Phân tích AUD/USD, NZD/USD và USD/JPY: Quan điểm dovish của RBA và rủi ro của Mỹ thúc đẩy đà tăng

AUD/USD giữ vững bất chấp quan điểm dovish của RBA và rủi ro từ Trung Quốc

AUD/USD giữ vững gần mức tâm lý 0.6500 sau khi thoái lui từ đỉnh sáu tháng là 0.6537. Mặc dù cặp tiền vẫn chịu áp lực, sự suy yếu diện rộng của USD đã củng cố AUD/USD. Chỉ số USD giao dịch gần 98.80, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi những lo ngại về tài khóa tại Mỹ, mang lại sự hỗ trợ ngắn hạn cho AUD/USD.

Bất chấp điều này, AUD đối mặt với những thách thức từ triển vọng dovish của RBA. Ngân hàng trung ương gần đây đã cắt lãi suất 25 điểm cơ bản, và Thống đốc Michele Bullock ám chỉ sẽ có thêm nhịp cắt giảm nếu triển vọng kinh tế xấu đi. Điều này làm suy yếu chênh lệch lãi suất có lợi cho USD, hạn chế đà tăng của AUD. Các thị trường kỳ vọng RBA sẽ duy trì thái độ thận trọng, điều này có thể ngăn AUD/USD duy trì đà tăng mạnh.

Thỏa thuận đình chiến thương mại 90 ngày gần đây giữa Mỹ và Trung Quốc đã hỗ trợ AUD, do Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Australia. Tuy nhiên, căng thẳng vẫn còn. Bộ Thương mại Trung Quốc lên án các lệnh trừng phạt chip của Mỹ là “bắt nạt đơn phương”. Quan hệ Australia-Trung Quốc cũng căng thẳng, với việc Bắc Kinh chỉ trích kế hoạch của Australia về việc thu hồi hợp đồng cho thuê Cảng Darwin cho một công ty Trung Quốc. Những ma sát địa chính trị này có thể làm giảm hiệu suất của AUD nếu căng thẳng leo thang.

Hơn nữa, việc ông Trump gia hạn thuế đối với EU đến ngày 9 tháng 7 đã cải thiện tâm lý thị trường. Tâm lý rủi ro đã quay trở lại sau khi mối đe dọa thuế 50% bị trì hoãn. Sự trì hoãn này thúc đẩy AUD, nhưng đà tăng vẫn mong manh và phụ thuộc vào tín hiệu từ Fed và ngoại giao Australia-Trung Quốc.

USD/JPY chịu đà giảm khi USD suy yếu do nợ và rủi ro chính sách

USD/JPY tiếp tục xu hướng giảm, chịu áp lực bởi sự bất ổn tài khóa của Mỹ và tín hiệu trái chiều từ Fed. Cặp tiền giao dịch dưới các mức quan trọng khi nhà đầu tư phản ứng với lợi suất trái phiếu tăng và lo ngại về việc vay nợ trong tương lai của Mỹ. Theo CBO, “Dự luật Lớn Tuyệt vời” của ông Trump có thể làm tăng thâm hụt thêm 3.8 tỷ USD, làm trầm trọng thêm dự báo thâm hụt hàng năm 2.2 nghìn tỷ USD, được Thượng nghị sĩ Ron Johnson trích dẫn.

Việc Moody’s hạ xếp hạng tín dụng của Mỹ từ Aaa xuống Aa1 đã làm USD suy yếu thêm. Moody’s kỳ vọng nợ của Mỹ sẽ đạt 134% GDP vào năm 2035, tăng từ 98% vào năm 2023. Mức thâm hụt ngân sách dự kiến 9% cũng đáng báo động. Những con số này làm nổi bật điểm yếu cấu trúc trong chính sách tài khóa của Mỹ. Do đó, USD/JPY tiếp tục đối mặt với áp lực, đặc biệt khi thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.

Các phát biểu từ các thành viên Fed đã làm tăng sự bất ổn. Neel Kashkari cảnh báo rằng việc gia hạn thuế quan có thể dẫn đến tình trạng lạm phát đình đốn, trong khi Goolsbee gợi ý rằng các mối đe dọa thuế quan của ông Trump có thể trì hoãn sự thay đổi chính sách. Thống đốc Fed Waller cho biết nền kinh tế có thể đối phó với mức thuế 10%, nhưng cũng thừa nhận những lo ngại về chính sách tài khóa. Tông giọng trái chiều từ Fed làm suy yếu niềm tin thị trường và tăng biến động cho USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình cái loa

Biểu đồ 4 giờ của AUD/USD cho thấy cặp tiền đang giao dịch trong mô hình cái loa. Ranh giới của mô hình này nằm giữa các mức 0.6390 USD và 0.6570 USD. Mặc dù đang củng cố, việc hình thành mô hình cái loa cho thấy sự biến động mạnh sắp tới. Xu hướng tăng có khả năng sẽ tiếp tục vì giá đã bật lại từ mức hỗ trợ dài hạn tại 0.5900 USD.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Đà tăng giá

Biểu đồ 4 giờ của NZD/USD cho thấy giá đang hình thành hành động giá tăng mạnh sau khi bật lại từ mức hỗ trợ dài hạn tại 0.5500 USD. Mức then chốt vẫn là 0.6020 USD; một sự bứt phá trên mức này sẽ báo hiệu đà tăng tiếp theo. Đà tăng giá tiếp diễn của NZD/USD cũng có thể hỗ trợ đà tăng của AUD/USD.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Mô hình cái loa giảm 

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY cho thấy cặp tiền đang giao dịch trong mô hình cái loa giảm giá. Nỗ lực bứt phá lên trên mô hình đã thất bại tại 148.30. Sau thất bại này, cặp tiền nối lại xu hướng giảm và di chuyển xuống thấp hơn. Vùng 140 vẫn là mức then chốt dài hạn, và sự bứt phá dưới 140 sẽ báo hiệu áp lực giảm mạnh.