5 bài học của Jim Simons - Nhà giao dịch định lượng thành công nhất trong lịch sử!

Jim Simons là một trong những nhà quản lý quỹ đầu cơ thành công nhất trong lịch sử. Ông là một nhà toán học và nhà giao dịch định lượng, người sáng lập của Renaissance Technologies. Quỹ đầu cơ của ông chuyên về giao dịch hệ thống đa dạng bằng cách sử dụng các mô hình định lượng riêng lẻ lấy từ các phân tích thống kê về dữ liệu giá lịch sử. Các model của ông đi theo chiến thuật nhận diện mô hình giá. Jim Simons là giáo sư toán học từ năm 1968 đến năm 1978, và chủ nhiệm khoa toán học tại Đại học Stony Brook. Ông bắt đầu tham gia lĩnh vực đầu cơ vào năm 1982. Giá trị tài sản ròng của ông hiện xấp xỉ 23.5 tỷ USD.

Renaissance Technologies là một trong những quỹ hoạt động tốt nhất trong lịch sử về cả độ lớn cũng như độ ổn định lợi nhuận. Quỹ của ông kiếm tiền tốt như thế nào? Nó tốt đến mức họ đã từng phải đóng quỹ Medallion cho các nhà đầu tư mới bên ngoài do số vốn được huy động cao đến mức họ gặp khó khăn trong việc mở rộng tín hiệu trên các thị trường, và không thể kiểm soát được độ dịch chuyển của giá khi họ vào lệnh.

“Kể từ năm 1988, quỹ Medallion đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm lên tới 66% trước khi tính phí nhà đầu tư, và sau khi khấu trừ phí, con số này là 39%, thu về hơn 100 tỷ USD. Không ai trong thế giới đầu tư có thể tiệm cận con số này. Warren Buffett, George Soros, Peter Lynch, Steve Cohen và Ray Dalio đều thua ông ta”, theo cuốn sách “Người đàn ông tìm được lời giải trên thị trường” của Gregory Zuckerman 2019.

Dưới đây là 5 bài học trong giao dịch của Jim Simons:

Định lượng lợi thế của bạn thông qua backtest.

“Thông qua dữ liệu lịch sử, chúng tôi tìm kiếm các mô hình giá bất thường mà chúng tôi không mong đợi xảy ra một cách ngẫu nhiên.” - Jim Simons

Việc backtest dữ liệu giá lịch sử trong quá khứ có thể mang lại cho bạn lợi thế trong giao dịch với price action hiện tại. Thị trường được giao dịch và đầu tư bởi những người có cảm xúc và ý kiến, những người tạo ra các khuôn mẫu. Các hành động giá có thể lặp lại, hãy học cách giao dịch các mô hình giá đó.

Giao dịch hệ thống của bạn với kỷ luật.

"Chúng tôi không phá vỡ các hệ thống." - Jim Simons

Sau khi bạn tạo ra một hệ thống giao dịch có lợi thế, bạn phải giao dịch nó một cách nhất quán với kỷ luật. Không có hệ thống giao dịch nào sẽ hoạt động nếu nó không được tuân thủ đủ lâu để nó phát huy tác dụng và sinh lời. Tất cả các hệ thống đều vô ích và khiến bạn thua lỗ, ngay cả những hệ thống được sử dụng bởi quỹ Medallion, nếu bạn phá vỡ kế hoạch giao dịch của mình, thậm chí Jim Simons đã làm điều này một vài lần. Về lâu dài, tất cả các giao dịch sinh lời đều đòi hỏi kỷ luật.

Giao dịch một danh mục đa dạng để có nhiều cơ hội hơn.

“Chúng tôi có ba tiêu chí để chấp nhận giao dịch một loại tài sản: Nếu nó được giao dịch công khai, có tính thanh khoản và có thể xây dựng mô hình.” - Jim Simons

Hãy sẵn sàng tìm kiếm các tín hiệu giao dịch trên tất cả các loại tài sản thanh khoản. Một lưu ý nhỏ là, hãy tránh các cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tiền điện tử kém thanh khoản do nguy cơ mất tiền bởi chênh lệch giá mua/bán lớn, không thể giao dịch với khối lượng lớn cũng như ra, vào lệnh dễ dàng khi bạn muốn.

Giao dịch các loại tín hiệu khác nhau trên một danh mục đa dạng gồm các loại hình đầu tư như cổ phiếu và forex mà có kết quả backtest tốt có thể tăng cơ hội kiếm tiền của bạn trong các thị trường khác nhau.

Bạn không cần tỷ lệ thắng cao để tạo ra lợi nhuận lớn.

“Chúng tôi chỉ đúng với tỷ lệ 50.75%, nhưng chúng tôi biết chắc chắn 100% rằng chúng tôi đúng 50.75%”, trích từ cuốn "Người đàn ông tìm được lời giải trên thị trường"

Các mô hình Jim Simmons không cần tỷ lệ thắng cao để kiếm lời. Nếu bạn có tỷ lệ R:R đạt 1:2 hoặc 1:3, bạn có thể tạo ra lợi nhuận ổn định miễn là bạn không có bất kỳ khoản lỗ nào quá lớn.

Ví dụ, nếu bạn có tỷ lệ thắng 50%, bạn duy trì tỷ lệ R:R đạt 1:2, khi đó, mỗi 10 lệnh, bạn sẽ có 5 lệnh thắng, 5 lệnh thua. Mỗi lệnh thua bạn mất $50, trong khi bạn thu về $100 cho mỗi lệnh thắng, khi đó bạn sẽ có trung bình $250 lợi nhuận sau 10 lệnh! Nếu R:R của bạn là 1:3, mỗi lệnh thắng giúp bạn có $150 lợi nhuận, khi đó bạn sẽ thu về $500 sau mỗi 10 lệnh.

Lợi nhuận của mỗi lệnh thắng và tần suất thắng thua là hai yếu tố quyết định khả năng sinh lời chứ không chỉ riêng tỷ lệ thắng. Một lệnh với lợi nhuận nhỏ có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền trong dài hạn miễn là bạn tối thiểu hóa các khoản lỗ.

Có những nguyên tắc chung về giao dịch có lãi.

“Những điều chúng tôi đang làm sẽ không biến mất. Chúng ta có thể có những năm hoạt động kém, đôi khi chúng ta có thể có một năm tồi tệ. Nhưng các nguyên tắc mà chúng tôi đã khám phá ra là hợp lý” - Jim Simons.

Không có hệ thống giao dịch nào hoạt động hiệu quả mọi thời điểm trên mọi thị trường nhưng các nguyên tắc giao dịch có lãi vẫn có hiệu lực. Giao dịch có lợi nhuận phụ thuộc vào toán học, phép toán quản lý rủi ro, phép toán xác định khối lượng vị thế để tránh nguy cơ “cháy tài khoản”, mô hình hóa hệ thống giao dịch với giá trị kỳ vọng dương, cùng với việc đặt ra các mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý.

Bài học lớn nhất từ Jim Simmons là giao dịch có lãi được xây dựng trên nền tảng của toán học nhưng con người phải có kỷ luật tuân theo phép toán mà không cho phép những cảm xúc xấu làm mất tác dụng của một hệ thống tốt.