Có một câu chuyện cổ về một địa chủ thuê một người chăm lo cho nông trại của mình. Trong cuộc gặp mặt đầu tiên, ứng viên cho biết “bằng cấp” của mình là “tôi có thể ngủ yên trong giông bão.” Một tuần sau đó, một cơn bão lớn tung hoành khắp khu vực và người nông dân cố gắng đánh thức anh bạn mình thuê trong vô vọng. Hôm sau, người nông dân thấy các chốt cửa đã được đóng, đồ nghề nằm gọn trong kho chứa, lúa đã được bó và cất, nông trại đã được khóa và gia súc đều rất thoải mái với thức ăn dồi dào. Bỗng nhiên, người nông dân hiểu được ý của người chăm lo kia.

“Tôi có thể ngủ yên trong giông bão.”

Anh ta đã chuẩn bị từ trước và có thể thoải mái nghỉ ngơi lúc hỗn loạn. Ngủ yên là mục tiêu thứ hai của đầu tư, và sẽ trở nên dễ dàng hơn nếu chuẩn bị đúng cách. (Mục tiêu đầu tiên là không được mất tiền. Mục tiêu thứ ba là kiếm được tiền.)

Bằng việc chuẩn bị trước, bạn có thể ngủ ngon khi thị trường sập, điều mà kiểu gì cũng xảy ra.

“Khoảnh khắc Wile E. Coyote đang đứng trước chúng ta,” theo James Athey, giám đốc đầu tư Aberdeen Standard Investments, nói về nhân vật trong phim hoạt hình, khi nhận ra mình đã chạy ra vách đá, nhìn xuống và nhận ra cậu ta đang lơ lửng và rồi rơi bụp xuống.

Điều gì đứng sau nỗi sợ thị trường điều chỉnh?

Biến động thị trường là hậu quả của nhiều yếu tố như nỗi lo lạm phát, lãi suất và khủng hoảng chuỗi cung ứng, khuếch đại nỗi sợ điều chỉnh, hoặc thậm chí là sập sàn.

Thị trường và cả giới đầu tư đều có một ngày đầu năm mới buồn khi chỉ số Dow Jones giảm 1.9% và chỉ số S&P 500 giảm 1.2%. Cổ phiếu chịu đòn đau kể từ cuối tháng Mười Hai, tuy nhiên, S&P 500 vẫn cho ra tỷ suất sinh lời ấn tượng - 25% trong năm 2021.

Chuẩn bị cho một pha điều chỉnh phải bắt đầu từ việc hiểu rằng điều chỉnh mạnh hay yếu là không thể tránh khỏi, theo Alex Klingelhoeffer, cố vấn tài chính tại Exencial Wealth Advisors.

“Một đợt điều chỉnh luôn luôn ẩn náu. Thường cứ 18 tháng ta sẽ có một lần. Điều chỉnh sâu thì hiếm gặp hơn.”

“Điều khiến chúng ta trăn trở là mấy vụ chỉnh sâu. Điều chỉnh hơn 20% đã xảy ra 7 lần trong 100 năm nay, vào các năm 1929, 1937, 1939, 1946, 1973, 2000 và 2007.”

Cách phòng thủ tốt nhất

Đa dạng hóa danh mục là cách phòng thủ tốt nhất. Điều này có nghĩa là nắm giữ đủ tiền mặt và trái phiếu cho bất kỳ chi phí nào trong 5 năm tới, và đánh đổi chút lợi nhuận từ các khoản đó với việc bán tháo cổ phiếu do lỗ chồng chất.

Lãi suất 1.21% của trái phiếu 5 năm là “cực kỳ tệ,” Klingelhoeffer cho biết, “nhưng ít ra bạn vẫn có chút gì thay vì mất 30% khi thị trường điều chỉnh.”

Nguồn thu nhập ổn định như lương, lương hưu và an sinh xã hội cũng có thể giúp phòng hộ trước thị trường sập. Đó cũng là cách sở hữu chứng khoán quốc tế; cổ phiếu nước ngoài chưa chắc đã sập mạnh như cổ phiếu Mỹ trong các đợt chỉnh.

Các thị trường mới nổi như Brazil, Nga, Trung Quốc và Ấn Độ không đi cùng hướng cùng một lúc.

Tăng trưởng thực đến từ những khu vực này, tạo cơ hội đa dạng hóa cho danh mục tập trung vào chứng khoán Mỹ, đặc biệt khi thị trường Mỹ đuối sức.

Kim loại quý như vàng hay đầu tư bất động sản cũng cho ta một chút an tâm. “Đất đâu có sinh thêm được nữa?” Klingelhoeffer nói.

Ông cũng ủng hộ đầu tư vào hàng hóa, như lúa mì, ngô hay gỗ.

“Đó là thiết yếu phẩm,” ông cũng cho rằng hàng hóa có tương quan thấp so với thị trường. Bạn có thể đầu tư vào hàng hóa thông qua các quỹ ETF.

Giới đầu tư có thể có thời gian để áp dụng các chiến lược này (dù thời gian có hạn), vì một đợt chỉnh mạnh có thể diễn ra khoảng 6 đến 12 tháng tới.