Tiêu điểm thị trường

Chủ tịch Thomas Barkin của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond sẽ có bài phát biểu lúc 20h với chủ đề: "Riding the Wave: Dự báo kinh tế của Maryland trong thời kỳ có bão"

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất kì hạn hai năm tăng mạnh nhất với 2.1 điểm cơ bản

• Chi tiêu thẻ tín dụng tháng bảy tại New Zealand +3.2%, con số ghi nhận tháng trước là +1.3%
• So với cùng kỳ năm trước, chi tiêu thẻ tín dụng tại New Zealand +4.9%, trước đó là +3.5%

• Lạm phát tháng 7 của Nhật Bản đạt 2.6% y/y (cao hơn dự kiến: 2.2%)
• Các tuyên bố gần đây nhất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nhắc lại rằng họ coi mức lạm phát cao hiện nay chỉ là nhất thời và do đó không có triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Dữ liệu CPI tăng ngày hôm nay từ Nhật Bản sẽ kéo theo hy vọng về khả năng thay đổi từ BOJ.
• USD/JPY hiện ở mức 136.32.

Thị trường chứng khoán châu Á diễn biến trái chiều trong phiên ngày thứ sáu khi FED tiếp tục đưa ra các tín hiệu về tốc độ tăng lãi suất.

• Nikkei +0.09%
• Shanghai -0.15
• ASX +0.08%
• KOSPI -0.12%

USD tăng bất chấp căng thẳng địa chính trị. GBP/USD tiếp tục giảm sâu.

Vàng tiếp tục cắm đầu giảm, trở về quanh ngưỡng 1,755 USD/oz.

BTC cũng diễn biến không mấy khả quan khi giảm sâu xuống 22,782 USD.

• Kinh tế trưởng tại Ngân hàng Hang Sheng cho biết Trung Quốc đang phải trải qua một đợt nắng nóng khủng khiếp, có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế.
• Đợt nắng nóng này có thể kéo dài tới hai hoặc ba tháng tới, gây ảnh hưởng đến các ngành công nghiệp sử dụng nhiều năng lượng, gây tác động đến toàn bộ nền kinh tế hay thậm chí là chuỗi cung ứng toàn cầu

• Cơ quan quản lý cho biết đã đạt được tiến bộ về 'pháp quyền' trong không gian mạng và phải tiếp tục nâng cao giám sát đối với lĩnh vực này.
• Các động thái từ các cơ quan quản lý đã đè nặng lên các cổ phiếu công nghệ.
• Chủ tịch Tập Cận Bình đang theo đuổi nhiệm kỳ thứ ba đứng đầu Đảng Cộng sản Trung Quốc tại Đại hội toàn quốc lần thứ 20 vào cuối năm nay.

• Theo CoinDesk, kể từ khi chạm đáy vào tháng sáu, giá BTC đã tăng lên 31% tính đến đầu phiên ngày thứ sáu. Trong khi đó, giá ETH đã tăng tới 106% kể từ mức đáy 880.93 USD vào ngày 19 tháng sáu.
• Sự khác biệt ở hai đồng tiền này nằm ở chỗ: Ethereum sắp có một nâng chấp mới trong blockchain của mình mang tên "The Merge"
• Các nhà phân tích cho rằng nếu việc nâng cấp của Ethereum bị hoãn lại thêm nữa, đà tăng của nó có thể bị chậm lại

Đồng USD tăng mạnh sau khi Tổng thống Indonesia xác nhận trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng Chủ tịch Tập Cận Bình và Tổng thống Nga Vladimir Putin cùng tham dự Hội nghị G20. Nhà đầu tư cho rằng đây là dấu hiệu của những bất ổn về địa chính trị, khiến các quốc gia trục Mỹ-Âu khó có thể tránh khỏi xung đột với trục Trung Quốc-Nga.

Xu hướng giảm của AUD/USD có lẽ sẽ diễn ra mạnh mẽ hơn nếu gần mức thấp 0.6896 vào ngày tám tháng tám.

USD/JPY vẫn tiếp tục đà tăng mạnh mẽ, chạm ngưỡng 136.225 trện khung H1

Thống đốc Ngân hàng Trung ương New Zealand (RBNZ) phát biểu trước giới truyền thông:

• Nguồn lao động đang thiếu trầm trọng.
• Tín hiệu lãi suất được thị trường đón nhận.
• Mong muốn lãi suất vượt trên mức trung bình.
• Bảng cân đối của hộ gia đình và doanh nghiệp ở trạng thái tốt

RBNZ đang chỉ ra rằng lãi suất sẽ tiếp tục tăng trong cuộc chiến chống lạm phát trong nước.

Ngân hàng ANZ đưa ra dự báo về chính sách lãi suất của Ngân hàng Trung ương New Zealand (RBNZ):

• Lãi suất sẽ tăng tới 4% vào cuối năm, giống với lộ trình của RBNZ, với điều kiện lãi suất trung bình rời vào khoảng 2%.
• Có các dấu hiệu cho thấy rằng lãi suất trung bình tăng cao có thể là dấu hiệu của việc chính sách tiền tệ không đạt hiệu quả như mong muốn. 
• Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là tất cả rủi ro lãi suất đều tăng.

Chứng khoán Mỹ tăng điểm trở lại khi giới đầu tư tiếp tục đánh giá biên bản cuộc họp Fed công bố đầu ngày hôm qua. Thị trường cổ phiếu có vẻ như vẫn nhìn nhận rằng biên bản tương đối dovish, với kỳ vọng Fed sẽ phải ngừng thắt chặt ở một thời điểm nào đó. Ngoài ra, báo cáo quý II vượt kỳ vọng từ Cisco cũng hỗ trợ cho các cổ phiếu công nghệ.

• Chỉ số Dow Jones +0.06%
• Chỉ số S&P 500 +0.23%
• Chỉ số Nasdaq +0.21%

Trên thị trường tiền tệ, USD đã có phiên tăng thứ 5 liên tiếp. Chỉ số DXY chạm mức cao nhất trong 1 tháng gần đây nhòe các bình luận hawkish từ một số thành viên Fed hôm qua. Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard thẳng thắn nói luôn rằng muốn tăng lãi suất 75bp trong tháng 9. Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly nói tăng 50 hay 75bp “cũng được,” còn chủ tịch Fed Kansas Esther George tái khẳng định báo cáo lạm phát hạ nhiệt trong một tháng chưa nói lên điều gì cả.

• Chỉ số DXY +0.77% lên 107.5 điểm
• EURUSD -0.92%
• GBPUSD -0.99%
• AUDUSD -0.27%
• NZDUSD -0.32%
• USDJPY +0.64%
• USDCHF +0.46%
• USDCAD +0.28%

Vàng giảm hơn $2/oz xuống $1,759, tuy nhiên, từ đỉnh phiên hôm qua, vàng đã giảm hơn $13/oz, trước việc USD mạnh lên. Dầu WTI vượt trở lại $90/thùng sau khi báo cáo từ Cơ quan Thông tin Năng lượng ghi nhận tồn kho dầu giảm mạnh, giảm bớt lo ngại rằng lãi suất tăng khiến nhu cầu tiêu thụ không còn nhiều.

Theo truyền thông New Zealand

• Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Adrian Orr cho biết có nhiều ý kiến về việc ngân hàng nên đặt lãi suất ở đâu là một dấu hiệu đáng mừng, vì điều đó cho thấy ngân hàng đang tiến gần đến thời điểm quyết định tiếp theo của họ thực sự khó đưa ra.
• Nhiều ý kiến khác nhau về quy mô tăng lãi suất cho thấy rằng chính sách tiền tệ đang tiến gần đến mức cần thiết.

Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã mạnh tay thắt chặt và có lẽ sắp lên đến mức phải bắt đầu giảm tốc.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm xuống -44 điểm trong tháng 8 năm 2022. Đây cũng là mức thấp kỉ lục được ghi nhận.

Trong tháng 7, lạm phát Nhật Bản đạt 2.6% YoY (kỳ vọng 2.2%).

Lạm phát không tính thực phẩm và năng lượng đạt 1.2%.

Lạm phát không tính thực thẩm tươi sống đạt 2.4%, cao nhất kể từ tháng 12/2014.

Cặp tiền đang tăng 36 pip sau khi báo cáo lạm phát tại Nhật Bản được công bố, hiện ở mức 136.24, với CPI tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt kỳ vọng 2.2%.

Theo UBS:

Chúng tôi tiếp tục tin rằng pha giảm gần đây của giá dầu không hoàn toàn giải thích được những hạn chế đối với nguồn cung toàn cầu và chúng tôi kỳ vọng giá sẽ phục hồi lên 125 USD/thùng vào cuối năm nay.

UBS nói thêm mức $125 sẽ được duy trì đến giữa năm 2023. Và cũng cho biết mức giá cao dầu hơn sẽ hỗ trợ cổ phiếu năng lượng.

Theo ING:

• ING tiếp tục bearish với EUR trong ngắn hạn.
  EURUSD không có bất cứ điều gì tích cực. Những tiêu cực không ngừng xuất hiện từ cuộc khủng hoảng khí đốt chắc chắn tiếp tục đè nặng lên đồng tiền chung châu Âu
• Các nhà quản lý quỹ tiếp tục tin rằng EUR đang bị định giá thấp - nhưng họ đã nói như vậy kể từ năm 2018. Và chúng tôi nghĩ rằng cuộc khủng hoảng khí đốt và các cú sốc thương mại đã khiến giá trị cơ bản của EUR USD thấp hơn.

• Phía cung đang hỗ trợ hạ nhiệt lạm phát
• Fed biết cách kiểm soát lạm phát
• Chúng ta còn nhiều việc phải làm để giảm lạm phát
• Chúng ta cần giảm lạm phát khẩn cấp
• Không biết liệu Mỹ có thể tránh được một cuộc suy thoái hay không
• Nền tảng kinh tế vẫn mạnh mẽ
• Tiềm năng nguồn cung lao động hiện nay ít nhiều vẫn không đổi. Chúng ta cần giảm nhu cầu
• 1/3 lạm phát đang được thúc đẩy bởi các yếu tố bên trong, bao gồm cả chính sách tài khóa

Theo ông Neel Kashkari:

• Định hướng chính sách của Fed về bảng cân đối kế toán đã giúp đẩy lợi suất dài hạn tăng nhanh chóng vào đầu năm nay
• Đường cong lợi suất thực không đảo ngược
• Fed đã xem xét việc kiểm soát đường cong lợi suất, nhưng không rõ liệu lợi ích có nhiều hơn chi phí hay không
• Tiềm năng nguồn cung tổng thể cho nền kinh tế có lẽ thấp hơn chúng ta nghĩ
• Nếu Mỹ vượt quá khả năng trả nợ, lãi suất dài hạn sẽ cao hơn nhiều

Theo bà Esther George:

• Lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các thời kỳ trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các thời kỳ trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Đọc số học kỳ này vào tháng trước là điều đáng khích lệ
• Cảnh báo chưa phải lúc tuyên bố chiến thắng
• Lạm phát cơ bản cho đến nay vẫn rất báo động
• Mỹ vẫn mất cân bằng khá lớn giữa cung và cầu
• Kỳ vọng lạm phát vẫn ổn định
• Có dấu hiệu đáng khích lệ về nguồn cung, do chi phí vận chuyển giảm và thời gian giao hàng được cải thiện
• Thị trường việc làm vẫn thắt chặt, các doanh nghiệp vẫn chịu áp lực tăng lương tăng
• Năng suất hiện đang rất thấp
• Tốc độ tăng lãi suất có thể có tác động lên hộ gia đình và doanh nghiệp
• Chính sách có độ trễ phải được theo dõi
• Không rõ điểm dừng cho việc tăng lãi suất sẽ ở đâu, nhưng Fed sẽ cần phải hoàn toàn tin rằng lạm phát đang giảm mới bắt đầu dừng thắt chặt

Chủ tịch FED St. Louis, James Bullard ủng hộ mức tăng 75 điểm cơ bản cho tháng chín tới đây:

• Ông chưa sẵn sàng để nói rằng lạm phát đang tăng ở mức tồi tệ nhất.
• Ông không hiểu lí do tại sao mọi người muốn kéo dài việc tăng lãi suất sang năm sau. Sẽ hợp lý hơn nếu có một chính sách lãi suất tăng mạnh và đưa vào vùng hạn chế.
• Việc đạt lãi suất mục tiêu trong khoảng 3.75% đến 4% vào cuối năm rất quan trọng với FED..
• Cần một quá trình kéo dài khoảng một tháng để đưa lạm phát về 2% theo như mục tiêu từ FED
• Chặng đường kiểm soát lạm phát vẫn còn dài. Ý nghĩ rằng lạm phát chạm định là một tia hy vọng, tuy nhiên vẫn chưa có dữ liệu thống kê tại thời điểm nàu.
• Ông hy vọng rằng thời kỳ tồi tệ nhất của lạm phát đã qua, tuy nhiên cũng dự kiến rằng mức lạm phát cao sẽ dai dẳng hơn.
• Tăng trưởng trong nửa cuối năm sẽ mạnh hơn so với sự suy yếu rõ rệt trong sáu tháng đầu năm.
• Tỷ lệ thất nghiệp vẫn có thể tăng.
• Còn quá sớm khi thị trường suy đoán về việc cắt giảm lãi suất, nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái.

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm lên lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn. Trái phiếu chính phủ kì hạn hai năm ghi nhận mức giảm sâu nhất với 7.1 điểm cơ bản.

Giá vàng vẫn tiếp tục lao dốc, giảm sâu xuống quanh 1,761 USD/oz tại khung H1.

Nhiều người dân Anh hiện nay không chỉ phải đối mặt với khủng hoảng chi phí sống mà còn phải vật lộn với viễ trả hóa đơn điện. Giá lương thực và nhiên liệu tăng cao và mọi chuyện có thể trở nên tồi tệ hơn khi Cơ quan quản lý Thị trường Khí đốt và Điện (OFGEM) điều chỉnh lại mức giá trần. Giá trị hóa đơn trung bình đã tăng vọt lên ngưỡng 1,971 Bảng Anh vào hồi tháng tư và các nhà phân tích tại Cornwall Insight cảnh báo rằng nó có thể một lần nữa tăng vọt lên 3,600 Bảng Anh vào tháng mười và vượt ngưỡng 4,250 bảng Anh trong tháng một.

Cho dù bất kì ứng cử viên nào đắc cử vị trí Thủ tướng Anh, họ đều phải có những chính sách nhằm giải quyết vấn đề giá năng lượng cao. Bên cạnh đó, việc thành lập Bộ Năng lượng nhằm tập trung giải quyết vấn đề về nguồn cung, hiện đại hóa thị trường điện và thực hiện mục tiêu cắt giảm carbon.

Tổng thư ký OPEC- ông Al Ghias đã có những nhận định về những triển vọng thị trường dầu cho năm 2023:

• Ông nhận định rằng thị trường dầu năm 2023 có triển vọng tương đối lạc quan
• Giá dầu giảm phần nào phản ánh nỗi lo suy thoái, nhu cầu về dầu vẫn đang tương đối cao.
• Chưa thể khẳng định được bất cứ điều gì mà OPEC sẽ làm vào cuộc họp diễn ra vào mùng năm tháng chín. Sản lượng có thể điều chỉnh tăng hoặc giảm nếu cần thiết.
• Việc thay thế dầu từ Nga không phải là điều dễ dàng. Bên cạnh đó, OPEC và Nga vẫn sẽ tiếp tục có những cuộc đối thoại song phương
• Việc nguồn cung từ OPEC đáp ứng đủ nhu cần dầu đang trở nên khó khăn nếu không giải quyết được vấn đề thiếu nguồn đầu tư.
• Những nhà làm luật và hoạch định chính sách mới phải chịu trách nhiệm về giá năng lượng cao chứ không phải OPEC

USD tích cực tìm lại vị thế của mình sau những dữ liệu kinh tế tích cực, hiện đang ở trên ngưỡng 107.0

• Doanh số bán nhà tháng bảy tại Hoa Kỳ là 4.81 triệu căn, thấp hơn so với ước tính 4.89 triệu căn được đưa ra. Con số này thấp hơn con số ghi nhận tại trước tại dịch.
• Doanh số tại tháng trước đã sửa đổi thành 5.11 triệu căn từ 5.12 triệu được báo cáo.
• Lượng hàng tồn kho nhà ở là 1.31 triệu căn
• Giá nhà trung bình hiện tại là 403,800 USD/căn. Con số này tăng 10.8% so với tháng 7 năm 2021.

Chứng khoán Mỹ tiếp tục diễn biến không mấy khả quan khi tiếp tục giảm điểm ngay tại đầu phiên. Nhà đầu tư vẫn đang thận trọng qun sát thị trường và đánh giá các dữ liệu kinh tế được đưa ra. Đây cũng là cơ sở để FED đưa ra chính sách vào cuộc họp trong tháng chín sắp tới.

• S&P500 -0.22%
• Dow Jones -0.29%
• Nasdaq -0.19%

Đồng USD tiếp tục nỗ lực lấy lại vị thế. EUR/USD giảm mạnh trong khi USD/CHF lại có cho mình một mức tăng đáng chú ý.

• EUR/USD -0.64%
• GBP/USD -0.46%
• AUD/USD +0.03%
• NZD/USD -0.01%
• USD/JPY +0.03%
• USD/CAD +0.14%
• USD/CHF +0.34%

Vàng tăng nhẹ, lên ngưỡng 1,763 USD/oz

BTC tăng lên mốc 23.446 USD.

Dầu WTi và dầu Brent đồng loạt tăng, lần lượt giao dịch tại 89.8 USD/THÙNG và 95.5 USD/thùng.

Lợi suất trái phiếu chính phủ đồng loạt giảm, lợi suất kì hạn hai năm ghi nhận mức giảm nhiều nhất với 6.5 điểm cơ bản.

Bà Mary C. Daly, Chủ tịch FED San Francisco đã có những phát biểu về tình hình lạm phát:

• Giá thực phẩm, năng lượng, nhà ở vẫn đang tăng cao.
• FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất đến mức phù hợp. Tuy nhiên, bà cho rằng lãi suất cần đạt trên 3% một chút vào cuối năm.
• Theo bà, mức tăng 50 hoặc 75 điểm cơ bản là hợp lý cho tháng 9.
• Fed cần phải điều chỉnh nền kinh tế một chút và làm chậm tốc độ lạm phát

Tỷ giá EUR/JPY sụt giảm sau khi chạm vào ngưỡng kháng cự tuần ngay dưới mốc 137.80 vào ngày 17 tháng 8.

Trong trường hợp tỷ giá phục hồi, kháng cự tiếp theo nằm tại SMA 100 ngày ở mức 138.13 trước khi đến với mức đỉnh tháng 8 là 138.39 (ngày 10 tháng 8). 

Mặc dù nằm trên đường SMA 200 ngày, xu hướng ngắn hạn của cặp tiền vẫn tích lũy.

• Chỉ số PPI trong tháng 7 giảm 2.1% so với tháng trước.
• Chỉ số giá sản xuất tăng 11.9%, trong tháng 6 tăng 14.3%.
• Chỉ số giá nguyên liệu đầu tháng giảm 7.4%, tiếp nối đà giảm 0.1% trong tháng 6.
• Chỉ số giá nguyên vật liệu tăng 19.1% so với tháng trước.

Chỉ số kinh doanh của Fed tại Philadelphia cho tháng 8 đạt 6.2 cao hơn ước tính -5.0. Tháng trước là -12.3.

• Chỉ số điều kiện kinh doanh sáu tháng -10.6 so với -18.6 tháng trước
• Chỉ số việc làm 24.1 so với 19.4 tháng trước
• Chỉ số giá phải trả 43.6 so với 52.2 trong tháng trước. Thấp nhất kể từ năm 2020
• Chỉ số giá nhận được 23.3 so với 30.3 tháng trước
• Chỉ số đơn đặt hàng mới -5.10 so với -24.8 tháng trước
• Chỉ số chi tiêu vốn sáu tháng 18.0 so với 4.4 tháng trước

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt 250,000 (dự kiến 265,000).
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trung bình trong 4 tuần là 246.75 nghìn thấp hơn 249.5 nghìn của tuần trước.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp đạt 1.437 triệu (dự kiến 1.438 triệu).