Tiêu điểm thị trường

Thống đốc BOJ Ueda cho biết:

• Không thay đổi lập trường của BOJ về việc kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng
• Sẽ không ngần ngại thực hiện các bước nới lỏng bổ sung nếu cần
• Sẽ duy trì các biện pháp kích thích và kiểm soát đường cong lợi suất
• Cái giá phải trả cho thay đổi chính sách sớm là rất cao
• Nhược điểm của việc chờ đợi để đảm bảo lạm phát đạt 2% một cách bền vững nhỏ hơn so với việc thay đổi chính sách sớm

Điều này chỉ củng cố lập trường hiện tại của BoJ. Khi Ueda tiếp quản, các cuộc đàm phán về tiền lương của shunto được coi là bàn đạp cho sự thay đổi tiềm năng trong chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản. Tuy nhiên, điều đó vẫn chưa thành hiện thực và nó đã đánh bật cánh buồm của những người đầu cơ giá lên đồng yên vào lúc này.

Thống đốc BOJ Ueda cho biết:

• Lạm phát của Nhật Bản có khả năng ở dưới 2% vào giữa năm tài chính hiện tại
• Lạm phát tăng hiện nay là do các yếu tố bên ngoài, chi phí đẩy
• Thắt chặt chính sách tiền tệ để đối phó với điều này sẽ làm tổn thương nền kinh tế
• Kỳ vọng lạm phát phải tăng cao để lạm phát đạt 2% một cách bền vững

Phát biểu trên tiếp tục khẳng định quan điểm bồ câu của BOJ. Sự khác biệt giữa các kỳ vọng xoay trục chính sách giữa Fed (ít ôn hòa hơn) và BOJ (ít diều hâu hơn) đang thể hiện bằng USD/JPY USD/JPY USD/JPY là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) và đồng yên Nhật của Nhật Bản (ký hiệu ¥, mã JPY). Tỷ giá của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu yên Nhật để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/JPY giao dịch ở mức 100,00, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 100 yên Nhật. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba trên thế giới, kết quả là USD/JPY là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) , và đồng Yên Nhật của Nhật Bản (ký hiệu ¥, mã JPY). Tỷ giá của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu yên Nhật để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/JPY giao dịch ở mức 100,00, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 100 yên Nhật. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba trên thế giới, dẫn đến Đọc Điều khoản này khi cặp tiền giao dịch trở lại trên 138.00 - mức đỉnh trong năm nay vào ngày hôm qua.

Vào đầu tuần, thị trường định giá khoảng 10% khả năng Fed tăng lãi suất 25 bps trong tháng 6. Nhưng bây giờ, tỉ lệ đã tăng lên khoảng 32%, đặc biệt là sau các tin tức diều hâu hơn từ ngày hôm qua. Nhìn vào đường cong hợp đồng tương lai của quỹ Fed cũng cho thấy rằng các nhà giao dịch đã giảm bớt kỳ vọng của họ về việc cắt giảm lãi suất. Trước đây, thị trường chờ đợi ba lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm và hiện tại, con số đó đã giảm xuống chỉ còn hai:

 

Không có gì cần chú ý ngoài việc hợp đồng quyền chọn USD/CAD sẽ đáo hạn ở mức 1.3500, nằm gần đường trung bình động 100 ngày ở 1.3507. Điều này có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền trong phiên Âu, trước khi dữ liệu doanh số bán lẻ Canada được tuyên bố.

Bloomberg trích dẫn từ nguồn tin giấu tên:

• ECB được cho là sẽ tăng cường giám sát dự trữ thanh khoản của người cho vay và cũng đưa ra các yêu cầu chặt chẽ hơn cho các công ty tư nhân vào cuối năm nay. Điều này xảy ra sau cuộc khủng hoảng ngân hàng xảy ra vào tháng Ba và tháng Tư. 

• Giá đóng cửa trước đó là 7.0370
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suât không đổi là 2%
• 2 tỷ NDT reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Ước tính của TD về lạm phát của khu vực EU đến năm 2023 đã được nâng lên đáng kể. Các nhà phân tích dự đoán:

• Lạm phát toàn phần: 3.6% so với cùng kỳ trong Q4 năm nay (ECB hiện dự kiến 2.8%)
• Lạm phát lõi: 4.3% cho Q4 so với cùng kỳ trong Q4 năm nay 

Các nhà phân tích của TD cho biết thêm rằng thông qua quyết định hồi tháng Năm, toàn bộ lập trường cho đến hiện tại từ ECB và các dữ liệu kinh tế mạnh mẽ - gợi ý việc ECB sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào mùa hè, đạt mức đỉnh lãi suất tại là 4% vào tháng 9 năm nay. Ngoài ra, TD dự báo lãi suất sẽ được cắt giảm từ tháng 6 năm 2024, với tốc độ khoảng 25 bp cho đến khi về mức trung lập tại 2% vào năm 2025.

Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc là một tờ báo chứng khoán quốc gia được xuất bản bởi Tân Hoa Xã. Đây là phương tiện truyền thông nhà nước, do Đảng Cộng sản Trung Quốc kiểm soát. Một bài đăng trên tờ báo ngày hôm nay cho biết các yếu tố gây ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái là hạn chế và đồng nhân dân tệ dự kiến về cơ bản vẫn sẽ ổn định.

• Các chuyên gia cho rằng việc USD tăng gần đây đã gây ra những xáo trộn ngắn hạn đối với biến động của các đồng tiền khác, bao gồm cả đồng nhân dân tệ.
• Gần đây, việc tỷ giá NDT mất giá gần đây vẫn nằm trong phạm vi kiểm soát và không đi chệch khỏi phạm vi điều chỉnh kể từ đầu năm.
• Xét trên quan điểm xu hướng biến động, so với giai đoạn trước, môi trường bên trong và bên ngoài đã hỗ trợ điều chỉnh tỷ giá hối đoái của NDT thuận lợi hơn, và dự kiến về cơ bản sẽ duy trì ổn định ở mức hợp lý và cân bằng trong tương lai.

Trước đó:

• Các nước G7 đã lên kế hoạch áp dung các biện pháp hạn chế việc buôn bán kim cương của Nga
• Ngay sau đó, Anh đã áp lệnh trừng phạt mới nhằm vào lĩnh vực khoáng sản tại Nga, nhắm vào lĩnh vực khoáng sản

Charles Michel, chủ tịch Hội đồng Châu Âu, với nhận xét từ Hiroshima, nơi dự hội nghị thượng đỉnh G7 cuối tuần này:

• Chúng tôi sẽ hạn chế bán kim cương của Nga
• Hợp tác ổn định và mang tính xây dựng với Trung Quốc là vì lợi ích của chúng tôi
• Chúng tôi kêu gọi Trung Quốc gây áp lực với Nga để ngừng gây hấn quân sự tại Ukraine

• Việc vỡ nợ của Hoa Kỳ sẽ có tác động rất lớn đến các nền kinh tế toàn cầu

Khảo sát của GFK về tâm lý người tiêu dùng tại Anh

•  -27 điểm (dự kiến -27 điểm, trước đó -30 điểm)
• Tăng tháng thứ 04 liên tiếp, chạm mức đỉnh trong 15 tháng qua
• Mức thấp kỷ lục là -49 điểm vào tháng 9 năm 2022.
• Dữ liệu khởi sắc hơn nhưng vẫn tương đối bi quan.

Giám đốc chiến lược khách hàng của GfK, Joe Staton cho biết:

• "Tâm lý chủ đạo trong năm nay là tích cực và có thể phản ánh bức tranh tài chính mạnh mẽ hơn trên khắp Vương quốc Anh so với dự đoán".
• "Nhưng cần phải cố gắng duy trì trạng thái này trong tương lai vì chặng đường sắp tới vẫn tương đối khó khăn."

Trước đó:

• Các nước G7 đã lên kế hoạch áp đặt các biện pháp hạn chế đối với việc buôn bán kim cương tại Nga

Ngay lập tức, Vương quốc Anh đã công bố các biện pháp trừng phạt mới đối với lĩnh vực khoáng sản của Nga, nhắm mục tiêu vào việc nhập khẩu nhôm, kim cương, đồng và niken. Ngoài ra, nước này cũng đang trừng phạt thêm 86 cá nhân và công ty hỗ trợ bộ máy chiến tranh của Tổng thống Nga Putin tại Ukraine.

Thủ tướng Anh Sunak:

• "Các lệnh trừng phạt do Anh và các đối tác G7 áp đặt lên Nga đang có tác động rõ ràng và tiến bộ trong việc xóa bỏ nỗ lực gây chiến của Putin"
• "G7 vẫn thống nhất trước mối đe dọa từ Nga và kiên định ủng hộ Ukraine."

Lạm phát tại Nhật Bản trong tháng tư vẫn tăng vọt.

• Chỉ số CPI toàn phần: +3.5% y/y (dự báo +2.5%, trước đó +3.2%)
• Chỉ số CPI không bao gồm thực phẩm và năng lượng: +4.1% y/y (dự báo +3.4%, trước đó +3.8%)
• Chỉ số CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống: +3.4% y/y (dự báo +2.7%, trước đó +3.1%)

Trước đó, BOJ khẳng định rằng tỷ lệ lạm phát cao hiện nay là do chi phí đẩy. Do đó, dự kiến chúng sẽ bắt đầu giảm từ khoảng tháng 9 - 10 năm nay.

Bộ trưởng Năng lượng của Ả Rập Xê Út, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman đã có một cuộc trò chuyện với Cơ quan Báo chí Ả Rập Xê Út (SPA):

• “Ở cấp độ quốc tế, sự phối hợp giữa Ả Rập Xê Út và các nước OPEC+ được coi là nền tảng trước những nỗ lực nhằm tăng cường sự ổn định và duy trì sự cân bằng của thị trường dầu mỏ toàn cầu”

• Xuất khẩu: $6.80 tỷ (trước đó: $6.28 tỷ)
• Nhập khẩu: $6.38 tỷ (trước đó: $7.87 tỷ)
• Cán cân thương mại: +$427 triệu m/m (trước đó: -$1.586 triệu) và -$16.80 tỷ y/y (trước đó: -$16.76 tỷ)

Văn phòng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ (USTR) cho biết Hoa Kỳ và Đài Loan đã đạt được thỏa thuận ban đầu về hiệp định thương mại 'Thế kỷ 21'.

• Bao gồm các nội dung: hải quan và thuận lợi hóa thương mại; thông lệ quản lý, quy định dịch vụ; doanh nghiệp vừa và nhỏ cùng với các biện pháp chống tham nhũng.
• Tuyên bố cho biết thêm rằng vẫn còn nhiều cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Đài Loan về các lĩnh vực thương mại bổ sung, bao gồm: nông nghiệp, thương mại kỹ thuật số, lao động, môi trường và doanh nghiệp nhà nước.

• Theo Citi, AUD đã giảm mạnh sau dữ liệu việc làm trong tháng 4 gây thất vọng. Thay đổi việc làm chuyển hướng tiêu cực và tỷ lệ thất nghiệp vượt dự kiến đã khiến lợi suất 3 năm của AUD giảm xuống.
• Citi lưu ý rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trước đó đã tuyên bố rằng việc tăng lãi suất tiếp theo phụ thuộc vào dữ liệu. Khả năng tạm dừng thắt chặt được củng cố sau dữ liệu lao động gây bất ngờ hôm qua, đặc biệt là sau khi đánh giá dựa trên sự khác biệt với dự báo trước đó của RBA.

Citi Economics đã ngay lập tức sửa đổi dự báo của họ: tạm dừng thắt chặt vào tháng 6, nhưng vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất 25bp vào tháng 8.

Về phân tích kỹ thuật, Citi duy trì quan điểm giảm giá đối với AUDNZD. Sau khi ghi nhận "Mô hình ngôi sao buổi sáng" (evening star) trên biểu đồ hàng ngày vào đầu tuần, họ đang giám sát chặt chẽ khả năng test mức đáy hỗ trợ vào ngày 11 tháng 5. Nếu AUDNZD đóng cửa dưới điểm này thì cặp tiền sẽ chuyển sang xu hướng giảm trong thời gian tới.