Sóng gió thị trường: Đồng EUR "chao đảo" chờ tín hiệu quan trọng

Sóng gió thị trường: Đồng EUR "chao đảo" chờ tín hiệu quan trọng

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

19:00 10/12/2024

EUR/USD giảm xuống 1.0530 khi nhà đầu tư đang thận trọng chờ đợi số liệu lạm phát Mỹ và cuộc họp của ECB. Dự kiến ECB sẽ cắt giảm lãi suất xuống 3% trong phiên họp sắp tới, và chỉ số CPI lõi của Mỹ dự báo tăng 3.3% trong tháng 11.

Trong phiên Âu hôm thứ Ba, tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống gần mức 1.0530. Thị trường đang đổ dồn sự chú ý tới cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm tới. Các nhà đầu tư dự báo ECB sẽ tiếp tục xu hướng nới lỏng lãi suất, với khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản xuống mức 3%. Đây sẽ là lần hạ lãi suất thứ ba liên tiếp của ngân hàng. Các chuyên gia thị trường cho rằng một loạt các yếu tố, bao gồm chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ, tình trạng bất ổn chính trị ở Pháp và Đức và sự suy giảm mạnh hoạt động kinh doanh ở Eurozone đã khiến các nhà hoạch định chính sách phải tính toán việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách vào thứ Năm.

Sự sụp đổ của chính phủ Pháp và tình trạng bất ổn chính trị tại hai quốc gia lớn nhất Eurozone có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Các chuyên gia vẫn đang tranh luận về tác động của các chính sách thuế quan của ông Trump. Các nhà hoạch định chính sách ECB có quan điểm khác nhau về tác động của thuế quan. Một số cho rằng điều này có thể làm suy yếu đồng EUR và khiến hàng nhập khẩu đắt đỏ hơn. Số khác lại cho rằng thuế quan cao sẽ gây áp lực lên ngành xuất khẩu và làm giảm nguy cơ lạm phát.

Tóm tắt các yếu tố tác động thị trường

  • EUR/USD giảm khi đồng USD tăng lên, các nhà đầu tư chờ đợi việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 11, dự kiến sẽ diễn ra vào thứ Tư. Báo cáo lạm phát được dự báo với CPI toàn phần so với cùng kỳ năm trước tăng với tốc độ nhanh hơn là 2.7% so với con số 2.6% trước đó. CPI lõi - loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động - được kỳ vọng sẽ tăng ổn định ở mức 3.3%.
  • Số liệu lạm phát khả năng sẽ không ảnh hưởng nhiều đến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ(Fed) cho cuộc họp chính sách vào ngày 18 tháng 12 trừ khi báo cáo cho thấy sự chênh lệch đáng kể so với dự đoán.
  • Theo công cụ CME FedWatch, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4.25%-4.50% là gần như 90%. Các nhà phân tích tại Macquire đồng ý với kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong tuần tới nhưng kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ đưa ra đường hướng lãi suất mang tính thận trọng. "Sự suy giảm gần đây trong tốc độ giảm lạm phát, Tỷ lệ Thất nghiệp thấp hơn so với dự báo của Fed vào tháng 9 và sự phấn khích trong các thị trường tài chính Mỹ đang góp phần tạo nên quan điểm thận trọng này," các nhà phân tích tại Macquarie cho biết.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian ngày

EUR/USD dao động trên mốc tâm lý 1.0500. Triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn còn tiêu cực khi EMA 20 ngày gần ngưỡng 1.0573 đóng vai trò là kháng cự chính cho phe mua. Chỉ báo RSI 14 ngày đã phục hồi sau khi báo hiệu tình trạng quá bán và tăng lên trên 40.00, cho thấy động lượng tiêu cực đã giảm bớt. Tuy nhiên, xu hướng giảm của cặp tiền này dường như vẫn chưa kết thúc.

Đáy của ngày 22 tháng 11 là 1.0330 sẽ là hỗ trợ chính cho cặp tiền. Ngược lại, phe mua sẽ gặp kháng cự gần nhất tại EMA 50 ngày quanh ngưỡng 1.0700.

FX Street

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trump chuyển sang đánh thuế theo từng ngành cụ thể, ngành chip bán dẫn "chịu trận"

Trump chuyển sang đánh thuế theo từng ngành cụ thể, ngành chip bán dẫn "chịu trận"

Thị trường chứng khoán châu Á hôm nay nhìn chung vẫn ổn định, bất chấp tín hiệu tiêu cực từ Phố Wall đêm qua. Sự kiên cường này diễn ra ngay cả khi cổ phiếu nhóm công nghệ bị bán tháo tại Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận rằng các mức thuế mới đối với chất bán dẫn và chip sẽ được công bố "trong vòng tuần tới hoặc lâu hơn".
USD/JPY tiếp tục giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ yếu, PMI dịch vụ là yếu tố quyết định hướng đi của Fed
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD/JPY tiếp tục giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ yếu, PMI dịch vụ là yếu tố quyết định hướng đi của Fed

JPY tiếp tục thể hiện tốt trên thị trường ngoại hối trong tuần này, nhận được hỗ trợ mạnh từ đà giảm liên tục của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức 4.2% vào đêm qua, khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất ngày càng gia tăng. Thị trường hiện đang nghiêng về khả năng Fed sẽ cắt giảm ít nhất hai lần trong năm nay, thậm chí một số dự báo còn tính đến khả năng có lần cắt giảm thứ ba.
Triển vọng kinh tế Trung Quốc bị che mờ bởi thuế quan dù ngành dịch vụ phục hồi

Triển vọng kinh tế Trung Quốc bị che mờ bởi thuế quan dù ngành dịch vụ phục hồi

Chỉ số PMI dịch vụ của Trung Quốc đã tăng lên 52,6 vào tháng 7, đánh dấu mức tăng trưởng nhu cầu nội địa và tăng trưởng nhân sự nhanh nhất trong một năm. Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc giảm xuống dưới 50, xuống còn 49,5, báo hiệu sự thu hẹp của ngành trong bối cảnh nhu cầu giảm và áp lực thuế quan. Các mức thuế quan của Hoa Kỳ, bao gồm cả mức thuế trung chuyển mới 40%, có thể gây áp lực nặng nề lên xuất khẩu và sản lượng sản xuất của Trung Quốc.
Chiến tranh thương mại của Trump kích hoạt làn sóng bán tháo toàn thị trường sau báo cáo việc làm gây sốc

Chiến tranh thương mại của Trump kích hoạt làn sóng bán tháo toàn thị trường sau báo cáo việc làm gây sốc

Báo cáo việc làm tháng 7 đã gây bất ngờ lớn và kéo theo đợt bán tháo mạnh trên thị trường tài chính. Dữ liệu bảng lương yếu hơn dự kiến, cùng với tác động từ thuế quan do Trump áp đặt và lo ngại về sự can thiệp chính trị, làm gia tăng bất ổn kinh tế và kích hoạt xu hướng giảm giá trên thị trường. Lợi suất trái phiếu và đồng USD suy yếu, trong khi kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất gia tăng. Tuy nhiên, với tín dụng giá rẻ và rủi ro tài chính leo thang, thị trường đang đối mặt với nguy cơ hình thành bong bóng tài sản.
Châu Á không bị lay chuyển bởi cú sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, BoE sẽ dẫn dắt thị trường tuần này
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Châu Á không bị lay chuyển bởi cú sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, BoE sẽ dẫn dắt thị trường tuần này

Thị trường ngoại hối mở đầu tuần khá yên ắng, khi các cặp tiền chính và cặp chéo giao dịch trong biên độ hẹp, không vượt ra ngoài phạm vi của phiên thứ Sáu trong phiên châu Á. Dù tâm lý né rủi ro vẫn chiếm ưu thế từ tuần trước cùng với đà lao dốc mạnh của phố Wall, nhà đầu tư châu Á dường như đang bình thản trước những diễn biến tại Mỹ.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ