Bitcoin tiếp tục lao dốc khi tâm lý tiêu cực kéo dài

Bitcoin đã giảm mạnh vào thứ Hai, với đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới lao dốc khoảng 6% và đang hướng đến mức giảm phần trăm theo ngày lớn nhất kể từ đầu tháng 11. Tâm lý né tránh rủi ro lan rộng đã khiến nhà đầu tư rút khỏi các tài sản kỹ thuật số và nhiều loại tài sản khác.

Bitcoin lần cuối được ghi nhận giảm 6% xuống 85,788 USD, trước đó có lúc mất tới 8% và chạm đáy 83,879.01 USD.

Diễn biến trong ngày nối tiếp sau khi Bitcoin ghi nhận mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ giữa năm 2021. Đồng tiền này đã mất hơn 18,000 USD trong tháng 11 khi lượng vốn rút khỏi thị trường đạt mức kỷ lục, dẫn tới mức sụt giảm tính theo USD lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2021 — thời điểm nhiều đồng tiền mã hóa lao dốc mạnh.

Thêm vào áp lực tâm lý tiêu cực hôm thứ Hai, Strategy — cổ đông doanh nghiệp lớn nhất nắm giữ Bitcoin — đã đưa ra triển vọng yếu kém cho năm 2025, dẫn chiếu sự suy giảm kéo dài của Bitcoin. Cổ phiếu Strategy giảm 3.3%.

Trong 24 giờ qua, các vị thế crypto bị thanh lý, cả mua lẫn bán, đạt gần 1 tỷ USD, theo CoinGlass.

“Bitcoin dường như đang chịu tác động từ sự hào hứng suy yếu trên toàn bộ lĩnh vực crypto cũng như trong thế giới công nghệ," Juan Perez, giám đốc giao dịch tại Monex USA ở Washington, nhận định.

Ông nói thêm: "Tâm lý tiêu cực lúc này gắn liền với lo ngại ngày càng tăng về mức độ tập trung thị trường và tính bền vững đáng nghi ngờ của tăng trưởng trong lĩnh vực này, xét đến các vấn đề hạ tầng và sự suy giảm hợp tác thương mại toàn cầu.”

Ether cũng giảm trong phiên thứ Hai, lần cuối được ghi nhận giảm 8.8% xuống 2,756 USD. Đồng tiền này mất khoảng 22% trong tháng 11 — mức giảm mạnh nhất kể từ độ sụt 32% vào tháng 2.

Cổ phiếu công nghệ gần đây cũng chịu áp lực bán tháo do lo ngại về sự phấn khích quá mức xung quanh giao dịch AI và định giá cao của nhóm cổ phiếu này.

Cổ phiếu nhìn chung giảm vào thứ Hai, với chỉ số MSCI thế giới lần cuối giảm gần 0.40%. Chỉ số S&P 500 kết thúc phiên giảm 0.5%.

Do tuổi đời chưa dài, Bitcoin không có nhiều yếu tố mùa vụ để định hướng kỳ vọng giao dịch trong tháng 12.

Trung bình, Bitcoin thường tăng khoảng 9.7% trong tháng 12 — tháng có hiệu suất tốt thứ ba. Tháng 10 là tháng mạnh nhất với mức tăng trung bình 16.6%, trong khi tháng 9 yếu nhất với mức giảm trung bình 3.5%.

Một số chiến lược gia đang theo dõi chặt mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán. Một số coi Bitcoin như chỉ báo dẫn đầu cho các tài sản rủi ro.

Joe Saluzz, đồng sáng lập Themis Trading ở New Jersey, cho rằng crypto và chứng khoán có thể liên kết thông qua các quỹ ETF, nhưng không phải lúc nào cũng diễn biến cùng chiều.

Ông dẫn ví dụ: thị trường chứng khoán chỉ giảm nhẹ hôm thứ Hai, trong khi các tài sản liên quan đến crypto lại bị bán tháo mạnh.

Kathleen Brooks, giám đốc nghiên cứu tại XTB, viết trong một ghi chú: “Bitcoin hiện đang là chỉ báo dẫn đầu cho tâm lý rủi ro tổng thể, và đợt sụt giảm này không phải là tín hiệu tốt cho chứng khoán trong giai đoạn đầu tháng.”

Bà cho rằng không có chất xúc tác rõ ràng trong phiên, nhưng mức biến động giảm mạnh tuần trước — khi chỉ số VIX xuống dưới trung bình 12 tháng — có thể đã khiến một số nhà đầu tư lo ngại về triển vọng cuối năm thiếu chắc chắn.

Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME cũng cho thấy tâm lý bi quan gia tăng.

Hợp đồng tương lai đáo hạn sau ba tháng đang giao dịch với mức chênh lệch thấp nhất so với hợp đồng gần nhất trong ít nhất một năm, cho thấy nhà đầu tư thiếu niềm tin vào đà tăng bền vững.

Chiến lược gia Mohit Kumar của Jefferies cho biết một loạt yếu tố tiêu cực liên quan tới crypto đã gia tăng áp lực lên Bitcoin trong phiên thứ Hai.

Tuần trước, S&P Global hạ xếp hạng Tether — stablecoin lớn nhất thế giới — với lý do dự trữ của Tether chứa tỷ trọng lớn tài sản rủi ro và “khoảng trống kéo dài trong công bố thông tin.” Tether phản hồi rằng họ “hoàn toàn không đồng ý.”

Cổ phiếu các công ty crypto khác cũng giảm, với Coinbase Global giảm 4.8%.

Kể từ khi đạt quy mô kỷ lục 4.3 nghìn tỷ USD, thị trường crypto đã bốc hơi hơn 1 nghìn tỷ USD, theo CoinGecko.

Marc Chandler, chiến lược gia thị trường trưởng tại Bannockburn Capital Markets, cho biết điều quan trọng là “mọi người đang chú ý” tới những gì đang diễn ra với Bitcoin.

“Có nhiều người cố gắng liên hệ đợt bán tháo crypto với sự suy yếu ở các thị trường tài sản khác. Nhưng chúng ta cần kiểm chứng câu chuyện đó. Nó chưa hoàn toàn rõ ràng… nhưng chắc chắn chúng ta phải theo sát.”