EUR/USD củng cố đà tăng nhờ tâm lý ưa rủi ro và sự suy yếu của USD

Khẩu vị rủi ro tích cực và kỳ vọng Fed nới lỏng tiếp tục gây sức ép lên USD

EUR/USD duy trì đà tăng trong phiên thứ Tư, dù vẫn bị chặn dưới vùng 1.1600 và giao dịch quanh 1.1575 tại thời điểm viết bài. Những cảnh báo của ECB về rủi ro tài chính gia tăng làm suy yếu tâm lý chấp nhận rủi ro, dù kỳ vọng ngày càng lớn rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 12 đang hạn chế sức mạnh của USD và hỗ trợ đồng EUR.

Dữ liệu Mỹ công bố hôm thứ Ba cho thấy doanh số bán lẻ tháng 9 tăng chậm hơn kỳ vọng, trong khi PPI tiếp tục duy trì nhịp tăng ổn định. Niềm tin tiêu dùng yếu đi khi các hộ gia đình lo ngại chi phí sinh hoạt tăng và triển vọng việc làm thiếu tích cực. Những số liệu này củng cố kỳ vọng thị trường rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn, qua đó tạo thêm áp lực giảm lên Đô la Mỹ.

Cùng lúc, đại diện Mỹ và Ukraine tiếp tục thảo luận về lộ trình của một kế hoạch hòa bình. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết bản kế hoạch ban đầu đã được “tinh chỉnh” với những đóng góp mới từ cả hai phía, đồng thời thông báo sẽ cử đặc phái viên Steve Witkoff gặp Tổng thống Nga Vladimir Putin trong tuần tới. Tin tức mang tính tích cực này, cùng phản ứng thuận lợi từ Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky, đã góp phần cải thiện tâm lý thị trường và củng cố thêm sức mạnh cho đồng EUR.

Về lịch kinh tế, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ sẽ là tâm điểm trong phiên Mỹ hôm nay. Sau đó, thành viên hội đồng ECB Philip Lane và Chủ tịch Christine Lagarde dự kiến sẽ phát biểu trước báo chí.

Điểm tin thị trường

• Đồng EUR đang nhận được sự hỗ trợ từ một Đô la Mỹ suy yếu, khi các số liệu gần đây của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, trong khi hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine đang góp phần cải thiện tâm lý thị trường. Lợi suất Kho bạc Mỹ thấp hơn đang gây áp lực lên Chỉ số Đô la Mỹ, vốn đã giảm khoảng 0.6% trong ba ngày qua.
• Đồng Euro rút lui khỏi mức cao trong phiên vào thứ Tư khi Báo cáo Ổn định Tài chính của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cảnh báo về 'rủi ro cao đối với ổn định tài chính ở Châu Âu' và nhắc nhở rằng nợ công cao ở một số quốc gia có thể gây căng thẳng cho thị trường trái phiếu.
• Vào thứ Ba, dữ liệu Doanh số Bán lẻ Mỹ cho thấy tiêu dùng tăng 0.2% trong tháng 9, thấp hơn kỳ vọng tăng 0.4%, và sau mức tăng 0.6% trong tháng 8. Không tính ô tô, doanh số của tất cả các sản phẩm khác tăng 0.3%, cũng dưới mức đồng thuận 0.4%, trong khi số liệu tháng 8 được điều chỉnh giảm xuống 0.6% từ mức ước tính trước đó là tăng 0.7%.
• Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ tăng 0.3% trong tháng 9 sau khi giảm 0.1% trong tháng 8. Lạm phát sản xuất hàng năm vẫn ổn định ở mức 2.7%, phù hợp với đồng thuận thị trường. PPI cốt lõi, mặt khác, giảm xuống mức tăng hàng năm 2.6% từ 2.9% trong tháng 8, vượt kỳ vọng ở mức 2.7%.
• Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng là 88.7 vào tháng 11 từ mức 95.5 được điều chỉnh tăng trong tháng 10, hoàn thiện bức tranh suy yếu về triển vọng kinh tế Mỹ và củng cố lý do cho việc nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa của Fed.
• Một báo cáo của Reuters cho thấy Kevin Hassett, Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia (NEC), nổi lên như người có vị trí tốt nhất để thay thế Jerome Powell làm Chủ tịch Fed vào cuối nhiệm kỳ của ông vào tháng 5. Hassett đã ủng hộ việc cần cắt giảm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và dự kiến sẽ theo đuổi chính sách tiền tệ nới lỏng hơn. Tin tức này đã gia tăng áp lực lên Đô la Mỹ.
• Vào thứ Tư, tốc độ tăng trưởng Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền của Mỹ dự kiến đã chậm lại còn 0.3% trong tháng 9, từ mức 2.9% trong tháng 8. Không tính vận tải, đơn đặt hàng được dự báo tăng trưởng với tốc độ 0.2%, sau mức 0.3% được điều chỉnh giảm trong tháng 8.
• Số đơn Xin trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu của Mỹ dự kiến tăng lên 225,000 từ 220,000 trong tuần tính đến ngày 21 tháng 11.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD chịu áp lực tăng giá rõ rệt khi tiến gần vùng 1.1600

Phe mua EUR/USD đã nắm lại quyền kiểm soát sau khi phá vỡ vùng kháng cự 1.1550 và đang thử thách ngưỡng 1.1600, vốn vẫn giữ vai trò cản mạnh. Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy đà tăng đang được củng cố. Chỉ báo RSI khung 4 giờ đang di chuyển gần vùng quá mua nhưng chưa chạm ngưỡng, trong khi MACD đã vượt đường zero, phản ánh động lực tăng ngày càng mạnh.

Phe mua hiện vẫn bị giới hạn dưới ngưỡng 1.1600 (đỉnh ngày 18 và 19 tháng 11). Nếu vượt lên trên, giá sẽ đối mặt đỉnh kênh giảm từ giữa tháng 10 tại khoảng 1.1625, trước khi hướng tới vùng đỉnh ngày 28 và 29 tháng 10 gần 1.1670.

Ở chiều giảm, vùng 1.1550 (đỉnh ngày 21 và 24 tháng 11) dự kiến sẽ trở thành hỗ trợ ban đầu trước mốc tâm lý 1.1500. Nếu giá xuyên thủng khu vực này, áp lực giảm có thể tăng lên và kéo EUR/USD về đáy ngày 5 tháng 11 quanh 1.1470, rồi tiếp cận đáy kênh giảm từ đầu tháng 10 tại khoảng 1.1425.