USD/JPY giảm giá do lo ngại chính phủ Nhật can thiệp tiền tệ và triển vọng tăng lãi suất của BoJ

JPY được nâng đỡ nhờ nguy cơ can thiệp và kỳ vọng BoJ tăng lãi suất

Trong bối cảnh USD suy yếu trên diện rộng trong ngày trước đó, JPY ghi nhận lực mua mới trong phiên châu Á ngày thứ Năm. Những đồn đoán rằng nhà chức trách Nhật Bản có thể can thiệp để ngăn đà suy yếu thêm của đồng nội tệ đã hỗ trợ cho JPY. Bên cạnh đó, kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể nâng lãi suất ngay trong tháng tới cũng mang lại động lực nhẹ cho đồng Yên.

Tuy nhiên, tâm lý ưa rủi ro hiện tại và lo ngại về rủi ro tài khóa gia tăng của Nhật Bản, trong bối cảnh Thủ tướng Sanae Takaichi tiếp tục duy trì lập trường hỗ trợ kích thích, đang kìm hãm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của JPY. Yếu tố bất lợi này phần nào được bù đắp bởi đà giảm của USD, khi đồng bạc xanh chịu áp lực từ kỳ vọng Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Điều này hạn chế dư địa phục hồi mạnh của cặp USD/JPY trong ngắn hạn.

 Điểm tin thị trường

• Sự sụt giảm gần đây của đồng JPY đã khiến Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama đưa ra cảnh báo mạnh mẽ nhất cho đến nay bằng cách cụ thể nói rằng chính phủ sẽ thực hiện hành động thích hợp để chống lại biến động quá mức trên thị trường. Hơn nữa, các bình luận từ Takuji Aida, một thành viên của một ban hội đồng chính phủ quan trọng, cũng đã nêu rõ khả năng can thiệp để đối phó với tác động kinh tế tiêu cực của đồng JPY yếu.
• Reuters đưa tin vào thứ Tư rằng Ngân hàng Nhật Bản trong tuần qua đã cố ý thay đổi thông điệp để nhấn mạnh rủi ro lạm phát của đồng JPY yếu kéo dài, cho thấy rằng việc tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn là một lựa chọn khả thi. Điều này diễn ra sau cuộc gặp giữa Thủ tướng Sanae Takaichi và Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vào tuần trước, dường như đã xóa bỏ các phản đối chính trị đối với việc tăng lãi suất từ chính quyền mới.
• Hơn nữa, dữ liệu được công bố vào thứ Tư cho thấy PPI của Nhật Bản đã tăng 2.7% trong tháng 10 so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy Nhật Bản đang trên đà đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững và củng cố lý do cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa của BoJ. Điều này giúp JPY lấy lại một số động lực tích cực sau đợt trượt giá qua đêm.
• Nội các Nhật Bản đã phê duyệt kế hoạch kích thích kinh tế trị giá 21.3 nghìn tỷ yên vào thứ Sáu tuần trước, đánh dấu sáng kiến chính sách quan trọng đầu tiên dưới thời Thủ tướng Sanae Takaichi. Đây cũng là gói kích thích lớn nhất kể từ đại dịch COVID, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung nợ chính phủ mới và đã trở thành một yếu tố chính đằng sau sự gia tăng dốc của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản gần đây. Điều này, cùng với tâm lý ưu tiên rủi ro, khuyến cáo sự thận trọng đối với những nhà đầu tư lạc quan về JPY.
• Đồng USD, mặt khác, giảm xuống đáy tuần trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm giữa sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Fed sẽ giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12. Ngay cả một bộ chỉ số kinh tế Mỹ trái chiều được công bố trong tuần này cũng không làm thay đổi triển vọng, vốn tiếp tục làm suy yếu đồng Greenback và góp phần vào sự sụt giảm trong ngày của cặp USD/JPY xuống khu vực 155.70.
• Triển vọng lãi suất Mỹ thấp hơn, cùng với hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine, vẫn hỗ trợ tâm lý thị trường lạc quan. Điều này giữ giới hạn cho bất kỳ sự tăng giá nào nữa của JPY - đồng tiền trú ẩn an toàn, và giúp hạn chế đà giảm của USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng dường như do dự trong việc đặt cược định hướng mạnh mẽ và chọn đứng ngoài lề giữa khối lượng giao dịch mỏng do kỳ nghỉ ở Mỹ.

Phân tích kỹ thuật: Phe gấu USD/JPY chiếm ưu thế khi giá nằm dưới đường trung bình động 100 giờ quanh 156.70

Đà tăng đêm qua đã bị từ chối tại đường SMA 100 giờ, hiện nằm gần vùng 156.70 và đóng vai trò là điểm xoay kỹ thuật quan trọng đối với USD/JPY. Một nhịp tăng vững trên mức này có thể đưa giá trở lại mốc 157.00 và tiến về vùng kháng cự 157.45–157.50, trước khi kiểm định khu vực 158.00 – vùng đỉnh thiết lập từ giữa tháng 1 trong tuần trước.

Ngược lại, suy yếu dưới đáy dao động đêm qua quanh 155.65 có thể mở ra nhịp giảm sâu hơn và đưa USD/JPY về vùng tâm lý 155.00. Phá vỡ rõ ràng dưới mức này có thể kích hoạt lực bán mới và tạo điều kiện cho đà giảm kéo dài một tuần từ vùng lân cận ngưỡng tròn 158.00.