Nhận định USD/JPY và AUD/USD: USD/JPY giữ đà tăng khi dữ liệu Tankan yếu

Trong báo cáo Tóm tắt ý kiến tháng 9, một thành viên BoJ nhấn mạnh cần theo dõi khảo sát Tankan và thông tin từ doanh nghiệp để đánh giá liệu tâm lý kinh doanh có duy trì tích cực hay không. Một thành viên khác cho rằng cần thêm dữ liệu kinh tế trước khi đưa ra quyết định chính sách.

Ở chiều ngược lại, chỉ số Tankan phi sản xuất lớn giữ nguyên ở mức 34 trong quý 3, đúng như dự báo.

Ngay sau công bố, USD/JPY tăng nhẹ từ 147.924 lên 148.073, nhưng số liệu này không hỗ trợ thêm cho kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 10.

Dữ liệu thị trường lao động Mỹ và triển vọng USD/JPY

Chiều thứ Tư, báo cáo việc làm ADP sẽ tác động đến kỳ vọng chính sách của Fed và hướng đi của USD. Giới phân tích dự báo bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 tăng 50 nghìn sau mức tăng 54 nghìn của tháng 8.

Nếu con số vượt kỳ vọng, điều đó cho thấy thị trường lao động vẫn bền bỉ, làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất nhiều lần trong quý 4. Một Fed ít dovish hơn có thể thúc đẩy USD/JPY hướng về vùng kháng cự 149.358, và nếu giữ vững trên mức này, mục tiêu tiếp theo sẽ là đỉnh tháng 8 tại 150.917.

Ngược lại, số liệu yếu có thể kéo USD/JPY lùi về các đường EMA 200 ngày và 50 ngày, trước khi kiểm tra mốc hỗ trợ quan trọng 146.5.

Kịch bản USD/JPY: rủi ro BoJ hawkish và Fed dovish

• Kịch bản giảm: Bình luận hawkish từ BoJ, dữ liệu lao động Mỹ yếu hoặc phát biểu dovish từ Fed có thể kéo USD/JPY về 146.5.
• Kịch bản tăng: Bình luận dovish từ BoJ, dữ liệu Mỹ mạnh hoặc tín hiệu hawkish từ Fed có thể đưa USD/JPY lên lại 150.917.

AUD/USD: chỉ số công nghiệp Ai Group giảm, gây áp lực lên AUD

Chỉ số công nghiệp Ai Group của Úc giảm từ -13.9 trong tháng 8 xuống -16.0 trong tháng 9, gây áp lực lên đồng AUD. Chỉ số này phản ánh triển vọng kinh tế dựa trên khảo sát doanh nghiệp về việc làm, đơn hàng mới và sản xuất.

Kết quả yếu hơn cho thấy nhu cầu suy giảm và thị trường lao động chững lại. Nếu thất nghiệp tăng, tăng trưởng tiền lương sẽ chậm lại, hạn chế tiêu dùng và kéo lạm phát xuống thấp. Điều này củng cố khả năng RBA phải cắt giảm lãi suất trong tháng 11.

Sau công bố, AUD/USD bật lên 0.66183 USD nhưng nhanh chóng giảm trở lại 0.66042 USD.

AUD/USD: các kịch bản quan trọng cần theo dõi

• Kịch bản giảm: Bình luận dovish của RBA cùng với căng thẳng thương mại leo thang có thể kéo AUD/USD về 0.655.
• Kịch bản tăng: Bình luận hawkish từ RBA và sự hạ nhiệt trong căng thẳng thương mại có thể đưa cặp này lên 0.665.

Dữ liệu thị trường lao động Mỹ và chênh lệch lãi suất

Trong bối cảnh chưa chắc chắn về khả năng RBA cắt giảm lãi suất tháng 11, dữ liệu lao động Mỹ sẽ là yếu tố then chốt định hình chính sách Fed tuần này.

Nếu bảng lương phi nông nghiệp mạnh, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 10 sẽ giảm, kéo giãn chênh lệch lãi suất Mỹ – Úc, ủng hộ đồng USD và gây áp lực lên AUD/USD về đường EMA 50 ngày (0.65556 USD).

Ngược lại, số liệu yếu sẽ củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm nhiều lần trong quý 4, thu hẹp chênh lệch lãi suất và có thể đưa AUD/USD lên lại 0.665.

Các yếu tố thị trường chính cần theo dõi hôm nay

• USD/JPY: các phát biểu từ BoJ.
• USD/JPY và AUD/USD: dữ liệu thị trường lao động Mỹ và phát biểu của các thành viên FOMC.
• AUD/USD: diễn biến thương mại và tín hiệu chính sách từ RBA.