HĐTL Eurostoxx: +0.4%
HĐTL DAX (Đức): +0.5%
HĐTL FTSE (Anh): +0.4%
Diễn biến này nối tiếp diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch ngày hôm qua. Tuy nhiên, chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa tăng điểm và HĐTL chứng khoán Hoa Kỳ cũng ở mức cao hơn trong ngày hôm nay, cho thấy khẩu vị rủi ro tích cực trước thềm phiên giao dịch châu Âu. HĐTL S&P 500 tăng 0.2%
Mặc dù dự kiến doanh số bán lẻ tháng 12 tốt hơn, nhưng vẫn có một khoảng cách lớn - và có thể đang ngày càng lớn hơn - giữa người tiêu dùng Canada và Mỹ. Đồng USD/CAD ban đầu giảm sau báo cáo nhưng nhanh chóng hồi phục về mức cũ.
Các tin chính:
Thị trường:
Sau phiên giao dịch sôi động với lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh hôm qua, hôm nay các đồng tiền chính giao dịch thận trọng. Các nhà giao dịch chưa có niềm tin mạnh mẽ vào bất kỳ hướng nào.
Cặp USD/JPY tăng mạnh lên 148.80 vào đầu phiên nhưng nhanh chóng giảm xuống và dao động quanh mức 148.10-20 trong phần lớn thời gian. Điều này diễn ra cùng với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4.17% xuống 4.13%.
Bên cạnh đó, đồng bảng Anh nhận được nhiều sự chú ý sau khi dữ liệu bán lẻ của Anh tháng trước gây thất vọng. Dữ liệu này cho thấy mức giảm doanh số bán lẻ mạnh nhất kể từ thời kỳ đại dịch và khiến cặp GBP/USD giảm từ 1.2695 xuống 1.2665, trước khi chững lại gần mức đáy trong phiên.
Mặc dù chứng khoán Trung Quốc không mấy sôi động, đồng đô la Úc vẫn tăng giá nhờ tâm lý tích cực hơn đối với rủi ro trên thị trường chứng khoán Châu Âu và Mỹ. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%, cho thấy chỉ số có thể sẽ cố gắng vượt mốc 4,800, góp phần cải thiện tâm lý chung của thị trường hôm nay.
AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6595, đi ngược với xu hướng tăng giá của đồng đô Mỹ trong đầu tuần. Điều này cho thấy các loại tiền tệ hàng hóa nói chung đang thách thức sức mạnh của đồng đô la.
Vàng cũng đang tăng, tiến gần mức 2,033 USD sau khi vượt qua các mức quan trọng trong ngắn hạn. Bitcoin đang tìm cách ổn định sau khi giảm xuống gần 40,000 USD hôm qua. Hiện tại, giá Bitcoin đang quanh quẩn mức đáy của giai đoạn giữa tháng 12 và tháng 1.
Fitch Ratings đã đưa ra nhận định về việc các NHTW thay đổi chính sách lãi suất trong năm nay:
Giá dầu thô đang tăng vọt sau khi Reuters đưa tin Ukraine đã tấn công một kho dầu chiến lược gần St Petersburg và nhằm vào các kho dầu quan trọng được sử dụng một phần để cung cấp nhiên liệu cho mặt trận chiến tranh của Nga. Về phía mình, Nga không xác nhận các cuộc tấn công, mặc dù thừa nhận rằng một số máy bay không người lái đã bị bắn hạ từ trên trời bằng hệ thống phòng thủ của Nga.
Trong khi đó, Chỉ số DXY đang gặp khó khăn trên biểu đồ kỹ thuật. Trong khi đó, kỳ vọng cắt giảm lãi suất dần hạ nhiệt khi thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên từ tháng 3/2024 hiện đã lùi sang tháng 5. Điều này khiến đồng tiền có thể mạnh lên một chút nhưng không đủ đáng kể để thoát khỏi mức hiện tại.
Dầu thô WTI hiện giao dịch ở mức $73.85 và Dầu Brent giao dịch ở mức $78.98 tại thời điểm viết bài.
Christine Lagarde, Chủ tịch ECB, đang có bài phát biểu tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới tổ chức ở Davos. Sau khi tham gia hai cuộc tọa đàm trong tuần này vào thứ Năm, bà tiếp tục tham gia cuộc tọa đàm về chủ đề "Triển vọng Kinh tế Toàn cầu" ngày hôm nay.
Cuộc thảo luận này sẽ đưa ra quan điểm về cách các nhà hoạch định chính sách cân bằng mục tiêu tăng trưởng và lạm phát bằng cách áp dụng các công cụ phù hợp, đồng thời đảm bảo tăng trưởng kinh tế bền vững và lâu dài. Lagarde cho biết lạm phát đang giảm xuống ở Eurozone và trên toàn thế giới, trong khi thị trường việc làm đang dần hồi phục. Tuy nhiên, bà đã tránh bình luận cụ thể về chính sách tiền tệ trong quá trình nhận xét về triển vọng kinh tế vì ECB đã bước vào "giai đoạn im lặng" trước cuộc họp chính sách vào tuần tới.
Vào thứ Tư, Lagarde đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg và thể hiện rằng "ECB có thể cắt giảm lãi suất vào mùa hè". Những nhận xét của Christine Lagarde đã khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất sớm. Các nhà hoạch định chính sách của ECB tiếp tục phản bác trước những kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, và thể hiện sự quan trọng của các dữ liệu kinh tế sắp tới.
ECB đã duy trì lãi suất trong hai cuộc họp liên tiếp vào tháng 12 trong khi hạ thấp dự báo tăng trưởng và lạm phát. “Các quyết định trong tương lai sẽ đảm bảo rằng lãi suất được đặt ở mức thắt chặt vừa đủ trong thời gian cần thiết,” họ cho biết trong thông cáo đi kèm
Các nhà kinh tế tại Commerzbank phân tích triển vọng của vàng và bạc trong thời gian tới:
Đồng USD hiện đang hồi phục, tuy nhiên chuyên gia chiến lược Scotiabank, Shaun Osborne, dự báo đồng USD sẽ suy yếu từ quý 2 trở đi:
Tổng mức cắt giảm lãi suất trong năm 2024 hiện được dự báo ở mức khoảng 118bp so với mức 111bp sau báo cáo CPI Vương quốc Anh vượt kỳ vọng vào đầu tuần.
Tuy nhiên, với dữ liệu Doanh số bán lẻ bi quan trong tháng 12, thị trường vẫn giữ nguyên kỳ vọng về lần cắt giảm đầu tiên diễn ra vào tháng 6, trong khi xác suất hạ lãi suất vào tháng 5 giảm nhẹ xuống 56% so với mức 58% được ghi nhận sau báo cáo CPI hôm thứ Tư.
Vậy dữ liệu doanh số bán lẻ cho ta biết điều gì về nền kinh tế Anh và triển vọng lãi suất?
Đây rõ ràng là một cuộc chiến dai dẳng giữa các hộ gia đình và hoạt động tiêu dùng tại Anh. Lạm phát ở mức cao tiếp tục đề nặng lên người tiêu dùng. Trừ khi áp lực giá giảm bớt, BoE sẽ phải chật vật cân bằng mọi thứ và "câu giờ" càng lâu càng tốt trước khi nền kinh tế rạn nứt. Dùa sao thì dữ liệu PMI tháng 12 vẫn cho thấy nền kinh tế nhìn chung đang ổn định, họ vẫn còn cơ hội để xử lý vấn đề trước khi chuyển sang trạng thái cắt giảm lãi suất một cách tuyệt vọng, ít nhất là vào thời điểm hiện tại.
Chứng khoán Anh tăng cao hơn sau dữ liệu Doanh số bán lẻ tiêu cực trong tháng 12 cho thấy BoE cần phải bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Bên cạnh đó, HĐTL chỉ số S&P 500 tăng nhẹ 0.1%. Trọng tâm cần chú ý vẫn là thị trường trái phiếu có thể chi phối diễn biến thị trường cho đến cuối ngày.
Doanh số bán lẻ:
Doanh số bản lẻ không bao gồm ô tô và nhiên liệu:
Cập nhật GBP/USD:
Các bình luận can thiệp của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki đã hỗ trợ JPY tăng nhẹ trong phiên Á, nhưng cặp USD/JPY đã quay đầu tăng và chạm đỉnh 9 tuần tại 148.76 sau khi phá vỡ đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) trong tuần. Phe mua có thể hướng tới mốc 150 trong bối cảnh lợi suất TPCP 10 năm đã tăng vượt đường MA 200 ngày.
USD/JPY dẫn đầu đà tăng trước giờ mở cửa phiên Âu có thể hỗ trợ USD ổn định trong các phiên Âu và Mỹ tối nay.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đang đạt đỉnh trong hơn 5 tuần, hiện ở mức gần 4.16% sau khi phá vỡ mức trung bình động 200 ngày. Lợi suất tăng đột biến là một vấn đề đối với thị trường vào đầu tuần này nhưng điều đó không xảy ra trong phiên giao dịch ngày hôm qua.
Đồng đô la cuối cùng đã kết thúc ở phiên giao dịch một cách rất ảm đạm và cổ phiếu tăng cao hơn với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu (bỏ qua những biến động trên thị trường trái phiếu). Nhưng liệu các thị trường rộng lớn hơn có thực sự làm được điều đó trong hai ngày liên tiếp không?
Cho đến thời điểm hiện tại, đồng đô la một lần nữa có xu hướng giao dịch trái cièu hơn một chút nhưng USD/JPY vẫn có tiềm năng hướng tới mức 150.00. Và với sự hỗ trợ của thị trường trái phiếu, nó sẽ giữ cho đồng đô la được củng cố nếu các nhà giao dịch bám sát đà tăng hiện tại.
Đối với cổ phiếu, S&P 500 một lần nữa đóng cửa ở mốc 4,800. Đó sẽ là điểm kháng cự quan trọng cần theo dõi khi có sự phá vỡ hoặc từ chối ở mức quan trọng
Chỉ số công nghiệp dịch vụ cho biết hiệu suất của ngành dịch vụ gia đình ở Nhật Bản như thông tin và truyền thông, điện, khí đốt và nước, dịch vụ, vận tải, thương mại bán buôn và bán lẻ, tài chính và bảo hiểm, và phúc lợi:
Cặp tỷ giá USD/JPY và đồng yên giao dịch cao hơn ngày hôm nay. Dữ liệu lạm phát tháng 12 từ Nhật Bản với cả ba chỉ số chính đều giảm thấp hơn một chút so với tháng 11 nhưng tất cả đều nằm trên mục tiêu lạm phát 2% của Ngân hàng Nhật Bản.
USD/JPY tạo đỉnh ở mức 148.50. Bộ trưởng tài chính Nhật Bản đã đưa ra một số bình luận. Đây là những nhận xét can thiệp bằng lời nói khá nhẹ nhàng nhưng đã đẩy USD/JPY quay trở lại mức 148.20.
Đồng đô la Mỹ giảm trên diện rộng hơn. EUR, AUD, GBP đã tăng. USD/CAD ít biến động trong khi NZD/USD tăng nhưng đã thoái lui tất cả. Đồng NZD chạm đáy trong tuần.
Thị trường chứng khoán Trung Quốc hôm nay cho thấy sự ổn định đôi chút sau xu hướng giảm gần đây. Nhà môi giới chứng khoán lớn nhất đất nước đã đặt ra các hạn chế đối với việc bán khống sau ‘hướng dẫn’ từ chính quyền.
Báo cáo mới nhất của Quỹ Tiền tệ Quốc tế về Australia dự báo lạm phát sẽ quay trở lại phạm vi mục tiêu 2-3% chỉ vào năm 2026. Con số này muộn hơn dự báo của Ngân hàng Dự trữ Australia vào tháng 12/2025.
Chính sách tiền tệ cần được thắt chặt hơn nữa để đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu sớm hơn năm 2026 dự kiến .
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ấn định Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn một và năm năm vào thứ Hai ngày 21 tháng 1.
LPR đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất cho các khoản vay và thế chấp ở Trung Quốc. Lãi suất LPR hiện tại là:
Đầu tuần này, lãi suất Cơ sở cho vay trung hạn (MLF) không thay đổi. Lãi suất MLF dự kiến sẽ giảm 10 điểm cơ bản. Trung Quốc dường như cần thêm thúc đẩy tài chính và tiền tệ nên việc cắt giảm 10 điểm cơ bản có thể sắp xảy ra. Nhưng không, với MLF không thay đổi, kỳ vọng là LPR cũng sẽ không thay đổi.
Lãi suất cho vay cơ bản của PBOC (LPR):
Phó Chủ tịch Giám sát Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr:
Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly:
Bà Lagarde sẽ phát biểu lúc 17 giờ ngày 19 tháng 1. Tham gia buổi thuyết trình ngày hôm nay còn có thành viên hội đồng thống đốc ECB Elizabeth McCaul.
Là thành viên của hội thảo tại Hội nghị của Viện Luật và Tài chính (ILF) lần thứ 12 về Tương lai của Khu vực Tài chính “Điều hướng các cuộc khủng hoảng lãi suất, biến động và thanh khoản cao hơn: Tài chính và Quy định trong Trật tự, Tiền tệ Mới” ở Frankfurt, Đức vào lúc 16 giờ 30 ngày 19 tháng 1.
Hạn chế bán khống cổ phiếu là một cách tiếp cận hỗ trợ ngắn hạn cho thị trường chứng khoán Trung Quốc.
CITIC là công ty môi giới chứng khoán nhà nước lớn nhất của Trung Quốc.
USD/JPY đã tăng lên khoảng 148.47 vào phiên giao dịch buổi sáng ở châu Á sau bình luận của ông Suzuki. Tỷ giá này sau đấy đã giảm trở lại mức đầu ngày hôm nay.
Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:
Biến động ngoại hối được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau
Chính phủ đang theo dõi sự phát triển của FX một cách cẩn thận
Điều quan trọng là FX phải chuyển động ổn định, phản ánh các nguyên tắc cơ bản
Sẽ không bình luận trước về những gì chính phủ mong đợi từ BOJ
Hy vọng BOJ định hướng chính sách phù hợp, hợp tác chặt chẽ với chính phủ để đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững
Nikkei 225 dẫn đầu đà tăng trong khu vực, phục hồi sau hai ngày giảm liên tiếp với mức tăng 1.61%, trong khi Topix tăng 0.9%.
Kospi tăng 1.11% và Kosdaq tăng 1.09%.
S&P/ASX 200 tăng 0.88% sau 3 ngày giảm liên tiếp.
Hang Seng tăng 0.42%, trong khi CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0.41% và Shanghai Composite giảm 0.35%
Một bài viết trên tờ Wall Street Journal chỉ ra rằng sự bùng nổ nợ trong lĩnh vực bất động sản quá lớn và sẽ tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế Trung Quốc đang được kỳ vọng tăng trưởng từ các động lực mới như xe điện, pin và năng lượng tái tạo.
Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs tính toán rằng đầu tư vào 3 ngành công nghiệp mới trong những năm tới sẽ không đủ để bù đắp lực cản từ những thách thức lớn hơn của Trung Quốc. Trong một báo cáo gần đây, họ ước tính rằng tình trạng sụt giảm tài sản liên tục và sản xuất ô tô truyền thống giảm sút sẽ làm giảm 0.5 điểm phần trăm mức tăng trưởng hàng năm cho đến năm 2027 - ngay cả sau khi tính đến khoản đầu tư vào xe điện, pin và năng lượng tái tạo:
Julian Evans-Pritchard, người đứng đầu bộ phận kinh tế Trung Quốc tại Capital Economics ở Singapore cho biết:
Thông tin từ lực lượng vũ trang Mỹ:
Đầu tuần này, các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc đã bán USD/CNY trong bối cảnh đồng nhân dân tệ suy yếu. Vào thứ 3, CNH chạm mức thấp nhất trong 2 tháng.
PBOC cũng đã giữ tỷ giá tham chiếu thấp hơn nhiều so với ước tính nhằm cố gắng hỗ trợ đồng nhân dân tệ.
Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoJ diễn ra vào ngày 22 và 23 tháng 1 (thứ 2 và thứ 3 tuần sau) và dự kiến sẽ giữ nguyên các chính sách chính hiện tại.
JP Morgan kỳ vọng BoE sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 8 (dự đoán trước đó là tháng 11) và sẽ cắt giảm 75 bps vào cuối năm 2024 do lạm phát đang giảm và sự lạc quan về một cuộc hạ cánh mềm.
Lãi suất hiện tại là 5.25%, JPM dự báo lãi suất sẽ ở 4.5% vào cuối năm nay.
