6 dấu hiệu thoái trào của thị trường chứng khoán

Cổ phiếu công nghệ bị đạp mạnh

Chỉ số Nasdaq đã sập khá sâu từ đầu năm, đóng cửa giảm 10.69% từ đỉnh lịch sử ngày 19/11, và có thể được coi là một đợt điều chỉnh.

Hơn nữa, chỉ số cũng lần đầu tiên giảm xuống đường MA 200 ngày kể từ tháng 4/2020. Đây là điều có thể thay đổi tâm lý của ngay cả những nhà đầu tư lạc quan nhất, vì chỉ số đã giao dịch trên đường này một thời gian dài.

Giao cắt tử thần của Russell 2000

Chỉ số các công ty vốn hóa nhỏ Russell 2000 gần đây đã xuất hiện giao cắt tử thần: Đường MA 50 ngày cắt xuống MA 200 ngày. Đây là tín hiệu một đợt điều chỉnh ngắn hạn dần chuyển thành một xu hướng giảm dài hạn.

Chỉ số Russell 2000 cũng ảm đạm không kém Nasdaq, khi giảm 8.1% từ đầu năm tới giờ.

Ngoài ra:

• Từ lúc ra mắt, chỉ số Russell 2000 đã hình thành giao cắt tử thần 26 lần
• Trung bình, đường MA 50 ngày sẽ giao dịch dưới MA 200 ngày khoảng 104 phiên
• Trong giao cắt năm 2020, đường MA 50 ngày nằm dưới MA 200 ngày 103 phiên

S&P 500 và MA 100

Hỗ trợ MA 100 ngày của chỉ số S&P 500 cũng đã bị phá trong phiên thứ Tư, lần đầu tiên đóng cửa dưới đường này kể từ tháng 10/2021. Đây có thể là tín hiệu chỉ số chuẩn bị kiểm tra tiếp MA 200 ngày ở dưới.

Thước đo nỗi sợ

Chỉ số VIX, thước đo nỗi sợ của chỉ số S&P 500 đã tăng khá mạnh trong năm 2022. Hiện tại, VIX đang giao dịch trên đường MA 50 ngày (20.24) tại mức 23.85.

Chỉ số VIX đo biến động thị trường dựa trên chỉ số S&P 500 và giá quyền chọn và thường di chuyển ngược chiều với cổ phiếu. VIX tăng đồng nghĩa với việc giới đầu tư kỳ vọng nhiều biến động hơn trong tháng tới.

Trái phiếu Đức

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức đã lần đầu tiên vượt 0 kể từ năm 2019, cùng với đợt tăng lợi suất trái phiếu toàn cầu.

Lợi suất Đức 10 năm tăng lên đỉnh phiên thứ Tư tại 0.021%, còn lợi suất Mỹ 10 năm cũng đóng cửa tại 1.826%, còn lợi suất Mỹ 2 năm vượt 1%.

Thị trường đang kỳ vọng Fed sẽ thắt chặt mạnh tay, và ảnh hưởng lên thị trường toàn cầu đang rất rõ rệt.

Lợi suất tăng mạnh đang gây rất nhiều áp lực lên cổ phiếu, và lợi suất trái phiếu Đức tăng có lẽ đã góp phần gây thêm áp lực lên trái phiếu Mỹ, vì giới đầu tư châu u có vẻ sẽ bị thu hút bởi lợi suất Đức ở mức dương.

Các ngành suy yếu

Chỉ 2 trong số 11 nhóm ngành của chỉ số S&P 500 đang tăng trong năm nay: năng lượng tăng 16% và tài chính tăng 0.4%. Công nghệ và bất động sản là hai nhóm ngành giảm sâu nhất đầu năm 2022.