Chứng khoán Trung Quốc tiếp tục chịu áp lực khi chỉ số Shanghai Composite chạm đáy trong 4 năm. Theo hầu hết mọi thước đo, cổ phiếu Trung Quốc đang giao dịch ở mức giá rẻ.

Lịch dữ liệu hôm nay có báo cáo việc làm của Úc trong tháng 12:

• Mất khoảng 65 nghìn việc làm trong tháng, mức giảm lớn thứ hai kể từ cuộc suy thoái năm 1993.
• Nhân viên bán thời gian tăng 41,400, trong khi giảm 106,600 nhân viên toàn thời gian.
• Tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 3.9% do tỷ lệ tham gia thị trường lao động giảm từ mức cao kỷ lục trong tháng 11.

Thị trường lao động đang hạ nhiệt sẽ giảm bớt một số áp lực về lương từ các nguyên nhân gây lạm phát ở Úc. Cuộc họp tiếp theo của RBA vào ngày 5 và 6 tháng 2. Ít nhất nhóm phân tích của một ngân hàng đã hạ dự báo về việc tăng lãi suất tại cuộc họp này sau dữ liệu ngày hôm nay.

AUD/USD giảm sau báo cáo thị trường lao động nhưng nhanh chóng phục hồi để tăng cao hơn, cùng với đồng đô la Mỹ yếu hơn khá nhiều trên diện rộng:

• Diễn biến chính trị toàn cầu tiếp tục leo thang.
• Lần thứ 4 trong tuần, Mỹ tấn công các cơ sở quân sự của Houthi ở Yemen.
• Pakistan đã tiến hành các cuộc tấn công bên trong Iran vào các trại của những kẻ khủng bố Baloch, bằng các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa. Iran cho biết một số tên lửa cũng đã tấn công một ngôi làng biên giới.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic phát biểu hai lần vào ngày hôm nay:

• Vào lúc 19 giờ 30 ngày 18 tháng 1, ông đưa ra những nhận xét ngắn gọn về triển vọng kinh tế trước cuộc họp ban giám đốc của Phòng Metro Atlanta
• vào lúc 0 giờ 5 ngày 19 tháng 1, ông sẽ phát biểu trong bữa trưa tại Atlanta Business Chronicle 2024 Economic Outlook về triển vọng kinh tế năm 2024 của mình

Hôm nay Chủ tịch ECB Lagarde sẽ phát biểu hai lần:

• Vào lúc 22 giờ 15 thứ năm ngày 18 tháng 1, bà sẽ tham gia thảo luận về "Thống nhất các thị trường châu Âu", tại Diễn đàn kinh tế thế giới ở Davos.
• Vào lúc 23 giờ 15 thứ năm ngày 18 tháng 1, Lagarde sẽ phát biểu cùng với Chủ tịch Eurogroup Paschal Donohoe và Giám đốc điều hành Deutsche Bank Christian Stitch

Ông Jordan sẽ phát biểu tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos vào lúc 17 giờ 30 thứ năm ngày 18 tháng 1.

UBS nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc năm 2024 lên 4.6% từ mức 4.4% trước đó:

• Kỳ vọng thị trường bất động sản Trung Quốc sẽ ổn định trong những tháng tới, điều này sẽ giúp hỗ trợ niềm tin của các hộ gia đình và quá trình phục hồi tiêu dùng liên tục sau Covid
• Nền kinh tế và thị trường lao động sẽ phục hồi, mặc dù với tốc độ chậm hơn

Truyền thông nhà nước Iran đưa tin rằng nước này bắn tên vào hai căn cứ của nhóm khủng bố Baluchi Jaish al Adl tại Pakistan:

• “Những căn cứ này đã bị tên lửa và máy bay không người lái tấn công và phá hủy”.

Sau đó, xuất hiện thông tin về việc Pakistan đã tấn công căn cứ khủng bố ở Iran:

• Theo các nguồn đáng tin cậy, ít nhất 2 căn cứ của nhóm khủng bố Baloch ở Iran đã bị tấn công ở thành phố Saravan - miền Đông Iran 
• Kết quả của các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa của Lực lượng Vũ trang Pakistan

Kết quả cuộc thăm dò mới nhất của Reuters:

• Tất cả 85 nhà phân tích được hỏi đều dự đoán ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 4.00% vào ngày 25 tháng 1
• 21/85 dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của ECB vào tháng 4
• 3/85 người tham gia dự đoán ECB sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 3
• 38/85 dự kiến vào tháng 6
• 23 người còn lại cho rằng đợt cắt giảm đầu tiên sẽ diễn ra vào quý 3

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều. Chứng khoán Hồng Kông kéo dài sự sụt giảm vào thứ Năm, trong khi cổ phiếu của Trung Quốc đại lục giảm xuống gần mức đáy trong 5 năm:

• Chỉ số CSI 300 mở cửa giảm 0.4%, trong khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 0.3% trước khi tăng 0.52% tại thời điểm hiện tại
• S&P/ASX 200 có ngày giảm thứ 5 liên tiếp với mức giảm 0.74%.
• Nikkei 225 tăng 0.56%, trong khi Topix tăng 0.08%.
• Kospi tăng 0.57%. Kosdaq tăng 1.69%.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1965
• PBOC bơm 100 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 27 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 73 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

CEO Goldman Sachs cho biết trong một bài phỏng vấn với Reuters tại Davos:

• Kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ tránh được tình trạng suy thoái lớn vào năm 2024
• Cảnh báo lạm phát có thể tiếp tục dai dẳng hơn dự kiến, tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế
• “Tôi vẫn nghĩ rằng có một rủi ro, đặc biệt là về vấn đề lao động, thực phẩm, khí đốt, rằng lạm phát có thể cao hơn mọi người mong đợi”.

• Việc làm mới: -65.1K (dự kiến +17.6K, trước đó +61.5K)
• Việc làm toàn thời gian: -106.6K (trước đó +57.0K)
• Việc làm bán thời gian: +41.5K  (trước đó +4.5K)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.9% (dự kiến 3.9%, trước đó 3.9%)
• Tỷ lệ tham gia: 66.8% (dự kiến 67.1%, trước đó 67.2%)

CBS News đưa tin:

• Một quan chức Mỹ xác nhận với CBS News rằng Mỹ đã tiến hành đợt tấn công thứ tư nhằm vào các mục tiêu của Houthi ở Yemen chỉ trong vòng chưa đầy một tuần sau khi Houthi tiếp tục nhắm vào các tàu thương mại. .
• "Vào khoảng 6 giờ chiều theo giờ EST, lực lượng Hoa Kỳ đã tiến hành tấn công vào một số bệ phóng tên lửa đã được nạp đạn của Houthi tại các khu vực do Houthi kiểm soát ở Yemen. Các lực lượng Hoa Kỳ đã thực hiện quyền và nghĩa vụ tự vệ vốn có của mình, vì các bệ phóng gây ra mối đe dọa sắp xảy ra đối với các tàu buôn và tàu Hải quân Hoa Kỳ trong khu vực.”

• Số liệu đơn đặt hàng nhà máy tại Nhật Bản: -4.9% m/m; -5.0% y/y
• Dự kiến: -0.8% m/m; +0.2% y/y
• Trước đó: +0.7% m/m; -2.2% y/y

Trái ngược với sự kỳ vọng của thị trường, trong bài phát biểu sáng nay của mình, Chủ tịch Fed New York William không đề cập tới chính sách tiền tệ.

Trọng tâm của thị trường chuyển sang bài phát biểu của quan chức Fed Daly vào thứ 6, trước khi các quan chức Fed ngừng xuất hiện trước cuộc họp FOMC. 

Chủ tịch Bundesbank Nagel cho biết:

• Triển vọng của Đức vào năm 2024 có vẻ tốt hơn một chút
• ECB đã đạt được nhiều thành tựu về lạm phát

​

The Beige Book được công bố ngày 17.01.2024:

• Phần lớn các quận báo cáo có ít hoặc không có thay đổi nào trong hoạt động kinh tế
• Trong số bốn quận có sự khác biệt, ba quận báo cáo mức tăng trưởng khiêm tốn và một quận báo cáo mức giảm vừa phải.
• Hoạt động sản xuất giảm ở gần như tất cả các quận
• Các quận tiếp tục lưu ý rằng lãi suất cao đang hạn chế việc bán ô tô và giao dịch bất động sản
• Những lo ngại về nhu cầu tổng thể suy yếu và chu kỳ chính trị năm 2024 thường được coi là nguồn gốc của sự bất ổn kinh tế
• Bảy quận được mô tả có ít hoặc không có thay đổi ròng về mức độ việc làm nói chung, trong khi tốc độ tăng trưởng việc làm được mô tả là từ khiêm tốn đến trung bình ở bốn quận.
• Sáu quận lưu ý rằng giá tăng nhẹ hoặc khiêm tốn, và hai quận ghi nhận mức tăng vừa phải. Năm quận cũng lưu ý rằng mức tăng giá chung đã giảm ở một mức độ nào đó so với giai đoạn trước, trong khi ba quận khác cho thấy không có sự thay đổi đáng kể nào về áp lực giá.
• Giá đầu vào ổn định hoặc giảm ở hầu hết tất cả các quận, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất và xây dựng
• Việc tăng phí bảo hiểm tài sản, tai nạn và bảo hiểm y tế tiếp tục tác động đến hầu hết các công ty

The Beige Book nêu bật một nền kinh tế chậm chạp nhưng vẫn đang tăng trưởng. Cũng không có bất kỳ dấu hiệu nào về áp lực giá mới, vì vậy câu hỏi đặt ra là Fed sẽ thực sự nới lỏng đến mức nào trong tình hình kinh tế như vậy.

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm. Dow Jones giảm 94.45 điểm, tương đương 0.25% trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite giảm lần lượt 0.56% và 0.59%. Các nhà đầu tư lo lắng rằng việc báo cáo doanh số bán lẻ tháng 12 khả quan và phản ánh xu hướng chi tiêu tiêu dùng linh hoạt có thể đồng nghĩa với việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn nhiều người mong đợi. Thị trường hiện định giá khoảng 56% khả năng lãi suất sẽ giảm 25 bps vào tháng 3, theo CME FedWatch Tool.

• Dow Jones: -0.25%
• S&P 500: -0.56%
• Nasdaq: -0.59%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ. DXY tăng 0.03%, đóng cửa ở 103.40. GBP mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBPUSD tăng 0.32% lên 1.2675. EURUSD đã kiểm tra đường MA 200 ngày ở mức 1.0846. Cặp tiền chạm đáy trong ngày ở 1.0844, chỉ cách mức mục tiêu MA200 hai pip trước khi bật lên và đóng cửa ở 1.0880. USDJPY quay đầu giảm xuống 148.18 sau khi tăng lên vùng dao động mục tiêu trong khoảng từ 148.45 đến 148.59.

• Chỉ số DXY +0.03%
• EURUSD +0.07%
• GBPUSD +0.32%
• AUDUSD -0.49%
• NZDUSD -0.36%
• USDJPY +0.65%
• USDCHF +0.33%
• USDCAD +0.08%

Vàng cắm đầu giảm hơn 1% xuống $2,005.90. Bitcoin giảm gần 1% xuống dưới $43K. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng cao. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 12.2 bps lên 4.35% trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chạm mức 4.10%. Giá dầu tăng nhẹ do đợt lạnh khắc nghiệt làm gián đoạn một số hoạt động sản xuất dầu của Mỹ bù đắp cho mức tăng trưởng kinh tế đáng thất vọng ở Trung Quốc làm dấy lên lo ngại về nhu cầu năng lượng. Dầu thô WTI tăng $0.5 lên $72.90/ thùng.

• Tháng trước -0.1%
• Hàng tồn kho kinh doanh -0.1% xuống còn 2548,9 tỷ USD
• Tháng 10 -0.1% so với mức được báo cáo vào tháng trước
• Hàng tồn kho tăng 0.4% so với tháng 11 năm 2022

Doanh thu (tháng 11):

• Tổng giá trị: 1,858.8 tỷ USD.
• Thay đổi từ tháng 10 năm 2023: Tăng 0.2% (sai số ± 0.1%).
• Thay đổi từ tháng 11 năm 2022: Tăng 1.0% (sai số ± 0.3%).

Tỷ lệ hàng tồn kho/doanh thu (tháng 11):

• Tỷ lệ của tháng 11: 1.37.
• Tỷ lệ cho tháng 11 năm 2022: 1.38.

• Tháng 1/2024, Chỉ số NAHB về thị trường nhà ở Mỹ tăng mạnh lên 44, cao hơn dự kiến là 39 và vượt xa mức 37 của tháng trước.
• Chi tiết:
  • Chỉ số về nhà ở một gia đình tăng từ 41 lên 48.
  • Chỉ số về triển vọng 6 tháng tới tăng từ 45 lên 57.
  • Lưu lượng người mua tiềm năng tăng từ 24 lên 29.
• Đây là mức tăng lớn nhất trong vòng 11 tháng, cho thấy nhu cầu mua nhà ở Mỹ đang dồn nén. Hy vọng thị trường nhà ở sẽ là động lực chính cho nền kinh tế Mỹ trong phần còn lại của thập kỷ này.

• Hang Seng giảm thêm 3.7% hôm nay, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Shanghai Composite cũng đã vượt qua đáy của năm 2022.
• Mặc dù GDP Trung Quốc đạt 5.2%, niềm tin của thị trường vào vai trò động lực tăng trưởng toàn cầu của Trung Quốc vẫn suy giảm. Tác động ảnh hưởng đến cả thị trường ngoại hối, với AUD chịu ảnh hưởng đáng kể hai ngày nay.
• Cổ phiếu Mỹ đang trụ vững, nhưng những cổ phiếu phụ thuộc nhiều vào Trung Quốc như Apple (giảm 1.6%) và CAT (giảm 2.6%) đáng lo ngại. Nếu giảm thêm, Apple có thể về mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2022.

• Trước đó: +0.2% (được điều chỉnh thành 0.0%)
• Công suất sử dụng: 78.6% so với dự kiến 78.7%

• Đồng đô la Mỹ tăng nhẹ sau báo cáo bán lẻ Mỹ khả quan, nhưng mức tăng không đáng kể như kỳ vọng.
• Cặp USD/JPY tăng khoảng 20 pips nhưng chưa thể vượt qua mức 148.00. Cặp EUR/USD giảm 10 pips.

Nhóm kiểm soát trong dữ liệu bán lẻ Mỹ, một chỉ số quan trọng, tăng 0.8% so với dự kiến 0.2%. Chỉ số này cũng được điều chỉnh tăng so với báo cáo ban đầu là 0.4% lên 0.5%.
Thị trường trái phiếu có phản ứng mạnh hơn, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 5 điểm cơ bản, quay lại mức của thứ Tư tuần trước.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 31 điểm, lẽ ra có thể hỗ trợ đồng đô la, nhưng tác động không đáng kể. Đồng đô la Australia giảm mạnh hôm nay, chủ yếu do diễn biến ảm đạm của thị trường chứng khoán Trung Quốc.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michelle Bowman cảnh báo việc tăng yêu cầu vốn ngân hàng có thể gây ra "tác hại đáng kể" cho nền kinh tế Mỹ.

• Bà cho rằng đề xuất hiện tại cần "thay đổi đáng kể" để giải quyết những "khuyết điểm đã biết."
• Tuy nhiên, bà vẫn lạc quan thận trọng về khả năng đạt được thỏa thuận hợp lý về quy định vốn ngân hàng.

Không đề cập đến chính sách tiền tệ.

• Giá sản phẩm công nghiệp tháng trước -0,4%, được điều chỉnh thành -0.3%
• Giá nguyên liệu tháng trước -4.2%, được điều chỉnh thành -4.9%
• Giá sản phẩm công nghiệp: -1,5% so với -0.7%
• IPPI YoY -2.7% so với -2.0% tháng trước (điều chỉnh từ -2.3%)
• Giá nguyên liệu thô: -4.9% so với -1.6% dự kiến
• RMPI YoY -7.9% so với -5.4% tháng trước (điều chỉnh từ -4.6%)

• Giá nhập khẩu tháng 12 của Mỹ bất ngờ không đổi (0.0%), trái ngược với dự đoán giảm 0.5%.
• Tháng trước, giá nhập khẩu giảm 0.4%.
• Giá xuất khẩu tháng 12 giảm 0.9%, phù hợp với dự đoán 0.6%.
• Tháng trước, giá xuất khẩu giảm 0.9%.

• Trước đó: +0.3%.

Chi tiết:

• Bán lẻ trừ xe: +0.4%, dự kiến 0.2%.
• Trước đó: +0.2%.
• Nhóm kiểm soát tăng 0.8%, dự kiến 0.2%.
• Trước đó: +0.4% (đã điều chỉnh thành 0.5%).
• Bán lẻ trừ xăng và xe: +0.6%, tương đương mức tăng trước đó.

Trước báo cáo này, doanh số bán lẻ đã tăng trong 6 trong 7 tháng trước đó bất chấp sức cản từ giá xăng giảm.

• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu thế giới năm 2024 không đổi ở mức 2.25 triệu thùng/ngày
• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu thế giới năm 2025 đạt 1.85 triệu thùng/ngày
• Giá dầu tháng 12 giảm chủ yếu do áp lực bán từ giới đầu cơ

OPEC cho biết việc công bố sớm dự báo nhu cầu dầu năm 2025 là nhằm "hỗ trợ hiểu rõ các động thái thị trường và cung cấp định hướng dài hạn". Nói cách khác, họ hy vọng những dự báo này sẽ giúp thị trường dầu ổn định hơn. Tuy nhiên, mức giảm gần 2% của giá dầu hôm nay cho thấy nỗ lực của OPEC chưa mang lại hiệu quả như mong đợi.

Các tin chính:

• Bảng Anh tiếp tục đà tăng sau khi dữ liệu lạm phát Anh cao hơn dự kiến.
• Thị trường trái phiếu giữ vai trò quan trọng trong giao dịch tuần này.
• CPI tháng 12 của Anh: +4.0% so với +3.8% dự kiến.
• CPI cuối cùng tháng 12 của khu vực đồng euro: +2.9% so với +2.9% sơ bộ.
• Chủ tịch ECB Christine Lagarde khẳng định sẽ đưa lạm phát về mục tiêu 2%.
• Quan chức ECB Klaas Knot: Thị trường đang kỳ vọng cắt giảm lãi suất quá sớm.
• Quan chức ECB Fabio Panetta nói rằng cần chờ đợi dữ liệu để xác nhận xu hướng giảm lạm phát.
• Số đơn xin vay thế chấp MBA của Mỹ trong tuần 12/01 tăng 10.4% so với 9.9% trước đó.

Thị trường:

• GBP dẫn đầu đà tăng, AUD giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.4%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 0.5 điểm cơ bản lên 4.071%
• Vàng ổn định ở mức 2,027.31 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.8% xuống 71.08 USD
• Bitcoin giảm 1.8% xuống còn 42,664 USD

Điểm nhấn của phiên giao dịch là báo cáo CPI của Anh, với mức lạm phát cao hơn dự kiến. Chi tiết cho thấy lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao, mặc dù các thành phần khác có sự biến động trong tháng 12. Tuy nhiên, những con số này vẫn đủ để đẩy đồng bảng Anh tăng giá trong ngày.

Đáp lại tin tức lạm phát Anh cao hơn dự kiến, cặp GBP/USD ban đầu tăng từ 1.2605 lên 1.2640. Sau đó, cặp tiền này tiếp tục tăng lên gần 1.2700 trước khi chốt phiên ở mức 1.2675, tăng 0.3% trong ngày. Các nhà giao dịch hiện đang hướng sự chú ý đến dữ liệu bán lẻ của Mỹ để tìm kiếm tín hiệu tiếp theo về tình hình kinh tế và xu hướng lãi suất của Fed.

Bên cạnh tin tức lạm phát Anh, những bình luận trái chiều từ các quan chức ECB về khả năng cắt giảm lãi suất cũng góp phần vào diễn biến thị trường ngoại hối hôm nay. Tuy nhiên, cặp EUR/USD hầu như không biến động nhiều, hiện giao dịch ở mức 1.0870, chỉ nhích cao hơn một chút so với mức trung bình động 200 ngày quan trọng ở mức 1.0846.

Đồng đô la Mỹ đã cố gắng mở rộng lợi thế trong phiên giao dịch sớm của châu Âu, nhưng đến thời điểm hiện tại, đà tăng chủ yếu chỉ diễn ra trước đồng yên Nhật và các loại tiền tệ hàng hóa. Cặp USD/JPY tăng lên mức cao nhất 147.95 trước khi chốt phiên quanh 147.70, vẫn tăng 0.3% so với đầu ngày. Cặp USD/CAD tăng 0.2% lên 1.3520, đang tìm cách vượt qua mức trung bình động 200 ngày quan trọng ở 1.3480.

Các đồng tiền "antipodean" (Australia và New Zealand) tiếp tục gặp khó khăn sau dữ liệu kinh tế Trung Quốc yếu kém và tâm lý thị trường thận trọng hơn trong ngày. AUD/USD dẫn đầu đà giảm, giảm 0.4% xuống 0.6555 nhưng ít nhất đã thoát khỏi mức đáy 0.6535 trước đó.

Thị trường trái phiếu Mỹ tỏ ra thận trọng hơn ở kỳ hạn dài, với lợi suất trái phiếu 10 năm ít biến động. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu sẽ là tâm điểm cần theo dõi, vì nó có thể báo hiệu những biến động mạnh hơn trên thị trường trước khi công bố dữ liệu CPI của Mỹ sau đó.