EUR/USD giảm bớt đà tăng khi thị trường trở nên thận trọng

USD tăng trong bối cảnh thị trường thận trọng

EUR/USD suy yếu nhẹ từ mức đỉnh trong tuần quanh 1.1550, hiện giao dịch ở khoảng 1.1535 trong phiên châu Âu đầu ngày thứ Sáu. Trên khung tuần, cặp tiền gần như đi ngang sau một tuần biến động mạnh, khi dữ liệu kinh tế từ Eurozone đưa ra tín hiệu trái chiều và nhà đầu tư vẫn đang dò dẫm trong bối cảnh thiếu vắng dữ liệu chính thức từ Mỹ.

Chỉ số USD (DXY), thước đo sức mạnh của USD so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, tăng nhẹ vào thứ Sáu khi tâm lý né tránh rủi ro trở lại sau đợt bán tháo trên Phố Wall hôm thứ Năm. Lo ngại về bong bóng AI đã khiến cổ phiếu công nghệ lao dốc, tâm lý bi quan lan rộng sang các thị trường châu Á và thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm tài sản an toàn, qua đó hỗ trợ đồng USD.

Hôm thứ Năm, báo cáo việc làm tư nhân cho thấy số việc làm ròng tại Mỹ giảm trong tháng 10, làm lu mờ tâm lý lạc quan sau dữ liệu ADP công bố trước đó và củng cố kỳ vọng Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Đồng USD tiếp tục kéo dài đà giảm từ mức đỉnh ba tháng gần đây.

Trên lịch kinh tế thứ Sáu, tâm điểm chú ý là các bài phát biểu từ ECB và Fed, khi việc chính phủ Mỹ đóng cửa tiếp tục trì hoãn báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) quan trọng tháng thứ hai liên tiếp.

 Điểm tin thị trường

• Nhà đầu tư ngày càng lo ngại về định giá quá cao trong lĩnh vực AI, gợi nhớ bong bóng dotcom và kéo thị trường chứng khoán giảm trên diện rộng. Khi không có dữ liệu kinh tế chính thức từ Mỹ để làm cơ sở, tâm lý tiêu cực này đang góp phần củng cố USD vào cuối tuần đầy biến động.
• Theo Revelio Public Labor Statistics, việc làm ròng trong tháng 10 giảm 9,100, trong đó khu vực công mất 22,000 việc làm. Việc cắt giảm chi phí và ứng dụng AI cũng khiến kế hoạch sa thải tiếp tục gia tăng. Những con số này làm dấy lên kỳ vọng Fed sẽ có thêm một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
• Công cụ Fed Watch của CME cho thấy xác suất Fed cắt giảm 0,25 điểm phần trăm trong tháng 12 tăng lên 67% từ 62% hôm thứ Năm, dù vẫn thấp hơn nhiều so với mức trên 90% trước cuộc họp Fed tuần trước.
• Tuy vậy, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã hạ nhiệt những kỳ vọng này, cho rằng còn quá sớm để nới lỏng chính sách tiền tệ trong bối cảnh thiếu dữ liệu lạm phát chủ chốt do chính phủ Mỹ đóng cửa.
• Tại châu Âu, số liệu Doanh số bán lẻ tháng 9 bất ngờ giảm, làm lu mờ tâm lý lạc quan sau dữ liệu tích cực về hoạt động dịch vụ được công bố đầu tuần, gây thêm trở ngại cho đà phục hồi của đồng Euro. Theo Destatis, thặng dư thương mại của Đức trong tháng 9 thu hẹp xuống còn 15.3 tỷ EUR, thấp hơn mức dự báo 16.8 tỷ EUR, sau khi số liệu tháng 8 được điều chỉnh giảm xuống 16.9 tỷ EUR. Xuất khẩu tăng nhẹ nhưng bị bù trừ bởi mức tăng mạnh hơn ở nhập khẩu.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn chịu rủi ro giảm dưới 1.1550

Đà phục hồi của EUR/USD từ đáy ba tháng quanh vùng giữa 1.1400 bị giới hạn khoảng 100 pip cao hơn, tại khu vực kháng cự trước đó 1.1545–1.1550 (đáy ngày 14 và 30 tháng 10). Điều này cho thấy xu hướng giảm tổng thể từ đỉnh cuối tháng 10 tại 1.1670 vẫn còn hiệu lực.

Cú phục hồi mạnh hôm thứ Năm cho thấy đà giảm đang chững lại, song phe mua cần vượt mốc 1.1550 để xác nhận tín hiệu đảo chiều, mở đường hướng tới 1.1580 (đáy ngày 22 và 23 tháng 10), rồi tiếp đến 1.1635 – đỉnh ngày 30 tháng 10.

Ở chiều ngược lại, phe bán đang kiểm soát vùng 1.1530. Nếu giá giảm sâu hơn, hỗ trợ kế tiếp nằm tại 1.1500, sau đó là đáy ngày 5 tháng 11 quanh 1.1470. Mục tiêu kỹ thuật theo mô hình tam giác phá vỡ trùng với mức thoái lui Fibonacci 261,8% của nhịp tăng cuối tháng 10, gần vùng 1.1440.