Giá vàng chao đảo khi quý III khép lại: Kết thúc ấn tượng hay khởi đầu bất ổn?

Kim loại quý này tiếp tục được hỗ trợ bởi vai trò tài sản trú ẩn an toàn và kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất sắp tới. Tuy nhiên, sự sụt giảm đầu tuần có thể do nhiều yếu tố đan xen như hoạt động chốt lời, tái cơ cấu danh mục đầu tư, cùng với đà tăng gần đây của thị trường chứng khoán Trung Quốc và các thị trường mới nổi.

Gói kích thích do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) công bố tiếp tục phát huy tác dụng tích cực. Đà tăng của thị trường chứng khoán Trung Quốc cũng có thể ảnh hưởng đến giá vàng do mức lợi suất hấp dẫn hơn. Vàng vẫn đang trong vùng quá mua cực đoan, do đó, khả năng tăng giá thêm có thể gặp trở ngại.

Trong bối cảnh hiện tại, thị trường có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp trước khi báo cáo việc làm được công bố vào thứ Sáu. Bất kỳ sự gia tăng nào trong kỳ vọng cắt giảm lãi suất đều có thể dẫn đến sự suy yếu của USD. Hiện tại, xác suất cắt giảm 50 bps vào tháng 11 đang ở mức khoảng 40%, giảm từ 53% một ngày trước đó, có thể là một phần nguyên nhân gây ra sự sụt giảm giá của kim loại quý.

Fed Decision Forecast" src="/uploads/2024/10/01/image-e9bb59d83424732e34b68888ce26f377.png" />

Triển vọng dữ liệu kinh tế

Giá vàng đang đối mặt với nhiều yếu tố tác động trái chiều. Sức hấp dẫn là tài sản trú ẩn an toàn có dấu hiệu suy giảm, tuy nhiên, USD yếu đi như hiện nay có thể hỗ trợ giá vàng duy trì đà tăng.

Tuần này sẽ có nhiều dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố, bao gồm cả chỉ số ngành dịch vụ. Tuy nhiên, biến động lớn nhất và khả năng thay đổi xu hướng sẽ xuất hiện vào thứ Sáu khi báo cáo việc làm Mỹ được công bố. Dấu hiệu cải thiện số liệu việc làm và giảm tỷ lệ thất nghiệp có thể tạo áp lực giảm giá lên kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian 4 giờ (H4), ngày 30/09/2024

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, diễn biến giá vàng khó dự đoán tại thời điểm này, đặc biệt là ở các vùng kháng cự. Khi giá liên tục thiết lập mức cao kỷ lục mới, việc phân tích trở nên phức tạp do thiếu dữ liệu giá lịch sử.

Để có cái nhìn tổng quan, chỉ báo RSI trên khung thời gian ngày, tuần và tháng đều đang ở vùng quá mua. Tuy nhiên, như chúng ta biết, một công cụ tài chính có thể duy trì trạng thái quá mua trên các khung thời gian dài trong nhiều tuần, thậm chí nhiều tháng, do đó yếu tố này có thể chưa mang tính quyết định tại thời điểm hiện tại.

Mốc tâm lý 2,650 USD/ounce là vùng kháng cự gần nhất cần theo dõi. Một cú break-out vượt qua mức này có thể mở ra khả năng kiểm định lại mức đỉnh tuần trước và mức cao kỷ lục quanh 2,685.50 USD/ounce trước khi hướng đến ngưỡng 2,700 USD/ounce.

Xét về hỗ trợ, vùng 2,625 USD/ounce đã đóng vai trò quan trọng trong vài phiên gần đây và có thể tiếp tục là nền tảng hỗ trợ cho giá vàng. Đây là một mức giá đáng chú ý trong thời gian tới.

Các mức hỗ trợ:

2,625 USD/ounce
2,600 USD/ounce
2,585 USD/ounce

Các mức kháng cự:
2,650 USD/ounce
2,675 USD/ounce
3,000 USD/ounce