Tiêu điểm thị trường

Trong tuần trước, trữ dầu tại Mỹ tăng gần 4.6 triệu thùng, vượt xa mức kỳ vọng giảm 1,6 triệu thùng. Con số này nối tiếp mức giảm 3.5 triệu thùng của tuần trước.

Dầu WTi vẫn đang được giao dịch tại mức $75/thùng.

Chỉ số DXY tiếp tục kéo dài đà tăng lên mức 94.2 điểm, tăng 0.5% trong ngày. NZD và GBP là 2 đồng tiền bị đạp mạnh nhất, giảm lần lượt 1% và 0.75%. EUR cũng đang tiến sát 1.16 khi giảm 0.5%. Hai đồng tiền ban đầu chưa có nhiều thay đổi so với USD là JPY và CHF hiện giờ cũng đã giảm 0.3%.

Vàng cũng mất toàn bộ đà tăng và hiện giảm 0.3% xuống 1,728. 

Lần đầu tiên trong năm nay chỉ số DXY chạm mức 94 điểm trước việc đồng đô la mạnh lên nhờ những kỳ vọng thắt chặt và mối lo ngại từ Trung Quốc. GBP là một trong những đồng tiền chịu áp lực lớn nhất. Mức đáy ngày hôm nay là 1.3440, thấp hơn mức đáy năm trước lập vào tháng Một tại 1.3450. Hiện tại GBPUSD đang tiếp tục kiểm tra vùng đáy năm tại đây.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ hôm nay bắt đầu hồi phục trở lại sau phiên hôm qua giảm rất sâu khi tâm lý các nhà đầu tư đã ổn định trở lại và dòng tiền bắt đáy bắt đầu đổ vào. Chỉ số Dow Jones tăng 0.1%. Chỉ số S&P 500 tăng 0.26%. Chỉ số Nasdaq sau phiên hôm qua bị đạp mạnh nhất hiện đang hồi phục mạnh mẽ nhất trong phiên hôm nay khi tăng gần 0.5%.

Đồng đô la tiếp tục là tâm điểm trên thị trường tiền tệ hôm nay khi chỉ số DXY lần đầu tiên trong năm vượt mức 94 điểm, tăng 0.34%. Tất cả các đồng tiền lớn khác đều đang giảm so với USD: EUR giảm 0.37%, GBP giảm 0.6%, AUD giảm 0.47%, NZD giảm 0.73%. CAD giảm 0.22%. Hai đồng tiền hiện tại vẫn còn trụ được một chút so với USD là hai đồng tiền risk-off JPY và CHF, giảm lần lượt 0.09% và 0.17%.

Vàng tăng 0.18% lên 1,737. Dầu WTI tăng 0.5% lên $74.8/thùng. Bitcoin hồi phục lên mức $42,100. ETH cũng đã tìm lại được mốc $2,900.

Theo TDS, hiện tại đồng đô la và chỉ số DXY đang cực kỳ ổn định, đặc biệt khi EURUSD đã phá vỡ hỗ trợ tại 1.1664. Lúc này xu hướng của EURUSD vẫn rất bearish, với 1.16 là một hỗ trợ tâm lý quan trọng. Tiếp tục phá vỡ hỗ trợ này sẽ mở cửa cho khả năng chỉ số DXY lên vùng 96 điểm.

Hiện tại chỉ số DXY đang ở mức 94 điểm, và EURUSD đang ở mức 1.1641.

Ông Patrick Harker không kỳ vọng lãi suất sẽ tăng cho đến cuối năm 2022 hoặc đầu năm 2023. Ngoài ra, ông cũng cho rằng đã đến lúc để bắt đầu thắt chặt từ từ và có phương pháp. Ông dự báo tăng trưởng GDP sẽ ở mức 6.5% cho năm 2021, sau đó sẽ hạ nhiệt xuống 3.5% vào năm 2022, và lạm phát trong năm 2021 và 2022 sẽ lần lượt ở mức 4% và 2%.

Jerome Powell, Christine Lagarde, Haruhiko Kuroda và Andrew Bailey có thể giải quyết sự tức giận của nhà đầu tư về lạm phát, tắc nghẽn chuỗi cung ứng và mối đe dọa đối với tăng trưởng khi họ tham gia vào một hội thảo thuộc Diễn đàn ECB hôm nay.

Evergrande có khoản thanh toán 45.2 triệu USD đến hạn thanh toán hôm nay nhưng có thông tin cho rằng một số nhà đầu tư ở nước ngoài đã không nhận được khoản thanh toán.

Họ có thời gian gia hạn 30 ngày cho mỗi lần thanh toán, vì vậy, điều này có thể trở thành vấn đề nhiều hơn nếu sự im lặng tiếp tục kéo dài trong những tuần tới.

Đồng USD tiếp tục tăng giá trong bối cảnh dòng tiền cuối tháng đổ về cùng với đà tăng của lợi suất TPCP Mỹ.

• Tỷ giá GBP/USD giảm 0.08% xuống 1.3522.
• Đồng Euro giảm 0.21% xuống 1.1658.
• Tỷ giá USD/JPY giảm nhẹ 0.11% xuống 111.35
• Đồng Aussie tnăg 0.09% trong khi đồng Kiwi giảm 0.23% cho đến thời điểm hiện tại

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách ECB, Gabriel Makhlouf

• ECB phải sẵn sàng phản ứng nếu lạm phát trở nên dai dẳng
• Triển vọng kinh tế lạc quan
• Nhưng phải lưu ý khả năng gián đoạn nguồn cung có thể tiếp tục kéo dài

Không có gì mới ở đây từ Makhlouf vì nó chủ yếu khẳng định lại dòng suy nghĩ hiện tại của ECB rằng lạm phát vẫn ở mức "nhất thời", mặc dù Lagarde đã thừa nhận một số lo ngại nhất định qua nhận xét của bà ngày hôm qua.

Niềm tin kinh tế 117.8 so với dự kiến 116.9
Niềm tin công nghiệp 14.1 so với 12.5 dự kiến
Độ tin cậy dịch vụ là 15.1 so với dự kiến là 16/5
Tâm lý kinh tế khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng lên trong tháng 9, đánh bại ước tính giảm - được hỗ trợ bởi sự cải thiện đối với tâm lý khu vực công nghiệp khi dịch vụ giảm trong tháng.

Tín dụng tiêu dùng ròng đạt 0.4 tỷ bảng Anh
Hoạt động thế chấp của Anh tăng cao hơn nữa với khoản vay ròng trong tháng 8 ở mức 1.4 tỷ bảng Anh, giảm xuống dưới mức trung bình 12 tháng cho đến tháng 6 năm nay.

Tăng trưởng tín dụng tiêu dùng vẫn giảm trên cơ sở hàng năm, ở mức -2.4% so với cùng kỳ năm trước.

Theo các nhà kinh tế tại Goldman Sachs Group Inc., nợ chính quyền địa phương ẩn của Trung Quốc đã tăng lên hơn một nửa quy mô nền kinh tế.

Các nhà kinh tế viết trong một báo cáo cho biết tổng số nợ của các tổ chức tài trợ của chính quyền địa phương đã tăng lên khoảng 53 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.2 nghìn tỷ USD) vào cuối năm ngoái từ mức 16 nghìn tỷ nhân dân tệ vào năm 2013. Con số đó bằng khoảng 52% tổng sản phẩm quốc nội và lớn hơn số dư nợ chính thức của chính phủ.

Reuters báo cáo về vấn đề này, trích dẫn hai nguồn ngân hàng
Có thông tin cho rằng chính quyền Trung Quốc đang tìm cách tăng cường hạn chế đầu cơ ngoại hối bằng cách thắt chặt kiểm soát hoạt động bên trong thị trường. Các biện pháp như vậy đang gây áp lực buộc các ngân hàng phải giao dịch ít hơn và trong phạm vi nhỏ hơn.

Thêm rằng cơ quan quản lý ngoại hối của Trung Quốc đã kêu gọi các nhà tạo lập thị trường thu hẹp chênh lệch giá mua - bán ra, với một nguồn tin cũng nói rằng họ đã được yêu cầu cắt giảm khối lượng để giảm doanh thu của các giao dịch liên ngân hàng.

Thủ tướng mới đắc cử của Nhật Bản, Fumio Kishida, phát biểu:

• Quyết định tranh cử vì ông cảm thấy rằng "nền dân chủ của Nhật Bản đang gặp nguy hiểm"
• Cần tiếp tục chiến đấu chống lại COVID-19
• Muốn chứng tỏ đảng Dân chủ tự do có khả năng lắng nghe người dân

Ông hứa sẽ chi tiêu nhiều hơn (như tiêu đề) nhưng cũng tránh xa chủ nghĩa tân tự do để hỗ trợ nhiều hơn cho tầng lớp trung lưu/lao động. Tuy nhiên, người kế nhiệm Abe từng được mệnh danh là rõ ràng không có khả năng mang lại sự thay đổi mạnh mẽ cho bối cảnh chính trị và kinh tế Nhật Bản.

Cụ thể, khi được đặt câu hỏi rằng liệu chính phủ Hoa Kỳ có nên tham gia vào việc điều chỉnh không gian tiền mã hóa hay không, Elon Musk lập tức nêu rõ câu trả lời rằng Hoa Kỳ nên tránh xa mọi nỗ lực để “nhúng tay” vào việc này. “Tôi nghĩ rằng chính phủ Mỹ không thể phá hủy tiền mã hóa, nhưng có thể sẽ làm chậm quá trình phát triển của thị trường. Tốt nhất thì họ không nên can thiệp gì cả.”

Đồng thời, Musk cũng đề cập đến vai trò của Trung Quốc trong việc khai thác và quản lý tiền mã hóa. Tuần trước, Trung Quốc đã đưa ra các biện pháp cứng rắn hơn trong cuộc đàn áp trên diện rộng

Cổ phiếu châu Á đang chịu nhiều áp lực trong bối cảnh tâm lý thị trường bị ảnh hưởng do những lo ngại về việc Evergrande có khả năng không trả lãi trái phiếu công ty, dự kiến ​​thanh toán vào thứ Tư. Chỉ số MSCI  Châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản giảm 1.30% trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 2.45% hàng ngày vào thời điểm báo chí của phiên giao dịch trước Châu Âu vào thứ Tư. Chỉ số BSE Sensex của Ấn Độ cũng chịu ảnh hưởng bởi tâm trạng tránh rủi ro chung và giá dầu mạnh khi giảm 0.50% trong ngày trong khi KOSPI của Hàn Quốc giảm hơn 1.50%.

Dầu thô giảm ngày thứ 2 liên tiếp sau khi một báo cáo chỉ ra sự gia tăng trong kho dự trữ và các nhà đầu tư rút lui khỏi các tài sản rủi ro do lo ngại Mỹ có thể vỡ nợ. Dầu WTI hiện đang được giao dịch tại 74.08 USD/thùng sau khi giảm 0.44% trong ngày và dầu Brent theo sau với mức giảm 0.4%, hiện đang đạt 77.85 USD/thùng

Trên thị trường FX, tỷ giá EUR/USD đang giao dịch ở gần mức thấp nhất của năm, dưới 1.1700 và đang hướng về vùng hỗ trợ quan trọng tại 1.1664-66. Trong khi đó, tỷ giá USD/JPY đã nhanh chóng chạm mức cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái là 111.68. Các vị thế short AUD/NZD giảm khi New Zealand báo cáo sự gia tăng trong các ca nhiễm Covid-19 trong khi Úc chuẩn bị giảm bớt các hạn chế ở bang đông dân nhất của mình. GBP/USD tăng cao hơn sau khi giảm hôm thứ Ba xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm. 

Fitch hạ xếp hạng tín nhiệm Evergrande và các công ty con Hengda, Tianji xuống "C" từ "CC" Fitch trích dẫn rằng công ty không có khả năng thanh toán khoản lãi suất cho các trái phiếu không bảo đảm trong vòng 30 ngày- nhiều khả năng dẫn đến vỡ nợ. 

Theo nghiên cứu mới nhất từ Chainalysis, khu vực Trung – Bắc – Tây ÂU (CNWE) đã nổi lên là khu vực hoạt động tích cực nhất trong thị trường tiền mã hoá trên thế giới. Trong năm qua, khu vực này cũng đã nhận được hơn 1 nghìn tỷ USD giá trị tài sản kỹ thuật số. Khu vực này đã chứng kiến ​​sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch trên tất cả các danh mục liên quan tiền mã hoá, đặc biệt là DeFi. Theo Chainalysis, các giao dịch tiền mã hoá bao gồm mọi thứ liên quan như giao dịch, đầu tư và thương lượng kinh doanh. 

Châu Âu cũng trở thành điểm nóng cho các nhà đầu tư tổ chức, với giá trị giao dịch trong danh mục này tăng lên 46.3 tỷ USD vào tháng 6/2021. Con số này lớn hơn rất nhiều so với 1.4 tỷ USD vào tháng 7/2020. Điều đáng ngạc nhiên nhất là Vương Quốc Anh lại là nền kinh tế tiền mã hoá lớn nhất trong khu vực với 170 tỷ USD giá trị giao dịch. Trong đó, khoảng 49% giá trị được thực hiện thông qua các giao thức DeFi.

Ít nhất 18 nền tảng cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền mã hóa đã thông báo rằng họ sẽ thoát khỏi thị trường ở Trung Quốc trước lệnh cấm hiện tại mà quốc gia này vừa đưa ra. Không chỉ riêng các nền tảng dịch vụ cung cấp tiền mã hóa bị ảnh hưởng, những pool khai thác lớn nhất tại Trung Quốc cũng bị ảnh hưởng nghiêm trọng

Trái phiếu Evergrande đã đến kỳ hạn thanh toán lãi suất, với tổng mức thanh toán là 45.2 triệu USD. Công ty có 30 ngày để hoàn tất nghĩa vụ này, và dĩ nhiên, họ sẽ "câu giờ".

Giá dầu WTI đã tăng 8.61% trong tháng 9 này, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 2. Và điều đó cũng khiến lợi suất cao hơn, vì giá trái phiếu giảm có xu hướng đi đôi với giá dầu tăng, vì giá dầu thô cao hơn có thể làm tăng lạm phát, giảm sức hấp dẫn của trái phiếu chính phủ.

New Zealand trong hôm nay ghi nhận thêm 45 ca nhiễm COVID-19, mức cao nhất trong 1 tháng. Trong hôm nay, Thủ tướng sẽ quyết định có tiếp tục các lệnh giãn cách hay không.

Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã bỏ phiếu bất tín nhiệm với ông Jerome Powell, cho biết bà sẽ không ủng hộ ông trong nhiệm kỳ thứ hai với tư cách là chủ tịch Fed, cho rằng ông đã khiến hệ thống ngân hàng kém an toàn hơn và điều đó khiến ông trở thành một "kẻ nguy hiểm khi đứng đầu Fed". Lập trường của bà có thể khiến Tổng thống Joe Biden đau đầu, vì các trợ lý Nhà Trắng và Janet Yellen đã khuyên giữ ghế Powell sau khi nhiệm kỳ đầu tiên của ông kết thúc vào tháng 2.

Sự kỳ vọng vào lãi suất của Fed sớm được tăng và QE sẽ nhanh chóng được cắt giảm, cùng với việc nợ công của Mỹ sắp chạm trần đã khiến lợi suất 10 năm tăng cao, chạm mức 1.54% trong phiên vừa rồi. Điều này đã kích hoạt một đà bán tháo các cổ phiếu công nghệ, thị trường chứng khoán chìm trong sắc đỏ. Dow Jones giảm 1.63%, S&P 500 giảm 2.04% và Nasdaq giảm 2.83%.

Trên thị trường FX, đồng USD đã chạm mốc cao nhất trong hơn 10 tháng khi chỉ số DXY tăng 0.34% lên 93.72. USD/JPY tăng 0.44% lên 111.48, tiệm cận mức cao nhất trong 1.5 năm, còn GBP/USD giảm sâu 1.15% xuống 1.3534, mức thấp nhất kể từ đầu năm nay. 

Giá vàng lao dốc xuống $1,734/oz. Dầu đi ngang ở $75.29/thùng.

Các chỉ số châu Âu đều đã ghi nhận giảm sâu trong phiên hôm nay:

• Chỉ số DAX -2.0%
• Chỉ số FTSE 100 -0.5%
• Chỉ số CAC -2.1%
• Chỉ số IBEX -2.0%
• Chỉ số FTSE MIB -2.0%

Trong phiên hôm nay, dầu WTI đã tăng khoảng 1% lên mức $76.6/thùng trước những lo ngại về vấn đề năng lượng. Tuy nhiên điều này cũng không thể cản lại được sức mạnh của đồng đô la. Chỉ số DXY lúc này đã lên mức 93.8 điểm, tăng 0.42% trong phiên. Tâm lý risk-off bao trùm đã khiến dầu WTI về với mức $74.8/thùng, giảm gần 1% trong ngày.

Dầu Brent cũng đã giảm xuống $78.7/thùng, giảm 0.8% trong ngày.

Chỉ số Nasdaq hôm nay mở cửa tạo gap ngay dưới đường MA 50 giờ (màu vàng). Ngoài ra, việc không thể vượt đường MA 100 giờ (màu cam) đã giúp phe bán chiếm ưu thế. Ngoài ra, lo ngại về chính sách, lãi suất, Trung Quốc và trần nợ cũng khiến tâm lý thị trường xấu đi. Chỉ số Nasdaq lúc này đang giảm 2.49%. Ngoài ra, chỉ số Dow Jones cũng đang giảm 1.21% và S&P 500 giảm 1.73%.

Chủ tịch Powell tiếp tục nhấn mạnh với Quốc hội Mỹ rằng lạm phát tại Mỹ vẫn chỉ là tạm thời trong phiên điều trần hôm nay. Sau đây là một số ý chính:

• Lạm phát sẽ giảm do những yếu tố đẩy cao lạm phát chỉ là số ít
• Cần nhiều điều kiện hơn để đủ khả năng tăng lãi suất
• Kể cả khi thắt chặt, Fed vẫn sẽ mua tài sản tới giữa năm sau
• Còn rất lâu để đạt được toàn dụng lao động

Theo ông Kazimir, hai chương trình mua tài sản này không có liên quan đến nhau, và việc kết thúc PEPP sẽ không có nghĩa rằng sẽ tăng mua theo APP.

Bình luận hawkish của ông đã đưa EURUSD lên 1.17, nhưng sau đó lại về mức hiện tại 1.1686.

Bộ trưởng Yellen đang cùng chủ tịch Powell điều trần trước Quốc hội Mỹ. Theo bà, bà đã gửi thư lên quốc hội rằng Mỹ sẽ hết các biện pháp để tránh chạm trần nợ công vào ngày 18/10. Các nhà làm luật có thể tạm thời bỏ hoặc nâng mức trần nợ này lên.

Trong tháng Chín, chỉ số niềm tin người tiêu dùng tại Mỹ đạt 109.3 điểm, thấp hơn kỳ vọng ban đầu là 114.5 điểm. Con số này đã giảm 4.5 điểm so với tháng trước.

Thị trường chứng khoán Mỹ hôm nay đang khởi đầu không mấy thuận lợi các nhà đầu tư tiếp tục chờ đợi thời điểm Fed thắt chặt. Chỉ số Dow Jones giảm 0.35%, chỉ số S&P 500 giảm 0.83%. Các cổ phiếu công nghệ tiếp tục bị đạp mạnh nhất khi chỉ số Nasdaq phiên thứ hai liên tiếp là chỉ số yếu nhất với mức giảm 1.36%.

Đồng bạc xanh đang mạnh lên rất nhiều nhờ lợi suất trái phiếu tăng cao. Chỉ số DXY chạm mức đỉnh ngày tại 93.78 điểm, đồng thời là mức cao nhất năm nay khi lợi suất trái phiếu 10 năm đạt mức 1.56%. Tất cả các đồng tiền lớn khác đều đang giảm so với USD: EUR giảm 0.18%, GBP giảm 1.1%. JPY giảm 0.5%, CHF giảm 0.4%. AUD giảm 0.46%, NZD giảm 0.7% và CAD giảm 0.32%. Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi buổi điều trần của chủ tịch Powell vào lúc 9h tối nay.

Vàng giảm 0.87% xuống mức 1,735. Dầu WTI tăng 1% lên $76.1/thùng. Dầu Brent cũng tăng gần 1% và vượt mức $80/thùng.

Trong phiên hôm nay, chỉ số DXY đã kiểm tra đỉnh năm lập vào tháng Tám tại 93.72 điểm. Mức đỉnh ngày đạt được trong phiên hôm nay là 93.78 điểm, đồng thời là mức cao nhất kể từ đầu tháng Mười một năm ngoái. Đồng đô la đang mạnh lên rất nhiều nhờ việc lợi suất trái phiếu 10 năm tăng lên 1.56%. Một số đồng tiền như JPY và GBP cũng đang kiểm tra mức đáy năm.

Hiện tại chỉ số DXY đã giảm so với mức đỉnh ngày, hiện ở mức 93.69 điểm, tăng 0.3%.

Công ty vẫn được cho là đang trên bờ vực sụp đổ, vì vậy đây có lẽ là một nỗ lực để cố gắng và ngăn chặn những tác động tiêu cực hơn đến hệ thống tài chính - nếu nó xảy ra.

Thêm vào đó, báo cáo nói rằng Bắc Kinh vẫn không có khả năng can thiệp trực tiếp và giải quyết cuộc khủng hoảng thông qua một gói cứu trợ.

• New York có thể cấm hàng nghìn học sinh chưa được tiêm vắc xin sau khi hội đồng tòa án phúc thẩm liên bang dỡ bỏ lệnh cấm bắt buộc tiêm vắc xin.
• Các bệnh viện trong thành phố New York đã bắt đầu sa thải hoặc đình chỉ nhân viên chăm sóc sức khỏe vì bất chấp lệnh của nhà nước về tiêm vắc xin, Reuters đưa tin.
• Sanofi sẽ không tiếp tục theo đuổi việc phát triển vaccine mRNA trong một nghiên cứu Giai đoạn 3.

Ngân hàng Citi nhận thấy sự tái cơ cấu của Evergrande với áp lực lên tăng trưởng của Trung Quốc sẽ khiến PBOC phải kích hoạt "nới lỏng chính sách" bao gồm việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm tới.

Nhận xét của thống đốc PBOC, Yi Gang:

• PBOC có các điều kiện để giữ cho đường cong lợi suất bình thường, hướng lên
• Không cần mua tài sản vào lúc này

Tôi nghĩ rằng nhận xét tiêu đề nổi bật với ý nghĩa rằng họ sẽ tiếp tục với lập trường được cho là "chính sách tiền tệ thận trọng" của họ trong việc đối phó với sự bùng phát của đại dịch. Điều thú vị là ông ấy đang đề cập đến việc mua tài sản.

Cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu đang khiến kỳ vọng lạm phát tăng mạnh khi chúng ta tiến gần đến mùa đông.

Hàng hóa năng lượng đang tăng mạnh và lợi suất trái phiếu đang tăng ở khắp mọi nơi, tái khẳng định sự tập trung cao độ của thị trường vào cuộc khủng hoảng năng lượng.

Biểu đồ trên từng là một chỉ báo tốt về tâm lý đồng euro nói chung nhưng tôi cho rằng đây không phải là lúc để tìm kiếm các mối tương quan. Có nhiều yếu tố khác đang diễn ra vào lúc này và một trong số đó là ECB vẫn kiên quyết trong việc duy trì rằng áp lực lạm phát về bản chất phần lớn là nhất thời vào lúc này.