Sóng gió thị trường: Đồng EUR "chao đảo" chờ tín hiệu quan trọng

Sóng gió thị trường: Đồng EUR "chao đảo" chờ tín hiệu quan trọng

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

19:00 10/12/2024

EUR/USD giảm xuống 1.0530 khi nhà đầu tư đang thận trọng chờ đợi số liệu lạm phát Mỹ và cuộc họp của ECB. Dự kiến ECB sẽ cắt giảm lãi suất xuống 3% trong phiên họp sắp tới, và chỉ số CPI lõi của Mỹ dự báo tăng 3.3% trong tháng 11.

Trong phiên Âu hôm thứ Ba, tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống gần mức 1.0530. Thị trường đang đổ dồn sự chú ý tới cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm tới. Các nhà đầu tư dự báo ECB sẽ tiếp tục xu hướng nới lỏng lãi suất, với khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản xuống mức 3%. Đây sẽ là lần hạ lãi suất thứ ba liên tiếp của ngân hàng. Các chuyên gia thị trường cho rằng một loạt các yếu tố, bao gồm chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ, tình trạng bất ổn chính trị ở Pháp và Đức và sự suy giảm mạnh hoạt động kinh doanh ở Eurozone đã khiến các nhà hoạch định chính sách phải tính toán việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách vào thứ Năm.

Sự sụp đổ của chính phủ Pháp và tình trạng bất ổn chính trị tại hai quốc gia lớn nhất Eurozone có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Các chuyên gia vẫn đang tranh luận về tác động của các chính sách thuế quan của ông Trump. Các nhà hoạch định chính sách ECB có quan điểm khác nhau về tác động của thuế quan. Một số cho rằng điều này có thể làm suy yếu đồng EUR và khiến hàng nhập khẩu đắt đỏ hơn. Số khác lại cho rằng thuế quan cao sẽ gây áp lực lên ngành xuất khẩu và làm giảm nguy cơ lạm phát.

Tóm tắt các yếu tố tác động thị trường

  • EUR/USD giảm khi đồng USD tăng lên, các nhà đầu tư chờ đợi việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 11, dự kiến sẽ diễn ra vào thứ Tư. Báo cáo lạm phát được dự báo với CPI toàn phần so với cùng kỳ năm trước tăng với tốc độ nhanh hơn là 2.7% so với con số 2.6% trước đó. CPI lõi - loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động - được kỳ vọng sẽ tăng ổn định ở mức 3.3%.
  • Số liệu lạm phát khả năng sẽ không ảnh hưởng nhiều đến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ(Fed) cho cuộc họp chính sách vào ngày 18 tháng 12 trừ khi báo cáo cho thấy sự chênh lệch đáng kể so với dự đoán.
  • Theo công cụ CME FedWatch, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4.25%-4.50% là gần như 90%. Các nhà phân tích tại Macquire đồng ý với kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong tuần tới nhưng kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ đưa ra đường hướng lãi suất mang tính thận trọng. "Sự suy giảm gần đây trong tốc độ giảm lạm phát, Tỷ lệ Thất nghiệp thấp hơn so với dự báo của Fed vào tháng 9 và sự phấn khích trong các thị trường tài chính Mỹ đang góp phần tạo nên quan điểm thận trọng này," các nhà phân tích tại Macquarie cho biết.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian ngày

EUR/USD dao động trên mốc tâm lý 1.0500. Triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn còn tiêu cực khi EMA 20 ngày gần ngưỡng 1.0573 đóng vai trò là kháng cự chính cho phe mua. Chỉ báo RSI 14 ngày đã phục hồi sau khi báo hiệu tình trạng quá bán và tăng lên trên 40.00, cho thấy động lượng tiêu cực đã giảm bớt. Tuy nhiên, xu hướng giảm của cặp tiền này dường như vẫn chưa kết thúc.

Đáy của ngày 22 tháng 11 là 1.0330 sẽ là hỗ trợ chính cho cặp tiền. Ngược lại, phe mua sẽ gặp kháng cự gần nhất tại EMA 50 ngày quanh ngưỡng 1.0700.

FX Street

Broker listing

Cùng chuyên mục

AUD/USD đối mặt nguy cơ sụt giảm sâu khi lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu gia tăng
Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

AUD/USD đối mặt nguy cơ sụt giảm sâu khi lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu gia tăng

AUD/USD đang đứng trước triển vọng suy yếu giữa làn sóng lo ngại ngày càng tăng về suy thoái kinh tế toàn cầu. AUD chịu sức ép đáng kể sau quyết định của Tổng thống Trump về việc duy trì mức thuế suất 25% đối với xuất khẩu nhôm và thép của Úc. USD tăng giá khi nhà đầu tư tiếp nhận dữ liệu Chỉ số PPI thấp hơn dự báo được công bố vào thứ Năm.
NZD/USD đang ở giai đoạn tích lũy, hướng tới kiểm định đường EMA 9 ngày quanh 0.5700
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

NZD/USD đang ở giai đoạn tích lũy, hướng tới kiểm định đường EMA 9 ngày quanh 0.5700

NZD/USD có khả năng kiểm tra đường biên trên của kênh giá hình chữ nhật tại 0.5780, sau đó có thể tiếp cận đỉnh trong ba tháng qua tại 0.5794. Mô hình hình chữ nhật này đang cho tín hiệu giảm, gợi ý rằng sau giai đoạn đi ngang tích lũy, tỷ giá có thể sẽ sụt giảm sâu hơn. Cặp tiền này đang được hỗ trợ bởi đường EMA 9 ngày ở mức 0.5705, gần với EMA 50 ngày quanh 0.5699.
GBP/USD "giậm chân tại chỗ" quanh 1.2950 dưới áp lực thuế quan từ Nhà Trắng
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

GBP/USD "giậm chân tại chỗ" quanh 1.2950 dưới áp lực thuế quan từ Nhà Trắng

GBP/USD đi ngang quanh mức 1.2950 trong bối cảnh nhà đầu tư đang cân nhắc tác động từ chính sách thuế quan mới của Tổng thống Trump. Trong khi đó, báo cáo cho CPI tại Mỹ giảm mạnh hơn dự báo trong tháng 2, và thị trường đang chờ đợi số liệu PPI sắp công bố. Ngân hàng Trung ương Anh nhiều khả năng sẽ duy trì lãi suất hiện tại trong cuộc họp tuần sau.
USD/CAD phục hồi lên vùng 1.4400: Tín hiệu tăng vẫn chưa rõ ràng
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

USD/CAD phục hồi lên vùng 1.4400: Tín hiệu tăng vẫn chưa rõ ràng

USD/CAD lấy lại đà tăng và nhận được hỗ trợ từ sự kết hợp của nhiều yếu tố. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tiếp tục làm suy yếu USD và hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ này. Chỉ báo kỹ thuật đưa tín hiệu trái chiều đòi hỏi các nhà đầu tư cần thận trọng trước khi đặt các vị thế mua mới.
USD/CHF giằng co tại 0.8800 - Đâu là hướng đi tiếp theo?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

USD/CHF giằng co tại 0.8800 - Đâu là hướng đi tiếp theo?

USD/CHF ổn định ở mức 0.8810 trong hai ngày liên tiếp, bám sát đường SMA 200 ngày quan trọng sau khi phục hồi từ mức thấp nhất năm. Xu hướng giảm kỹ thuật vẫn tiếp diễn; các đỉnh VÀ đáy thấp hơn gần đây cho thấy phe bán vẫn đang chiếm ưu thế nhưng đà giảm đã chậm lại.
Giá vàng trước "giờ G" - Báo cáo CPI Mỹ sẽ quyết định xu hướng lãi suất trong tháng tới
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Giá vàng trước "giờ G" - Báo cáo CPI Mỹ sẽ quyết định xu hướng lãi suất trong tháng tới

Giá vàng ổn định sau khi Châu Âu và Trung Quốc tuyên bố sẽ đáp trả các biện pháp thuế quan của Mỹ vào sáng thứ Tư. Nga đang cân nhắc đề xuất ngừng bắn tại Ukraine được Mỹ dàn xếp trong những ngày sắp tới. Giới đầu tư hiện đang chờ đợi báo cáo lạm phát của Mỹ dự kiến công bố vào thứ Tư.
EUR/USD duy trì đà tăng giữa bối cảnh lo ngại suy thoái kinh tế Mỹ, dữ liệu CPI sắp tới là yếu tố quyết định
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

EUR/USD duy trì đà tăng giữa bối cảnh lo ngại suy thoái kinh tế Mỹ, dữ liệu CPI sắp tới là yếu tố quyết định

EUR/USD phục hồi lên gần mức 1.0900 khi rủi ro suy thoái kinh tế Mỹ khiến USD suy yếu. Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Lutnick cho rằng các chính sách của Tổng thống Trump có giá trị mặc dù chúng có thể dẫn đến suy thoái. Đồng EUR được hỗ trợ nhờ hy vọng về lệnh ngừng bắn ở Ukraine trong 30 ngày và kế hoạch tái cơ cấu nợ của Đức.