Vàng chạm đáy ba tuần giữa lúc USD mạnh hơn và thị trường kỳ vọng vào hòa bình Nga - Ukraine

Phe gấu giá vàng chiếm ưu thế, kiểm tra các mốc hỗ trợ quan trọng

Vàng chạm đáy ba tuần trong phiên châu Á, khi phe bán chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới đường Trung bình Động Đơn giản 100 ngày (SMA 100) trước khi định vị cho các khoản lỗ tiếp theo. Đồng USD duy trì xu hướng tăng ổn định trong ngày thứ ba liên tiếp khi triển vọng nới lỏng chính sách từ Fed yếu đi, trở thành yếu tố chính đè nặng lên kim loại quý. Bên cạnh đó, kỳ vọng về một thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine cũng góp phần hạn chế sức hấp dẫn của vàng.

Trong thời gian tới, các nhà đầu tư sẽ hướng tới Biên bản cuộc họp FOMC. Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole cũng được xem là nhân tố quan trọng, có thể cung cấp manh mối mới về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương, từ đó thúc đẩy nhu cầu USD và định hướng tiếp theo cho thị trường hàng hóa.

Điểm tin thị trường

• Các nhà giao dịch tiếp tục loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất lớn của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9, đẩy Đồng Đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hơn một tuần và kéo giá vàng xuống mức thấp ba tuần vào thứ Tư. Điều này diễn ra sau việc công bố Chỉ số Giá Sản xuất Mỹ nóng hơn vào thứ Năm tuần trước, tăng trong tháng 7 với tốc độ hàng tháng nhanh nhất kể từ năm 2022 và cho thấy đà tăng trong áp lực giá.
• Các nỗ lực ngoại giao để chấm dứt cuộc chiến kéo dài Nga-Ukraine tăng tốc trong tuần này và dường như làm suy yếu thêm kim loại quý trú ẩn an toàn. Trên thực tế, thư ký báo chí Nhà Trắng Karoline Leavitt cho biết vào thứ Ba rằng các kế hoạch cho cuộc họp song phương giữa Tổng thống Nga Vladimir Putin và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky đang được tiến hành. Trước đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã chủ trì Zelenskyy, EU và các lãnh đạo Vương quốc Anh cho các cuộc đàm phán.
• Zelenskiy mô tả hội nghị thượng đỉnh là một 'bước tiến lớn' hướng tới việc chấm dứt cuộc xung đột chết chóc nhất châu Âu trong 80 năm và ca ngợi Nhà Trắng vì đã thiết lập cuộc họp ba bên với Putin và Trump. Trong khi đó, Trump loại trừ việc triển khai quân đội mặt đất đến Ukraine nhưng gợi ý rằng hỗ trợ không quân có thể là một phần của thỏa thuận để chấm dứt chiến tranh trong khu vực. Nga, mặt khác, đã phóng 270 máy bay không người lái và 10 tên lửa vào Ukraine.
• Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của Fed sẽ được công bố sau trong ngày hôm nay. Điều này, cùng với bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole, có thể cung cấp thêm cái nhìn sâu sắc về lập trường chính sách của ngân hàng trung ương. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá cơ hội lớn hơn rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và hạ chi phí vay 25 điểm cơ bản hai lần vào cuối năm.
• Trong khi đó, Trump một lần nữa chỉ trích Powell vào thứ Ba vì đã quá muộn trong việc cắt giảm lãi suất và yêu cầu Fed hạ chi phí vay ngay lập tức. Trump tuyên bố rằng sự không sẵn lòng cắt giảm lãi suất của Powell hiện nay sẽ làm tổn hại đến thị trường nhà ở. Tuy nhiên, Powell vẫn giữ thái độ không cam kết lớn đối với bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào trong tương lai bất chấp áp lực chính trị ngày càng tăng từ chính quyền Trump.

Phân tích kỹ thuật: Nếu SMA 100 ngày bị phá vỡ, vàng có thể kiểm tra lại phạm vi hỗ trợ

Giá vàng trượt dưới SMA 100 ngày (lần đầu tiên kể từ tháng 12/2024) sẽ kích hoạt đà bán thêm. Các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu chuyển sang tiêu cực, do đó giá vàng có thể tăng tốc giảm về vùng 3,300 USD và kiểm tra hỗ trợ ngang mạnh tại 3,270-3,265 USD. Mức này đánh dấu ranh giới dưới của phạm vi giao dịch ba tháng và là điểm then chốt. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ cho thấy vàng đã đạt đỉnh và mở đường cho một đợt giảm ngắn hạn sâu hơn.

Ngược lại, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào đều có thể đối mặt với rào cản đầu tiên quanh khu vực 3,335 USD, tiếp theo là đỉnh tuần quanh 3,358 USD. Nếu vượt qua, sẽ kích hoạt làn sóng mua bù bán và đưa giá vàng lên rào cản trung gian 3,375 USD, hướng tới mốc 3,400 USD. Một số đợt mua theo đà có thể hỗ trợ đà tăng, mở rộng cơ hội thử thách vùng cung mạnh 3,434-3,435 USD – ranh giới trên của phạm vi giao dịch nhiều tháng.