Tiêu điểm thị trường

Chủ tịch ECB, Lagarde cho biết:

• Chúng tôi không nghĩ đến việc tạm dừng tăng lãi suất
• Chúng tôi tự tin rằng lạm phát cơ bản đang giảm
• Chúng tôi không hài lòng với triển vọng lạm phát
• Tôi không muốn bình luận về lãi suất cuối cùng. Chúng ta sẽ biết khi chúng ta đạt tới mức đó
• Trừ khi có sự thay đổi về chất, chúng tôi sẽ tăng lãi suất vào tháng 7
• Theo các thông số hiện tại, lạm phát ớ mức 2.2% Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Thuật ngữ này vào năm 2025 là không thỏa đáng
• Chi phí gián tiếp của việc giá năng lược tăng sẽ tiếp tục giảm dần

• Sản xuất công nghiệp của Mỹ tháng 5 -0.2%, con số dự kiến là +0.1%, đây là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 12 năm trước
• Công suất sử dụng đạt 79.6%
• Sản lượng sản xuất +0.1% đúng như con số dự báo
• Sản lượng khai thác -0.4% 

• Chi phí đi vay tăng mạnh và tăng trưởng cho vay chậm lại
• Chúng tôi sẽ tiếp tục theo cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu
• Sản xuất tiếp tục suy yếu, trong khi dịch vụ vẫn phục hồi
• Thị trường lao động vẫn là nguồn sức mạnh
• Chính phủ nên giảm bớt các biện pháp hỗ trợ năng lượng

• Chỉ số sản xuất FED Empire tháng sáu +6.6 điểm, con số dự kiến là -15.1 điểm.
• Trước đó là -31.8 điểm.

• Doanh số bán lẻ tháng 5 của Mỹ +0.3%
• Con số loại trừ ô tô +0.1%
• Nhóm kiểm soát +0.2%
• Loại trừ ô tô và xăng +0.4% 

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ ghi nhận con số 262 nghìn, cao hơn mức 249 nghìn dự kiến
• Trung bình động bốn tuần ở mức 246,750, tăng 9,250 từ tuần trước đó

• Cán cân thương mại tháng 4 của Eurozone: -11.7 tỷ euro 
• Trước đó: 25.6 tỷ euro

Cán cân thương mại khu vực đồng euro rơi vào tình trạng thâm hụt vào tháng 4 với con số được điều chỉnh theo mùa là -7.1 tỷ euro. Trong đó, xuất khẩu giảm 3.2% trong tháng còn nhập khẩu tăng 5.8%

.

• Chỉ số Eurostoxx -0.3%
• Chỉ số DAX của Đức -0.3%
• Chỉ số CAC40 của Pháp -0.3%
• Chỉ số FTSE của Vương quốc Anh -0.1%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha IBEX -0.2%

Tâm lý risk-off bao trùm lên thị trường chứng khoán châu Âu trong bối cảnh HĐTL của Hoa Kỳ giảm nhẹ trong nửa đầu của ngày giao dịch,  sau khi Fed chỉ ra rằng lãi suất sẽ tiếp tục tăng cao hơn ngay cả sau khi các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên lãi suất trong tháng này.

• HĐTL chỉ số S&P 500 hiện giảm 9 điểm, tương đương 0.2%
• HĐTL chỉ số Nasdaq -0.3%
• HĐTL chỉ số Dow Jones -0.2%.

Quyết định chính sách của ECB trong hôm nay sẽ quyết định tâm lý thị trường từ nay đến cuối tuần.

Theo văn Văn phòng Thống kê Liên bang (FSO), trong tháng 5 năm 2023

Chỉ số giá sản xuất và nhập khẩu:

• -0.3% m/m (dự báo +0.1%, trước đó +0.2%)
• Mặc dù giá sản xuất thực tế đã +0.4% trong tháng 5 nhưng giá nhập khẩu lại -1.8% m/m
• Giá năng lượng bao gồm xăng dầu, khí thiên nhiên và các mặt hàng khác liên quan đến xăng dầu thấp hơn đã làm giảm áp lực giá tại khu cực châu Âu. Tuy nhiên, giá điện lại trở nên đắt đỏ hơn.

• Trước đó +5.9% y/y
• HICP (Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng) +6% như dự báo sơ bộ (trước đó +6.9%)

Lạm phát hàng năm của Pháp đã giảm so với tháng 4 nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%.

Tỷ giá USD/JPY tăng 0.9% lên trên 141.00 kể cả khi có rất ít hoặc không có tin tức nào liên quan tới Nhật Bản mà cặp tiền tệ này tăng chỉ đơn thuần bởi cuộc họp FOMC ngày hôm qua.

Vậy Nhật Bản sẽ phải vạch ra đường lối cứng rắn nào để can thiệp một cách chủ động hơn?

Trong một cuộc thăm dò mới nhất của Reuters, 15 trong số 28 nhà kinh tế nói rằng chính phủ và BOJ sẽ thực hiện các bước có thể bao gồm can thiệp vào thị trường ngoại hối một khi USD/JPY vượt qua mức 145.00. 12 nhà kinh tế khác nói rằng ngưỡng giới hạn phải  là 150,00.

Trong khi đó, 96% số người được hỏi kỳ vọng BOJ sẽ giữ nguyên chính sách trong tuần này trong khi khoảng một nửa số người được hỏi mong chờ một số điều chỉnh tiềm năng đối với việc kiểm soát đường cong lợi suất vào tháng 7 hoặc tháng 9.

 

Fed đã cố gắng thực hiện cam kết giữ lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn" , nhưng liệu nó có hiệu quả không?

Chủ tịch Powell đã không thể cam kết Fed tăng lãi suất vào tháng 7.

Dưới đây là một ảnh chụp nhanh cho thấy mức cao nhất trong lãi suất của quỹ Liên bang trong năm nay đã tăng lên 5.60%:

 

USD/JPY đang tăng cao hơn như đã thấy hôm nay để quay trở lại trên 141.00 khi lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ cũng tăng mạnh

USD/CAD đang quay trở lại ngưỡng kháng cự của đường xu hướng bị phá vỡ quanh 1.3338 trong khi AUD/USD vẫn khá do dự về việc phá vỡ mức cao nhất trong tháng 4 và tháng 5 quanh khu vực 0.679

Dự báo của Bank of America cho Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC):

• sẽ có thêm hai lần tăng lãi suất 25bps đến từ FOMC
• vào tháng 7 và tháng 9
• đẩy lãi suất lên 5.5%-5.75%

Cục dự trữ liên bang Cục Dự trữ Liên bang Hệ thống Dự trữ Liên bang, thường được gọi là Fed, đại diện cho hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Giống như các ngân hàng trung ương khác trên toàn cầu, Fed chịu trách nhiệm về chính sách tiền tệ, trong trường hợp này là ở Hoa Kỳ. Fed là một trong những tổ chức được các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi và theo dõi nhiều nhất, do tác động đáng kể của nó đối với đồng đô la Mỹ. Ban đầu được thành lập vào năm 1913, Fed được thành lập để thực hiện nhiều chức năng khác nhau. Điều này bao gồm ổn định và duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt trong Hệ thống Dự trữ Liên bang, thường được gọi là Fed, đại diện cho hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Giống như các ngân hàng trung ương khác trên toàn cầu, Fed chịu trách nhiệm về chính sách tiền tệ, trong trường hợp này là ở Hoa Kỳ. Fed là một trong những tổ chức được các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi và theo dõi nhiều nhất, do tác động đáng kể của nó đối với đồng đô la Mỹ. Ban đầu được thành lập vào năm 1913, Fed được thành lập để thực hiện nhiều chức năng khác nhau. Điều này bao gồm ổn định và duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt trong Đọc Kỳ hạn này đã giữ cho lãi suất quỹ Fed Cục dự trữ liên bang "The Fed" là từ viết tắt chỉ Cục Dự trữ Liên bang hoặc Hệ thống Dự trữ Liên bang, hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Các nhà giao dịch thường thảo luận về các hành động của Fed, chủ yếu là các quyết định về lãi suất, vì chúng tác động đáng kể đến tất cả các thị trường tài chính. Không nên nhầm lẫn hoặc thay thế Fed bằng thuật ngữ "Fed" và làm như vậy để cho mọi người biết bạn là một người hoàn toàn không biết gì. Thuật ngữ "Fed" dùng để chỉ cơ quan thực thi pháp luật Liên bang Hoa Kỳ, bao gồm các cơ quan như FBI (Cục Liên bang của "Fed" là cách viết tắt chỉ Cục Dự trữ Liên bang hoặc Hệ thống Dự trữ Liên bang, hệ thống ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ Các tiểu bang. Các nhà giao dịch thường thảo luận về các hành động của Fed, chủ yếu là các quyết định về lãi suất, vì chúng tác động đáng kể đến tất cả các thị trường tài chính. Không nên nhầm lẫn hoặc thay thế Fed bằng thuật ngữ "Fed" và làm như vậy để cho mọi người biết bạn là một tổng thể noob. Thuật ngữ "Feds" đề cập đến cơ quan thực thi pháp luật Liên bang Hoa Kỳ, bao gồm các cơ quan như FBI (Cục Đọc tỷ lệ Quỹ có kỳ hạn này ổn định tại cuộc họp vào thứ Tư

BoA:

• kỳ vọng GDP tăng trưởng 1.1% so với quý trước thay thế cho mức giảm 0.2% như đã dự kiến trước đó

 

Vào lúc 22h35 tối nay, tức là 11h35 giờ Miền Đông Hoa Kỳ:

• Phó Thống đốc Ngân hàng Anh Jon Cunliffe sẽ tham gia thảo luận về các ngân hàng trung ương tại Hội nghị thượng đỉnh công nghệ toàn cầu Politico

 

USD hồi phục trên diện rộng, JPY dẫn đầu đà giảm. USD/JPY tăng hơn 100 pip, vượt mức 141. Việc đồng yên giảm mạnh đã thúc đẩy một số can thiệp bằng lời nói từ chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno. 

Sau khi PBOC giảm lãi suất MLF, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ tại Trung Quốc trong tháng 5 được công bố thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, điểm dữ liệu đáng lo ngại là tỷ lệ thất nghiệp của thanh niên ở Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục 20.8% trong tháng 5

CNH tiếp tục suy yếu. USD/CNH hiện ở khoảng 7.19.

Báo cáo thị trường lao động tháng 5 năm 2023 cho thấy thị trường lao động Úc tiếp tục nóng. Đường cong lợi suất của Úc lần đầu tiên bị đảo ngược kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 do suy đoán về việc Ngân hàng Dự trữ Úc tiếp tục tăng lãi suất và rủi ro suy thoái tăng cao. Dữ liệu GDP Q1 của New Zealand tăng trưởng âm quý thứ 2 liên tiếp, cho thấy nền kinh tế New Zealand suy thoái.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• HĐTL Nikkei 225 +0.3%

• HĐTL Shanghai Composite +0.2%

• HĐTL Hang Seng +0.6%

• HĐTL KOSPI -0.4%

• HĐTL S&P/ASX 200 +0.25%