Tiêu điểm thị trường

Nhận xét của nhà kinh tế trưởng ECB, Philip Lane

• Cuộc thảo luận sẽ diễn ra vào mùa thu
• Bất kỳ điều chỉnh nào đối với tốc độ mua PEPP trong tháng 9 đều phụ thuộc vào cam kết về các điều kiện tài chính thuận lợi
• Thị trường không cần thông báo lâu trước khi PEPP kết thúc vì QE sẽ tiếp tục thông qua APP
• ECB cam kết thực hiện các điều kiện tài chính thuận lợi ít nhất đến hết tháng 3 năm sau
• Tăng trưởng khu vực đồng Euro trong năm nay nhìn chung phù hợp với dự báo tháng 6
• Tác động của biến thể Delta đối với nền kinh tế khu vực đồng Euro khá ít do tỷ lệ tiêm chủng cao

Một lần nữa, họ tiếp tục coi lạm phát là 'nhất thời'. Điều đó nói lên rất nhiều điều về lập trường chính sách hiện tại của ECB.

• Một báo cáo của CIA về nguồn gốc của virus không đưa ra kết luận rõ ràng, Washington Post cho biết.
• NYT cho biết bang Massachusetts bắt buộc đeo khẩu trang tại các trường công lập.
• UPS sẽ yêu cầu một số nhân viên văn phòng phải tiêm vaccine.
• NRA đã hủy bỏ cuộc họp thường niên của mình.
• Trung Quốc đã mở lại một phần bến cảng bận rộn thứ hai của mình sau hai tuần ngừng hoạt động do Covid.
• Credit Suisse đã hoãn việc cho nhân viên trở lại văn phòng tại Mỹ đối với người chưa được tiêm chủng.

Vàng đã nới rộng đà tăng từ mức hỗ trợ chính đồng thời là đáy thấp nhất trong năm ở $1682/71. Tuy nhiên, sự phục hồi của kim loại quý này dự kiến sẽ bị giới hạn ở vùng kháng cự $1800/1834, theo các chiến lược gia tại Credit Suisse.

Các biện pháp hạn chế mới sẽ có hiệu lực từ thứ Sáu đến hết ngày 12 tháng 9

Các tỉnh mới được thêm vào bao gồm Hokkaido, Miyagi, Gifu, Aichi, Mie, Shiga, Okayama và Hiroshima, tất cả đều vốn đã được đặt trong tình trạng "tiệm cận" khẩn cấp. Tổng cộng có 21 tỉnh trong tình trạng khẩn cấp trên khắp đất nước.

Cổ phiếu và hợp đồng tương lai chứng khoán của Hoa Kỳ ổn định trong bối cảnh sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc bị đình trệ và thị trường bước vào giai đoạn đi ngang trước hội nghị chuyên đề về chính sách Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần này.

Vàng đang giảm nhẹ trong ngày xuống $1,794/oz sau khi không thể vượt qua đường xu hướng kẻ từ đỉnh tháng 6. Lợi suất TPCP Mỹ cũng không có nhiều biến động, giao dịch quanh mức 1.295%. 

Dầu thô ổn định ở mức 67.33 USD/thùng khi tình hình Covid tại Trung Quốc đã được kiểm soát và các cảng quan trọng tại nước này được mở lại.

Thị trường FX thì diễn biến tương đối trầm lắng, tất cả các đồng tiền chính chỉ dao động khoảng 0.0X%.

De Guindos nói rằng họ có thể làm như vậy trong vài ngày tới

Nhận xét của nhà kinh tế Ifo, Klaus Wohlrabe

• Chỉ số thương mại cũng giảm, thương nhân không hài lòng với công việc kinh doanh hiện tại của họ
• Kỳ vọng xuất khẩu đã giảm nhưng vẫn ở mức tương đối tốt
• 1/2 số công ty sản xuất, bán lẻ muốn giá cao hơn để bù đắp chi phí gia tăng

Trước đó 100.8; sửa đổi thành 100.7
Chỉ số kỳ vọng 97.5 so với 100.0 dự kiến
Chỉ số điều kiện hiện tại 101.4 so với 100.8 dự kiến
 

Đối với EUR/USD, mức đáo hạn lớn tại 1.1700 và 1.1714-31 có thể hạn chế bất kỳ áp lực giảm giá nào mặc dù hành động giá vẫn khá trầm lắng khi chúng ta bước vào phiên Âu.

Trong khi đó, USD/JPY có lượng lớn quyền chọn đáo hạn tại 110.00.

Nhà ga Meishan tại cảng đông đúc thứ hai của Trung Quốc đã mở cửa trở lại vào thứ Tư sau hai tuần ngừng hoạt động khiến các tuyến vận tải vốn đã căng thẳng ở châu Á trở nên khó khăn hơn.

Một quan chức cảng cho biết tại một cuộc họp báo ở thành phố Ninh Ba, nhà ga sẽ bắt đầu hoạt động trở lại vào thứ Tư. Nhà ga này chiếm khoảng 1/4 công suất của cảng Ningbo-Zhoushan và đã bị đóng cửa từ ngày 11 tháng 8 sau khi một công nhân bị phát hiện nhiễm Covid-19.

Vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy sự chấp thuận ra mắt ETF ở Hoa Kỳ. Trái ngược lại, hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) đầu tiên của châu Âu sẽ ra mắt vào tháng tới, mở ra cơ hội tiếp xúc rất lớn trên thị trường đầy tiềm năng này.

Mặc dù hợp đồng tương lai mới sẽ được giao dịch bằng Euro, nhưng chúng sẽ được chuyển đổi thực tế bằng BTCE. Điều này có nghĩa là hợp đồng được hỗ trợ 100% bởi Bitcoin và có thể dễ dàng được mua lại bởi bất kỳ nhà đầu tư nào để lấy Bitcoin cơ bản.

Các động thái này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu của nhà đầu tư tăng lên đối với các sản phẩm gắn liền với Bitcoin và altcoin, với “truyền thống” vốn có khi châu Âu là thị trường cung cấp một môi trường thân thiện hơn Hoa Kỳ, đang thực hiện mọi nỗ lực cho sự chấp thuận của quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF).

Sau khi giảm mạnh vào tuần trước, giá dầu đã phục hồi tốt trong hai ngày đầu tuần này do tâm lý rủi ro được cải thiện và đồng Dollar dần ổn định. 

Dầu đã thoát khỏi mức thấp nhất trong tháng 5 để tăng trở lại trên 67 đô la nhưng vẫn nằm dưới đường MA-100 ngày của monhf. Đây sẽ là mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi trong các phiên tới để xem liệu dầu có phá vỡ được với mức kháng cự gần 70 đô la hay không.

Sau một khởi đầu chậm chạp, Úc đang tăng cường triển khai kế hoạch tiêm chủng Covid-19. Nhưng sự gia tăng các ca nhiễm Covid-19 mới ở bang đông dân nhất của nó cho thấy đất nước này vẫn ở mức đáng báo động ngay cả khi hàng trăm nghìn người xếp hàng để được tiêm phòng mỗi ngày.

Úc đang rơi vào tình trạng bế tắc trong hơn hai tháng không có dấu hiệu chậm lại, với kỷ lục số ca nhiễm hàng ngày mới đạt 919 trường hợp ở New South Wales vào thứ Tư - nhiều hơn mức cao trước đó là 830 trường hợp vào Chủ nhật.

Theo một nguồn tin tiết lộ rằng Citigroup đang làm việc để nhận được “đèn xanh” theo quy định để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange (CME).

Ngoài việc muốn giao dịch hợp đồng tương lai BTC, Citigroup hiện đang thuê người để trở thành một phần của nhóm tiền mã hóa có trụ sở tại London. Ngoài ra, nguồn tin giấu tên còn lạc quan rằng các cơ quan quản lý sẽ cấp phép cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin cho ngân hàng và sau đó sẽ nhận được sự chấp thuận của pháp luật đối với các ghi chú giao dịch trao đổi Bitcoin (ETN).

GBP/USD tiếp tục giảm trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư và đang giao dịch ở mức 1.3715 sau khi giảm 0.06% trong ngày.

Chỉ số US Dollar Index (DXY), hiện đang được giao dịch ở mức 93.05 với mức tăng 0.08% trong bối cảnh tâm trạng rủi ro chung.

Các nhà đầu tư tiếp tục đặt cược vào đô la Mỹ sau dữ liệu kinh tế lạc quan và quá trình tiêm chủng vắc xin cũng như doanh số bán nhà mới tại Mỹ đã tăng lên 1% ở mức 708 nghìn trong tháng 7, phù hợp với kỳ vọng của thị trường là 700 nghìn.

Mặt khác, đồng bảng Anh vẫn giảm bất chấp dữ liệu kinh tế lạc quan và tâm lý rủi ro.

Thành viên ban thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) Toyoaki Nakamura đã cảnh báo về sự không chắc chắn trong triển vọng kinh tế và lạm phát của đất nước. Ông cho biết, Nhật Bản có thể chứng kiến nhu cầu bị dồn nén thúc đẩy tiêu dùng trong thời gian tới. Ngoài ra, thị trường trái phiếu xanh của Nhật Bản, ở mức 1 nghìn tỷ yên vào năm 2020, vẫn còn nhỏ so với quy mô nền kinh tế của nước này và kỳ vọng tăng trưởng trung và dài hạn của các công ty Nhật Bản không giảm.

Các chỉ số chứng khoán châu Á sau khi tăng điểm vào đầu phiên đã bất ngờ quay đầu. Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ.

Trên thị trường FX, đồng USD đã tăng trở lại, chỉ số DXY tăng 0.16% lên 93.03. Các đồng tiền khác đều giảm so với đồng bạc xanh, dẫn đầu là các đồng tiền hàng hóa như AUD, NZD và CAD giảm hơn 0.2%. EUR/USD cũng giảm 0.15% xuống 1.1736.

Vàng tiếp tục giảm và đánh mất mốc $1,800/oz, hiện đang ở mức $1,795/oz.

Các tỉnh Hokkaido, Miyagi, Gifu, Aichi, Mie, Shiga, Okayama và Hiroshima đã được ban bố tình trạng khẩn cấp COVID-19 cho đến ngày 12/09. Như vậy, tổng cộng 21 tỉnh thành đã được áp dụng trình trạng khẩn cấp này.

Joe Biden cho biết, thời hạn Mỹ rút quân khỏi Afghanistan vẫn là ngày 31/08. Tuy vậy, Tổng thống và Lầu Năm Góc cũng như Bộ Ngoại giao có kế hoạch dự phòng để điều chỉnh thời hạn "nếu cần thiết", đồng thời cảnh báo về mối đe dọa ngày càng tăng của các cuộc tấn công khủng bố. Biden trước đó đã từ chối lời đề nghị từ các đồng minh G-7 về việc kéo dài thời hạn rút lui, hiện tại chỉ còn hơn 1 tuần để đưa hàng chục nghìn người Mỹ rời khỏi Kabul.

New Zealand ghi nhận thêm 63 ca nhiễm mới trong ngày hôm nay, trong khi bang New South Wales của Úc lần đầu tiên ghi nhận 919 ca nhiễm mới.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng phiên thứ 4 liên tiếp, mặc dù đà tăng trong phiên vừa qua không quá mạnh. Dow Jones tăng 0.09%, S&P 500 tăng 0.15% còn Nasdaq tăng 0.52% lên mức đỉnh cao lỷ lục mới tại 15,020 điểm.

Những nỗi lo ngại về biến chủng Delta của COVID-19 đã qua đi, tâm lý risk-on quay trở lại trong tuần này. DXY giảm 0.10% xuống 92.88, kéo theo các đồng tiền G-7 khác tăng lên, EUR/USD tăng 0.09% lên 1.1754. Tăng mạnh nhất là NZD khi trợ lý Thống đốc RBNZ Christian Hawkesby cho biết RBNZ đã cân nhắc đến viếc tăng lãi suất lên 0.50%, quyết định giữ nguyên lãi suất vừa rồi không liên quan gì đến tình hình COVID-19 hiện tại, chỉ là các quan chức gặp khó khăn trong vấn đề thảo luận, NZD/USD tăng 0.87% lên 0.6949. Bên cạnh đó, giá hàng hóa tăng đã khiến AUD/USD tăng 0.73% lên 0.7258, USD/CAD giảm 0.45% xuống 1.2586. 

Vàng đi ngang ở $1,803/oz sau khi tăng mạnh vào phiên thứ 2 trước đó, giá dầu hồi phục ấn tượng lên $67.54/thùng.

Các chỉ số châu Âu ghi nhận kết quả trái chiều phiên hôm nay, nhưng nhìn chung các thay đổi tương đối thấp:

• Chỉ số Dax, +0.3%
• Chỉ số CAC, -0.3%
• Chỉ số FTSE 100, +0.1%
• Chỉ số Ibex, -0.1%
• Chỉ số FTSE MIB không đổi

Ngân hàng này cho biết vấn đề dịch bệnh và Trung Quốc đang kìm hãm lại giá dầu trong ngắn hạn, nhưng đến mùa thu năm nay, dầu cùng với những hàng hóa khác như kim loại sẽ tăng mạnh. Goldman Sachs cũng cho rằng tốc độ tăng trưởng có thể đã đạt đỉnh, nhưng nhu cầu dầu mới là điều quan trọng. Ngân hàng này tiếp tục đặt mục tiêu giá $80/thùng cho dầu Brent.

Hiện tại cả dầu Brent và WTI đều tăng hơn 2.6%, sau phiên thứ Hai tăng gần 6%.

Cặp tiền này đang là cặp tiền tăng mạnh nhất ngày hôm nay khi đã tăng hơn 1% lên 0.6963. Trước đó, NZDUSD chạm đỉnh ngày tại 0.6966, mức cao nhất kể từ ngày 17/8. Sau một số dữ liệu kém khả quan, có vẻ USD đã suy yếu tương đối. Chỉ số DXY về mức 92.8 điểm.

Vàng tiếp tục tăng trong ngày hôm nay, lập đỉnh ngày tại 1,809, nhưng sau đó không thể giữ sự ổn định và giảm xuống mức hiện tại 1,806. Phe mua sẽ chờ đợi thêm động thái tại cùng giá 1,811-1,812, trùng với hai đường MA 100 ngày (màu đỏ) và 200 ngày (màu xanh). Phá vỡ kháng cự này sẽ giúp vàng có thêm động lực tăng lên lại vùng 1,834.

Trong tháng Bảy, Mỹ ghi nhận 708 nghìn ngôi nhà mới được bán, cao hơn kỳ vọng ban đầu là 690 nghìn. Con số này nối tiếp 676 nghìn ngôi nhà được bán trong tháng Sáu.

Trong tháng Tám, chỉ số sản xuất của Fed Richmond chỉ đạt 9 điểm, kém xa kỳ vọng ban đầu là 25 điểm. Đây cũng là mức giảm tương đối lớn so với tháng trước là 27 điểm.

Chứng khoán Mỹ đang tiếp tục kéo dài đà tăng sau một phiên đầy hứng khởi ngày hôm qua. Chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng mạnh nhất (+0.32%). Hai chỉ số còn lại là Dow Jones và S&P 500 đều tăng 0.15%. Tại châu Âu, các chỉ số đa phần đang giảm sâu: chỉ số CAC giảm 0.64%, FTSE 100 giảm 0.4%, FTSE MIB giảm 0.44%, Stoxx 600 giảm 0.34%. Duy nhất có chỉ số DAX đang tăng nhẹ 0.07%.

Đồng bạc xanh đang tiếp tục suy yếu nhẹ trong phiên hôm nay khi chỉ số DXY xuống dưới mức 93 điểm. Hai đại diện châu Đại Dương là NZD và AUD đang là hai đồng tiền mạnh nhất so với USD, tăng lần lượt 0.83% và 0.61%. Hai đồng tiền risk-off là JPY và CHF đang tăng nhẹ 0.1%. CAD tăng 0.12%. EUR và GBP hiện chưa có nhiều thay đổi.

Vàng tăng 0.15% lên 1,808. Dầu thô kéo dài đà tăng ngày hôm qua khi tiếp tục tăng 1.7% trong phiên hôm nay, lên $66.6/thùng.

Chỉ số sản xuất công nghiệp Philly Fed giảm xuống 39.1 trong tháng 8 từ mức 53.8 trong tháng 7.

Chỉ số DXY không biến động nhiều sau tin.

Goldman Sachs đã nâng dự báo tỷ lệ Fed ra thông báo taper vào tháng 11 lên 45% từ mức 25% trước đó.

Bác sĩ Anthony Fauci của Mỹ kỳ vọng vaccine Moderna và Johnson & Johnson sẽ nhận được sự chấp thuận hoàn toàn "tương đối sớm" từ FDA. Thông tin này đến sau khi FDA chính thức chấp thuận hoàn toàn vaccine Pfizer hôm qua.

Việc RBNZ không tăng lãi suất và thông báo phong tỏa toàn quốc không làm giảm giá trị của đồng dollar New Zealand chủ yếu là do các dự báo về lãi suất và sự ổn định trong tâm lý rủi ro. Các chuyên gia kinh tế tại HSBC hy vọng đà giảm của NZD so với USD là khiêm tốn so với các đồng tiền khác trong nhóm G7.

Các chuyên gia tại Credit Suisse cho rằng đồng Aussie dự kiến sẽ tiếp tục đà phục hồi lên 0.7266/91 nhưng đây được coi là sự điều chỉnh trước khi cặp tiền giảm xuống vùng 0.7085/43.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ tăng điểm khi các nhà đầu tư chờ đợi những công bố về đường lối chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong bối cảnh lo ngại kéo dài về mối đe dọa của Covid-19 đối với nền kinh tế toàn cầu.

Giá vàng ít thay đổi, giao dịch quanh mức $1,803/oz và lợi suất kỳ hạn 10 năm tại Mỹ tăng nhẹ lên 1,262%.

Dầu thô có ngày tăng giá thứ 2 liên tiếp, tiếp cận vùng kháng cự tại 66.8 USD/thùng nhưng tình hình Covid căng thẳng trên toàn cầu vẫn khiến triển vọng nhu cầu tương đối mịt mù.

Trên thị trường FX, hành động giá đang diễn ra ngược lại hoàn toàn so với tuần trước khi thị trường đều kỳ vọng rằng Powell sẽ chưa vội công bố kế hoạch “taper” tại cuộc họp Jackson Hole tuần này. NZD là đồng tiền mạnh nhất trong ngày, tăng 0.65% lên 0.6934 USD sau những phát biểu của trợ lý thống đốc RBNZ Hawkesby rằng ngân hàng dự trữ NZ cân nhắc tăng lãi suất OCR thêm 50 bps. Do thị trường đã “pricing” khả năng Fed vẫn kiên trì với chính sách hỗ trợ mạnh mẽ, một bất ngờ từ Powell sẽ khiến đồng thị trường biến động rất mạnh và hỗ trợ đồng USD.

Commerzbank đang có quan điểm tương đối bearish đối với USD bất chấp khả năng Fed sẽ sớm công bố "taper".
Karen Jones, Trưởng nhóm Nghiên cứu Phân tích Kỹ thuật FICC tại Commerzbank, kỳ vọng nhịp giảm tiếp theo xuống 1.2475/20 và có khả năng là vùng đáy 1.20.

• Phó Tổng thống Kamala Harris cho biết các hành động của Bắc Kinh ở Biển Đông là "trái pháp luật" và phá hoại trật tự dựa trên luật lệ quốc tế, đe dọa chủ quyền của các quốc gia khác.
• Bà cũng tìm cách đảm bảo với các quốc gia ở Châu Á rằng họ sẽ không phải lựa chọn giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc.
• Harris đã phát biểu tại Singapore trong chuyến thăm chính thức đầu tiên của bà đến Đông Nam Á. Cô dự kiến sẽ đến Việt Nam vào chiều thứ Ba, trước khi khởi hành từ khu vực này vào thứ Năm.

Tỷ giá GBP/USD đã đảo chiều ngay trước mục tiêu ban đầu của các nhà phân tích tại Commerzbank là 1.3592/71. Cặp tiền này đã lấy lại mức 1.37 và đà tăng có thể đạt đến mốc 1.4018.

“Đà tăng sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự ban đầu tại đường ma 200 ngày tại 1.3795 trước khi trở lại vùng giảm mạnh trước đó tại 1.3816. Tiếp theo là đường MA 55 ngày ở mức 1.3857 và pivot trung hạn quan trọng hơn tại 1.3984/1.4018"

Nhận xét của trợ lý thống đốc RBNZ, Christian Hawkesby

• Các quyết định chính sách sẽ không được liên kết chặt chẽ với COVID-19
• Phong tỏa chỉ trì hoãn chi tiêu
• Nhu cầu đã được chứng minh là mạnh mẽ hơn dự đoán
• RBNZ đã cân nhắc việc tăng OCR lên 50 bps

Mức sàn lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cho lãi suất qua đêm đang không đáp ứng được lượng tiền mặt khổng lồ trên thị trường. Thị trường tiền tệ, từ tín phiếu kho bạc đến các hợp đồng thỏa thuận mua lại tiếp tục giao dịch dưới 0.05% - lãi suất chào bán trên cơ sở "reverse repo" qua đêm, được coi như mức sàn lãi suất.

Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức tăng 0.2%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE tương lai của Anh tăng 0.2%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX của Tây Ban Nha đi ngang