Dow Jones & Nasdaq 100: Đồng JPY yếu và Nvidia thúc đẩy đà tăng của hợp đồng tương lai Mỹ
Diệu Linh
Junior Editor
Kết quả lợi nhuận của Nvidia vượt nhận định, giảm bớt lo ngại về định giá cổ phiếu AI và thiết lập một bối cảnh tích cực cho hợp đồng tương lai Mỹ và thị trường châu Á. JPY yếu hơn thúc đẩy giao dịch carry trade, giúp Nikkei 225 vượt mốc 50,000 và củng cố khẩu vị rủi ro chung. Biên bản FOMC cho thấy sự chia rẽ về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12, làm tăng mức độ bất định liên quan đến Fed và đẩy USD/JPY lên đỉnh 10 tháng.
Tổng quan thị trường
HĐTL chứng khoán Mỹ tăng mạnh trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, ngày 20 tháng 11, nối tiếp đà tăng từ ngày hôm trước. Kết quả của Nvidia vượt kỳ vọng về cả lợi nhuận và doanh thu sau giờ đóng cửa vào thứ Tư, ngày 19 tháng 11, đóng vai trò lực đẩy cho thị trường châu Á. Điều quan trọng hơn là kết quả và triển vọng tích cực của Nvidia đã xoa dịu lo ngại về định giá cổ phiếu AI, giúp tâm lý trở nên lành mạnh hơn.
The Kobeissi Letter dẫn lời CEO của Nvidia, Jensen Huang, người được cho là đã nói: “Có rất nhiều ý kiến cho rằng đang có một bong bóng AI. Chúng tôi lại nhìn thấy điều gì đó khác.”
Thị trường chứng khoán châu Á bật tăng ngay trong buổi sáng cùng với đà tăng của HĐTL Mỹ. Đáng chú ý nhất, Nikkei 225 dẫn đầu khu vực, tăng 3,06% và vượt mốc 50,000. Đồng yên Nhật yếu hơn cũng là động lực lớn cho đà tăng này, trong bối cảnh dấy lên lo ngại liên quan đến định hướng chính sách tài khóa của Thủ tướng Nhật Bản.
USD/JPY tăng mạnh, thúc đẩy giao dịch carry trade
Biên bản FOMC được công bố qua đêm cho thấy sự chia rẽ trong nội bộ Fed về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Lo ngại về lạm phát đối lập với các thông tin liên quan đến việc trì hoãn dữ liệu lao động quan trọng của Mỹ, làm giảm khả năng Fed có thể nới lỏng thêm chính sách. Theo CME FedWatch Tool, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12 đã giảm từ 50.1% ngày 18 tháng 11 xuống còn 32,8% vào ngày 19 tháng 11.
Kỳ vọng giảm dần về khả năng Fed nới lỏng vào tháng 12, cùng với những bất định xoay quanh kế hoạch kích thích tài khóa của Thủ tướng Sanae Takaichi, đã đẩy USD/JPY lên đỉnh 10 tháng ở mức 157,474 vào buổi sáng. Đồng yên yếu hơn thúc đẩy giao dịch carry trade hướng vào các tài sản rủi ro, bao gồm HĐTL chứng khoán Mỹ. Tâm lý lạc quan tạm thời đã lấn át những lo ngại về lộ trình lãi suất của Fed.
USDJPY – Biểu đồ khung ngày – 201125
HĐTL chứng khoán Mỹ: Chú ý các diễn giả Fed
HĐTL chứng khoán Mỹ ghi nhận mức tăng ổn định trong phiên giao dịch châu Á. Dow Jones E-mini tăng 292 điểm, Nasdaq 100 E-mini vọt lên 463 điểm, trong khi S&P 500 E-mini tăng 86 điểm.
Về cuối ngày thứ Năm, các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát các bài phát biểu của thành viên FOMC sau Biên bản cuộc họp FOMC ngày thứ Tư. Những lập luận kêu gọi trì hoãn cắt giảm lãi suất có thể gây sức ép lên khẩu vị rủi ro. Quan trọng hơn, việc trì hoãn thêm dữ liệu việc làm của Mỹ có thể khiến Fed tập trung vào lạm phát, nhất là khi các nhà hoạch định chính sách cho rằng thị trường lao động đang hạ nhiệt nhưng không suy yếu nghiêm trọng.
Theo The Kobeissi Letter: “Bộ Lao động Mỹ thông báo hủy báo cáo việc làm tháng 10.”
BLS cũng cho biết sẽ trì hoãn báo cáo việc làm tháng 11 từ ngày 5 tháng 12 sang ngày 16 tháng 12. Việc trì hoãn này đồng nghĩa Fed sẽ không có dữ liệu lao động trước cuộc họp FOMC ngày 9-10 tháng 12.
Dù những bất định về kinh tế và chính sách tiền tệ tiếp tục là lực cản đối với HĐTL Mỹ, kết quả lợi nhuận của Nvidia nhiều khả năng vẫn là động lực chính thúc đẩy khẩu vị rủi ro.
Các mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500
Sau đà tăng ngày thứ Tư và trong buổi sáng, Nasdaq 100 E-mini và S&P 500 E-mini đã vượt lên trên đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày (EMA), cho tín hiệu xu hướng tăng đang duy trì. Tuy nhiên, Dow Jones E-mini vẫn nằm dưới EMA 50 ngày, cho thấy cấu trúc xu hướng giảm.
Xu hướng ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào bình luận của các diễn giả Fed và kết quả lợi nhuận doanh nghiệp. Các mức đáng chú ý gồm:
Dow Jones
- Kháng cự: EMA 50 ngày (46,717), 47,000, 47,500 và đỉnh lịch sử ngày 12 tháng 11 ở 48,528.
- Hỗ trợ: 46,000, sau đó là 45,500.
Dow Jones – Biểu đồ khung ngày – 201125
Nasdaq 100
- Kháng cự: 25,500, 26,000 và đỉnh lịch sử ngày 30 tháng 10 ở 26,399.
- Hỗ trợ: EMA 50 ngày (24,976), 24,500 và 24,000.
Nasdaq 100 – Biểu đồ khung ngày – 201125
S&P 500
- Kháng cự: đỉnh lịch sử ngày 30 tháng 10 là 6,954, sau đó là 7,000.
- Hỗ trợ: EMA 50 ngày (6,715), 6,500 và 6,250.
S&P 500 – Biểu đồ khung ngày – 201125
Triển vọng thị trường: Lợi nhuận Mỹ và Fed dẫn dắt
Thị trường chuẩn bị bước vào một phiên giao dịch quan trọng tại Mỹ khi lợi nhuận doanh nghiệp và phát biểu của các thành viên Fed trở thành tâm điểm. Walmart Inc. (WMT) và The Gap, Inc. (GAP) nằm trong danh sách công bố lợi nhuận. Quan trọng hơn, kết quả và định hướng của các doanh nghiệp này sẽ cung cấp thêm góc nhìn về tình trạng kinh tế Mỹ trong bối cảnh thiếu dữ liệu chính phủ then chốt.
Bình luận từ các thành viên FOMC cũng sẽ ảnh hưởng mạnh đến tâm lý, khi kỳ vọng về cắt giảm lãi suất tháng 12 đang yếu đi rõ rệt.
Lợi nhuận gây thất vọng cùng với quan điểm hawkish từ Fed có thể xoa dịu đà hưng phấn của thị trường sau kết quả của Nvidia.
fxempire
