AUD/USD giữ vững sau báo cáo CPI hàng tháng đầu tiên hoàn chỉnh

USD gặp trở ngại khi dữ liệu gần đây củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất

AUD/USD tiếp tục tăng vào thứ Tư, đánh dấu phiên tăng thứ tư liên tiếp. Cặp tiền giữ vững sau khi Cục Thống kê Úc (ABS) công bố CPI, tăng 3.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10. Con số này vượt kỳ vọng 3.6% của thị trường và mức tăng 3.5% của tháng trước.

Đồng AUD có thể tiếp tục được hỗ trợ khi CPI hàng tháng đầu tiên củng cố quan điểm thận trọng liên quan đến triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). RBA được dự đoán sẽ giữ Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) ở mức 3.6% vào tháng 12 trong bối cảnh lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2–3%. Các quan chức RBA cho rằng tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ nhưng thị trường lao động vẫn mạnh và dự kiến duy trì ổn định.

Biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA cho thấy lập trường có thể giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài. Hợp đồng tương lai lãi suất liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy đến ngày 25 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 giao dịch tại 96.41, ngụ ý xác suất 6% về khả năng giảm lãi suất xuống 3.35% từ mức 3.60% trong cuộc họp RBA sắp tới.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang giữ vững sau khi ghi nhận mức lỗ nhẹ trong phiên trước và giao dịch quanh mức 99.80 tại thời điểm viết bài. Đồng Greenback đối mặt với thách thức giữa bối cảnh kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 12 tăng cao, được thúc đẩy bởi dữ liệu mềm yếu gần đây của Mỹ.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường hiện đang định giá hơn 84% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn của mình 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, tăng từ mức xác suất 50% mà thị trường định giá cách đây một tuần.
• Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ giữ ổn định ở mức 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, phù hợp với kỳ vọng và con số của tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI lõi giảm xuống 2.6% từ 2.9%, thấp hơn dự báo 2.7%.
• Doanh số Bán lẻ Mỹ tăng 0.2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 9, chậm lại so với mức tăng 0.6% trong tháng 8, cho thấy chi tiêu tiêu dùng thận trọng hơn. Ngoài ra, Hội nghị Hội đồng (Conference Board) báo cáo sự suy giảm mạnh về tâm lý hộ gia đình, với Chỉ số Tự tin Tiêu dùng giảm 6.8 điểm xuống 88.7 trong tháng 11 từ mức 95.5 trong tháng 10.
• Thống đốc Fed Christopher Waller nói với Fox Business vào thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động đang suy yếu, đồng thời cho rằng lạm phát "không phải là vấn đề lớn" do sự mềm yếu gần đây trong việc làm. Ông cũng cho biết con số bảng lương tháng 9 có thể sẽ được điều chỉnh giảm và cảnh báo rằng việc tuyển dụng tập trung "không phải là dấu hiệu tốt", thể hiện sự ủng hộ của ông đối với việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
• Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu vào thứ Sáu rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "ngắn hạn", một nhận xét đã nâng cao tỷ lệ cược thị trường cho động thái tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, đồng thời nói thêm rằng nếu phiếu bầu của ông là quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 bps."
• Chỉ số Quản lý Mua hàng Sản xuất (PMI) S&P Global sơ bộ của Úc đạt 51.6 trong tháng 11, so với mức 49.7 trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng lên 52.7 trong tháng 11 từ mức 52.5 trước đó, còn PMI Tổng hợp tăng lên 52.6 trong tháng 11 so với mức 52.1 trước đó.
• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào tuần trước, cho thấy các thành viên hội đồng báo hiệu một lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết có thể giữ lãi suất tiền mặt không đổi lâu hơn nếu dữ liệu sắp tới mạnh hơn dự kiến.
• Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter nhận định vào tuần trước rằng "tăng trưởng bền vững trên mức xu hướng có thể thúc đẩy áp lực lạm phát." Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với chỉ một tháng số liệu. Bà cũng cho biết RBA đang đánh giá kỹ lưỡng các điều kiện thị trường lao động để đo lường năng lực cung và đang xem xét cách các tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi theo thời gian.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD có thể hướng lên 0.6500 sau khi vượt EMA 9 ngày

AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6480 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền đi ngang trong vùng hợp nhất hình chữ nhật, phản ánh xu hướng trung lập. Cặp tiền vẫn dưới đường EMA 9 ngày, cho thấy động lượng ngắn hạn còn hạn chế.

AUD/USD tìm thấy hỗ trợ tại biên dưới của mô hình quanh 0.6420, tiếp theo là đáy 5 tháng tại 0.6414 ghi nhận ngày 21 tháng 8.

Ở hướng tăng, cặp tiền tiếp cận EMA 9 ngày quanh 0.6479. Một cú phá vỡ rõ ràng lên trên mức này sẽ giúp AUD/USD kiểm tra lại ngưỡng tâm lý 0.6500. Nếu duy trì đà tăng, cặp tiền có thể tiến lên biên trên của mô hình gần 0.6630.