Đồng USD tăng nhẹ khi Fed "thổi tắt" hy vọng cắt giảm lãi suất

USD đã tăng lên mức cao nhất trong ba tháng so với đồng euro vào thứ Hai, kéo dài đà tăng từ tuần trước do những nghi ngờ về triển vọng cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa của Fed trong năm nay.

Cục Dự trữ Liên bang đã giảm lãi suất 25 bps vào tuần trước, như dự kiến, nhưng Chủ tịch Jerome Powell đã phát tín hiệu rằng đó có thể là lần cắt giảm cuối cùng trong năm nay, viện dẫn nguy cơ thực hiện các động thái bổ sung mà không có bức tranh kinh tế rõ ràng hơn.

Nếu không vì tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra, các dữ liệu công bố theo lịch trình trong tuần này, bao gồm bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, sẽ giúp làm rõ bức tranh đó.

Với việc các công bố của chính phủ bị thiếu, nhà đầu tư sẽ chỉ còn lại các nguồn dữ liệu kinh tế phi chính phủ hạn chế, bao gồm dữ liệu việc làm ADP, để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế Mỹ.

“Khá nhiều nghi ngờ” về việc cắt giảm lãi suất tháng 12

“Có khá nhiều nghi ngờ về khả năng cắt giảm lãi suất tiếp theo vào tháng 12,” Shaun Osborne, chiến lược gia tiền tệ trưởng tại Scotiabank, cho biết.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Hai tiếp tục thảo luận về tình hình kinh tế và các rủi ro mà nó phải đối mặt, một cuộc tranh luận dự kiến sẽ gay gắt hơn trước cuộc họp chính sách tiếp theo của ngân hàng trung ương Mỹ.

Trong một lần xuất hiện trên chương trình truyền hình Bloomberg Surveillance, Thống đốc Fed Stephen Miran đã tái khẳng định lập luận về việc cắt giảm lãi suất sâu mà ông đã đưa ra kể từ khi gia nhập Hội đồng Thống đốc của ngân hàng trung ương vào tháng 9.

Ngược lại, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee nói với Yahoo Finance rằng ông e ngại về việc cắt giảm lãi suất thêm nữa trong khi lạm phát vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương và được dự báo sẽ tăng tốc trong phần còn lại của năm 2025.

“Tôi không nhớ, trong tất cả những năm theo dõi các thị trường này, sự chia rẽ công khai giữa các nhà hoạch định chính sách của Fed lại đáng kể như thế này về triển vọng chính sách,” Osborne nói.

Các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 70% khả năng cắt giảm 25 bps vào tháng 12, giảm từ mức khoảng 94% cách đây một tuần.

EUR/USD vốn đã giảm xuống mức thấp nhất là 1.1505 — mức yếu nhất kể từ ngày 1 tháng 8 — đã thu hẹp mức lỗ để giao dịch giảm 0.1% ở mức 1.152225 USD, sau khi dữ liệu cho thấy trong tám tháng liên tiếp vào tháng 10, các đơn đặt hàng mới vẫn ở mức thấp, và các nhà cung cấp mất nhiều thời gian hơn để giao nguyên liệu cho các nhà máy trong bối cảnh áp thuế đối với hàng nhập khẩu.

“Mức giảm nhỏ trong Chỉ số Sản xuất ISM vào tháng 10 không phải là mối quan ngại lớn, vì nó hoàn toàn do thành phần sản xuất biến động gây ra, trong khi đơn đặt hàng mới và việc làm đều tăng nhẹ,” Thomas Ryan, nhà kinh tế học Bắc Mỹ tại Capital Economics, cho biết trong một ghi chú.

USD/CHF tăng 0.4% lên 0.80755 franc Thụy Sĩ, mức cao nhất kể từ giữa tháng 8.

USD?JPY tăng 0.1% lên 154.19 yên, dao động gần mức thấp nhất trong 8.5 tháng, chịu áp lực từ chênh lệch lãi suất lớn.

Tuy nhiên, vẫn còn những rủi ro đối với đồng đô la, bao gồm việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã làm gián đoạn nguồn cung dữ liệu chính thức quan trọng để đánh giá sức mạnh của nền kinh tế.

“Tôi không nghĩ rằng việc đồng đô la tiếp tục tăng giá là điều chắc chắn,” Osborne nói.

Mặc dù Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda tuần trước đã gửi tín hiệu rằng việc tăng lãi suất có thể diễn ra sớm nhất vào tháng 12, các thị trường vẫn không mấy ấn tượng với cách tiếp cận dần dần của ngân hàng trung ương, đặc biệt khi Fed đã chuyển sang lập trường hawkish hơn.

Điều đó đã gia tăng áp lực lên đồng yên, thúc đẩy sự can thiệp từ các nhà chức trách Nhật Bản để ngăn chặn đà trượt giá của đồng tiền này.

Đồng yên đang tiến gần đến các mức mà các nhà chức trách Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường vào năm 2022 và 2024 để hỗ trợ đồng tiền.

Đồng bảng Anh đã suy yếu khi kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Ngân hàng Anh trong năm nay tăng lên sau dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến được công bố vào tháng trước.

Vào thứ Hai, GBP/USD giảm 0.1% xuống 1.3133.

BoE sẽ họp trong tuần này, với một số nhà phân tích dự đoán cắt giảm 25 bps, mặc dù định giá thị trường chỉ phản ánh khả năng xảy ra điều này là một phần ba.

AUD/USD giảm 0.1% xuống 0.6538 USD.

Đồng tiền này đã tìm thấy một số hỗ trợ từ kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Ba, sau một chỉ số lạm phát cao hơn mức mong đợi.

Tiền ảo bitcoin giảm 2.6% xuống 107,152 USD.