngắn hạn đối với Ngân hàng Nhật Bản để thắt chặt chính sách.

USD/JPY giảm nhẹ trong phiên. 

Trên mặt trận địa chính trị, Nga đã phát động một cuộc tấn công tên lửa lớn vào Ukraine.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản +0.6%

• Shanghai Composite của Trung Quốc -0.3%

• Hang Seng của Hồng Kông +0.3%

• KOSPI của Hàn Quốc +0.1%

Bộ trưởng Thương mại Nhật Bản Nishimura cho biết chưa có quyết định nào được đưa ra liên quan đến việc hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc.

Vào cuối tháng 1, Hoa Kỳ và Hà Lan đã đi đến thỏa thuận áp đặt các hạn chế xuất khẩu đối với công nghệ bán dẫn tiên tiến sang Trung Quốc, hiện đang chờ đợi động thái của Nhật Bản về vấn đề này.

Giám đốc điều hành của BOE về Chiến lược và Rủi ro Ổn định Tài chính Sarah Breeden sẽ có bài phát biểu về các tác động lẫn nhau giữa chính sách an toàn vĩ mô và chính sách tiền tệ tại Đại học Leeds.

Sự kiện này sẽ diễn ra vào lúc:

• 13:45 GMT 
• 08:15 giờ US EST

Điều này tạo thuận lợi cho việc đi lại giữa Úc và Trung quốc, đồng thời thúc đẩy du lịch đến Úc nhiều hơn. 

Nhiều nguồn tin cho biết một cuộc tấn công tên lửa trên không lớn hơn bình thường đang diễn ra:

• Địa điểm diễn ra tại Odessa, Mykolaiv và Kherson
• Tên lửa được phóng từ máy bay trên không và tàu ở Biển Đen
• Báo cáo cho biết đây là là một 'cuộc tấn công bão hòa' (bên tấn công giành lợi thế từ việc áp đảo khả năng phản ứng về công nghệ, thể chất và tinh thần của bên phòng thủ)

Giá đóng cửa trước đó là 6.9565

PBoC bơm 3 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%

73 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay

Một khoản bơm ròng 70 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Janice Eberly được cho là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí Phó Chủ tịch tại Cục Dự trữ Liên bang.
• Eberly từng là trợ lý Bộ trưởng Bộ ngân khố Hoa Kỳ về chính sách kinh tế nên có nhiều mối quan hệ mật thiết với các quản lý cấp cao của Nhà Trắng
• Eberly được đánh giá là ứng cử viên phù hợp và không gây ra nhiều ý kiến trái chiều

 

Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc tháng 2 năm 2023 cho thấy lạm phát dưới mức mục tiêu theo các cuộc khảo sát chính thức.

Dữ liệu về chỉ số CPI:

• Giảm 0.5% so với tháng trước, dự kiến tăng 0.2%, trước đó tăng 0.8% trong tháng 1
• Tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến tăng 1.9% và 2.1% trong tháng 1

Dữ liệu về chỉ số PPI:

• Không đổi so với tháng trước đó
• Giảm 1.4% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến giảm 1.3% và 0.8% trong tháng 1

Lạm phát không phải là trở ngại cho các biện pháp kích thích kinh tế hơn nữa từ chính quyền Trung Quốc. Mặc dù vậy, mục tiêu GDP thấp hơn trong năm nay đã giảm nguy cơ chính phủ Trung Quốc áp dụng các chính sách kích thích kinh tế ồ ạt.