Phân tích AUD/USD, NZD/USD và USD/JPY sau quyết định chính sách của Fed

Lập trường thận trọng của Fed gây áp lực lên AUD/USD giữa bối cảnh sự bất ổn về việc cắt giảm lãi suất

Quyết định giữ nguyên lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã tác động mạnh đến AUD/USD. Mặc dù việc giữ nguyên lãi suất đã được dự kiến, nhưng những nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell đã làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm. Ông nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm dữ liệu kinh tế trước khi điều chỉnh chính sách, củng cố lập trường thận trọng và kiên nhẫn.

AUD/USD củng cố trong các biên độ hẹp sau cuộc họp báo của Powell. Cặp tiền tệ này đã chạm mức cao nhất trong năm tháng là 0.6514 nhưng nhanh chóng đảo chiều khi Powell loại trừ khả năng nới lỏng sớm. Giọng điệu của ông cho thấy rằng mặc dù lo ngại về lạm phát và thất nghiệp ngày càng gia tăng, Fed vẫn miễn cưỡng hành động mà không có tín hiệu rõ ràng. Sự thay đổi trong kỳ vọng này đã đè nặng lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro.

Hơn nữa, Powell đề cập rằng thuế quan thương mại và tiềm năng phá vỡ các mục tiêu về lạm phát và việc làm cho năm 2025 đã làm cho lộ trình chính sách thêm mờ mịt. Biểu đồ dưới đây cho thấy kỳ vọng lạm phát đã tăng lên 4.4% vào tháng 4 năm 2025. Với việc Fed cam kết giảm quy mô bảng cân đối kế toán và vẫn phụ thuộc vào dữ liệu, USD Mỹ củng cố trong biên độ, dẫn đến sự củng cố của AUD/USD.

Mặt khác, các cuộc đàm phán thương mại cấp cao sắp tới giữa Mỹ và Trung Quốc đã mang lại sự lạc quan cho triển vọng của AUD/USD. AUD hưởng lợi từ mối quan hệ kinh tế chặt chẽ với Trung Quốc, và hy vọng về việc giảm bớt căng thẳng thương mại đã hạn chế đà giảm thêm.

USD/JPY phục hồi khi các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung định hình hướng đi của thị trường

Hơn nữa, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đang đối mặt với những thách thức kinh tế. Mặc dù có một số dữ liệu tích cực, chẳng hạn như sự cải thiện nhẹ trong Chỉ số Công nghiệp Ai Group, nền kinh tế hiện đã trải qua 33 tháng suy giảm liên tiếp. Thị trường kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 3.85%, điều này có thể gây áp lực lên AUD/USD. Biểu đồ dưới đây cho thấy lãi suất ổn định trong tháng 3 và tháng 4.

USD/JPY cũng phục hồi cao hơn sau thông điệp của Fed. Sau khi không phá vỡ được mức hỗ trợ 140, cặp tiền tệ này đã đảo chiều tăng. Giọng điệu hawkish của Powell đã làm hồi sinh nhu cầu đối với USD Mỹ, đẩy USD/JPY trở lại biên độ trước đó của nó. Tuy nhiên, cặp tiền tệ này vẫn nằm trong mô hình nêm mở rộng giảm dần, và tiềm năng tăng giá có thể vẫn bị hạn chế trừ khi nó phá vỡ các vùng kháng cự chính tại 147 và 151.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Củng cố

Biểu đồ 4 giờ cho AUD/USD cho thấy cặp tiền tệ này đang củng cố gần cạnh của mô hình nêm mở rộng đối xứng. Giá nằm trong khoảng từ $0.64 đến $0.65, cho thấy sự biến động mạnh. Biên độ hẹp này gợi ý rằng một sự bứt phá sắp xảy ra. Một động thái ra khỏi vùng củng cố này có thể sẽ xác định hướng đi tiếp theo cho AUD/USD. Sự suy yếu của USD Mỹ đã đẩy AUD/USD tăng cao hơn từ mức hỗ trợ dài hạn của nó, cho thấy động thái giá tăng.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Củng cố

Biểu đồ 4 giờ cho NZD/USD cho thấy cặp tiền tệ này đang củng cố trên mức hỗ trợ mạnh tại $0.5890 và có vẻ sẽ giao dịch cao hơn. Nó đã tìm thấy hỗ trợ giữa $0.55 và $0.56 trong vùng dài hạn, cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng giá. Việc phá vỡ trên $0.60 sẽ xác nhận đà tăng bền vững trong NZD/USD.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Nêm mở rộng giảm dần

USD/JPY đã không phá vỡ được điểm xoay dài hạn là 140 và phục hồi cao hơn. Tuy nhiên, cặp tiền tệ này giao dịch trong mô hình nêm mở rộng giảm dần, cho thấy áp lực giảm giá vẫn tiếp diễn cho đến khi nó phá vỡ trên các mức 147 và 151. Chừng nào cặp tiền tệ này còn nằm trong mô hình này, khả năng thiên hướng tiêu cực vẫn tồn tại trong USD/JPY.