Strategy lên kế hoạch huy động 250 triệu USD để mua thêm Bitcoin thông qua IPO cổ phiếu ưu đãi mới

Strategy, trước đây là MicroStrategy, đang chuẩn bị huy động 250 triệu USD bằng cách phát hành một loại cổ phiếu ưu đãi vĩnh cửu mới nhằm tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư Bitcoin.

Theo thông báo ngày 2 tháng 6, công ty dự kiến phát hành 2.5 triệu cổ phiếu ưu đãi vĩnh cửu Stride loại A, với tỷ lệ cổ tức hàng năm 10%, mã giao dịch STRD, ở mức giá 100 USD mỗi cổ phiếu. Số tiền thu được sẽ được dùng để mua thêm Bitcoin và bổ sung vốn lưu động.

Cổ phiếu ưu đãi vĩnh cửu thường mang lại cổ tức cố định không thời hạn, không có ngày đáo hạn và có quyền ưu tiên cao hơn so với cổ phiếu phổ thông trong việc nhận cổ tức. Đợt phát hành STRD sẽ chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức và một số nhà đầu tư cá nhân được lựa chọn.

Đây là công cụ huy động vốn mới mà Strategy sử dụng để tiếp tục mua Bitcoin, bên cạnh các phương thức truyền thống như phát hành cổ phiếu phổ thông và trái phiếu chuyển đổi.

Hiện tại, Strategy là tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, với tổng cộng 580,955 Bitcoin trị giá hơn 61.7 tỷ USD theo giá thị trường, được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của công ty. Theo dữ liệu từ BitcoinTreasuries.NET, lượng Bitcoin này cao gấp đôi tổng lượng Bitcoin mà 117 công ty niêm yết khác đang nắm giữ cộng lại.

Với mức giá Bitcoin khoảng 106,325 USD hiện tại, số tiền huy động được có thể giúp Strategy mua thêm khoảng 2,351.8 Bitcoin.

Michael Saylor, Chủ tịch điều hành kiêm đồng sáng lập Strategy, là người đứng sau chiến lược đầu tư Bitcoin dài hạn của công ty.

Cổ tức STRD không được đảm bảo và không tích lũy

Dù STRD có mức cổ tức danh nghĩa 10% mỗi năm bằng tiền mặt, khoản chi trả này chỉ được thực hiện nếu được Hội đồng quản trị hoặc ủy ban được ủy quyền phê duyệt. Cổ tức không mang tính tích lũy, tức là nếu không được chi trả trong một kỳ, người nắm giữ sẽ không được nhận bù vào kỳ sau. Nếu được công bố, cổ tức sẽ được thanh toán vào ngày cuối cùng của mỗi quý tài chính, bắt đầu từ ngày 30 tháng 9 năm 2025.

Strategy cũng có quyền mua lại toàn bộ cổ phiếu STRD đang lưu hành bằng tiền mặt nếu số lượng còn lại dưới 25% tổng số phát hành ban đầu. Trong trường hợp xảy ra “thay đổi cơ bản”, cổ đông nắm giữ STRD có thể yêu cầu công ty mua lại cổ phiếu với giá bằng mệnh giá 100 USD kèm theo bất kỳ khoản cổ tức đã công bố nào chưa thanh toán.

Đợt phát hành STRD được thực hiện dưới sự quản lý của các ngân hàng Phố Wall gồm Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company và TD Securities. Một số công ty đầu tư khác như The Benchmark Company và AmeriVet Securities cũng tham gia hỗ trợ.

Việc chào bán đang được triển khai dựa trên bản đăng ký lưu động đã được Strategy nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).